钱江水利度财务分析报告Word格式.docx

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78.30%

385,898

79.82%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，钱江水利2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为48.22%，37.22%和7.05%。

2019年钱江水利流动资产构成情况

货币资金

51,591

48.22%

57,571

52.62%

57,277

58.71%

应收票据及应收账款

7,537

7.05%

5,333

4.87%

4,691

4.81%

应收账款

预付款项

682

0.64%

362

0.33%

101

0.10%

其他应收款

961

0.90%

744

0.68%

713

0.73%

存货

39,823

37.22%

30,891

28.24%

31,254

32.04%

持有待售资产

702

0.66%

0.00%

其他流动资产

5,693

5.32%

14,501

13.25%

3,522

3.61%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，钱江水利2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为66.59%，13.32%和11.50%。

2019年钱江水利非流动资产构成情况

长期股权投资

54,628

13.32%

58,308

14.77%

67,371

17.46%

其他权益工具投资

13,255

3.23%

13,317

3.37%

13,445

3.48%

投资性房地产

925

0.23%

1,065

0.27%

1,001

0.26%

固定资产

273,103

66.59%

255,938

64.82%

233,157

60.42%

在建工程

15,603

3.80%

15,396

3.90%

20,144

5.22%

无形资产

47,180

11.50%

47,614

12.06%

48,211

12.49%

长期待摊费用

1,781

0.43%

1,591

0.40%

1,822

0.47%

递延所得税资产

3,630

0.89%

1,598

0.19%

其他非流动资产

39

0.01%

6

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

钱江水利2019年年总负债金额为2,819,202,699.51元，所有者权益总额为2,352,199,642.2元，其中资本金为352,995,758.0元，资产负债率为54.52%，在负债中，流动负债为1,538,821,942.77元；

占负债和所有者权益总额的29.76%，非流动负债为1,280,380,756.74元，占负债和所有者权益总额的24.76%。

2019年钱江水利负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

153,882

29.76%

172,544

34.22%

140,444

29.05%

非流动负债合计

128,038

24.76%

105,569

20.94%

122,776

25.40%

所有者权益（或股东权益）合计

235,219

45.48%

226,129

44.85%

220,237

45.55%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，钱江水利2019年的流动负债主要包括预收款项、短期借款以及其他流动负债，各项分别占比为34.15%，20.16%和13.53%。

2019年钱江水利流动负债构成情况

短期借款

31,029

20.16%

46,990

27.23%

14,990

10.67%

应付票据及应付账款

19,674

12.79%

14,045

10.00%

应付账款

预收款项

52,543

34.15%

39,034

22.62%

36,726

26.15%

应付职工薪酬

3,502

2.28%

3,346

1.94%

2,641

1.88%

应交税费

4,187

2.72%

4,859

2.82%

4,033

2.87%

其他应付款

16,382

10.65%

33,088

19.18%

24,400

17.37%

其中:

应付利息

149

0.11%

一年内到期的非流动负债

5,742

3.73%

45,226

26.21%

43,608

31.05%

其他流动负债

20,819

13.53%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，钱江水利2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及长期应付款，各项分别占比为46.52%，45.38%和8.05%。

2019年钱江水利非流动负债构成情况

长期借款

58,104

45.38%

40,219

38.10%

24,773

应付债券

40,864

33.28%

长期应付款

10,306

8.05%

10,559

10,729

8.74%

递延收益

59,557

46.52%

递延所得税负债

69

0.05%

其他非流动负债

54,790

51.90%

46,408

37.80%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年钱江水利的所有者权益部分主要包括资本公积、少数股东权益以及实收资本（或股本），各项分别占比为49.42%，21.06%和15.01%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

35,299

15.01%

15.61%

16.03%

资本公积

116,243

49.42%

116,160

51.37%

116,163

52.74%

其他综合收益

-871

-0.37%

-901

-0.40%

6,413

2.91%

盈余公积

8,135

3.46%

3.60%

3.69%

未分配利润

26,883

11.43%

22,253

9.84%

16,455

7.47%

少数股东权益

49,529

21.06%

45,182

19.98%

37,770

17.15%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年钱江水利的净利润为82,677,413.08元，与2018年的90,789,787.96元相比下降了8.94%。

2016-2019年钱江水利净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2016

11,267

2017

28,834

155.90%

2018

9,078

-68.51%

2019

8,267

-8.94%

2.3.2营业利润分析

2019年钱江水利的营业利润为118,522,984.89元，与2018年的130,444,392.7元相比下降了9.14%。

2016-2019年钱江水利营业利润变动趋势

12,457

33,189

166.41%

13,044

-60.70%

11,852

-9.14%

2.3.3利润总额分析

2019年钱江水利的利润总额为121,018,179.8元，与2018年的130,063,256.19元相比下降了6.95%。

2016-2019年钱江水利利润总额变动趋势

13,951

33,115

137.37%

13,006

-60.72%

12,101

-6.95%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年钱江水利的成本费用总额为1,072,492,613.8299999元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为68.65%，14.31%和10.51%。

2019年钱江水利成本费用构成

成本及费用总额

-107,249

-99,066

-77,823

营业成本

-73,630

68.65%

-66,140

66.76%

-59,908

76.98%

税金及附加

-1,537

1.43%

-1,696

1.71%

-2,024

2.60%

销售费用

-11,271

10.51%

-9,609

9.70%

-9,300

11.95%

管理费用

-15,349

14.31%

-14,546

14.68%

-13,723

17.63%

研发费用

-371

0.35%

-0.00%

财务费用

-5,088

4.74%

-7,074

7.14%

7,133

-9.17%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年钱江水利的经营现金流量净额为444,598,491.29元，与2018年的398,920,865.66元相比上升了11.45%；

投资活动现金流净额为-266,979,321.67元；

筹资活动现金流净额为-238,385,694.88元。

2016-2019年钱江水利经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

12,674

1,180

-4,335

25,348

75,258

-104,211

39,892

-32,528

-1,114

44,459

-26,697

-23,838

2.4.2现金流入结构分析

2019年钱江水利现金流入总金额为2,562,801,294.8900003元，其中经营活动现金流入为1,465,554,537.96元，占现金流入总额的57.19%；

投资活动现金流入为314,711,756.93元，占现金流入总额的12.28%；

筹资活动现金流入为782,535,000.0元，占现金流入总额的30.53%。

2019年钱江水利现金流入构成

现金流入总额

256,280

262,541

337,812

经营活动现金流入小计

146,555

57.19%

131,098

49.93%

114,280

33.83%

投资活动现金流入小计

31,471

12.28%

42,506

16.19%

183,082

54.20%

筹资活动现金流入小计

78,253

30.53%

88,936

33.88%

40,449

11.97%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,379,352,242.92元,占经营活动现金流入小计的94.12%;

收到的税费返还为4,949,948.48元,占经营活动现金流入小计的0.34%;

收到其他与经营活动有关的现金为81,252,346.56元,占经营活动现金流入小计的5.54%。

2019年钱江水利经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

137,935

94.12%

113,015

86.21%

109,137

95.50%

收到的税费返还

494

0.34%

559

512

0.45%

收到其他与经营活动有关的现金

8,125

5.54%

17,523

13.37%

4,629

4.05%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为300,865,690.59元,占投资活动现金流入小计的95.6%;

取得投资收益收到的现金为8,068,629.8元,占投资活动现金流入小计的2.56%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为180,187.54元,占投资活动现金流入小计的0.06%;

收到其他与投资活动有关的现金为5,597,249.0元,占投资活动现金流入小计的1.78%。

2019年钱江水利投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

30,086

95.60%

39,128

92.05%

67,543

36.89%

取得投资收益收到的现金

806

2.56%

2,527

5.95%

7,571

4.14%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

18

0.06%

425

1.00%

807

0.44%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

102,899

56.20%

收到其他与投资活动有关的现金

1.78%

4,262

2.33%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为29,145,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.72%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为29,145,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.72%;

取得借款收到的现金为753,390,000.0元,占筹资活动现金流入小计的96.28%。

2019年钱江水利筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

2,914

3.72%

180

0.20%

759

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

75,339

96.28%

88,672

99.70%

30,890

76.37%

收到其他与筹资活动有关的现金

83

0.09%

8,800

21.76%

2.4.3现金流出结构分析

2019年钱江水利现金流出总额为2,623,567,820.15元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,020,956,046.67元,占现金流出总额的38.91%;

投资活动现金流出小计为581,691,078.6元,占现金流出总额的22.17%;

筹资活动现金流出小计为1,020,920,694.88元,占现金流出总额的38.91%。

2019年钱江水利现金流出构成

现金流出总额

-262,356

-256,291

-341,417

经营活动现金流出小计

-102,095

38.91%

-91,206

35.59%

-88,931

26.05%

投资活动现金流出小计

-58,169

22.17%

-75,034

29.28%

-107,823

31.58%

筹资活动现金流出小计

-102,092

-90,050

35.14%

-144,661

42.37%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为589,191,070.48元,占经营活动现金流出小计的57.71%;

支付给职工以及为职工支付的现金为232,522,589.36元,占经营活动现金流出小计的22.77%;

支付的各项税费为119,909,802.2元,占经营活动现金流出小计的11.74%;

支付其他与经营活动有关的现金为79,332,584.63元,占经营活动现金流出小计的7.77%。

2019年钱江水利经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-58,919

57.71%

-52,677

57.76%

-51,853

58.31%

支付给职工以及为职工支