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在9月初的网商大会上,马云宣布,阿里将从明年1月1日起转型,重塑为平台、金融和数据三大业务。
看得出,新的业务中不再有“电商”字样。
马云转变的理由听上去很简单,“时代变了,时候到了,很多事情自然会发生的”。
或许,过去靠电商业务就能独步青云的时代已然过去,现在是移动时代、社交时代、数据时代,竞争规则也将随之发生变化。
种种迹象表明,阿里到了一个需要改变的节点上。
于是我们看到,马云今年以来进行了一系列令人眼花缭乱的变革,先是年中实现B2B私有化,之后是阿里信贷业务向江浙地区普通会员放开,小贷崛起势头正旺,同时推进“三马合作”,马云与马化腾、马明哲谋划成立一家合资公司探索互联网新金融道路。
这一切都指向互联网金融领域。
阿里金融帝国正在壮大。
早在2008年金融危机爆发之时,马云曾豪情万丈地表示,“如果银行不改变,那我们改变银行”。
现在,马云显然有了更多资本。
这不仅因为支付宝正在掀起一场金融支付领域的革命,让银行传统支付模式相形见绌,还因为阿里信贷独特的模式和先天的优势让银行自愧不如。
没人会怀疑,一场来自阿里金融的冲击波正在金融领域掀起风浪,让传统银行感受到前所未有的压力。
不过,有了支付宝和信贷业务后的马云并不知足,他还在下更大的一盘棋,目标直指成立银行。
为了更快接近目标,今年9月中旬,阿里宣布对雅虎76亿美元的股份回购计划已全部完成,这是一个让业界惊叹并能读出诸多深意的事件。
看看此次76亿美元回购资金的构成吧。
有国资背景的国开行、中投公司、中信资本和博裕资本等;
有外资背景以银团模式提供贷款的花旗、瑞信和巴克莱等;
更有现股东淡马锡控股、DST及银湖通过增加投资参与此项回购计划。
如此庞大而华丽的阵容背后,阿里巴巴“国有化”的猜测也甚嚣尘上。
马云的金融野心到底有多大?
支付正在革谁的命?
银行如何应对这场冲击?
或许,这值得所有人思考。
阿里信贷让银行成恐龙
文/林石
今年8月,阿里金融旗下的信贷产品将面向阿里巴巴普通会员全面放开,不用提交任何担保、抵押,只需要凭借企业的信用资质即可。
用户24小时随用随借、随借随还。
这个消息宣布后,媒体和专业人士都对其赋予了深远的意义。
国金证券TMT高级分析师赵国栋认为,银行业如果不正视基于大数据技术的新业态的竞争,将真的成为21世纪的“恐龙”。
这也是业内许多人的共识,这种共识不仅仅基于阿里金融技术平台的强大、传统商业银行自身的封闭,也基于马云心目中未来阿里金融帝国的期许。
9月9日,阿里巴巴一年一度的网商大会闭幕,掌舵人马云按例发表闭幕演讲:
“阿里会重建一个金融信用体系,在这个金融体系里面,我们不需要抵押,我们需要信用;
我们不需要关系,我们需要信用。
”
一个信用体系的建立将意味着什么呢?
按照马云的说法,与传统银行业金融体系里不可缺少的“抵押”和“关系”不同,在马云的金融体系中只有“信用”。
在支付宝风生水起,阿里金融渐显峥嵘的时候,马云是否正在通过建立一个新的金融信用体系而“改变”现有的商业银行呢?
阿里信贷凶猛
尽管阿里这次对信贷产品的开放仅仅是在江浙沪地区,并且其客户范围也仅仅是其注册用户,但是理论上讲它的产品可以完全向全国开放,只要他愿意。
“阿里做事一向谨慎,他们必须顾及金融业和监管层的态度,因此这次仅仅只是牛刀小试而已。
”一位银行业人士说。
8月份,阿里金融宣布,截至今年上半年,其小额贷款业务投放贷款130亿元,自2010年自营小贷业务以来累计投放280亿元,为超过13万家小微企业、个人创业者提供融资服务。
这是一个完全可能解决小微企业融资难的贷款模式,而其业务量也是一个奇迹,尤其是其贷款笔数。
阿里金融之所以能如此高效的放贷,主要是因为其拥有基于淘宝、天猫等电子商务网站客户留下的大量交易数据。
一位券商TMT研究人士说,网络数据收集主要是指利用互联网收集人们的行为数据。
你只要访问网站,就会在网站上留下访问记录。
现在微博、电商等都有用户自己提供的信息或者购物的信息。
目前在中国,公民个人和企业的征信体系不健全,各个部门和地区都在建设征信数据体系,但是由于各种复杂原因,这些数据都不相互开放,使得银行贷款在信用评价方面困难重重,从而制约了小微企业的融资途径。
而发放信贷最主要的因素是成本和风险,阿里金融通过对数据的搜集和整合,解决了这两大难题。
具体针对小微企业而言,其财务制度不健全,一些资金流动不通过公司账户,不反映在财务报表中,而是通过企业主个人储蓄账户,以现金方式进行结算。
社会上流传的一个说法是,小企业通常有三本账,一本给银行看,一本给税务看,还有一本是自己真实的财务记录。
银行在不能确切掌握小微企业财务数据的情况下,只有要求其提交抵押物,但是对于小微企而言抵押物又是缺乏的,因而进一步限制了银行向其提供贷款。
在大数据时代,评估这些小微企业甚至个人还款能力的技术手段有了巨大进步。
通过分析这些企业往来的交易数据、信用数据、客户评价数据等,完全可以掌握他们可能需要的资金量,可以测算他们可能的还款时间,从而使放贷风险大大降低。
网络技术和数据的收集整理,让阿里金融信贷成本大大降低。
马云说:
“我们最快只需要几分钟就能够完成贷款审批,申请贷款的会员最快一天之内就能够拿到贷款。
如果去银行申请的话,则需要几个星期。
阿里金融负责人胡晓明在接受媒体采访时说,通常,银行的每位客户经理能够管理100家小微企业,这已经是极限,我们力争最终每人管1000家以上,这才是真正的信贷工厂。
比如,通过视频聊天的方式,信贷员帮助小微企业编制财务报表,要求他们在线提供个人银行流水、水电费单等票据,通过在线调查方式来判断企业的财务状况与运营能力。
信贷员足不出户,就可以对其信用和还款能力进行调查。
银行业应对措施
在9月份召开的天津达沃斯论坛上,以金融业变革著称的招商银行行长马蔚华专门就网上金融对商业银行的冲击发表演讲。
他说,10年前他受到比尔·
盖茨一句话的刺激开始发展零售银行,比尔·
盖茨说“传统银行不能对电子化作出改变,将成为21世纪行将灭绝的恐龙”。
“FACEBOOK(脸谱)这个新兴事物的出现,带来的冲击将更巨大,银行的危机很严重。
”马蔚华前瞻性地看到了FACEBOOK一类的网上社区对传统银行业的影响。
尽管马蔚华没有提到阿里金融,但是阿里金融的模式和FACEBOOK类似。
招商银行已经改变了争夺传统物理网点的传统思路,而是转战网上银行。
目前招行在全国的物理网点仅有900家,甚至不及国有大行的零头,但网上的替代率达到了90%。
行动起来的不仅仅是招商银行,其实建设银行(4.21,-0.07,-1.64%)和交通银行(4.19,-0.03,-0.71%)也开始应对网络金融的冲击。
今年8月,建行“善融商务”电子商务网站应运而生,而交行打造的电子商务平台——“交博会”近期也陆续向客户开放。
善融商务业务涵盖了电子商务服务、金融服务、营运管理服务、企业社区服务及企业和个人商城等领域。
在电商服务方面,善融商务提供B2B和B2C客户操作模式,涵盖商品批发、商品零售、房屋交易等领域;
在金融服务方面,将为客户提供从支付结算、托管、担保到融资的全方位金融服务。
建行副行长庞秀生在接受媒体采访时称,电子商务不是建行主业,更多的是一个增值服务,“我们的能耐是平台上的商户是我们的金融服务对象,我们可以了解他多一些,可以对消费者负责,同时我们还可以给它提供金融服务”。
业内认为,商业银行做电商平台的动力,不在于短期内迅速大规模赢利,最主要的是市场占位。
商业银行做电子商务,首先是争取把别家银行企业客户中那些有电商信贷需求的客户挖过来,然后守住以支付宝为代表的第三方支付公司对银行业务的侵蚀。
有分析认为,以前,银行处于电子商务产业的最末端,处于明显被边缘化的地位。
甲方是支付宝,乙方是银行,支付宝依靠市场优势,对银行的叫价能力极强,支付交易手续费被支付宝压到3‰甚至更低。
而银行在线下刷卡的交易手续费可以高达3%,这是银行信用卡的一块重要收入。
所以如果是银行的用户在自己平台上买东西,由银行去带客户前往不同的商家,就不会被第三方支付机构挤压了。
比如,以前的第三方支付企业,普遍不向银行提供交易明细。
银行只知道自己的用户在支付宝花了150块钱,但它根本不知道这150块买了什么东西。
而这些数据,正是阿里云的核心价值。
所有银行都知道,用户数据决定了未来的生存竞争力,何况这个用户本来也是自己的持卡用户。
这是银行有动力用现在这种模式做电子商务金融服务平台的根本原因。
对于商业银行涉足电子商务,业界的看法却不同。
有人认为,银行的商户资源非常丰富,很可怕的实力,电商将要面临重新洗牌了。
但也有人认为,鉴于商业银行作为国有企业的文化和管理的不足,很难做成电子商务。
用户为什么要在银行买东西,何况这东西还不是银行卖的,面对一个个第三方卖家,银行有什么能力控制商家质量?
商品质量?
交易质量?
售后质量?
用网银的用户基本都是成熟网购用户,而且反正都是找第三方买,干嘛不去淘宝?
银行能提供比淘宝更完备的服务吗?
因为有庞大客户群和信誉,此前已有多家银行涉足了旅游服务、机票预订等业务,但事实上还是拼不过那些在行业内有服务能力及客户积累,一点点在市场上摸爬滚打出来的专业平台。
“其运营能力的不足是先天的,我不太看好银行的电商平台。
阿里能改变银行吗?
一位银行业人士很是看好以阿里金融和支付宝为代表的IT技术革命对传统银行业务所带来的挑战,他告诉记者,中国的商业银行目前还停留在依靠政府管制的利差之上,而收费业务也主要依靠牌照垄断。
要不是受政策和规则的限制,估计支付宝和阿里金融都能把银行打趴下,而不是马云说的仅仅“改变银行”而已。
这位券商TMT研究人士说,阿里金融未来对银行业的冲击可能比较大。
因为中国有4000多万小微企业,假定每家每年需要1万元的贷款,这个市场理论上的容量就是4000亿元。
所以谁都不能忽视这个市场。
但传统的信贷风险控制手段肯定不适用,因此,淘宝、阿里巴巴上面的企业经营数据就非常关键。
从这个意义上讲,银行将面临较大的冲击。
东亚银行的一位人士也很是看好:
阿里金融的模式同时也使得自己的交易平台增值,应该算是对商业银行的补充,不算直接挑战。
这等于让卖家提前拿到买家的钱,以前放支付宝里的钱能挣点存款利息,现在成贷款了,买家已经把款付给支付宝了。
北京农村商业银行一位人士则认为,阿里金融对股份制银行挑战比较大,对四大国有银行和各城市商业银行、农村商业银行影响不大。
不过在银行业里,对阿里金融的模式表示怀疑的声音也不少。
“马马虎虎。
”杭州一位家具商对阿里金融这么评价,阿里金融的一个特点是,他们看好的都是不能正常贷款的商户,而对正常贷款的商户却不看好。
主要原因是他的利息太高了。
一般银行的利息是7%,而阿里金融的利息是20%,“他给我贷款我不要,我可以直接找银行”。
他并且否认阿里对传统银行有任何冲击:
“没有什么冲击的,一个工商银行(3.84,-0.03,-0.78%)是他的1万倍,阿里巴巴贷款是银行业的一个补充。
一位银行的中层还告诉记者,中国目前商业银行竞争的主要不是技术,而是政府关系以及对地域经济的深入了解。
他说,目前银行的核心竞争力还是来自对地域资源的控制,政府政策的支持。
“而且信贷业务,如果要控制风险,要么利用人海战术,如包商银行,要么就是基于对地域经济的深入了解。
而阿里金融在这些方面和一般银行比没有什么优势。
一位不愿具名的金融专业人士甚至根本就不看好阿里金融的未来前景,他的理由主要是基于其小额贷款公司的性质。
首先是不能吸储,只能通过注册资本进行放款,虽然可以向同业进行融资,但按照制度规定不能超过其注册资本的2倍。
对于中国的金融机构而言,只要一个银行拥有足够的吸储能力,即使银行已经资不抵债了,只要不出现同一时间的挤兑,就不会倒闭。
也就是说控制坏账率是阿里金融的关键,因为坏账率高就会侵蚀其资本,从而收缩其放贷能力,进而酿成风险。
正是由于不能吸储,阿里金融在控制坏账率上要求会非常高,而这又反过来影响其放贷规模。
这导致其在与传统银行竞争时,被束缚住了手脚。
不控制风险而做大规模,必然是死路一条。
尽管阿里巴巴凭借其网上交易的翔实数据,进行数据整合,而后进行流水线式的操作,这种标准化的房贷模式,在一定程度上控制了风险,并提高了效率。
但是信贷在某种意义上还是一种个性化的产品,这需要长期的摸索,因为经济环境变化快,人们的贷款意愿也变化快。
就目前来看,阿里的信贷流水线模式尚需要宏观经济周期的检验,短期难下定论。
更为重要的是系统性风险的防范。
当宏观经济在较大范围出现系统性风险,比如遇到2008年金融危机那样的风险时,许多风险防控措施都会失效,不能吸储的阿里金融更是受到很大考验。
因此他认为,在做信贷时,阿里在风险防范和业务规模方面在进行精准的权衡。
目前,金融改革刚刚起步,对于小额贷款公司变身村镇银行,监管层已经放开了一个口子,因此,阿里金融实现吸储的可能性很大。
一旦阿里金融能够吸储了,那么在金融的基础设施层面,它跟其他银行没有本质区别,但是其庞大的网络生态和海量客户数据却是其他银行所不具备也不可能具备的。
支付领域革了谁的命
文/董露茜顾旋
夏军正见证一个极富有想象力的时代,这位在银行卡领域纵横多年的老手,亲历着支付领域这十多年来发生的变革,而所有这一切,都在职业生涯中不断冲撞着他的知识体系。
10月17日下午,本刊记者和夏军约在东方广场的一家咖啡馆探讨这个话题,如今他是美国运通亚洲网络咨询服务(北京)有限公司的总经理。
此前,他在监管机构工作过,更早之前曾担任工行牡丹卡中心国际业务部总经理。
支付如何革命这个话题,夏军作为业内专家,显然比外界想得要深远。
挖银行根基
在讨论银行之前,先来看看第三方支付在中国的发展吧。
2011年5月26日,央行宣布,包括支付宝在内的27家公司获得许可证,这是非银行机构代替银行支付功能的预兆吗?
根据今年8月底,央行支付结算司相关部门负责人在第四批支付机构风险管理工作专题会上披露的数据显示,目前已经获得许可的197家第三方支付机构的支付业务量、支付业务金额及客户备付金余额已经分别占到全国总规模的82%、95%和93%。
多么可怕的数字!
“在流通领域,支付是基本功能,在银行的众多功能里也最容易被替代,现有的支付手段在很多方面超过了银行的范畴。
”夏军侃侃而谈,偶尔低头思考。
他是离支付最近的人,这十多年来支付领域不断发生的变革让这位业界专家深感技术变革的力量,任何想象都可能成为现实。
支付宝从零起步,这个第三方支付平台发展到1亿用户只用了3年时间,而从1亿到4亿用户又只用了3年时间。
仅仅6年,支付宝就成为中国拥有金融零售客户最多的机构。
支付宝的用途包括淘宝及其他B2C网站支付、缴费和信用卡还款等,方式包括快捷支付和手机支付等,而且不仅限于互联网领域。
值得注意的是,第三方能为企业客户提供大额收付款、多层级交易自动分账和一对多批量付款等各种资金结算产品,为个人客户提供信用卡免费跨行异地还款、转账汇款、保险续费、生活缴费等支付服务,但其背后还是银行在服务。
夏军说:
“支付宝模拟了银行的某些功能,这个中介方便你在它的电子商务平台交易,给客户的感觉是不用和银行打交道了,快速便捷,进而影响到银行卡和电子银行的业务,银行与客户的关系渐渐不那么紧密了。
事实上,伴随第三方支付平台的迅速崛起,借记卡、信用卡、电子银行等银行的传统产品与新兴产品都从前台走到了后台,从支付中介变成了支付中介的服务商,本来不相往来的各大银行的电子渠道通过第三方支付这个平台实现了互联互通,而在互联网领域起步较晚的银联支付虽然拥有天然优势,但无论是实力还是市场份额都已被拉开了很大的差距。
“唯一值得欣慰的是,支付宝挣的那点钱银行还真不太看得上。
但明眼人都知道,支付宝还有电子商务的布局,挖的是银行的根基。
”某国有银行总行卡部一位专家向《新财经》记者表示。
事实上,银行在线支付的基础设施和基本功能建设早就完成了,为何尚未开战就被革命了呢?
从业界分析看来,无非有两种原因。
一是银行自认是支付中介,既然是中介,双方的生意不关银行事,银行只是电子商务链条中的一个服务商,而支付宝只是马云[微博]“天下没有难做的生意”的一个组成部分;
二是银行一直没有把支付当做一个完整意义上的产品推广给个人用户,在与电子商务网站直连的时候,银行并不在意最终用户有没有本行的网银,当第三方支付平台出现的时候,合作自然就发生了,因为合作能带来业务量与收入。
“银行有揣着明白装糊涂的意思,有意无意选择忽视。
”上述专家说道。
银行不做电商、不做平台,只做渠道,并主动开放给第三方支付平台,一切在和平中发生,没有硝烟。
“今天的局面是银行一手‘造就’的。
现在银行还是在和银行打仗,甚至在行内与兄弟分行打仗,与其他部门打仗,而其他企业都是合作者,这是不对的。
”上述国有银行专家说。
这样做的后果是,银行离最终客户越来越远,与第三方支付的谈判能力越来越弱,在市场经济中,这种企业的命运只能是过过苦日子,最后也就是混成富士康这样。
夏军则对银行的命运更积极乐观一些,“第三方的崛起会侵蚀银行的领地,削弱是肯定的,但银行在支付中的角色不会消失,第三方背后仍挂着一个银行账户。
“随着技术进步,跨界经营是趋势,比如现在电信也在渗透金融业。
但到底是独立做、合作还是外包,业界有不同的看法。
”夏军对记者举例说,沃尔玛在美国、三星在韩国等任何一家愿意发信用卡的企业都能单独发卡,客户使用发卡企业的信用卡,满足三个功能,购物时打一定折扣、累计积分换礼品以及参加发卡企业组织的社会活动等,发卡企业只负责设计、销售和客户服务,卡片制作、数据分析、账单等都外包给了专业机构。
就像现在很多城商行信用卡将一些技术性的业务外包给银联的道理一样,即使中国有一天监管允许企业单独发卡,它比较聪明的做法还是找专业机构合作。
夏军说:
“银行要做的是适应这种改变,在后台就需要作出改变,适应客户新的金融需求。
银行的反击
面对支付的革命,银行会怎么做呢?
建设银行(4.22,-0.06,-1.40%)先行一步,选择自己去做电子商务平台或第三方支付平台。
建行的想法是:
你有淘宝、阿里巴巴[微博]和拍拍,我有善融;
你有用户,我也有;
我还有资本、线下机构、国家信用、人才,这些你还未必有。
但接受本刊记者采访的多位业内人士并不看好建行的善融平台。
认为平台是个“双边市场”,必须同时拥有大量的个人客户与商家才有竞争的资格,所谓一步领先,步步领先。
因此,这不仅是资本与机构数量的事。
而在增值服务方面,银行有更多的优势。
“我不和你玩支付,我们银行做增值服务,高端的有资产管理、私人银行等,这些业务专业性强而且挣钱多,又需要牌照;
中端的有信用服务,比如信用卡的透支业务。
”上述某国有银行专家说道。
夏军也赞同这一看法,即使第三方做得再好,也无法消除客户对其安全性的疑虑,银行在信任度上天然胜过任何第三方。
这意味着,个人客户的钱只会拿出一小部分钱放在第三方支付平台,类似于客户的“小钱包”。
夏军认为,这就类似苹果账户里的点值卡或者电信的充值卡,充当了部分支付功能,但客户不会在这种虚拟的账户里存入很多钱,“有资金安全问题,且享受不到利息收入,更不能投资理财产品”。
银行也在行动,比如工商银行(3.83,-0.04,-1.03%)推出的E卡,这是专门用于网上购物的支付卡,该卡为虚拟卡,具备余额上限控制,由个人网上银行用户在网上自助申请,是一张银联标准的无折灵通卡。
在实际生活中,客户出于资金安全考虑,充值时先将实体银行卡中的钱转入E卡,然后用E卡充值到支付宝账户。
不过,一个现实情况是,目前在中国银行(2.81,-0.02,-0.71%)业,高端方面的增值其实也只在起步阶段,而中端的信用业务潜力虽然很大,但目前做得不够好。
从未来来看,这又是数据经营能力的竞争。
银行的优势在于知道客户的金融信息,而平台上的优势在于知道客户的消费行为。
二者相权,恐怕后者的优势在中低端服务上显得更为重要。
事实上,业内人士并非认为银行没有实力、技术与人才,而是银行总觉得自己日子好过,危机意识不够浓,开拓创新方面也做得不好。
也有业内人士对《新财经》表示,今天的第三方支付是历史与英雄共同造就的,但这些公司也还很脆弱,离伟大更是遥远。
如果银行自己专心创新起来,整个战局或许完全改变。
或许几年后,今天风光无限的明星自己就把自己打败了。
即便如此,银行依然要想清楚一个问题,这些企业倒下了,站起来的是不是自己,还是另一个马云与支付宝?
移动支付机会
支付的创新一直在持续,下一波移动支付的时代会很快到来,对银行而言,第三方支付是彻底没戏了,在移动支付领域或许还有机会。
“移动支付和第三方支付是完全不同的两个领域,但它是可预见的下一波潮流,银行还有机会,但我不认为银行真能做得好,银行的危机感不够。
我认为这一波做第三方支付平台,银行已经错过了,没道理移动支付也被边缘化。
”上述国有银行专家对记者说道。
让业界难以确定的是,下一次革命究竟哪个因素更重要?
或许不是技术和人才的问题,而是产业政策影响力以及各个利益相关方协调能力的问题,鹿死谁手尚不得而知。
这就好比中国移动[微博]在3G业务上就认栽了,于是更早、更狠地去赌4G,银行要押宝下一次支付革命并不容易。
各大银行都在积极布局移动支付领域。
比如中国移动入股浦发银行(7.43,-0.07,-0.93%),银联与TCL[微博]和HTC[微博](宏达)合作推出定制手机,浦发、农行和建银等多家银行推出了自己的移动支付产品等。
夏军的判断是,移动支付在将来的某一天终将替代银行卡,手机、手表甚至只需要指纹识别就可以完成支付。
不过,离完全实现移动支付还有一段时间,这就看银行能否抓住机会。
这只是一个刚刚起步的市场,移动支付产品的大规模应用恐怕还要经过很长一段时间。
移动支付产业涉及银行、手机厂商、银联、运营商、商户等方方面面,产业链的整合也很不容易。
据报道,尽管以条码支付为代表的通过远程移动通讯和线下条码技术结合实现的线下移动支付方式正迅速进入商用,但更为便捷的通过“刷手机”实现近端支付的技术仍障碍重重。
原因很复杂,比如移动终端机型少、损耗用户体验、收费、推广难等。
夏军判断随着新技术发展,银行也不会被抛弃。
这种信心一方面来源于金融行业的复杂性和高门槛,另一方面则是监管机构对金融行业稳定性的基本要求。
这在金融发达的美国和欧洲已经得到证实。
一些企业为了帮助客户购买产品,会单独发信用卡
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