基金押题卷二解析Word文件下载.docx
- 文档编号:16842604
- 上传时间:2022-11-26
- 格式:DOCX
- 页数:41
- 大小:36.46KB
基金押题卷二解析Word文件下载.docx
《基金押题卷二解析Word文件下载.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《基金押题卷二解析Word文件下载.docx(41页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
认购份额×
(1+认购费率)=*1.00*(1+1%)=元.
(5)资产配置按照范围可以分为()。
A、各项均不对
B、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略
C、全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置
D、战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置
301-302
资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置。
(6)如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券,则收益率曲线()。
A、水平
B、向右下方倾斜
C、向右上方倾斜
D、方向不能判断
分析题难易度:
中页码:
334
如果长期债券收益率高于短期债券,那么收益率曲线会往右上方倾斜,这是流动性偏好理论的体现。
(7)根据《证券投资基金运作管理办法》规定,同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券,不得超过该证券的()。
A、5%
B、10%
C、15%
D、20%
234
同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。
(8)根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定,1只基金持有1家上市公司的股票,其市值不得高于该基金资产净值的()。
A、10%
B、5%
C、3%
D、1%
A题型:
根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定,1只基金持有1家上市公司的股票,其市值不得高于该基金资产净值的10%。
(9)假设资本资产定价模型成立,某股票的预期收益率为16%,贝塔系数(β)为2。
如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为()。
A、8%
C、12%
D、16%
276
16%=r+(12%-r)*2,解出r=8%
(10)关于基金分类的意义,以下表述不正确的是()。
A、对基金投资者而言,科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握,有助于投资者作出正确的投资选择与比较
B、对基金管理公司而言,有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监督
C、对基金研究评价机构而言,基金的分类是进行基金评级的基础
D、对监管部门而言,明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管
21-22
对基金管理公司而言,基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
(11)下列关于证券投资基金特点的陈述,不正确的是()。
A、集中托管,保障安全
B、组合投资,分散风险
C、严格监管、信息透明
D、利益共享,风险共担
3
证券投资基金特点有:
集合理财,专业管理;
组合投资,分散风险;
利益共享,风险共担;
严格监管、信息透明;
独立托管、保障安全。
(12)货币市场基金的收益()计提。
A、每月
B、每周
C、每日
D、分红日
39
货币市场基金的收益每日计提。
(13)投资组合保险策略的支付模式为()。
A、直线
B、曲线
C、凹型
D、凸型
D题型:
309
参考表12-1。
投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票,其支付曲线为凸型。
(14)基金管理人配置资产的情景综合分析法()。
A、预测技能要求较低
B、与历史数据法相比预测结果更有价值
C、与历史数据法相比预测结果价值更低
D、分析难度和预测的适当时间范围相同
297
与历史数据法相比,情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同,也要求更高的预测技能,由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。
(15)关于机构法人投资基金的税收,正确的说法是()。
A、对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税
B、对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
C、对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税
D、对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入,不征收企业所得税
183-184
对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税;
对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税;
对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入,应并入企业的应纳税所得额,征收企业所得税。
(16)《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定,对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔不少于()。
A、一个月
B、两个月
C、三个月
D、六个月
57
《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定,对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔不少于一个月,这是考核基金评价业务的禁止行为。
(17)资产配置的历史数据法假定未来与过去相似,以()历史数据为基础,根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
A、短期
B、中期
C、长期
D、中长期
296
资产配置的历史数据法假定未来与过去相似,以长期历史数据为基础,根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
(18)目前,在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入,由()在向基金派发利息时,代扣代缴20%的个人所得税。
A、上市公司发行债券的企业
B、基金管理公司
C、中央结算公司
D、基金托管银行
184
考察基金的税收中的所得税。
(19)经中国人民银行总行批准,于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只投资基金是()。
A、淄博基金
B、基金开元
C、基金金泰
D、安泰基金
14
淄博基金于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易所最早挂牌上市。
(20)无风险收益率为5%,市场收益率为17%,某股票的贝塔系数是0.90,则该股票的投资者要求的收益率是()。
A、15%
B、15.5%
C、22%
D、20.3%
278
投资者要求的收益率Ki=Rf+β(Km-Rf)这里主要强调投资者进行风险投资时,对风险溢价要求额外报酬。
Rf是无风险投资的收益率,Km-Rf是风险溢价,β(Km-Rf)是对风险溢价要求的额外报酬。
则该股票投资者要求的收益率为K=5%+17%*0.90=20.3%
(21)基金管理公司的核心业务是()。
A、基金设立
B、基金投资
C、基金发行
D、风险管理
85
基金管理公司的核心业务是基金的投资管理。
(22)在我国,基金监管的首要目标是()。
A、保护投资者利益
B、保证市场的公平、效率和透明
C、保证市场的公开、公平和公正
D、推动基金业的发展
211
常识题。
基金监管的首要目标是保护投资者利益。
投资者是市场的支撑者,保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标。
(23)下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中,正确的有()。
A、债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础
B、与积极债券组合管理相比,指数化组合管理所收取的管理费用更高
C、能满足投资者对现金流的需求
D、不利于基金发起人增强对基金经理的控制力
347-348
管理费用更低;
不能满足投资者对现金流的需求;
有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。
(24)朱某担任某基金管理公司副总经理,由于擅离职守,被中国证监会建议任职机构免除其职务,一年以后,另一家基金公司拟聘请其担任副总经理。
以下说法正确的是()。
A、如果在这一年内,朱某没有其他违法违纪行为,则可以接受聘任
B、朱某不能接受聘任
C、如果这一年内,朱某没有中国证监会认为不适合担任高级管理人员的行为,则可以接受聘任
D、证监会对其重新进行资格审核后,可以接受聘任
243
擅离职守被免职未满2年的人员,不得聘用。
(25)如果投资者认为市场效率较强时,可采取()策略。
A、指数化策略
B、免疫与现金流量匹配策略
C、积极投资策略
D、应急免疫
351
如果投资者认为市场效率较强时,可采取指数化策略。
(26)ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为()元。
A、1
B、0.1
C、0.01
D、0.001
72
ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为0.001元。
(27)M2测度与夏普指数对基金绩效的排名()。
A、十分不同
B、大体相同
C、无法比较
D、一致
369
M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。
(28)ETF的投资目标是()。
A、超越指数的表现
B、取得与指数基本一致的收益
C、获得稳定收益
D、规模最大化
48
ETF的投资目标不是超越指数的表现,而是希望取得与指数基本一致的收益。
(29)关于我国封闭式基金的说法,正确的是()。
A、我国封闭式基金的交收实行T+3交收
B、目前我国封闭式基金的募集期限一般为2个月
C、目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费
D、沪、深证券交易所对封闭式基金的交易不实行价格涨跌幅限制
59、64
我国封闭式基金的交收与股票一样实行T+1交收、实行价格涨跌幅限制;
目前我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。
(30)关于免疫策略,以下表述错误的是()。
A、多重负债下的组合免疫策略,债券久期与负债久期相等,债券组合的现金流现值必须与负债现值相等
B、多重负债下的组合免疫策略,负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广
C、规避风险是指在市场收益率非平行变动时,组合所蕴含的再投资风险
D、或有规避是一种常用的投资方法,投资者首先要确定准确的规避收益,然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平
349-350
多重负债下的组合免疫策略,组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。
(31)一般认为,世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金产生于()年。
A、1868
B、1869
C、1873
D、1879
10
世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金产生于1868年。
(32)信息披露义务人为吸引投资者将基金信息粉饰后再进行披露()。
A、违反了信息披露真实性原则
B、违反了信息披露准确性原则
C、违反了信息披露完整性原则
D、违反了信息披露及时性原则
187
信息披露义务人为吸引投资者将基金信息粉饰后再进行披露违反了信息披露真实性原则。
(33)假设今天发行一年期债券,面值100元人民币,票面利率为4.25%,每年付息一次,如果到期收益率为4%,则债券价格为()。
A、100元
B、100.02元
C、96.15元
D、100.24元
331
假设债券价格为P,则P=100*(1+4.25%)/(1+4%)=100.24(元)。
(34)基金信息披露监管的根本目的在于()。
A、惩罚违规行为
B、保护投资者利益
C、规避风险
D、提高投资收益
185
基金信息披露监管的根本目的在于保护投资者利益。
(35)以下不属于我国基金运作监管内容的是()。
A、对基金募集申请的核准
B、基金信息披露的监管
C、对基金托管银行的监管
D、基金投资与交易行为的监管
227
我国基金运作监管的内容包括对基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。
(36)世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同,在美国,一般称证券投资基金为()。
A、投资基金
B、单位信托基金
C、共同基金
D、证券投资信托基金
2
在美国,一般称证券投资基金为共同基金。
(37)关于开放式基金的冻结和解冻,以下描述正确的是()。
A、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻
B、基金份额一旦被冻结,可对部分份额进行操作
C、基金份额被冻结的,被冻结部分产生的权益不会冻结
D、基金份额被冻结的,被冻结部分不会产生权益
71
基金份额被冻结的,被冻结部分产生的权益一并冻结。
(38)依照《证券投资基金法》的规定,不属于基金托管人职责的是()。
A、募集资金
B、资产保管
C、资产清算、核算
D、投资运作监督
111
募集资金不属于基金托管人职责。
(39)根据利率期限结构的完全预期理论,水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将()。
A、下降
B、不变
C、无法确定
D、上升
335
根据利率期限结构的完全预期理论,水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将不变。
(40)保本基金的投资目标是()。
A、保证获得与银行同期存款相当的收益水平
B、在锁定风险的同时,力争获得潜在的高回报
C、追求超额投资收益
D、保证本金不受损失
42
保本基金的投资目标是在锁定风险的同时,力争获得潜在的高回报。
(41)关于证券组合可行集的叙述,正确的有()。
A、证券组合可行集的左边界是最小标准差边界
B、证券组合可行集的右边界是最小标准差边界
C、多个证券组合可行域的特点是,其右边界必然是向右凸的曲线或直线
D、多个证券组合可行域的特点是,其左边界必然是向左凸的曲线或直线
266
证券组合可行集的上边界和下边界的交汇点是最小方差组合。
(42)基金期末可供分配利润为()。
A、期末资产负债表中未分配利润中已实现部分
B、期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
C、期末资产负债表中未分配利润与已分配利润的孰低数
D、期末资产负债表中未分配利润的数额
180
基金期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
(43)A证券的预期收益率为10%,B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,该投资组合的预期收益率为()。
A、16%
B、30%
D、25%
257-258
10%*40%+20%*60%=16%
(44)能够进行实时套利交易的基金是()。
A、保本基金
B、伞形基金
C、ETF
D、LOF
46
ETF可以在交易日随时进行买卖并可以进行套利交易。
(45)A证券的预期收益率为10%,B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,则该投资组合的预期收益率为()。
A、4%
B、12%
C、16%
256
该投资组合的预期收益率=(10%×
40%+20%×
60%)×
100%=16%。
(46)股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡,比例大约在()左右。
A、40%~60%
B、30%~40%
C、20%~30%
D、10%~20%
41
股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡,比例大约在40%~60%左右。
(47)我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起()内。
A、3个月
B、6个月
C、9个月
D、1个月
59
我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起3个月。
(48)投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统,自()始,投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。
A、T日
B、T+1日
C、T+2日
D、T+3日
76
考察LOF份额的转托管。
(49)追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是()。
A、同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
B、无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
C、不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
D、无差异曲线布满整个平面但是相交
267
追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是:
同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同。
(50)因与基金管理人的共同行为给基金资产或基金份额持有人造成损害的,托管人应该()。
A、不承担责任
B、承担全部责任
C、承担连带责任
D、承担一小部分责任
115
因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时,托管人应该承担连带责任。
(51)()发表的《证券组合的选择》标志着现代证券组合理论的开端。
A、威廉·
夏普
B、约翰·
林特耐
C、简·
摩辛
D、哈理·
马柯威茨
253
哈理·
马柯威茨发表的《证券组合的选择》标志着现代证券组合理论的开端。
(52)()要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A、特雷诺指数
B、夏普指数
C、詹森指数
D、风险指数
367
詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
(53)目前我国证券投资基金反映的是一种()关系。
A、信托
B、债权
C、担保
D、股权
目前我国证券投资基金反映的是一种信托关系。
(54)根据资本资产定价模型(CAPM),如果市场所有投资者都预期通货膨胀率将会升高,则以下描述正确的是()。
A、市场风险溢价将会提高
B、证券市场的斜率将会变大
C、所有证券的贝塔系数将会增高
D、所有证券的期望收益率将会提高
市场预期通货膨胀膨胀率将会升高,则无风险利率和预期市场利率会升高,进而所有的证券期望收益率将会提高。
(55)开放式基金合同生效后,更新的招募说明书应当在每6个月结束之日起的()日内披露。
A、15
B、20
C、30
D、45
192
基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内,更新招募说明书并登载在网站上。
(56)需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是()。
A、基金结算备付金账户
B、TA账户
C、基金证券账户
D、基金资金专用存款账户
116
需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是基金证券帐户。
(57)基金管理公司的投资研究一般不包括()。
A、宏观与策略研究
B、微观与策略研究
C、行业研究
D、个股研究
94
基金管理公司研究部的研究内容一般包括:
宏观与策略研究、行业研究、个股研究。
(58)债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于()。
A、未来利率的高低
B、能否准确地预测未来利率水平
C、能否保持对利率变动的敏感性
D、以上说法都不正确
342
债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。
(59)目前,我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的()的年费率计提。
A、0.2%
B、0.25%
C、0.33%
D、1.5%
170
目前,我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 基金 押题 解析