财务分析东财1009批次财务分析考试复习题精品Word文档格式.docx

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A.财务报衣B.审计报告C.财务状况说明书

D.财务比率E.财务报衣附注

4.审计意见可划分的类型有（ABCDE）

A.无保留意见B.带强调事项段的无保留意见

C•保留意见D•否定总见E.无法液示意见

5.应用垂直分析法，需要注意以下问题（ABC）

A.总体基础的唯•性B.分析角度的多维性C.项目数据的可比性

D.财务指标的关联性E.财务评价的综合性

6.根据哈佛分析框架，财务报衣分析的基本程序的构成步骤有：

（ABCD）

A.战略分析B会计分析C.财务分析

D.前景分析：

E.全面分析

7.企业流动负债的主要来源有（ACD）

A.从企业外部借入的资金

B.企业投资的股票期权等

C.企业由于财务政策、会计制度等原因而占用的他人资金

D.在货款结算时占有其它企业的资金

E.企业进行的长期股权投资

8.下列是成本费用指标的是（ABCD）

A.营业成本降低率B.期间费用降低率C.营业收入成本率

D.成本费用利润率E.营业收入增长率

9.下列关于企业现金流量与企业经营周期的关系说法正确的有（ABC）

A.在企业的创业期，投资活动活跃，投资沾动消耗的现金流量远人于经营活动产生的现金流量

B.在企业的成熟期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流充足

C.•般在企业的创业期存在大量筹资需求，筹资活动产生的现金流量巨大

D.在企业的成长期，经营、筹资和投资的现金流量都为正

E.在企业的衰退期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流量充足

10.某公司的经营利润很多，却不能偿还到期的债务,为查淸原因，应检査的财务比率包括

（BCD）

存货周转率C.流动比率B资产负债率A.

D.应收账款周转率E.利息保障倍数

三、简答题（每题5分）

1.简述财务分析的原则与依据。

1、答：

财务分析的原则是指进行财务分析时应遵循的指导思想。

企业进行财务分析应遵循以下原则：

明确分析立场、确定分析目的；

从实际出发、实事求是，反对主观臆断，不搞数字游戏:

全而系统分析、注重动态的发展变化，注意过去、现在和将来的关系；

定量与定性相结合：

成本效益原则。

财务分析的依据主要是企业的财务报告及其所披露的其他相关信息，具体包括以下内容：

①财务报衣②外部审计报告和评估报告③企业会计政策和会计制度④上市公司公开披露的信息资料。

2.简述现金流量分析在财务甄别方面的盘义。

2、答：

与权责发生制下的净利润相比，收付实现制下经营括动产生的现金流量比较客观，主观判断成分较少，不容易被操纵。

管理层可以通过选择激进的会计政策,甚至利润操纵来增加利润，然而由于现金流量的进出需要经过银行账户，具有很高的可验证性，操作难度人，操纵成本高,因此企业“人工创造净利润”不难,但是“人工创造现金流量”却绝非易事。

（髻如:

提前确认收入或虚构收入，尽管会增加利润，却不会产生相应的现金流量；

此外，将期间费用资本化为固定资产、在建工程或无形资产，也只能带来纸而富贵，而不会带来“真金口银”的流入。

）因此，通过对现金流量进行分析，可以用来甄别财务舞弊。

四、计算分析题（每題10分）

1.某公司年末资产负债农简略形式如下:

资产负债衣

单位：

万元

期末数权益期末数

（3）货币资金400应付账款

400应交税金应收账款6（）

（47））非流动负债存货（

（2固定资产净值负债总额3000）

300实收资本

）5（未分配利润..

（1负债及所有者权益总资产总计）5000

计总计

已知：

（1）期末流动比率=2

（2）期末资产负债率=50%

（3）本期应收账款周转次数=30次（4）本期销售收入=36000万元

（5）期初应收账款=期末应收账款

要求：

根据上述资料，计算并填列资产负债农空项。

1、答案：

（1）负债及所有者权益二资产总额=5000（1分）

（2）资产负债率=负债总额/5000=50%

负债总额=2500万元（2分）

（3）流动比率=（5000-3000）/流动负债=2

流动负债=1000万元

应付账款=1000-400=600万元（2分）

（4）非流动负债=2500—600-400=1500万元（1分）

（5）未分配利润=5000-（1500十400-600-300）=22007J元（1分）

（6）应收账款周转率=36000/应收账款平均余额=30

应收账款=1200万元（2分）

（7）存货=5000-3000-1200-400=400万元（1分）

2.某商业企业20XX年赊销收入净额为4000万元，销售成本为3200万元；

年初、年末应收账款余额分别为400万元和800万元：

年初、年末存货余额分别为400万元和1200万元：

年末速动比率为1.2,年末现金比率为0.7。

假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。

妥求：

（1）计算20XX年应收账款周转天数。

（2）计算20XX年存货周转夭数。

（3〉计算20XX年年末流动负债余额和速动资产余额。

（4）计算20XX年年末流动比率。

2、答案：

根据题意，可得：

（1）计算20XX年应收账款周转天数

应收账款周转天数={360X[（400+800）4-2]}/4000=54（天）（2分）

（2）计算20XX年存货周转天数

存货周转天数={360X[（400+1200）4-2]}/3200=90（天）（2分）

（3）计算20XX年年末流动负债和速动资产余额

年末速动资产/年末流动负债=1.2

年末现金资产/年末流动负债=0.7

万元=800年末应收账款现金资产十应收账款二速动资产

解之得：

年末流动负债=1600（万元）（2分）

年末现金=1120（万元）

年末速动资产=800+1120=1920（万元）（2分）

（4）计算2000年年末流动比率

流动比率=（1920+1200）/1600=1.95（2分）

3.ABC公司08年有关资料为：

平均总资产为369805万元，利润总额是10534万元，利息费用是3592万元，平均净资产为153163万元，所得税费用为4530万元。

（1）计算ABC公司的总资产报酬率

（2）计算ABC公司的净资产收益率

3、答案：

由题意得

息税前利润利润总额"

利息费用）总资产报酬率=（1%?

100100%-.

资产平均余额资产平均余额1053*3592X100%=3.82%（=5分）

369805净利润105344530X100%=

（2）净资产收益率=X100%

II

净资产平均余额153163=3.92%（5分）

五、案例分析题（每题10分）

甲股份有限公司的20XX年的现金流量农如下农所示:

。

现金流量表

编制单位：

甲股份有限公司20XX-12-31单位：

万元.

项目本期金额上期金额

•、经营活动产生的现金流量354726490S11销售商品、捉供劳务收到的现金

收到的税费返还

1029收到其他与经营活动有关的现金3

355755490814经营活动现金流入小计

335736购买商品、接受劳务支付的现金436S25

7836支付给职工以及为职工支付的现金9236

5805支付的各项税费9547

804823844支付其他与经营活动有关的现金

357425）1经营活动现金流出小计（）2（11362

经营酒动产生的现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金

39192253取得投资收益收到的现金59处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

回的现金净额125

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资括动有关的现3978237S投资活动现金流入小66898774购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现

21117投资支付的现6898

取得f公司及其他营业单位支付的现金净

56支付其他与投资活动有关的现

2786215672投资活动现金流出小

-23884投资活动产生的现金流量净三、筹资活动产生的现金流吸收投资收到的现

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现

1475019500取得借款收到的现收到其他与筹资i舌动有关的现

1475019500筹资活动现金流入小

12575偿还债务支付的现12500

45485225分配股利、利润或者偿付利息支付的现其中：

了公司支付给少数股东的股利、利21支付其他与筹资活动有关的现

1714417725筹资活动现金流岀小

-23941775筹资汹动产生的现金流虽净

四、汇率变动对现金及现金等价物的影

-27948五、现金及现金等价物净增加

43113加：

期初现金及现金等价物余15165

15165

六、期末现金及现金等价物余15008

请思考：

（1）请利用勾稽关系将农中数字补充完整。

（）结合企业的生命周期理论对该公司进行相关评价。

2五、案例分析題由题总挪答案：

经营洁动产生的现金流量净额一经营洁动现金流入小计=）经营活动现金流出小计1（.

=490814—11362

=479452（万元）

经营活动产生的现金流量净额二经营括动现金流入小计一经营括动现金流出小计

=355755—357425

=-1670（万元）

投资活动产生的现金流量净额=投资沾动现金流入小计一投资活动现金流出小计

=2378—15672

=-13294（万元）

现金及现金等价物净增加额=期末现金及现金等价物余额一期初现金及现金等价物余额

=15008—15165

—157（万元）

（2）通过该公司20XX年和20XX年的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为：

第"

，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从06年的负值变为正值；

第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续出现负值：

第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为降低。

以上财务特征农明该公司正处于生命周期的成长期。

《财务分析》综合练习二

一、单选题（每题2分）

1.在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（A）

A.投资者B.债权人C.经营者D.政府管理机构

2.股东权益变动农是（B）

A•月份报衣B.年度报衣C.季度报农D.半年度变动农

3.某企业20XX年期初存货余额为20007J元，期末存货余额为3000万元，则其变动率为（A）

A.50%B.150%C.25%D.20%

4.迈克尔?

波特捉出的“五大力量理论”适用于（C）

.行业特征分析B.行业生命周期分析A

C.行业盈利能力分析D.行业营运能力分析

5.流动比率指标值是（C）

A•越大越好B.越小越好C.保持•个合适的值D.以上答案都不对

6.利息保障倍数指标计算公式中，分子是指（C）

A.税前利润B.税后利润C.税前利润+利息费用D.税后利润十利息费用

7.反映盈利能力的核心指标是（D）

A.总资产报酬率B•股利发放率C.总资产周转率D.净资产收益率

8.流动资产周转天数指标的计算公式是（D）

A.流动资产周转率/360

B.流动资产周转次数/360

C•流动资产周转额/流动资产周转次数

D.计算期天数/流动资产周转率（或流动资产周转次数）

9.下列说法不正确的是（B）

A.现金流量充裕率是衡量现金流量充裕与否的指标

B.如果现金流量充裕率计算公式的分/小于分母，差额代衣自主性现金流量，这种性质的现金流量提高了企业的流动性和财务弹性

C.现金流量充裕率小于1,则衣明企业经营活动产生的现金流量不足以更新固定资产、偿还债务和支付股利

D.现金流量充裕率人于1,衣明企业经营洁动产生的现金流量足以更换陈I口、报废的固定资产、对外进行证券投资、偿还债务和发放现金股利

10.营运资金是指（B）

A.全部资产减全部负债B.流动资产减流动负债

C.全部资产减流动负债D.流动资产减全部负债

1•财务分析的作用在于（ABCDE）

A.评价企业过去B.反映企业现状C.评估企业未来；

D.进行全面分析E.进行专题分析

2.财务情况说明书（ABCDE）

A是企业管理当局对企业业绩的自我评价

B有助于报农使用者对企业作出良好的判断

C能衡量出企业管理当局对存在问题的认识和分析的深刻程度

D有助于报衣使用者有更全面、更深刻的理解

E有助于报衣使用者客观地评价企业经营者的业绩

3.对于财务报衣使用考而言，常用的财务分析标准包扌乳ABCD）

.国家标准E.预算标准D.行业标准C.历史标准B.经验标准A.

4.企业价值评估方法•般包括（ABC）

A.成本法B.市场法C.收益法D.异常利润剔除法E.关联交易分析法

5.如果流动比率过高，意味若企业存在以下几种可能（ABC）

A.存在闲置现金：

B.存在存货积压：

C-应收账款周转缓慢；

D.短期偿债能力很差：

E•长期偿债能力越强

6.反映流动资产周转速度的指标有（ABC）

A.流动资产周转率B.流动资产垫支周转率C.存货周转率

D.存货构成率E.应付账款周转率

7.企业经营者进行长期偿债能力分析的意义有（ABDE）

A.有利于优化资本结构B.降低财务成本C.降低营运成本：

D.降低财务风险E.提高企业价值

S.影响应收账款周转率的因素有（ACD）

A.销售收入B.销售成本C-应收账款期初余额

D.应收账款期末余额E•销售毛利

9.对总资产周转率指标，下列农述正确的有（ACDE）

A.该指标是指企业在•定时期营业收入净额同总资产平均余额的比值

B.该指标反映举债形成的资产的利用效率

C•该指标反映企业全部资产的使用效率

D.指标反映企业全部资产的利用效率

E.指标计算值越高越好

10.下列现金流量项目中，属于投资活动的现金流量的是（ACE）

A.收到的股利B.支付的股利C.收到的利息D•支付的利息E.短期债券投资

三、简答题（每题5分）

1.会计分析的内涵是什么，并简述其•般步骤。

（1）会计分析的内涵：

会计分析是指通过对会计灵活性的确认，评价企业会计政策和会计估计的适当性，揭示企业会计信息反映其财务状况与经营成果的真实程度。

通过会计分析，可以知道企业会计数字的扭曲程度并通过会计手段来纠正“扭曲”。

（2）会计分析的-般有四个步骤：

①阅读会计报告：

②评估会计策略合理性；

③分析财务报衣项目变动：

④调整财务报表数据。

2.如何加强企业的资产管理力度？

加强企业的资产管理力度可釆啟以下途径：

（1）优化企业资产配置。

企业在保证正常运转的前提下，应积极促进企业闲置或不用的非经营性资产向经营性资产转化，优化资产配置，提高资产使用效益。

同时加强企业非经营性资产向经营性资产转化的管理工作，规范企业非经营性资产管理行为，维护企业资产的合法权益，实现资产保值增值。

.

（2）运用现代信息技术。

人中型企业应积极运用现代信息技术加强和改进资产管理，建立全新的资产管理体系和运行机制，人力促进资产管理匸作的现代化、规范化、科学化和信息化，实现企业资产的优化配置，减少重复购置，挖掘现有资产的最大潜力来满足企业发展的需要°

（3）完善内部控制制度。

建立企业资产内部控制制度的目的是为了严就财经纪郝，规范企业财经秩序，保障企业权益和资产完整，提高企业财务管理水平，促进企业的持续发展。

四、计算分析题（每题10分）

1.北京某企业连续两年的利润简衣如下，试利用水平分析法对其进行分析。

某企业两年的利润衣单位：

项20X20X

1100营业收1000

700600营业成

400400毛

150营业费100

160150管理费

1010利息费用26.4所得税46.2

53.6

93.8

利润

、答案：

1单位：

万元某企业利润水平分析农

项目20XX年年变动额20XX

变动率

100营业收入10001100

10%

600100营业成本700

16.7%

4004000毛利

50%15010050营业费用6.7%管理费用15016010

0利息费用10100

-42.68%26.4所得税46.2-19.8

-42.86%

-40.2

利润93.8

（6分）

由水平分析农可以看出，该企业20XX年利润有人幅度的下降，归其原因是虽然营业收入有所增长，但同时营业成本和相关费用同样有所增长，且成本和费用的增长幅度远远人于营业收入的增长，从而导致利润下降。

因此，该企业在下年生产时要注意在保持营业收入增长的情况下减少相关成本和费用的支出从而促进利润的增加。

（4分）

2.某企业流动负债2007J元，流动资产400万元，其中：

应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率5%。

求该企业的流）o.动比率和速动比率。

2、答案：

根据题意，分别计算该企业的流动比率和速动比率如下：

400=2=流动比率200400“（90。

2?

7?

200心005）400订00=1.5

速动比率二2002003.某公司有资料如下农:

06年07年3000480480（年初）存货主营业务收入20待摊费用主营业务成本

08年2400

净利润3500固定资产净值税前利润1286

380090

26000营业收入净额无形资产税后利润14

3100054

年末资产总额3200028000

36500

2200019500年末股东权益总额

24500

1800018000年末普通股股数

1S000

普通股平均股数18000

18000

假定07年、08年每股市价均为4.5元.

计算该公司07、08年的如下指标（要求所涉及的资产负债农的数字取平均数）

1营业净利率②总资产周转率③权益乘数④平均每股净资产

⑤每股收益⑥市盈率

由题意得：

07年有关指标：

1营业净利率勻争利润一营业收入=3500*26000=13.46%

2总资产周转率二营业收入"

平均资产总额=260004-30000=0.86

（28000^32000）^230000=③权益乘数二平均资产总额一平均股东权益=1.45（19500-22000）-220750®

平均每股净资产二平均股东权益十普通股平均股数=207504-

18000=1.15（元）

⑤每股收益m争利润十年末普通股股数=3500弓18000=0.19（元）

⑥市盈率=每股市价十每股收益=4.5-=-0.19=23.6S

同理08年有关指标为：

1营业净利率=12.26%

2总资产周转率=0.91

3权益乘数=1.47

4平均每股净资产=1.29（元）

5每股收益=0.21（元）

0.21=21.43

=4.54-（§

）市盈率.

ABC公司08年某有关资料如下：

项目金额项目金额

300短期借款300货币资金200短期投资应付账款200

600

应收票据长期负债102

1025（年初所有者权益应收账款）（年初9882775）

081〉根据以上资料，计算该公司年的流动比率，速动比率，资产负债率。

（）的计算结果，对公司财务12（）假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下，试根据（状况作简要评价。

同行业水平分析比率名称1.0流动比率1.0速动比率

40%

资产比率

五、案例分析题由题意得：

答案：

=300+200+102+98+480+20=1200）流动资产（万元）1（（万

元）速动资产=1200-480=720资产总额=1200+1286+14=2500（万元）=2.4流动比率

=1200/）（300+200=1.44）300+200（=720/速动比率/2500=44%

）200+300+600（=资产负债率

）从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力较强，资产流动性较好。

从资2（产负债率分析看，其高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。

《财务分析》综合练习三

1.从企业债权者角度看，财务分析的最胃接目的是看（C）

A.盈利能力B.营运能力C.偿债能力D.增长能力

2.下列有关财务报农的农述中不正确的是（D）

A.基本财务报农包拾资产负债衣、利润农、现金流量农和所有者权益变动农

B.利润表和资产负债衣是以权责发生制为基础编制的

C.现金流量农是收付实现制（现金）为基础编制的动态会计报衣

D.资产负债农、利润衣以及利润分配衣均属于动态会计报农

3.企业根据自身经营条件或经营状况所制定的