基金押题卷六解析Word文档格式.docx

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（5）行为金融理论中的BSV模型认为（）。

A、投资者总是过分相信自己的能力和判断

B、投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向

C、投资者分为有信息与无信息两类

D、人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差

290

行为金融理论中的BSV模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差。

（6）基金运作信息披露文件不包括（）。

A、净值公告

B、季度报告

C、半年度报告

D、基金合同

199

基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。

基金合同是募集期间的披露文件。

（7）关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A、多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等

B、多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广

C、规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险

D、或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

349-350

多重负债下的组合免疫策略，组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。

（8）托管银行在申请证券投资基金托管业务资格时,都制订了一系列管理办法和制度,其中不属于该系列办法和制度的是（）。

A、净资产和资本充足率符合有关规定

B、设有专门的基金托管部门

C、有安全保管基金财产的条件

D、注册资本不低于3亿元人民币

110

D项的内容是基金管理公司的准入条件的规定。

（9）某债券五年后到期,其面值为人民币100元、每年付息两次、票面利率8%、每次付息4元。

若该债券以102元卖出,则其到期收益率（）。

A、8%

B、4%

C、7.5128%

C题型：

计算题难易度：

中页码：

331

到期收益率满足：

102=∑4/（1+y/2）t+100/（1+y）10,求解得，y=7.5128%.

（10）基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是（）。

A、本期已实现收益

B、期末可供分配利润

C、净值增长率

D、期末资产净值

202

基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是净值增长率。

（11）关于证券投资基金投资收益归属,下列说法不正确的是（）。

A、基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有

B、基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配

C、基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人

D、基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配

3

基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。

为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。

（12）从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。

A、反方向同比例

B、同方向同比例

C、反方向反比例

D、同方向反比例

303

从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持同方向同比例。

（13）基金销售机构内部控制应履行（）原则。

A、合规性

B、健全性

C、真实性

D、连续性

157

基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。

（14）下列不属于销售业务流程控制的内容的是（）。

A、建立科学的资金产品评价体系

B、建立完善的基金销售业务基本规程

C、制定完善的资金清算流程

D、建立完备的客户投诉管理体系

159

建立科学的资金产品评价体系是销售决策控制流程内容。

（15）关于资本资产定价模型的市场组合,以下叙述正确的是（）。

A、市场组合在左右风险资产中的风险最小

B、市场组合是一条从无风险利率出发,与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线

C、市场组合是一个无效投资组合

D、理论上,市场组合应包括全世界各种风险资产,因此市场组合是不可检验的

273

考查市场组合的相关概念。

（16）在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（）的规定管理基金资产。

A、发起人协议

B、公司章程

C、基金合同

D、基金托管协议

195

考察基金合同的作用。

（17）对于基金投资者来讲,关注基金评价是为了（）。

A、防止基金的异常交易行为

B、将具有优秀投资能力的基金管理人甄别出来

C、推动基金公司将强内部控制

D、促进基金管理人提升管理水平

53

基金评价就是通过一些定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的风险收益特征、业绩表现，方便投资者进行基金之间的比较与选择。

（18）有关基金监管的说法，不正确的表述是（）。

A、基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理

B、基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明

C、我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展

D、基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则

210-213

基金监管的首要目标是保护投资者利益。

（19）基金的专用印章由（）负责刻制并代基金保管和使用。

A、基金托管人

B、基金注册登记人

C、基金管理人

D、监管机构

116

基金托管人代基金刻制的基金印章、基金财务专用章及基金业务章等基金印章均由托管人代为保管和使用。

（20）（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。

A、20世纪40年代以后

B、20世纪60年代以后

C、20世纪80年代以后

D、20世纪90年代末期

2O世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。

（21）根据《证券投资基金法》的规定，证券投资基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起（）日内聘请法定验资机构验资。

A、5

B、10

C、15

D、20

59

根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

（22）《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定,基金评价机构（）。

A、应遵循长期性原则、公正性原则

B、对不同分类的基金进行合并评价

C、对特定客户资产管理计划进行评价

D、不遵循客观性和一致性原则

56-57

基金评价机构在从事基金评价业务的过程中，应遵循下列原则：

长期性原则、公正性原则、全面性原则、客观性原则、一致性原则和公开性原则。

BC属于禁止行为。

（23）场外募集的LOF基金份额注册登记在（）。

A、基金托管人的注册登记系统

B、中央国债登记结算公司的注册登记系统

C、基金管理人的注册登记系统

D、中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统

62

场外认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统。

（24）基金托管人对基金管理人的估值结果及基金资产净值的复核,不包括对（）的核对。

A、期初基金份额净值

B、基金份额面值净值变化率

C、基金份额净值

D、基金份额累计净值

119

对基金管理人的估值结果即基金份额净值、基金份额累计净值以及期初基金份额净值进行的核对。

（25）乖离率（BIAS）是技术分析指标之一,它属于（）。

A、摆动型指标

B、震荡型指标

C、超买超卖型指标

D、能量指标

322

乖离率（BIAS）是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标。

当股价偏离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。

乖离率（BIAS）是技术分析指标之一，属于超买超卖型指标,它也是确定买卖时机的指标。

（26）与其他金融工具相比，基金是一种（）的投资品种。

A、高风险、高收益

B、低风险、低收益

C、风险相对适中、收益相对稳健

D、基本没有风险

4

通常情况下，与其他金融工具相比，证券投资基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

（27）以下不属于中国证监会各地方证管局的监管范围的是（）。

A、基金经理任免

B、草拟基金或制定基金行业的监管规则

C、负责辖区基金管理公司开业申请

D、负责辖区基金管理公司设立办事处

215

草拟基金或制定基金行业的监管规则属于证监会的职责。

（28）以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法（）。

A、可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度

B、有时也被称为简单过滤器规则

C、是相对强弱指标的变形

D、是技术分析指标BIAS的别称

以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度。

（29）假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。

A、两周累计收益率为零

B、两周累计上涨1%

C、两周累计下跌1%

D、两周累计收益率无法计算

无页码

两周累计下跌1%。

（30）如果要求债券组合的最低价值为200万元,剩余时间为2年,市场利率为8%,则应急免疫的触发点为（）。

A、185万

B、171.47万

C、233.28万

D、216万

341

应急免疫是一种债券组合投资策略，该策略的触发点是使投资者停止采取积极的投资策略转而采用利率免疫策略的投资组合的价值，以保证期末获得最低价值。

应急免疫的触发点=200÷

[（1＋8%）2]=171.47（万元）。

（31）在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为（）元。

A、0.0001

B、0.1

C、0.001

D、0.01

64

上市后基金申报价格最小变动单位为0.001元。

（32）基金的会计核算对象不包括（）。

A、资产类

B、资产负债共同类

C、所有者权益类

D、投资类

173

基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算。

（33）（）不属于《证券投资基金营销业务信息管理平台管理规定》的要求。

A、能够为交易所提供监控信息

B、具备基金销售费率的监控机制

C、保障基金投资人资金流动的安全

D、支持基金销售适用性原则

154

中国证监会发布并实施了《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》，从总体上要求销售机构信息管理平台的建立和维护应当遵循安全性、实用性、系统化的原则，并且满足以下六个方面的要求：

（1）具备《规定》所列示的各项基金销售业务功能；

（2）具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制；

（3）保障基金投资人资金流动的安全性；

（4）具备基金销售费率的监控机制；

（5）支持基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用；

（6）具备基金销售人员的管理、监督和投诉机制；

能够为中国证监会提供监控基金交易、资金安全及其他销售行为所需的信息。

（34）主要负责基金从从业机构的市场准入监管的机构为（）。

A、中国证监会及个地方证监局

B、沪、深证券交易所

C、中国证券投资基金业协会

D、中国证监会

213

中国证监会是我国基金市场的监管主体，其依法对基金市场参与者的行为进行监督管理，在涉及个别监管事项上，如基金托管资格核准、商业银行设立基金公司的审核及监管等，则由中国证监会联合其他有关金融监管部门实施联合监管。

（35）目前,我国基金管理公司全部为（）。

A、股份公司

B、合伙公司

C、有限责任公司

D、股份有限公司

98

目前，我国基金管理公司均为有限责任公司，必须满足《中华人民共和国公司法》（简称《公司法》）对有限责任公司公司治理结构的规定，例如股东会、董事会、监事会和经理各自的职责及其相互关系等。

（36）证券投资基金的银行存款账户是以（）的名义开立。

A、托管人和基金联名

B、基金托管人

C、基金

D、基金管理人

基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户。

（37）还有18个月到期的零息债券的价格为96.72元,其久期为（）。

A、18

B、1.5

C、1.8

D、5.37

339

零息债券的久期与其期限相等。

（38）托管银行在申请证券投资基金托管业务资格时，都制定了一系列管理办法和制度，其中不属于该系列办法和制度的是（）。

A、印章使用管理规定

B、证券投资基金托管业务保密规定

C、证券投资基金股票管理办法

D、证券投资基金托管业务会计核算办法

127-128

根据有关规定，托管银行在申请证券投资基金托管业务资格时都制定了系列管理办法或制度，如证券投资基金托管业务管理办法、证券投资基金托管业务会计核算办法、证券投资基金托管业务内部控制制度、证券投资基金托管业务保密规定、证券投资基金托管业务信息系统安全管理规范、印章使用管理规定等。

（39）经验表明,虽然规模较小的公司的股票回报率从长期看较高，但波动较大，为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（）。

A、保险战略

B、混合战略

C、恒定战略

D、规模战略

316

把选取资本额较低的小公司股票战略和选取资本额较高的大公司股票战略结合起来，就可以改进整个投资计划的风险回报情况，这就是所谓的混合型战略。

（40）在资产组合理论中，最优证券组合为（）。

A、所有有效组合中预期收益最高的组合

B、无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合

C、最小方差组合

D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

268

最优证券组合为所有有效组合中获得最大的满意程度的组合。

（41）ETF的投资目标是（）。

A、使ETF规模不断扩大

B、提供尽可能多的套利机会

C、取得与指数基本一致的收益

D、超越指数

48

ETF的投资目标是取得与指数基本一致的收益。

（42）基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的（）手段。

A、营业推广

B、公共关系

C、人员推销

D、广告促销

141

属于基金促销手段中的营业推广。

（43）所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（）。

A、最小方差集合

B、最小风险集合

C、最大收益率集合

D、有效边界

266

（44）基金公司内部控制是（）。

A、公司内部组织结构及其相互制约的关系

B、公司内部控制机制和内部控制制度两方面

C、公司内部控制制度

D、基金公司的各项规章制度

101

基金管理公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。

内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系；

公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。

（45）对于由两种股票构成的资产组合,当他们之间的相关系数为（）时,能够最大限度地降低组合风险。

A、1

B、0.5

C、-1

D、0

260

完全负相关得到的是一个无风险组合。

（46）下列关于基金市场营销的说法,错误的是（）。

A、制度化,规范化的客户服务是基金市场营销的重要组成部分

B、基金市场营销的意义体现于基金募集阶段

C、基金的市场营销不是简单的等同于推销

D、基金的市场营销不同于有形产品营销

129，141

基金市场营销的意义体现于基金销售阶段。

（47）已知两种股票A、B的β系数分别为0.75、1.10,某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%,则该证券组合的β系数为（）。

A、0.75

B、0.96

C、1.1

D、0.5

275

计算如下：

0.75*40%+1.1*60%=0.96。

（48）基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

A、所管理的全部基金总体

B、基金管理公司

C、所管理的每只基金

D、所管理的不同基金类别

171

基金管理公司应当以每只基金为会计核算主体，独立建账，独立核算。

（49）资金管理公司投资管理业务控制的主要内容不包括（）。

A、投资决策业务控制

B、研究业务控制

C、基金交易业务控制

D、信息披露控制

105

投资管理业务控制包括：

研究业务控制、投资决策业务控制、基金交易业务控制。

（50）在我国，基金监管的首要目标是（）。

A、保护投资者利益

B、保证市场的公平、效率和透明

C、保证市场的公开、公平和公正

D、推动基金业的发展

211

常识题。

投资者是市场的支撑者，保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标。

（51）基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）内，更新招募说明书并登载在网站上。

A、45日

B、30日

C、60日

D、15日

192

基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。

（52）基金管理公司的投资研究一般不包括（）。

A、宏观与策略研究

B、微观与策略研究

C、行业研究

D、个股研究

94

基金管理公司研究部的研究内容一般包括：

宏观与策略研究、行业研究、个股研究。

（53）基金信息披露监管的根本目的在于（）。

A、保护基金管理人的合法权益

B、保护基金份额持有人的合法权益

C、确保基金行业的稳定与发展

D、确保基金行业竞争的有序性

232

基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。

（54）关于基金估值,以下表述正确的是（）。

A、确定基金资产实际价值的过程

B、确定基金资产公允价值的过程

C、通过对基金所拥有的全部资产按一定的原则和方法进行估算

D、通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算

161

基金估值是指通过对基金所拥有的全部资产和所有负债按一定的原则和方法进行估算，以确定基金资产公允价值的过程。

（55）投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括（）。

A、汇率风险

B、经营风险

C、购买力风险

D、再投资风险

337

投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括汇率风