财务各种比例文档格式.docx

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由于活动资产比固定资产的活动性大，而更重要的是有价证券便于到证券市场上出售，各种票据也容易到贴现市场上去贴现。

许多公司开张，效果往往不在于公司资产额太小，而在于资金周转不过去，不能及时清偿债务。

因此，资产的活动性就带来了资产的平安性效果。

　　在活动性资产额与短期需求归还的债务额之间，要有一个最低的比率。

假设达不到这个比率，那么，或许是添加活动资产额，或许是增加短期内需求归还的债务额。

我们把这个比率称为活动比率。

活动比率是指活动资产和活动负债的比率，它是权衡企业的活动资产在其短期债务到期前可以变现用于归还活动负债的才干，说明企业每一元活动负债有多少活动资产作为支付的保证。

活动比率是评价企业偿债才干较为常用的比率。

它可以权衡企业短期偿债才干的大小，它要求企业的活动资产在清偿完活动负债以后，还缺乏力来应付日常运营活动中的其他资金需求。

依据普通阅历判定，活动比率应在200%以上，这样才干保证公司既有较强的偿债才干，又能保证公司消费运营顺利停止。

在运用活动比率评价上市公司财务状况时，应留意到各行业的运营性质不同，营业周期不同，对资产活动性要求也不一样，因此200%的活动比率规范，并不是相对的。

　　其次，是活动性的资产中有两种资产形状，一种是存货，比如原资料、半成品等实物资产；

另一种是速动资产。

如下面讲到的证券等金融资产。

显而易见，速动资产比存货更容易兑现，它的比重越大，资产活动性就越大。

所以，拿速动资产与短期需归还的债务额相比，就是速动比率。

速动比率代表企业以速动资产归还活动负债的综合才干。

速动比率通常以〔活动资产一存货〕/活动负债表示，速动资产是指从活动资产中扣除变现速度最慢的存货等资产后，可以直接用于归还活动负债的那局部活动资产。

但也有观念以为，应以〔活动资产一待摊费用一存货一预付账款〕/活动负债表示。

这种观念比拟稳健。

由于活动资产中，存货变现才干较差；

待摊费用是曾经发作的支出，应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以内的各项费用，基本没有变现才干；

而预付账款意义与存货同等，因此，这三项不包括在速动资产之内。

由此可见，速动比率比活动比率更能表现一个企业的短期偿债才干。

普通状况下，把两者确定为1：

1是比拟讲得通的。

由于一份债务有一份速动资产来做保证，就不会发作效果。

而且适宜的速动比率可以保证公司在归还债务的同时不会影响消费运营。

编辑词条

活动比率

活动比率的局限性

活动比率的改良方法

　　活动比率是活动资产对活动负债的比率，用来权衡企业活动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于归还负债的才干。

　　拼音liudongbilv

　　活动比率（currentratio，CR）

　　指活动资产总额和活动负债总额之比。

　　活动比率=活动资产算计/活动负债算计*100%

　　还有一个与之相关的概念是速动比率quickratio，QR，QR=速动资产/活动负债*100%

　　其中速动资产是指活动资产中可以立刻变现的那局部资产，如现金，有价证券，应收账款[1]。

　　活动比率和速动比率都是用来表示资金活动性的，即企业短期债务归还才干的数值，前者的基准值是2，后者为1。

　　但应留意的是，活动比率高的企业并不一定归还短期债务的才干就很强，由于活动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现才干很强，但是存货、待摊费用等也属于活动资产的项目那么变现时间较长，特别是存货很能够发作积压、滞销、残次、冷背等状况，活动性较差。

　　而速动比率那么能防止这种状况的发作，由于速动资产就是指活动资产中容易变现的那局部资产。

　　权衡企业归还短期债务才干强弱，应该两者结合起来看，普通来说如下：

　　CR>

2andQR>

1资金活动性好

　　1.5<

CR<

2and1>

QR>

0.75资金活动性普通

　　CR<

1andQR<

0.5资金活动性差

活动比率的局限性

　　1．无法评价未来资金流量。

活动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的才干。

而活动比率各项要素都来自资产负债表的时点目的，只能表示企业在某一特定时辰一切可用资源及需归还债务的形状或存量，与未来资金流量并无因果关系。

因此，活动比率无法用以评价企业未来资金的活动性。

　　2．未反映企业资金融通状况。

在一个注重财务管理的企业中，持有现金的目的在于防范现金充足现象。

但是，现金属于非获利性或获利性极低的资产，普通企业均尽量增加现金数额。

理想上，通常有许多企业在现金充足时转向金融机构借款，此项资金融通的数额，未能在活动比率的公式中失掉反映。

　　3．应收账款的偏向性。

应收账款额度的大小往往受销货条件及信誉政策等要素的影响，企业的应收账款普通具有循环性质，除非企业清算，否那么，应收账款经常坚持相对动摇的数额，因此不能将应收账款作为未来现金净流入的牢靠目的。

在剖析活动比率时，如把应收账款的多寡视为未来现金流入量的牢靠目的，而未思索企业的销货条件、信誉政策及其他有关要素，那么难免会发作偏向。

　　4．存货价值确定的不动摇性。

经由存货而发生的未来短期现金流入量，常取决于销售毛利的大小。

普通企业均以本钱表示存货的价值，并据以计算活动比率。

理想上，经由存货而发作的未来短期内现金流入量，除了销售本钱外，还有销售毛利，但是活动比率未思索毛利要素。

　　5．粉饰效应。

企业管理者为了显示出良好的财务目的，会经过一些方法粉饰活动比率。

例如：

对以赊购方式购置的货物，故意把接近年终要进的货推延到下年终再购置；

或年终减速进货，将方案下年终购进的货物提早至年内购进等等，都会人为地影响活动比率。

活动比率的改良方法

　　1．检验应收账款质量。

目前企业之间的三角债普遍存在，拖欠周期有些很长，特别是国有大中型企业负债很高，即使企业提取了坏账预备，有时也缺乏以冲抵实践的坏账数额。

显然，这局部应收账款曾经不是通常意义上的活动资产了。

所以，会计报表的运用者应思索应收账款的发作额、企业以前年度应收账款中实践发作坏账损失的比例和应收账款的账龄，运用较迷信的账龄剖析法，从而估量企业应收账款的质量。

　　2．选择多种计价属性。

即对活动资产各项目的账面价值与重置本钱、现行本钱、可收回价值停止比拟剖析。

企业活动资产中的一个主要的组成局部是存货，存货是以历史本钱入账的。

而理想上，存货极有能够以比该本钱高许多的价钱卖出去，所以经过销售存货所取得的现金数额往往比计算活动比率时所运用的数额要大。

同时随着时间的推移与通货收缩的继续，存货的历史本钱与重置本钱肯定会发生偏向，但活动比率的计算公式中运用的仅仅是存货的历史本钱。

为了更真实地反映存货的现行价值，会计报表的运用者应把运用存货的历史本钱与运用重置本钱或现行本钱计算出来的活动比率停止比拟。

假定在重置本钱或现行本钱下的活动比率比原来的活动比率大，即是有利差异，说明企业的偿债才干失掉了增强；

反之，那么说明企业的偿债才干削弱了。

　　3．剖析表外要素。

会计报表运用者需求的不只是对企业以后资金状况的真实而公允的描画，更希望了解有利于决策的、表达企业未来资金流量及融通的预测性信息。

但是活动比率自身有一定局限性，如未能较好地反映债务到期日企业资金流量和融通状况。

会计报表运用者如应用调整后的活动比率，结合有关的表外要素停止综合剖析，那么可对企业的偿债才干作更准确的评价。

如：

企业会计报表的附注中假定存在金额较大的或有负债、股利发放和担保等事项，那么可招致企业未来现金的增加，降低企业偿债才干。

而假设企业拥有能很快变现的临时资产，或可以运用诸如可动用的银行存款目的、增发股票等筹资措施，那么可使企业的活动资产添加，并提高企业归还债务的才干。

活动资产

活动资产定义

活动资产的构成

活动资金的周转

活动资产的特点

活动资产管理意义

活动资产管理要求

活动资产的分类

活动资产计价方法

活动资产定义

　　活动资产〔CurrentAsset〕是指企业可以在一年内或许超越一年的一个营业周期内变现或许耗用的资产，是企业资产中必不可少的组成局部。

活动资产在周转过渡中，从货币形状末尾，依次改动其形状，最后又回到货币形状（货币资金→储藏资金、固定资金→消费资金→成品资金→货币资金〕，各种形状的资金与消费流通严密相结合，周转速度快，变现才干强。

增强对活动资产业务的审计，有利于确定活动资产业务的合法性、合规性，有利于反省活动资产业务帐务处置的正确性，揭露其存在的弊端，提高活动资产的运用效益。

活动资产的构成

　　活动资产的内容包括货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款和存货等。

由于各项目的特点不同，应依据各自不同的要求，区分停止审查。

　　1.　在实物形状上，活动资产基本上表达为各部门以及居民的物资储藏。

包括：

（1）处于消费和消费预备形状的活动资产，是指消费单位储藏的消费资料和消费部门及居民储藏的消费品；

（2）处于代售形状的活动资产。

是指消费部门和流通部门库存尚未出售的消费资料和消费品储藏以及国度贮藏的后备性物资；

　　（3）处于消费进程中的活动资产。

是指消费单位的在制品、半成品储藏。

　　2.依照活动性大小可分为速动资产和非速动资产。

　　〔1〕速动资产是指在很短时间内可以变现的活动资产，如货币资金、买卖性金融资产和各种应收、预付款项。

　　〔2〕非速动资产包括存货、待摊费用、一年内到期的非活动资产以及其他活动资产。

活动资金的周转

　　活动资产大于活动负债，普通说明归还短期才干强，活动比率越高，企业资产的活动性越大，说明企业有足够变现的资产用于偿债，但是，并不是活动比率越高越好。

　　由于，比率太大说明活动资产占用较多，会影响运营资金周转效率和获利才干；

假设比率过低，又说明偿债才干较差。

所以，普通以为，合理的最低活动比率是2。

这是由于，处在活动资产中，变现才干最差的存货金额约占活动资产总额的一半，剩下的活动性大的活动资产至少要等于活动负债，企业的偿债才干才会有保证。

　　活动资产周转率　活动资产周转率指一定时期内活动资产平均占用额完成产品销售额的周转次数，是销售支出与全部活动资产的平均余额的比值，反映活动资产周转速度和活动资产应用效果。

周转速度快，会相对浪费活动资产，等于相对扩展资产投入，增强企业盈利才干；

而延缓周转速度，需求补充活动资产参与周转，构成资金糜费，降低企业盈利才干。

　　活动资产周转率=〔当年累计产品销售支出额*12/月份数〕/活动资产平均占用额

活动资产的特点

　　1、活动资产占用形状具有变化性。

　　2、活动资产占用数量具有动摇性。

　　3、活动资产循环与消费运营周期具有分歧性。

活动资产管理意义

　　1、有利于保证企业消费运营活动顺利停止。

　　2、有利于提高企业活动资金的应用效果。

　　3、有利于坚持企业资产结构的活动性，提高偿债才干，维护企业信誉。

活动资产管理要求

　　1、资产的活动性和资产的收益性相结合。

　　2、资产管理和资金管理相结合。

　　3、资金运用和物资运动相结合。

活动资产的分类

　　从不同的角度，可以有不同的分类方式。

而且，不同的行业也有不同的活动资产构成。

（一）依照活动资产在企业消费运营中所起的作用

　　1．工业企业的活动资产可分为：

（1）储藏资产：

从购置到投人消费为止，处于消费预备阶段的活动资产，包括原资料及主要资料、辅佐资料、燃料、修缮用备件、低值易耗品、包装物、外购半成品等。

（2）消费资产：

从投入到产成品制成入库为止，处于消费进程中的活动资产，包括在产品、自制半成品、待摊费等。

　　（3）成品资产：

从产品入库到产品销售为止，处于产品待销进程中的活动资产，包括产成品和预备销售的半成品和零部件等。

　　（4）结算资产：

指各种收回商品、应收帐款、应收票据等。

　　（5）货币资产：

指银行存款、库存现金等。

　　2．商业企业的活动资产可分为：

（1）商品资产：

包括库存商品和在途商品等。

（2）非商品资产：

包括包装物、物料用品、低值易耗品、待滩费用

　　（3）结算资产：

包括各种应收、哲付款、应收票据等。

　　（4）货币资产：

包括银行存款、库存现金等。

　　※工业企业和商业企业中同种活动资产的构成比例有很大不同的比严重大高于工业企业。

（二）按活动资产的表现形状

　　可分为货币性活动资产和实物形状的活动资产。

货币性活动资产以货币形状存在，包括上述结算资产和货币资产；

实物形状活动资产包括上述储藏资产、消费资产、成品资产等，是活动资产价钱鉴证的重点。

　　（三）按对活动资产停止方案管理的需求

　　可分为定额活动资产和非定额活动资产。

定额活动资产是活动资产的基本组成局部，包括原资料、辅佐资料、在产品、自制半成品、产成品等；

非定额活动资产包括结算资产和货币资金。

活动资产计价方法

　　征税人的商品、资料、产成品、半成品等存货的计算，应当以实践本钱为准。

征税人各项存货的发作和领用，其实践本钱价的计算方法，可以在先进先出法、后进后出法、加权平均法、移动平均法等方法中任选一种。

计价方法一经选用，不得随意改动，确实需求改动计价方法的，应当在下一征税年度末尾前报主管税务机关备案。

〔摘自«

中华人民共和国企业所得税暂行条例实施细那么»

〕

　　«

企业所得税税前扣除方法»

（国税发[2000]84号）规则，征税人的本钱计算方法、直接本钱分配方法、存货计价方法一经确定，不得随意改动，如确需改动的，应在下一征税年度末尾前报主管税务机关同意。

2004年7月1日起取消该项目的审批。

现金活动负债比

　　现金活动负债比

　　现金活动负债比

　　公式：

现金活动负债比=年运营活动现金净流量/期末活动负债

　　企业设置的规范值：

0.5

　　意义：

反映运营活动发生的现金对活动负债的保证水平。

　　剖析提示：

企业可以用来归还债务的除借新债还旧债外，普通应当是运营活动的现金流入才干还债。

股东权益比

　　股东权益比是股东权益对总资产的比率。

以上海汽车为例，其1997年底的股东权益比率为81.1％。

股东权益比应当适中。

假设权益比过小，说明企业过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的才干;

而权益比率过大,意味着企业没有积极地应用财务杠杆作用来扩展运营规模。

　　股东权益比＝〔股东权益总额÷

总资产净额〕×

100%

负债务益比

简介

负债务益比率

简介

　　负债务益比反映的是资产负债表中的资本结构，显示财务杠杆的应用水平。

举债运营似乎它山之石，借用好了可以攻玉，借用不好容易砸自己的脚。

负债务益比是一个敏感的指数，太高了不好，资本风险太大；

太低了也不好，显得资本运营才干差。

在美国市场，负债务益比普通是1：

1，在日本市场是2：

1。

临时存款时，银行看重的就是负债务益比，临时负债假设超越净资产的一半，银行会疑心企业还贷的才干。

德隆投资公司的资金链条之所以突然断裂，一个重要缘由就是由于负债务益比太高，银行不敢再向其融资了。

负债务益比率

　　负债务益比率=负债总额/股东权益

　　负债务益比率又称产权比率，反映一切者权益对债务人权益的保证水平。

从另一个角度反映企业的临时偿债才干。

负债务益比反映的是资产负债表中的资本结构，显示财务杠杆的应用水平。

存货周转率

特点

　　存货周转率〔inventoryturnover〕是权衡和评价企业购入存货、投入消费、销售收回等各环节管理状况的综合性目的。

它是销货本钱被平均存货所除而失掉的比率，或叫存货的周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。

其计算公式如下：

　　存货周转次数=销货本钱/平均存货余额

　　存货周转天数=360/存货周转次数

　　存货周转率目的的好坏反映企业存货管理水平的上下，它影响到企业的短期偿债才干，是整个企业管理的一项重要内容。

普通来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，活动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。

因此，提高存货周转率可以提高企业的变现才干。

特点

　　存货周转率

　　在活动资产中，存货所占比重较大，存货的活动性将直接影响企业的活动比率。

因此，必需特别注重对存货的剖析。

存货活动性的剖析普统统过存货周转率来停止。

　　存货周转率〔次数〕是指一定时期内企业销售本钱与存货平均资金占用额的比率，是权衡和评价企业购入存货、投入消费、销售收回等各环节管理效率的综合性目的。

其计算公式为：

　　存货周转次数=销货本钱÷

存货平均余额

　　存货平均余额=〔期初存货+期末存货〕÷

2

　　存货周转天数=计算期天数÷

存货周转次数

　　=计算期天数×

存货平均余额÷

销货本钱

　　普通来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，活动性越强，存货转化为现金或应收帐款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债才干及获利才干。

经过存货周转速度剖析，有利于找出存货管理中存在的效果，尽能够降低资金占用水平。

　　存货周转率反映了企业销售效率和存货运用效率。

在正常状况下，假设企业运营顺利，存货周转率越高，说明企业存货周转得越快，企业的销售才干越强。

营运资金占用在存货上的金额也会越少。

资金周转周期

　　资金周转周期CashConversionCycle

　　定义:

　　公司出售库存及收到出售这项库存应收账款所需的时间。

　　cashconversioncycle=dayssalesoutstanding+daysofinventoryonhand-numberofdaysofpayable.

　　即现金周转周期＝应收款回款天数＋存货平均周转天数－平均应付款付款天数。

应收账款周转率

基本概念

在财务中的意义

基本概念

应收帐款周转率　公司的应收帐款在活动资产中具有无足轻重的位置。

公司的应收帐款如能及时收回，公司的资金运用效率便能大幅提高。

应收帐款周转率就是反映公司应收帐款周转速度的比率。

它说明一定时期内公司应收帐款转为现金的平均次数。

用时间表示的应收帐款周转速度为应收帐款周转天数，也称平均应收帐款回收期或平均收现期。

它表示公司从取得应收帐款的权益到收回款项、变成现金所需求的时间。

　其计算公式为：

　　应收账款周转率〔次〕=销售支出÷

平均应收账款

　　应收账款周转天数=360÷

　　=〔平均应收账款×

360〕÷

销售支出

　　注：

平均应收账款=〔期初AR+期末AR〕/2

　　其中平均应收账款依据2005年注会«

财务管理»

第二章，强调了应收账款周转率公式的分母〝平均应收账款〞是资产负债表中〝应收账款〞和〝应收票据〞的期初、期末金额的平均数之和。

在财务中的意义

　普通来说，应收帐款周转率越高越好,说明公司收帐速度快，平均收账期短，坏帐损失少，资产活动快，偿债才干强。

与之相对应，应收帐款周转天数那么是越短越好。

假设公司实践收回帐款的天数越过了公司规则的应收帐款天数，那么说明债务人施欠时间长，资信度低，增大了发作坏帐损失的风险；

同时也说明公司催收帐款不力，使资产构成了呆帐甚至坏帐，形成了活动资产不活动，这对公司正常的消费运营是很不利的。

但从另一方面说，假设公司的应收帐款周转天数太短，那么说明公司奉行较紧的信誉政策，付款条件过于苛刻，这样会限制企业销售量的扩展，特别是当这种限制的代价〔时机收益〕大于赊销本钱时，会影响企业的盈利水平。

　　有一些要素会影照应收帐款周转率和周转天数计算的正确性。

首先，由于公司消费运营的时节性缘由，使应收帐款周转率不能正确反映公司销售的实践状况。

其次，某些上市公司在产品销售进程中少量运用分期付款方式。

再次，有些公司采取少量收取现金方式停止销售。

最后，有些公司年末销售量少量添加或年末销售量少量下降。

这些要素都会对应收帐款周转率或周转天数形成很大的影响。

投资者在剖析这两个目的时应将公司本期目的和公司前期目的、行业平均水平或其他相似公司的目的相比拟，判别该目的的上下。

运营利润是扣除运营本钱和相关费用发生的利润。

净利润是在上述基础上再扣除税费，提取公积、公益金后的利润

销售毛利率主要是产品销售与支出的比率。

运营毛利率主要是产品销售和与企业运营有关的支出与企业总的支出的比率。