中级财务管理考试试题精选一Word格式文档下载.docx

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C．筹资

D．资金营运

第7题

编制生产预算中的“预计需要量”项目时，不需要考虑的因素是（）。

A．预计销量

B．预计产成品期初结存量

C．预计产成品期末结存量

D．前期实际销量

第8题

净现值、净现值率和内部收益率指标之间存在变动关系，下面不正确的是（）。

A．当净现值＞0时，净现值率＞0，内部收益率＞基准收益率

B．当净现值＞0时，净现值率＞0，内部收益率＜基准收益率

C．当净现值=0时，净现值率=0，内部收益率=基准收益率

D．当净现值＜0时，净现值率＜0，内部收益率＜基准收益率

B

第9题

某公司目前的普通股2000万股（每股面值1元），资本公积1000万元，留存收益1200万元。

发放10%的股票股利后，股本增加（）万元。

A．200

B．1200

C．240

D．300

第10题

已知本期经营杠杆系数为2，基期固定成本为4万元，基期利息费用为1万元，则基期利息保障倍数为（）。

A．2

B．4

C．3

D．1

第11题

甲公司今年年初的总资产为5000万元，总负债为2000万元；

年末的总资产为6000万元，总负债为3000万元。

今年的净利润为200万元，财务费用为30万元，所得税费用为60万元，则下列说法不正确的是（）。

A．总资产收益率为3.64%

B．总资产收益率为4.73%

C．总资产报酬率为5.27%

D．净资产收益率为6.67%

第12题

在其他因素不变的情况下，企业加强收账管理，及早收回货款，可能导致的后果是（）。

A．坏账损失增加

B．应收账款投资增加

C．收账费用增加

D．平均收账期延长

第13题

下列不属于企业资金需要量预测方法的是（）。

A．因素分析法

B．资金习性预测法

C．连环替代法

D．销售百分比法

第14题

下列各项，不属于融资租赁筹资特点的足（）。

A．能迅速获得所需资产

B．财务风险小，财务优势明显

C．融资租赁的限制条件较少

D．资本成本较低

第15题

项目投资现金流量表中不包括（）。

A．所得税前净现金流量

B．累计所得税前净现金流量

C．借款本金偿还

D．所得税后净现金流量

第16题

下列说法不正确的是（）。

A．加速折旧法起到了延期纳税的作用

B．企业实际发生的合理工资薪金支出，可以全额据实在税前扣除，不受计税工资或工效挂钩扣除限额的限制

C．从节税的角度讲，在社会经济处于通货紧缩时期，对于存货的计价采用先进先出法比较合适

D．对于商家而言，税款缴纳最少的方案一定是首选方案

第17题

下列关于融资租赁的说法不正确的是（）。

A．包括售后租回、直接租赁和杠杆租赁三种基本形式

B．从承租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别

C．从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并元区别

D．在杠杆租赁中，如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者

第18题

假设某没备价值100万元，租赁期10年，租赁期满时预计残值率为10%，归租赁公司所有。

每年支付的等额租金为156471元，则融资租赁资本成本为（）。

A．10%

B．12%

C．14%

D．8%

第19题

以下关于激进的流动资产融资战略表述中，错误的是（）。

A．公司以长期负债和权益为全部固定资产融资

B．一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资

C．一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资

D．短期融资方式支持了部分临时性流动资产

第20题

对某一投资项目分别计算总投资收益率与净现值，发现总投资收益率小于行业基准投资收益率，但净现值大于零，则可以断定（）。

A．该方案不具备财务可行性，应拒绝

B．该方案基本具备财务可行性

C．仍需进一步计算净现值率再作判断

D．仍没法判断

第21题

下列关于剩余股利政策的说法不正确的是（）。

A．剩余股利政策，是指公司生产经营所获得的净收益首先应满足公司的全部资金需求，如果还有剩余，则派发股利；

如果没有剩余，则不派发股利

B．剩余股利政策有叻于保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化

C．剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出

D．剩余股利政策一般适用于公司初创阶段

第22题

M型组织由三个相互关联的层次组成，其中不包括（）。

A．由董事会和经理班子组成的总部

B．由职能和支持、服务部门组成的

C．围绕企业的主导或核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位

D．由监事会和董事会组成的总部

第23题

关于公司净利润的分配，以下说法正确的有（）。

A．公司从税后利润中提取法定公积金后，经董事会批准，还可以从税后利润中提取任意盈余公积金

B．公司向投资者分配股利（利润）时，股份有限公司股东按照实缴出资比例分红

C．法定盈余公积金可用于弥补亏损或转增资本

D．税后利润弥补亏损必须用当年实现的净利润

第24题

下列各项中不属于确定收益分配政策应考虑的公司因素的是（）。

A．资产的流动性

B．觋金流量

C．投资机会

D．超额累积利润约束

第25题

已知某投资项目的净现值率为0.5，该项目的原始投资额为800万元，且于建设起点一次投入，则该项目的净现值为（）万元。

A．150

C．400

D．0

二、多选题（本大题10小题．每题2.0分，共20.0分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择两个或两个以上答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

企业税务管理必须遵循的原则包括（）。

A合法性原则

B服从企业财务管理总体目标原则

C成本效益原则

D事先筹划原则

A,B,C,D

2.0分

关于编制预算的方法，下列对应关系正确的有（）。

A固定预算方法和弹性预算方法

B定期预算方法与滚动预算方法

C静态预算方法和连续预算方法

D增量预算方法和零基预算方法

A,B,D

在经济订货模型中，下列表述中正确的有（）。

A随每次汀货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化

B相关储存成本与每次订货批量成正比

C相关订货费用与每次订货批量成反比

D相关储存成本与相关订货费用相等时的采购批量，即为经济订货批量

企业的收益分配应当遵循的原则包括（）。

A依法分配原则

B资本保全原则

C股东利益最大化原则

D分配与积累并重原则

下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）。

A采购原材料

B销售商品

C购买国库券

D支付股利

A,B

下列关于债券偿还的说法正确的有（）。

A到期偿还包括分批偿还和一次偿还两种

B提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降

C具有提前偿还条款的债券可使公司筹资具有较大弹性

D具有提前偿还条款的债券，当预测利率下降时，不能提前赎回债券

A,B,C

对于纸基支付收款系统，主要有（）两大类。

A柜台存入体系

B资金结算体系

C邮政支付系统

D银行转账系统

A,C

在证券市场上，公司回购股票的动机有（）。

A现金股利的替代

B改变公司的资本结构

C传递公司信息

D获取较高收益

某企业本年末产权比率为0.8，流动资产占总资产的40%，负债合计48000万元，流动负债为16000万元。

则下列说法正确的有（）。

A年末的所有者权益总额为60000万元

B年末的流动资产为43200万元

C年末的流动比率为2.7

D年末的资产负债率为44.44%

对上市公司来说，股东财富最大化的财务管理目标中，股东财富是由（）决定的。

A股票数量

B股票价格

C股票价植

D每股收益

三、判断题（本大题10小题．每题1.0分，共10.0分。

请对下列各题做出判断，“√”表示正确，“X”表示不正确。

在答题卡上将该题答案对应的选项框涂黑。

财务预算是指企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况的预算。

（）

　X

归还借款本金和支付利息导致现金流出企业，所以，如果项目的资金包括借款，则计算项目的现金流量时，应该扣除还本付息支出。

在计算项目投资的经营成本时，需要考虑筹资方案的影响。

现金的成本分析模型就是要找到机会成本和短缺成本之和最低点所对应的现金持有量。

贴现法是银行向企业发放贷款时，先从率金巾扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本息的一种计息方法。

在销售预测的定性分析法中，函询调查法较专家小组法的客观性差。

股票回购可以减少收购公司的兴趣。

　√

对于承租人来说，租金可以在税前扣除，减少税基从而减少应纳税额。

成本费用指标分析与考核的内容之一是分析有关指标，寻求进一步降低成本费用的有效途径和措施，合理地确定责任成本中心和控制指标，挖掘潜力，不断提高经济效益。

根据存货经济订货批量基本模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。

四、计算题（本大题2小题．每题5.0分，共10.0分。

第1题ABC公司2006年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为50～60万元，其中，年末余额已预定为60万元。

假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息率为6%，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。

2006年该公司无其他融资计划。

ABC公司编制的2006年度现金预算的部分数据如下表所示：

2006年度ABC公司现金预算

金额单位：

万元

项目

第-季度

第二季度

第三季度

第四季鹰

全年

①期初现金余额

②经营现金收入

③可运用现金合计

④经营现金支出

⑤资本性现金支出

⑥现金支出合计

⑦现金余缺

加：

短期借款

减：

支付短期借款利息

购买有价证券

⑧期末现金余额

40

1010

*

800

1000

（A）

（B）

1396.30

300

1365

31.3

（C）

（D）

（E）

1549

400

-37.7

-90

1302

1602

132.3

-20

0.3

（F）

60

（G）

5536.6

（H）

4353.7

1200

5553.7

（I）

[说明]表中用“*”表示省略的数据，假设可运用现金合计=期初现金余额+经营现金收入。

[要求]

计算上表中用字母“A～I”表示的项目数值（除“G”和“I”项外，其余各项必须列出计算过程）。

答案:

A=40+1010-1000=50（万元）

B=50+0=50（万元）

D=C×

6%×

3/12

又31.3+C-D介于50～60万元之间，C为10万元的倍数

解得C=20（万元）

所以D=20×

3/12=0.3（万元）

E=31.3+19.7=51（万元）

F=132.3-60-20-0.3=52（万元）

G=40（万元）

H=40+5536.6=5576.6（万元）

I=60（万元）

第2题某企业（非房地产开发企业）准备将一处房地产转让给另一家企业乙，房地产公允市价为2000万元，城建税税率及教育费附加征收率分别为7%和3%，营业税税率为5%，印花税税率为0.05%。

企业面临两种选择：

一种是直接将房地产按照2000万元的价格销售给乙企业；

另一种是将房地产作价2000万元投入乙企业，然后将持有的股权以2000万元转让给乙企业的母公司。

站在节税减负角度，分析哪种方式更合适（不考虑土地增值税）。

方案1：

企业直接销售房地产应交营业税、城建税及教育费附加=2000×

5%×

（1+7%+3%）=110（万元）

应交印花税=2000×

0.05%=1（万元）

合计应交税金及附加=110+1=111（万元）

方案2：

企业先将房地产投入然后转让其股权房产投资时应交印花税=2000×

股权转让时应交印花税=2000×

合计应交税金及附加=1+1=2（万元）

所以，从节税减负角度看，企业采用第二种投资方式更合适。

none、五（共计算题小题,7共分）10.0

ABC公司于20×

×

年1月1日从租赁公司租入一台大型设备（该设备市场价格20000元，保险费500元），租期5年，租赁期满时预计残值1500元，归租赁公司所有。

年利率为6%，租赁手续费率每年为2%。

资金于每年末等额支付1次。

经过认定，此次融资属于融资租赁。

计算ABC公司每年支付的租金（保留整数）。

租金的折现率=6%+2%=8%每年租金=[20000+500-1500×

（P/F，8%，5）]/（P/A，8%，5）=4879（元）

计算该融资租赁的资本成本。

融资租赁的资本成本=折现率=8%

填写如下租金摊销计划表。

单位：

元

年份

期初本金

支付租金

应计租费

本金偿还额

本金余额

1

2

3

4

5

合计

20500

4879

1640

3239

17261

1381

3498

13763

1101

3778

9985

799

4080

5905

472

4407

1498

24395

5393

19002

某公司年终利润分配前的股东权益项目资料如下：

股本—普通股（每股面值2元，200万股）

400万元

资本公积

160万元

未分配利润

840万元

所有者权益合计

1400万元

公司股票的每股现行市价为35元，每股收益为3.5元。

计算回答下述四个互不相关的问题：

计划按每10股送1股的方案发放股票股利，并按发放股票股利后的股数派发每股现金股利0.2元，股票股利的金额按现行市价计算（市价超过面值的部分计入资本公积）。

计算完成这一分配方案的股东权益各项目数额。

发放股票股利后的普通股数=200×

（1+10%）=220（万股）

发放股票股利后的普通股股本=2×

220=440（万元）

发放股票股利后的资本公积=160+（35-2）×

20=820（万元）

现金股利=0.2×

220=44（万元）

利润分配后的未分配利润=840-35×

20-44=96（万元）

若按1股分为2股的比例进行股票分割，计算股东权益各项目数额、普通股股数。

股票分割后的普通股数=200×

2=400（万股）

股票分割后的普通股本=1×

400=400（万元）

股票分割后的资本公积=160（万元）

股票分割后的未分配利润=840（万元）

假设利润分配不改变市净率（每股市价/每股净资产），公司按每10股送1股的方案发放股票股利，股票股利按现行市价计算，并按新股数发放现金股利，且希望普通股市价达到每股30元，计算每股现金股利应有多少?

分配前市净率=35÷

（1400÷

200）=5

根据每股市价30元以及市净率不变可知：

每股净资产=30/5=6（元/股）

发放股票股利后的普通股数=200×

每股市价30元时的全部净资产=6×

220=1320（万元）

每股市价30元时的每股现金股利=（1400-1320）÷

220=0.36（元/股）

为了调整资本结构，公司打算用现金按照现行市价回购4万股股票，假设净利润和市盈率不变，计算股票回购之后的每股收益和每股市价。

净利润=200×

3.5=700（万元）

股票回购之后的每股收益=700/（200-4）=3.57（元/股）

市盈率=35/3.5=10

股票回购之后的每股市价=3.57×

10=35.70（元/股）

none、六（共综合题小题,8共分）25.0

已知：

某上市公司现有资金20000万元，其中：

普通股股本7000万元，长期借款12000万元，留存收益1000万元。

普通股成本（必要报酬率）为10%，长期借款年利率为8%，公司适用的所得税税率为25%。

公司拟通过再筹资发展一个投资项目。

有关资料如下：

资料一：

项目投资额为4000万元，经过逐次测试，得到以下数据：

当设定折现率为14%和15%时，项目的净现值分别为9.8936万元和-14.8404万元。

资料二：

项目所需资金有A、B两个筹资方案可供选择。

A方案：

平价发行票面年利率为12%，期限为3年的公司债券；

B方案：

增发普通股，普通股资金成本率会增加两个百分点。

资料三：

假定筹资费可忽略不计，长期借款和公司债券均为年末付息，到期还本。

计算项目的内容收益率。

项目的内部收益率=14%+9.8936/（9.8936+14.8404）×

（15%-14%）=14.4%

分别计算项目A、B两个筹资方案的资金成本。

（不考虑时间价值）

A筹资方案债券的资金成本=12%×

（1-25%）=9%B筹资方案普通股的资金成本=10%+2%=12%

计算项目分别采用A、B两个筹资方案再筹资后，该公司的加权平均资金成本。

（留存收益成本=普通股成本）

按A方案筹资后的加权平均资金成本=10%×

8000/24000+8%×

（1-25%）×

12000/24000+9%×

4000/24000=7.83%按B方案筹资后的加权平均资金成本=12%×

（8000+4000）/24000+8%×

12000/24000×

（1-25%）=9%

根据再筹资后公司的加权平均资金成本，对项目的筹资方案做出决策。

因为，按A方案筹资后的加权平均资金成本7.83%低于按B方案筹资后的加权平均资金成本9%，所以，应该采纳A筹资方案。

以筹资后的加权平均资金成本作为基准折现率，对项目的财务可行性进行分析。

由于项目的内部收益率14.4%高于基准折现率7.83%，所以，该