电线电缆制造行业分析报告Word下载.docx

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2、整个行业集中度低、但高端市场集中度较高19

3、高端电线电缆产品国产化率逐步提高20

4、产品专业化逐渐成为发展方向20

5、市场分布区域性明显、区域产业集群初现21

6、行业资本结构多元化22

四、行业进入壁垒23

1、资质壁垒23

2、技术壁垒24

3、资金壁垒24

4、品牌壁垒25

5、销售渠道壁垒25

五、影响行业发展的有利和不利因素26

1、有利因素26

（1）国民经济持续增长为电线电缆行业的发展创造了良好的宏观经济环境26

（2）国家产业政策的引导和扶持有利于行业的发展26

（3）技术进步明显、品牌竞争意识提高27

2、不利因素27

（1）原材料价格的剧烈波动对电线电缆企业经营产生不利影响27

（2）自主研发、创新能力弱27

六、行业竞争格局28

1、国际电线电缆行业的竞争格局28

2、国内电线电缆行业的竞争格局30

电线电缆是输送电（磁）能、传输信息和实现电磁能量转换的线材产品，广泛应用于国民经济各个领域，被喻为国民经济的“血管”与“神经”。

电线电缆制造业是国民经济中最大的配套行业之一，是机械行业中仅次于汽车行业的第二大产业，电线电缆产品广泛应用于电力、能源、交通、通信、汽车以及石油化工等产业，其发展受国际、国内宏观经济状况、国家经济政策、产业政策走向以及各相关行业发展的影响，与国民经济的发展密切相关。

目前，中国电线电缆制造业总产值已超过美国，成为世界上第一大电线电缆生产国（资料来源：

中国机械工业联合会）。

从2006年开始，国家先后出台了振兴装备制造业发展的若干意见以及装备制造业振兴规划等政策，对电线电缆行业的需求大幅增加，电线电缆行业的产值大幅提升。

一、行业管理

1、行业监管体系

我国电线电缆行业的管理体制是在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化调节的管理体制。

政府主要通过国家发改委下设的产业政策司对电线电缆行业实施宏观调控；

国家质量监督检验检疫总局按照《工业产品生产许可证发证产品目录》对目录内的电线电缆产品实行生产许可证制度；

中国质量认证中心按照《实施强制性产品认证的产品目录》对目录内的电线电缆产品实行强制认证（CCC认证），确保产品的安全性。

中国机械工业联合会下属的中国电器工业协会电线电缆分会和中国电子元件行业协会光电线缆及光器件分会是我国电线电缆行业的自律管理机构，其主要职能是在于贯彻执行国家的政策法令、协助政府进行自律性管理，代表和维护电线电缆行业的利益及会员企业的合法权益，组织制订电线电缆行业共同信守的行规行约，为企业提供信息、技术引导服务，构筑行业内、外交流平台等。

2、行业主要法律法规及产业政策

电线电缆产品的安全性和可靠性对国民生产和人民生命财产有重大影响，为了保证电力运行的安全，国家对电线电缆产品的生产实行严格的生产许可证制度。

根据《关于工业产品生产许可工作中严格执行国家产业政策有关问题的通知》（国质检监联[2006]632号）的有关规定，凡申请生产电线电缆产品的企业应按规定合法生产并按要求提供证明文件。

根据国家质量监督检验检疫总局制订的《工业产品生产许可证发证产品目录》，目录中的电线电缆产品实行生产许可证制度；

2013年4月26日国家质量监督检验检疫总局公布了《电线电缆产品生产许可证实施细则（2013）》，在中华人民共和国境内生产本实施细则规定的电线电缆产品的，应当依法取得生产许可证。

任何企业未取得生产许可证不得生产本实施细则规定的电线电缆产品。

同时，国家对涉及人类健康和安全、动植物生命和健康、以及环境保护和公共安全的产品实行强制性认证制度。

根据《强制性产品认证管理规定》以及《新版3C电线电缆实施规则》，对于在实施强制性产品认证的产品目录里的电线电缆产品必须经国家指定的认证机构认证合格、取得指定认证机构颁发的认证证书并加施认证标志后，方可出厂销售、进口和在经营性活动中使用。

电线电缆行业相关的行业政策主要包括：

（1）《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》

《十二五规划》指出，加快新能源开发，在保护生态的前提下积极发展水电，在确保安全的基础上高效发展核电，加强电网建设，发展智能电网。

发展海洋经济，制定和实施海洋发展战略，提高海洋开发、控制、综合管理能力。

科学规划海洋经济发展，发展海洋油气、运输、渔业等产业，合理开发利用海洋资源，加强渔港建设，保护海岛、海岸带和海洋生态环境。

保障海上通道安全，维护我国海洋权益。

（2）《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》

2006年2月，国务院颁布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》，明确了重点研究开发大容量远距离直流输电技术和特高压交流输电技术与装备、间歇式电源并网及输配技术、电能质量监测与控制技术、大规模互联电网的安全保障技术、西电东送工程中的重大关键技术、电网调度自动化技术、高效配电和供电管理信息技术和系统；

明确了重点研究开发浅海隐蔽油气藏勘探技术和稠油油田提高采收率综合技术，开发海洋生物资源保护和高效利用技术。

（3）《关于加快振兴装备制造业的若干意见》

2006年6月，国务院发布了《关于加快振兴装备制造业的若干意见》，强调“增强具有自主知识产权重大技术装备的制造能力，基本满足能源、交通、原材料等领域及国防建设的需要。

依靠区域优势，发挥产业集聚效应，形成若干具有特色和知名品牌的装备制造集中地”，提出“选择一批对国家经济安全和国防建设有重要影响，对促进国民经济可持续发展有显著效果，对结构调整、产业升级有积极带动作用，能够尽快扩大自主装备市场占有率的重大技术装备和产品作为重点，加大政策支持和引导力度，实现关键领域的重大突破”，其中，最为重要的支持领域包括“全面掌握500kV交直流和750kV交流输变电关键设备制造技术”和“开发大型海洋石油工程装备、30万吨矿石和原油运输船、海上浮动生产储油轮（FPSO）、10,000箱以上集装箱船、LNG运输船等大型高技术、高附加值船舶及大功率柴油机等配套装备”等。

（4）《中国电线电缆行业“十二五”发展指导意见》

2011年4月，中国电器工业协会电线电缆分会《中国电线电缆行业“十二五”发展指导意见》中提出，“十二五”期间主要目标为：

A、保持行业经济稳健的增长，提高发展的质量和效益；

推进行业的节能减排、发展绿色环保、低碳经济。

“十二五”期间行业销售规模年均增长6～8%；

B、争取“十二五”期末在行业内形成2～5家销售额达300～500亿元规模并且具有一定国际竞争能力的大型企业集团。

形成8～15家销售额达100亿元规模并且在专业产品领域具有较强国际竞争能力的专业化特色企业。

形成一批产品各具特色、专业制造能力强、配套较为齐全、差异化发展的区域线缆产业集群。

形成一批具有专业生产特色以及区域竞争优势的中小企业。

企业做强做大、做精做专，产业集群提升发展水平，为优化产业组织结构奠定基础；

C、加强自主创新，努力转变经济增长方式，逐步改变中国电缆行业“大”而不“强”的局面。

3、行业标准

我国现行的电线电缆行业标准架构由国际标准、国家标准、行业标准、企业标准等四级构成。

国家标准由国家质量技术监督检疫总局属下的国家标准化委员会制定；

行业标准的制定工作由国家发改委负责，国家发改委委托电器工业协会对电缆行业标准制定过程的起草、技术审查、编号、报批、备案、出版等工作进行管理。

公司目前适用的主要行业标准如下：

（1）《JB/T11167-2011》：

额定电压10kV（Um=12kV）至110kV（Um=126kV）交联聚乙烯绝缘大长度交流海底电缆及附件；

（2）《GB/T11017-2002》：

额定电压110kV交联电缆及其附件；

（3）《GB/T12706-2008》：

额定电压1kV到35kV挤包绝缘电力电缆及附件。

电线电缆产品必须按照国家标准或行业标准进行设计和生产，部分产品还须经过国家指定的检测中心进行型式试验，产品成功通过型式试验、并取得型式试验报告后，才取得进入市场的资格。

国家指定的检测中心有电力工业电力设备检验测试中心、国家电线电缆质量监督检验中心等，根据不同产品的分类还有相关特殊的检测机构。

没有颁布国家标准或行业标准的电线电缆产品，可参照国际标准或比国际标准更加严格的企业标准组织生产。

二、电线电缆行业产业链简介

1、电线电缆行业产业链结构

电线电缆行业的产业链较长，涉及很多行业。

电线电缆行业的上游行业为电解铜、电解铝、塑料、橡胶行业制造业等。

在电线电缆产品中，铜、铝、塑料橡胶等占成本80%左右，所以电解铜制造业、电解铝制造业、塑料、橡胶行业的变动对电线电缆行业的影响较大，铜价、铝价剧烈波动会对企业的生产经营造成较大影响，部分企业通过铜、铝的期货套期保值、签订远期合同来规避价格波动的风险。

下游行业主要是由通信行业、城市建设行业、船舶行业、新能源行业、电力行业、高铁行业等行业组成。

如下图所示：

2、上游行业介绍

（1）铜行业

铜工业是国民经济中的重要行业，与其他的行业的关联度程度较高。

铜产业链如下图：

国内铜的主要下游为电力电缆、建筑等行业，均与宏观经济高度相关。

铜下游行业的周期性变动通过需求变动传导至铜行业，致使铜行业也表现出周期性波动，并与宏观经济周期具有高度相关性。

当宏观经济处于上升期时，下游行业增长迅速，对铜的需求增加，产品价格上升，行业整体盈利水平提高，偿债能力增强；

当宏观经济处于下降期时，下游行业增速放缓甚至出现负增长，铜产品需求萎缩，价格下跌，行业整体盈利水平下降，偿债能力降低。

世界铜资源主要集中在智利、美国、赞比亚、秘鲁、俄罗斯等国。

中国有一定的铜矿资源储量，铜矿资源开发比较集中，江西、云南、安徽、内蒙古是矿产铜的主要生产地区。

虽然铜的使用在我国有悠久的历史，但在近60年铜工业才得到较快发展，经过多年的建设，我国铜工业取得辉煌成就，建成了比较完整的铜工业生产体系，不如世界上重要的铜生产国行列。

中国是世界第一大铜消费国，而精炼铜只占世界的20%，更为关键的是铜储量只占世界的5.5%，随着我国工业化进程的不断推进，我国铜资源供求矛盾不断加剧。

国内铜企积极实施走出去的战略，加快海外拓展步伐，加大境外矿产投资，提高我国铜资源的保障能力。

截至目前,中色、中铝、中冶、五矿、中铁、江铜等企业积极实施“走出去”战略,在充分利用国内外两个市场、开发两种资源的进程中迈上了一个新的台阶。

近年来，中国铜工业回升向好的基础逐步巩固，实现平稳较快的发展；

产品产量再创新高，企业效益稳定增长；

固定资产持续增加，产业结构调整、节能减排、技术进步和科技创新成效显著；

对外贸易、投资合作取得新进展，行业整体实力和国际影响力、核心竞争力逐步增强。

我国已发展成为世界上重要的铜材生产、消费和国际贸易大国，产量已连续多年居世界首位。

十二五期间，中国铜工业将实现全面转型，深入调整产业结构，从低成本的加工型铜企向高技术含量，高附加值铜企转变，大力开拓海外市场、发展废铜行业，提高资源的保障能力是主要的转型方向。

我国计划到十二五末实现30%的铜生产自给率，并在中西部省份新建加工和回收厂，增强中国在全球大宗商品市场的竞争力和定价力。

（2）铝行业

全球铝土储量和产量分布如下图7：

铝行业的前景，考虑到2015年将要面临的美元升值，国内的产能过剩问题将对铝行业形成利空，而与此同时下游需求很难短时间出现百万级的增长，利好的因素只有在中国政府和企业主动改革带来的铝需求的增长。

考虑到2015年新产能的不断投产，国内铝价预计继续下行。

3、下游行业介绍

（1）房地产行业

房地产业是指：

以土地和建筑物为经营对象，从事房地产开发、建设、经营、管理以及维修、装饰和服务的集多种经济活动为一体的综合性产业，是具有先导性、基础性、带动性和风险性的产业。

主要包括：

土地开发，房屋的建设、维修、管理，土地使用权的有偿划拨、转让，房屋所有权的买卖、租赁，房地产的抵押贷款以及由此形成的房地产市场。

在实际生活中，人们习惯于上将从事房地产开发和经营的行业称为房地产业。

自2001年来，房地产开发企业土地购置面积整体较低迷，同比下跌明显。

见下图：

与此同时，2005年以来20个典型城市土地成交建筑面积同比下降20%。

见下图所示：

从市场短期变化而言，经历2013年的市场繁荣之后，2014年市场全面降温，不分一二三四线城市，分高中低档产品，皆出现了明显降温。

成交量下滑、价格下跌、投资增速放缓、房屋开工下降，所有市场指标皆下滑。

但也应看到积极信号，比如房贷政策由紧趋松，比如中央实行“分类指导，双向调控”，比如地方政府因地制宜的采取了放松限购、支持合理需求的措施。

在政策暖风频吹之下，四季度少数指标复苏，比如大城市的住宅成交显著反弹，房价环比跌幅收窄，市场信心有所恢复。

2015年，房地产行业探明底部，复苏上行。

（2）电力工业

电力行业就是把各种类型一次能源通过对应的各种发电设备转换成电能，并且经由输电及配电网络把电能由发电厂输送到最终用户处，向最终用户提供不同的电压等级和不同可靠性要求的电能以及其他电力辅助服务的基础性工业行业。

据统计，全球每年消费的一次能源中，约有四成左右被用来生产电力。

电力行业基本上划分为发电、供电两大系统和发电、输电、配电、供电四大环节。

发电系统根据电厂的发电能级以及所处的位置分为跨网电厂、网级电厂、省级电厂、自备电厂及小水电等四个发电级别，统一向电网供电。

供电系统西部电缆股份有限公司公开转让说明书78

实行分层次管理，即分为国家电网公司与中国南方电网公司、各区域电网公司、各省电力公司及各市区县供电公司等。

如图10：

电力需求方面，受经济下行和低温因素叠加影响，用电量持续低迷；

供给方面，电力装机增速趋缓，装机清洁化是大趋势，电源投资向清洁能源倾斜。

总体来看，电力行业将会有较大的成长和发展。

三、电线电缆行业特点

电线电缆产业肩负着电力和通信两大国民经济支柱行业的配套职能，在国民经济中占有极其重要的地位。

随着我国经济的快速发展，电线电缆制造行业作为电力、能源及通信行业产业链中的重要一环也随之快速发展。

尤其最近几年我国经济发展中面临能源、电力紧张的瓶颈性问题，国家不断加大对电力、能源及通信等基础设施方面的投资，使得该行业步入了飞速发展期。

我国电线电缆行业的特点为：

1、规模增长迅速

中国经济持续快速的增长，特别是海洋能源开发、电网改造加快、特高压工程相继投入建设，为电线电缆行业发展提供了巨大的市场空间。

“十一五”期间（2006年-2010年）平均增长速度为28.05%，除了2009年由于主要原材料铜价格大幅下降引起产品价格下滑致使行业产值增

长放缓外，每年均远远超过GDP增长速度，目前产销量已经超过美国达到世界第一。

2005-2012年GDP增长与电线电缆销售产值增长比较，如表1：

2013年，我国GDP为568845亿元，同比增长7.7%，电线电缆行业销售产值13,268.00亿元，产值增长率7%。

“料重工轻”是电线电缆行业的基本特征，原材料铜占电线电缆制造成本的80%左右，用“电线电缆行业用铜量”指标可以较为准确地反映行业剔除价格因素干扰的产量增长状况。

2012年，中国电线电缆工业用铜量约520万吨，是2000年电线电缆业用铜量180万吨的2.89倍。

2000-2012年，我国电线电缆行业用铜量变化情况如下图：

2、整个行业集中度低、但高端市场集中度较高

由于我国电线电缆企业有很强的趋同性，市场竞争同质化现象严重，造成电线电缆制造企业数量多，规模小。

据前瞻网统计6，截止2013年底，我国电线电缆行业内的大小企业达1万多家，形成规模生产的也有3,794家左右。

电线电缆行业大型企业所占销售收入比重逐年上升，2013年达到19.78%，但依然维持在20%以下，行业的集中度依然偏低，同发达国家产业高度集中的特点形成了鲜明对比。

见下表：

但在电线电缆高端产品市场上，由于受到技术含量高、进入门槛高、产品附加值高等特点的影响，国内有实力参与高端市场竞争的企业数量并不多。

我国电线电缆产业高度分散化的格局，使大多数企业只能局限于价格战等低层次的竞争，不仅很难取得规模经济效益，而且使电线电缆整体产品质量不容乐观。

3、高端电线电缆产品国产化率逐步提高

为了进一步加强产业安全、经济安全和国防安全，我国对相关产品国产化的需求越来越强烈，国家产业政策明确提出在重大项目建设上将优先使用国内自主品牌产品。

为了鼓励企业投入更多资金扩大高端产品供给，国务院在《关于加快振兴装备制造业的若干意见》明确提出尽快扩大提高自主装备市场占有率的重大技术装备和产品，特高压设备要全面实现自主研发、国内生产，支持开发大型海洋石油工程装备、海上浮动生产储油轮（FPSO）等大型高技术、高附加值船舶及大功率柴油机等配套装备。

4、产品专业化逐渐成为发展方向

由于普通电线电缆市场竞争激烈，为了建立市场竞争优势，增强自身赢利能力，很多企业逐步发展自己具有较高技术含量、在行业内相对领先、具有较高壁垒的专业化产品。

从已上市电线电缆企业的发展战略和募集资金投资方向可以看出，国内电线电缆企业都将产品专业化作为其未来发展方向，见下表3.

已上市电线电缆企业的发展战略和募集资金投资方向

5、市场分布区域性明显、区域产业集群初现

我国电线电缆行业中企业的分布区域性明显，主要集中在长三角的江苏、浙江、上海、安徽，珠三角的广东，环渤海湾的山东、辽宁、河北等省市，中西部地区比重很小。

截至2010年8月底我国电线电缆行业规模以上企业数量前十名省份分布如下图：

“十一五”期间，这些区域的电线电缆产业发展极为迅速，产业规模增长快、投入强度大、产能扩张明显，初步形成了几个区域性产业集群。

华东地区是我国最大的电线电缆生产基地，产量占据全国的50%以上，形成了以远东电缆、宝胜股份、汉缆股份等几家大型或者专业化发展的企业为龙头的电线电缆企业集群。

华东地区的生产状况和技术水平几乎代表了我国电线电缆行业的发展水平。

华北地区形成了以宝丰线缆、新华线缆、天津塑力等为代表的电线电缆产业基地，主要分布在宁晋、河间、霸州等县市，产品以电力电缆和橡套电缆为主。

广东珠三角地区形成了以广东电缆、南洋电缆、新亚光缆等企业为代表的电线电缆产业基地，是我国电线电缆出口的重要地区之一。

安徽省则形成了以无为县为核心的特种线缆生产基地，并正在着力打造全国最大的特种电线电缆高新技术产业基地。

6、行业资本结构多元化

近几年外商对中国电线电缆制造业的投资有了实质性的增长，世界排名前列的电线电缆制造商耐克森、普睿司曼、住友、古河、藤仓等均已在我国建立了合资、独资企业，在我国电线电缆市场中占有相当份额。

外资投资多选择高技术、高附加值产品，在高端领域优势明显，如耐克森公司在中国核用电缆市场占有80%～90%的份额，占有中国船用电缆市场50%的份额。

另外，民营电缆企业通过对原国有企业的兼并、收购和重组，以及部分国有企业进行企业改制，国有、国有控股企业在行业中的地位弱化，民营企业已成为行业经济的主体。

我国电线电缆行业呈现出以私营企业为主体的资本结构多样化竞争格局。

2013年底我国电线电缆行业不同所有制企业数量分布如下图：

四、行业进入壁垒

1、资质壁垒

为了保障国家电力、通讯网络的安全运行，中国政府对电线电缆产品的生产实行严格的生产许可证制度。

企业从事生产列入生产许可证管理的电线电缆产品，必须要取得全国工业品生产许可证办公室颁发的《电线电缆产品生产许可证》；

从事强制性产品认证的产品目录里的电线电缆产品，必须获得中国质量认证中心的3C认证；

要求进入不同的行业或者不同用途的产品还需要取得该行业或使用需求的资质和认证。

2、技术壁垒

电线电缆的制造是材料选、配、处理以及精加工和结构的组合，因此，电线电缆的核心技术体现在设计和使用高质量的原材料、先进的设备，实现产品的工艺技术、工艺设计和自主研发及创新等的有机结合，并准确把握客户的个性化需求。

3、资金壁垒

电线电缆属于资金密集型行业，生产线投资需要较大资金投入，同时电线电缆行业具有料重工轻的特点，铜、铝等原材料占电线电缆产品成本的80%左右，这决定了随着生产规模的日益扩大，企业对流动资金的规模和资金周转效率的要求也随之提高；

此外，铜、铝等主要原材料价格的波动，更增加了企业财务管理的难度和经营风险。

另外，电线电缆行业内通行的质量保证金制度要求供应商有足够的流动资金以保证生产和销售的可持续性；

同时，技术不断进步以及行业竞争日趋激烈要求企业不断投入人力、财力和物力进行新产品、新技术研究开发。

没有一定资金积累或支持的公司将难以参加激烈的市场竞争。

资金的规模、资金运转的效率成为电线电缆企业持续经营的首要问题。

4、品牌壁垒

电线电缆不同于普通消费品或者普通工业品，其产品质量涉及到一个城市的用电安全，随着电线电缆行业的发展，电线电缆行业的市场竞争已逐步由价格竞争转向品牌竞争，品牌因素逐渐成为重要考量因素。

品牌是公司管理水平、技术水平、质量水平、产品安全运行记录、售后服务水平等多个要素的综合，是企业在电线电缆行业内多年积累的成果。

5、销售渠道壁垒

目前电线电缆生产厂家一般通过直销或经销商销售电线电缆产品，电线电缆区域性强势企业较多，而客户又较为集中，理想的销售网络或者经销商都已经被现有的企业所拥有，新进入者自行建立销售网络需要较长的时间和较多的资金。

五、影响行业发展的有利和不利因素

1、有利因素

（1）国民经济持续增长为电线电缆行业的发展创造了良好的宏观经济环境

电线电缆行业作为国民经济建设中必需的配套发展和超前发展的产业，其发展速度与国民经济的发展速度同步或快于国民经济发展速度，中国经济的快速增长及广阔发展前景为电线电缆行业持续发展奠定了基础。

（2）国家产业政策的引导和扶持有利于行业的发展

对电线电缆行业来说，国家产业政策的引导和扶持至关重要。

国家鼓励优先使用国内自主品牌产品，支持电线电缆企业通过发展高端产品、收购兼并等手段来改善行业的产品结构和产业结构，以区域龙头企业推动区域集聚的产业升级换代。

农村电网改造电缆大有可为，《国务院办公厅转发国家计委关于改造农村电网改革农电管理体制实现城乡同网同价请示的通知》自颁布以来极大的促进了电力行业的发展，架空线入地为电线电缆提供新机遇。

2010年之后，国家发改委颁发的《农村电网改造升级项目管理办法》和国家能源局颁发的《农村电网改造升级技术原则》等文件要求，将进一步建立健全覆盖农网工程的一体化规划、建设管理制度，将农网工程与高压主网、城市配网工程一起统一管理，农网工程专业化、规范化管理水平显著提高。

（3）技术进步明显、品牌竞争意识提高

近年来，创新发展成为国内电线电缆制造企业的共识，纷纷加大了产品研发与技术更新的力度，推动了新技术、新工艺、新材料的运用。

2、不利因素

（1）原材料价格的剧烈波动对电线电缆企业经营产生不利影响

电线电缆行业为料重工轻行业，其主要原材料铜、铝占电线电缆产品成本的80%以上，导致其对上