华富竞争力优选混合型证券投资基金XXXX年第1季度报告.docx

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华富竞争力优选混合型证券投资基金XXXX年第1季度报告

华富竞争力优选混合型证券投资基金2010年第1季度报告

2010年3月31日

基金管理人：

华富基金管理有限公司

基金托管人：

中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：

2010年4月20日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2010年1月1日至2010年3月31日。

§2基金产品概况

基金简称

华富竞争力优选混合

交易代码

410001

基金运作方式

契约型开放式

基金合同生效日

2005年3月2日

报告期末基金份额总额

2,094,624,513.43份

投资目标

本基金采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，对基金投资风险的控制遵循“事前防X、事中控制、事后评估”的风险控制程序，运用华富PMC选股系统，力XX现基金资产的中长期稳定增值。

投资策略

在资产配置方面，采用自上而下的方法，确定各类资产的权重；在行业及股票选择方面，利用自身开发的“华富PMC选股系统”进行行业及股票综合筛选；在债券选择方面，通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线，积极调整债券组合的久期结构。

业绩比较基准

60%×XX标普300指数＋35%×XX标普全债指数＋5%×同业存款利率

风险收益特征

本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长期平均来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。

基金管理人通过适度主动的资产配置与积极主动的精选证券，实现风险限度内的合理回报。

基金管理人

华富基金管理有限公司

基金托管人

中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：

人民币元

主要财务指标

报吿期（2010年1月1日-2010年3月31日）

1.本期已实现收益

-7,537,751.42

2.本期利润

-78,472,233.35

3.加权平均基金份额本期利润

-0.0371

4.期末基金资产净值

1,658,721,996.15

5.期末基金份额净值

0.7919

注：

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①－③

②－④

过去三个月

-4.42%

1.12%

-2.78%

0.79%

-1.64%

0.33%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：

根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置X围为：

股票30%～90%、债券5%～65%、现金不低于基金资产净值的5％。

本基金建仓期为2005年3月2日至9月2日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

本报告期内，本基金严格执行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

XX

职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限

说明

任职日期

离任日期

鞠柏辉

本基金基金经理、华富策略精选基金基金经理、公司投资部副总监

2007年10月25日

-

九年

XX大学工商管理硕士，曾任天相投资顾问公司高级分析师、华夏基金管理有限公司高级研究员。

2006年7月加入华富基金管理有限公司，历任研究主管、华富竞争力基金基金经理助理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民XX国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。

本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大XX违规或违反基金合同的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

按照华富竞争力、华富策略精选和华富价值增长的基金合同，华富竞争力、华富策略精选和华富价值增长都属于混合型基金，2010年1季度，华富竞争力、华富策略精选和华富价值增长的净值增长率分别为-4.42%、-4.39%与-7.24%。

三只基金的差异不大。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内无异常交易行为发生。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度，在经济数据继续好转和对未来的政策调控的担忧中，市场整体呈盘整态势，中小盘股票持续活跃，大市值股票表现落后，风格分化严重。

本基金一季度的总体采用“高仓位、低PE”策略，降低组合整体风险。

在行业上，重点配置了银行、通讯、保险、证券等行业。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金于2005年3月2日正式成立。

截止2010年3月31日,本基金份额净值为0.7919元,累计份额净值为2.1912元．报告期,本基金份额净值增长率为-4.42%,同期业绩比较基准收益率为-2.78%。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2季度，经济结构的调整将成为主题，房地产及相关行业将面临政策的打压。

市场风险意识将加强，配合股指期货的推出，长期支柱性行业的龙头公司的价值可能被市场逐渐发现和深刻认识。

下一阶段，本基金将继续坚持投资价值型品种，同时兼顾市场变化，动态调整持仓结构、优化行业配置并精选个股，以期获得良好收益。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额（元）

占基金总资产的比例（%）

1

权益投资

1,490,360,255.71

86.37

其中：

股票

1,490,360,255.71

86.37

2

固定收益投资

85,159,528.30

4.94

其中：

债券

85,159,528.30

4.94

资产支持证券

-

-

3

金融衍生品投资

-

-

4

买入返售金融资产

-

-

其中：

买断式回购的买入返售金融资产

-

-

5

银行存款和结算备付金合计

147,929,033.32

8.57

6

其他资产

2,102,397.45

0.12

7

合计

1,725,551,214.78

100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

A

农、林、牧、渔业

9,439,976.40

0.57

B

采掘业

111,891,003.00

6.75

C

制造业

215,005,882.99

12.96

C0

食品、饮料

-

-

C1

纺织、服装、皮毛

-

-

C2

木材、家具

-

-

C3

造纸、印刷

-

-

C4

石油、化学、塑胶、塑料

35,390,000.00

2.13

C5

电子

-

-

C6

金属、非金属

-

-

C7

机械、设备、仪表

97,718,332.15

5.89

C8

医药、生物制品

81,897,550.84

4.94

C99

其他制造业

-

-

D

电力、煤气及水的生产和供应业

111,394,097.60

6.72

E

建筑业

189,801,989.92

11.44

F

交通运输、仓储业

6,998,000.00

0.42

G

信息技术业

154,284,245.40

9.30

H

批发和零售贸易

60,974,062.96

3.68

I

金融、保险业

564,000,940.94

34.00

J

房地产业

66,499,496.50

4.01

K

社会服务业

70,560.00

0.00

L

传播与文化产业

-

-

M

综合类

-

-

合计

1,490,360,255.71

89.85

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号

股票代码

股票名称

数量（股）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

1

600050

中国联通

24,567,555

154,284,245.40

9.30

2

601668

中国建筑

25,781,568

111,892,005.12

6.75

3

600036

招商银行

5,553,844

90,416,580.32

5.45

4

600030

XX证券

3,039,984

86,396,345.28

5.21

5

600000

浦发银行

3,766,358

85,797,635.24

5.17

6

600267

海正药业

3,523,991

81,897,550.84

4.94

7

600900

长江电力

6,284,489

78,681,802.28

4.74

8

601390

中国中铁

13,432,756

77,909,984.80

4.70

9

600028

XX

6,556,808

76,911,357.84

4.64

10

000002

万科Ａ

6,999,947

66,499,496.50

4.01

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号

债券品种

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

1

国家债券

-

-

2

央行票据

-

-

3

金融债券

-

-

其中：

政策性金融债

-

-

4

企业债券

84,910,463.00

5.12

5

企业短期融资券

-

-

6

可转债

249,065.30

0.02

7

其他

-

-

8

合计

85,159,528.30

5.13

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号

债券代码

债券名称

数量（X）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

1

115002

国安债1

289,561

25,626,148.50

1.54

2

126019

09长虹债

313,460

23,822,960.00

1.44