企业财务分析报告范文Word下载.docx
- 文档编号:16288496
- 上传时间:2022-11-22
- 格式:DOCX
- 页数:21
- 大小:31.86KB
企业财务分析报告范文Word下载.docx
《企业财务分析报告范文Word下载.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《企业财务分析报告范文Word下载.docx(21页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
营业外收支净额比去年同期降低xx%,减少营业外收支净额xx万元.
2.收入分析
本期公司实现主营业务收入xx万元.与去年同期相比增长xx%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大.
3.成本费用分析
(1)成本费用构成情况
本期公司发生成本费用共计xx万元.其中,主营业务成本xx万元,占成本费用总额xx;
营业费用xx万元,占成本费用总额xx%;
管理费用xx万元,占成本费用总额xx%;
财务费用xx万元,占成本费用总额xx%.
(2)成本费用增长情况
本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元,增长xx%;
主营业务成本比去年同期增加xx万元,增长xx%;
营业费用比去年同期减少xx万元,降低xx%;
管理费用比去年同期增加xx万元,增长xx%;
财务费用比去年同期减少xxx万元,降低xx%.
4.利润增长因素分析
本期利润总额比上年同期增加xx万元.其中,主营业务收入比上年同期增加利润xx万元,主营业务成本比上年同期减少利润xx万元,营业费用比上年同期增加利润xx万元,管理费用比上年同期减少利润xx万元,财务费用比上年同期增加利润xx万元,投资收益比上年同期减少利润xx万元,营业外收支净额比上年同期减少利润xx万元.
本期公司利润总额增长率为xx%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.
5.经营成果总体评价
(1)产品综合获利能力评价
本期公司产品综合毛利率为xx%,综合净利率为xx%,成本费用利润率为xx%.分别比上年同期提高了xx%,xx%,xx%,平均提高xx%,说明公司获利能力处于较快发展阶段,本期公司在产品结构调整和新产品开发方面,以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步,公司获利能力在本期获得较大提高,
(2)收益质量评价
净收益营运指数是反映企业收益质量,衡量风险的指标.本期公司净收益营运指数为1.05,比上年同期提高了xx%,说明公司收益质量变化不大,只有经营性收益才是可靠的,可持续的,因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重.
(3)利润协调性评价
公司与上年同期相比主营业务利润增长率为xsx%,其中,主营收入增长率为xx%,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平.主营业务成本增长率为xx%,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高,成本与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增长率为xx%.说明公司营业费用率有所下降,营业费用与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平.管理费用增长率为xx%.说明公司管理费用率有所下降,管理费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降,财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平。
(三)现金流量表
项目
当期数据上期数增长情况(%)经营活动产生的现金流入量
投资活动产生的现金流入量筹资活动产生的现金流入量
总现金流入量经营活动产生的现金流出量
投资活动产生的现金流出量筹资活动产生的现金流出量
总现金流出量现金流量净额
1.现金流量结构分析
(1)现金流入结构分析
本期公司实现现金总流入xx万元,其中,经营活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,投资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,筹资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%.
(2)现金流出结构分析
本期公司实现现金总流出xx万元,其中,经营活动产生的现金流出xx万元,占总现金流出的比例为xx%,投资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%,筹资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%.
2.现金流动性分析
(1)现金流入负债比
现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标.该指标越大,偿债能力越强.本期公司现金流入负债比为0.59,较上年同期大幅提高,说明公司现金流动性大幅增强,现金支付能力快速提高,债权人权益的现金保障程度大幅提高,有利于公司的持续发展.
(2)全部资产现金回收率
全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力.本期公司全部资产现金回收率为xx%,较上年同期小幅提高,说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高,现金流动性的小幅增强,有利于公司的持续发展.
三,财务绩效评价
(一)偿债能力分析
相关财务指标:
项目当期数据上期数据增长情况(%)流动比率速动比率资产负债率(%)有形净值债务率(%)现金流入负债比综合分数
企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键.公司本期偿债能力综合分数为52.79,较上年同期提高38.15%,说明公司偿债能力较上年同期大幅提高,本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小.在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标.
(二)经营效率分析
项目当期数据上期数据增长情况(%)应收帐款周转率存货周转率营业周期(天)流动资产周转率总资产周转率
分析企业的经营管理效率,是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段,如果企业的生产经营管理效率不高,那么企业的高利润状态是难以持久的.公司本期经营效率综合分数为58.18,较上年同期提高24.29%,说明公司经营效率处于较快提高阶段,本期公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面都取得了很大的成绩,公司经营效率在本期获得较大提高.提请分析者予以重视,公司经营效率的较大提高为将来降低成本,创造更好的经济效益,降低经营风险开创了良好的局面.从行业内部看,公司经营效率远远高于行业平均水平,公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位,未来在行业中应尽可能保持这种优势.在经营效率中,应收帐款周转率和流动资产周转率的变动,是引起经营效率变化的主要指标.
(三)盈利能力分析
项目当期数据上期数据增长情况总资产报酬率(%)净资产收益率(%)毛利率(%)营业利润率(%)主营业务利润率(%)净利润率(%)成本费用利润率(%)
企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力.公司本期盈利能力综合分数为96.39,较上年同期提高36.99%,说明公司盈利能力处于高速发展阶段,本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步,公司盈利能力在本期获得极大提高,提请分析者予以高度重视,因为盈利能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大,创造更好的经济效益打下了坚实的基础.从行业内部看,公司盈利能力远远高于行业平均水平,公司提供的产品与服务在市场上非常有竞争力,未来在行业中应尽可能保持这种优势.在盈利能力中,成本费用利润率和总资产报酬率的变动,是引起盈利能力变化的主要指标.
(五)企业发展能力分析
项目当期数据上期数据增长情况主营收入增长率(%)
净利润增长率(%)流动资产增长率(%)总资产增长率(%)
可持续增长率(%)
企业为了生存和竞争需要不断的发展,通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经营状况的趋势.公司本期成长能力综合分数为65.38,较上年同期提高92.81%,说明公司成长能力处于高速发展阶段,本期公司在扩大市场需求,提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大的进步,公司表现出非常优秀的成长性.提请分析者予以高度重视,未来公司继续维持目前增长态势的概率很大.从行业内部看,公司成长能力在行业中处于一般水平,本期公司在扩大市场,提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于行业平均水平,未来在行业中应尽全力扩大这种优势.在成长能力中,净利润增长率和可持续增长率的变动,是引起增长率变化的主要指标.
一对XX公司的指标分析
企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。
偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度,包括偿还短期债务和长期债务的能力。
1.流动比率
流动比率,表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。
它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。
公式:
流动比率=(流动资产合计÷
流动负债合计)÷
100%
一般情况下,该指标越大,表明公司短期偿债能力强。
2.速动比率
速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证,进一步反映流动负债的保障程度。
速动比率=(流动资产合计-存货净额)÷
流动负债合计×
一般情况下,该指标越大,表明公司短期偿债能力越强,通常该指标在100%左右较好。
3.现金比率
现金比率,表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证,反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。
现金比率=(货币资金+短期投资)÷
该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力,该指标值越大,反映公司的短期偿债能力越强。
4.资本周转率
资本周转率,表示可变现的流动资产与长期负债的比例,反映公司清偿长期债务的能力。
资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷
长期负债合计×
一般情况下,该指标值越大,表明公司近期的长期偿债能力越强,债权的安全性越好。
清算价值比率:
清算价值比率,表示企业有形资产与负债的比例,反映公司清偿全部债务的能力。
清算价值比率=(资产总计-无形及递延资产合计)÷
负债合计×
一般情况下,该指标值越大,表明公司的综合偿债能力越强。
(二)资本结构分析
1.股东权益比率
股东权益比率是股东权益与资产总额的比率资本结构其计算公式如下:
股东权益比率=(股东权益总额÷
资产总额)×
该项指标反映所有者提供的资本在总资产中的比重,反映企业基本财务结构是否稳定。
2.资产负债比率
资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比,也就是负债总额与资产总额的比例关系。
资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的,也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
计算公式:
资产负债率=(负债总额÷
100%该指标数值较大,说明公司扩展经营的能力较强,股东权益的运用越充分,但债务太多,会影响债务的偿还能力。
3.长期负债比率
长期负债比率是从总体上判断企业债务状况的一个指标,它是长期负债与资产总额的比率。
资本结构长期负债比率=(长期负债÷
4.股东权益与固定资产比率
股东权益与固定资产比率也是衡量公司财务结构稳定性的一个指标。
它是股东权益除以固定资产总额的比率
股东权益与固定资产比率=(股东权益总额÷
固定资产总额)×
股东权益与固定资产比率反映购买固定资产所需要的资金有多大比例是来自于所有者资本
(三)经营效率分析
1.存货周转率
存货周转率是企业销售成本与存货平均馀额的比率,反映在一定时期存货周转的次数。
其计算公式为:
存货周转率=(销售成本÷
平均存货)×
100%2.出货周转天数
存货的周转速度也可用平均周转天数来表示。
公式如下:
存货周转天数=平均存货÷
销售成本
一般情况下,存货周转速度是越快越好。
其周转速度越快,说明企业控制存货的能力越强,营运资金投资于存货上的金额就越小;
反之,存货周转速度越慢,则表明企业存货积压越多,不仅使资金滞压,影响资金的流动性,还会增加仓储费用甚至会使一些产品损耗或过时,造成浪费。
(四)获利能力分析
1.销售利润率
销售利润率是企业利润总额与企业销售收入净额达比率。
它反映企业销售收入中,职工为社会劳动新创价值所占的份额。
其计算公式为:
销售利润率=(利润总额÷
销售收入净额)×
该项比率越高,表明企业为社会新创价值越多,贡献越大,也反映企业在增产的同时,为企业多创造了利润,实现了增产增收。
2.成本费用利润率
成本费用利润率是指企业利润总额与成本费用总额的比率。
它是反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标、计算公式为。
成本费用利润率=(利润总额÷
成本费用总额)×
该比率越高,表明企业耗费所取得的收益越高、这是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标。
企业生产销售的增加和费用开支的节约,都能使这一比率提高。
3.总资产利润率
总资产利润率是企业利润总额与企业资产平均总额的比率,即过去所说的资金利润率。
它是反映企业资产综合利用效果的指标,也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。
总资产利润率=(利润总量÷
资产平均总额)×
资产平均总额为年初资产总额与年末资产总额的平均数。
此项比率越高,表明资产利用的效益越好,整个企业获利能力越强,经营管理水平越高。
4.资本金利润率和权益利润率
资本金利润率是企业的利润总额与资本金总额的比率,是反映投资者投入企业资本金的获利能力的指标。
计算公式为:
资本金利润率=(利润总额÷
资本金总额)×
这一比率越高,说明企业资本金的利用效果越好,反之,则说明资本金的利用效果不佳。
(五)投资收益分析
1.市盈率
市盈率的定义。
市盈率是每股市价与每股盈利的比率,亦称市盈率或本益比或本利比。
市价与每股盈利比率=每股市价÷
每股盈余
公式中的每股市价是指普通股每股在证券市场上的买卖价格。
市盈率比率分析。
该指标是衡量股份制企业盈利能力的重要指标,用每股盈余与股价进行比较,反映投资者对每元利润所愿支付的价格。
这一比率越高,意味着公司未来成长的潜力越大。
一般说来,市盈率越高,说明公众对该股票的评价越高。
但应注意的是在每股收益很小或亏损时,市盈率往往非常高,此时的市盈率不说明任何问题;
当市盈率受净利润的影响较大,存在利润操纵现象时,该指标也就失去了意义。
2.市净率
把每股净资产和每股市价联系起来,可以说明市场对公司资产质量的评价。
市净率就是反映每股市价和每股净资产关系的比率。
计算公式为:
市净率=每股市价÷
每股净资产
每股净资产是股票的账面价值,它是用成本计算的,每股市价是这些资产的现在价值,它是证券市场上交易的结果。
一般来说,市价越是高于其账面价值,公司资产的质量越是好,优质股票的市净率普遍较高。
六XX公司财务报表分析结论及建议
财务分析的目的是为了满足不同报表信息使用者的需求,因此,财务分析不能只停留在数据表面,而要透过财务报表数据看到公司的资产质量、经营状况、盈利能力,并准确把握其发展趋势。
从以上分析可知,财务报表分析既要根据资产负债表、利润表和现金流量表三表中各自组成财务比率进行分析,又要把三表联系起来,组成共同的财务比率,只有结合使用三表的信息,才能使分析结果具有综合性和全面性。
(一)财务报表分析结论
(1)从资产负债表中对长短期偿债能力的分析,可以得出两点结论:
首先,德赛公司的短期偿债能力趋于下降,原因在于流动比率在2007-2009年逐年降低。
其次,德赛公司的长期偿债能力较强,但利用债务资产增加杠杆收益的程度还不够,有一定空间,虽然这几年债务比率在增长,但利用低成本的债务还有很大空间。
(2)从利润表与资产负债表结合分析中,得出下面结论:
首先,公司总资产和净资产的获利能力都在增强,但销售净利率却稍微有所下降,原因在于成本或费用未得到有效的控制。
公司资产的盈利能力与真实价值直接决定了对该公司的投资十分具有价值。
其次,从对资产管理效率的分析中,德赛公司的存货周转率呈现上升趋势,存货周转天数下降,因此,公司应检查是否有滞压的存货,或者是否存货储存太多。
再次,从杜邦体系分析体系的运用中,德赛公司的净资产收益率呈现上升趋势,主要在于资本结构(权益乘数上升),资产净利率上升有下降,资产利用或成本控制没有稳定增长,但总体上没有影响净资产收益率的上升。
(3)从现金流量表与资产负债表、利润表的结合分析中得出结论:
首先,德赛公司三项现金流量的结构处于良好状态,经营活动现金流量在现金流量总额中占较大比重,投资活动净流量为负数,筹资活动为正数,一方面说明公司注重于主营业务的发展,公司的经营业绩具有很强的真实性和价值性,另一方面说明公司正处于扩张时期,需要大量的资金投入。
其次,从流动性指标来看,公司使用现金偿债的长短期偿债能力都非常好,尤其是长期偿债能力远远的高出一般水平,因此目前公司存在很大的借债空间。
再次,从以销售收入、净利润和资产为基数的获取现金能力指标分析可知,公司获取现金能力较强,公司的销售收入情况越来越好。
(二)基于财务报表分析的经营策略和建议
综合以上分析,德赛公司的财务状况和经营成果总体情况良好,但还不是非常稳定,对债务资本利用不足,所获杠杆收益较少,存货比率增加,因此,提出以下几点建议:
(1)扩大公司的债务规模,根据公司价值最大化、资本结构最佳化的财务计算方法,使公司的债务利用在可以抵消破产风险的情况下,达到最佳资本结构,综合资本成本最低,给公司带来的收益最大化。
(2)降低存货在流动资产中的比重,提高存货周转速度,检查是否有滞压的存货,及时处理,节省公司的占用资金。
(3)进一步提高存货和应收账款的周转,特别是要针对周转率很低的存货尽快进行处理,以便于提高存货周转能力;
另外,改善销售信用体系,加大应收账款的催收力度,缩减传统通信设备的赊销比例。
(4)改善筹资渠道,争取一些长期借款,或者尝试进行短借常用,尝试进行一定比率的股权融资,真正改善公司的财务结构。
减少为关联企业提供无息贷款。
(5)注意公司销售成本、费用的控制和节约,提高销售净利率,增强公司的盈利能力。
一、医院基本状况
我院成立于1984年,是一所集医疗、教学、科研、急救、预防保健为一体的综合型二级医院、自治区爱婴医院,全市急救中心网络医院,医疗保险、新农合、社会保险、伤残鉴定、民政济困定点医院,血液透析制定医院。
医院现占地面积2.2万平方米,总建筑面积2.6万平方米。
设22个临床科室,13个医技科室,15个职能科室,2个社区门诊部,已开放床位300张,全院职工达到378名,卫技人员274人,其中高级职称27人,中级职称61人。
二、2017年收入业绩摘要
本年度实现总收入7000万元,比上年度的5453万元增长了28.3%。
其中医疗收入6028万元,其他收入36万元,分别比去年增长了21%和减少了18%。
在医疗收入中,门诊收入2275万元,比去年增加了20%;
住院收入3753万元,比去年增长了22%。
三、医院综合财务状况
2017年期末总资产12268万元:
其中固定资产5824万元,流动资产1645万元,负债5704万元,净资产6564万元;
2017年总支出6996万元,其中人员经费2736万元,卫生材料费936万元,药品费1353万元,固定资产折旧费1007万元,无形资产摊销费1.2万元,提取医疗风险基金17.8万元,其他费用909万元;
其他支出7.6万元;
期末亏损931万元;
四、财务分析
(一)总资产12268万元,比去年10410万元增长了17.8%;
其中流动资产1645万元,占总资产的13.4%,非流动资产10623万元,占总资产的85.6%。
1、流动资产情况分析
流动资产1645万元,比年初1777万元增长了-7.4%;
其中货币资金396万元,占流动资产的24.1%,比年初586万元增长了-32.4%;
应收在院病人医疗款99.8万元,占流动资产的6%,比年初62万元增加了60.96%;
应收医疗款106万元,占流动资产的6.4%;
其他应收款460万元,占流动资产的27.96%,增长率为-1.37%;
坏账准备14万元,占其他应收款的0.6%;
预付账款248万元,占流动资产的15.1%,增长率为-22%;
存货348万元,比年初326元增长了6.7%。
2、非流动资产情况分析
固定资产原值7830万元,比年初5719万元增长了36.9%,累计折旧2006万元,比年初1051万元增长了90.9%,在建工程4754万元比年初4313万元增长了10.2%。
3、负债情况分析
流动负债2396万元,其中:
应付账款1597万元,比年初1004万元,增长了59.1%;
预收医疗款144万元,比年初63万元增长128.6%;
应付职工薪酬220万元比年初143万元增长了53.8%;
应付福利费23万元,与去年持平;
应付社会
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 企业财务 分析 报告 范文