论企业营运资金管理中存在的问题及对策论文+开题+综述Word文档格式.docx

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如果企业的营运资金管理恰当合理，就能够以较优惠的条件向银行筹得成本较低的资金。

这里特别值得注意的是，较高的营运资金持有量虽然对企业信用等级的提升有所帮助，但同时得到的营运资金的投资报酬率就通常比较低，因此营运资金持有量如果维持过高，就可能影响企业的盈利能力，造成营运资金的管理效率的降低;

另一方面减少营运资金的周转天数，加快营运资金的周转速度，使其持有成本减少，努力实现尽可能多的持续、稳定的现金流量和利润，同时降低投资风险。

由于在生产过程中购入原材料费用、使用人工费用、制造加工费用将产生现金支出，而在产品销售后产生应收账款，进而转化为现金收入，而在此资金流动过程中，非常容易因不可抗力等因素造成损失或者发生浪费资源的状况，因此需要管理者给予适当的监控，以免影响到企业整体的营业利润，从而影响到企业价值最大化目标的实现。

在以上两方面的共同作用下，能够不断提高营运资金的使用效率，增强其流动性和周转能力，提高企业的整体盈利能力和企业的竞争力。

二、研究的基本内容与拟解决的主要问题：

基本框架内容：

通过本文对营运资金管理的研究，希望能够达到以下目的:

通过总结归纳我国企业营运资金管理现状，深入分析其存在的问题并找出其形成原因。

在分析我国企业营运资金管理现状的基础上，借鉴国内外的一些成熟的管理理论、管理模式及成功经验，分析一些具体的案例，继而构建最佳营运资金管理模式，制定合理有效的管理制度，以此来提高我国企业营运资金管理效率，进而提高企业的整体竞争力，实现企业价值最大化目标。

三、研究的方法与技术路线：

本文采用文献法、调查法和访谈法相结合的方法进行研究，也就是在对大量文献进行研究的同时，参考前人研究的成果和结论，并结合实际的考察和数据的采集，最终通过理论结合实际的方式对论文完成分析和撰写。

四、研究的总体安排与进度：

进度安排：

序号

时间

内容

1

2011年11月5日至

2011年12月15日

教师和学生见面，明确外文翻译、文献综述、开题报告撰写等毕业论文阶段性工作要求

2

2011年12月16日至

2012年2月5日

教师具体对学生在选题、外文翻译、文献综述等指导

3

2012年2月6日至

2012年3月22日

在指导老师指导下完成开题报告及文献综述，参加认证会

4

2012年3月23日至

2012年3月26日

对文献综述和开题报告进行修改

5

2012年4月10日前

提交毕业论文外文翻译及初稿

6

2012年4月15日前

提交二稿

7

2012年4月20日前

提交三稿或定稿（三稿不符合要求，5月1日前完成修改）

8

2012年4月21日至2012年5月1日

指导老师完成相关评语和整理资料

9

2012年5月14日前

答辩

五、主要参考文献：

[1]刘沫言.如何加强企业营运资金管理的研究[J].才智.2011（15）

[2]王娜.浅议营运资金评价体系的构建[J].决策探索（下半月）.2011（07）

[3]韩大勇.科学发展观与企业财务管理[J].才智.2009（18）

[4]张娟.加强营运资金管理提高资金的运用效益[J].现代会计.2010（05）

[5]吴玉平.试论公司的营运资金管理[J].现代经济信息.2011（03）

[6]陈霞.不同类型的营运资金管理[J].企业管理.2011（04）

[7]贺红恩.营运资金管理的风险及对策[J].北方经贸.2011（03）

[8]蒋白梅.浅析企业营运资金的管理[J].时代金融.2011（06）

[9]王竹泉.企业营运资金管理该向何处去?

[J].财务与会计（理财版）.2011（02）

[10]刘宁.对企业营运资金管理模式的探究[J].中国外资.2011（10）

[11]格雷格Filbeck.Schweser学习计划托马斯[M]克鲁格.威斯康星大学拉克罗斯

[12]作者：

CaroleHoworth，PaulWesthead国籍：

NottinghamNG81BB,UK原文出处:

ManagementAccountingResearchNO.14,2003,PP.94–111

毕业论文文献综述

国外研究综述

早在1972年，w.D.知igntl就研究拓展了当时已有的存货订货量基本模型，他认为最优订货模型就应该是存货产生的成本最小，因此其建立了一个存在保险储备量的最优订货模型，是一个能同时实现存货的仓储成本和订购成本最小化的模型。

他的研究为后人的研究奠定了强大的理论基础。

1976年，在《现金管理和现金周期》一文中Hamptonc.Hager第一次提出了“现金周期”这一名词。

他认为现金是有其运行规律的，要进行现金管理首先要分析现金运行规律，这样才能节约现金周转时间，提高资金利用效率。

上世纪80年代开始，1992年，Johnc.Groth站在一个全新的角度去看待营运资金。

在文章《经营周期:

风险、收益和机会》中，他认为营运资金的运动过程是在前期垫支资金，而在后期收回，这恰恰就是一个投资的过程，因此可以把营运资金看成是一笔投资，投资的目标是要通过最少的资金，获取最大的收益，利用营运资金获取收益，其中一个有效途径就是努力降低其成本，提高资金利用效率，简言之就是合理有效的进行营运资金的管理工作，这一独创性的说法受到了理论界的广泛认可。

站在另一个角度诊释了营运资金管理，不再是对营运资金管理进行传统意义上的理解。

他们认为一家公司取得成功的终极手段并不是高额的增长，高额增长的背后是巨大的风险的存在。

在尚未支付股利时，经营活动产生的现金流量会与税后净利润的增长不同步，税后净利润的增长过快，而经营活动产生的现金流量的增长则缓慢滞后，于是增大公司的破产风险，成为被收购的对象。

企业盲目的扩张生产规模，增加销售额，产生大量应收账款，难免会遭遇这样的危险。

因此，公司必须对现金流和营运资金中的非现金部分的管理引起足够的重视，有针对性的进行赊销活动，采取一种比较适中的增长方式，这样才能实现企业价值最大化。

影响营运资金管理的因素和内容对于一个企业来说，公司能够分析出影响营运资金管理工作的原因，这是值得称赞的，事实上，如果找到了影响营运资金管理工作的原因，那么营运资金管理水平就能够顺理成章的提高。

KennethNtmn早在1981年就通过大量实证研究分析归纳出了影响营运资金管理的战略性因素。

他的研究结论告诉我们，营运资金管理并不是一项孤立的管理工作，它是和企业各部门的管理工作紧密联系在一起的，它的目标要和企业的整体战略相一致。

但受到当时研究的限制，他的研究并没有突破领域的局限，主要是研究了生产领域的营运资金管理情况，并没有拓展到企业生产经营的其他领域，还是存在一定的局限性的。

尽管如此，即使到了今天，他的研究还在积极的影响着后人对营运资金的管理工作。

而后几年的诸多研究，范围逐渐扩大，不仅仅局限在生产领域，开始向企业生产经营的各个领域进行扩展延伸。

AndrewHarris[6]提出，影响营运资金管理的因素不只存在于组织内外部，企业既要考虑到这一点，同时也要考虑到如果市场发生变化，这些驱动因素的敏感性问题。

但财务学术界对此方面的内容缺乏一定的经验研究。

国内研究综述

我国营运资金管理不论从理论研究还是实践经验上都远远落后于国外，跟国外对营运资金管理的研究相距甚远。

并且我国对营运资金管理的研究起步较晚，是从上世纪90年代后才开始的，且少有系统的研究分析，还不够科学、合理，大多数是对某个营运资金项目的独立研究探讨，多为对营运资金内容中的某一部分的单独研究，甚至还没有形成一个完整的体系，主要借鉴引用了西方的成功管理经验。

毛付根（1995）发表了题为“论营运资金管理的基本原理”的文章，指出:

要想合理管理营运资金，就要先从资产负债表入手，理清流动资产和流动负债的运行趋势，二者的资金是如何运作的，资金的来源和去向是怎样的，抓住其联系而后进行分析研究，这样才能提出管理营运资金的有效对策，提高企业财务管理的效率。

杨雄胜等（2000）指出营运资金周转额应为垫支的营运资金在某一形态下周而复始回归到其原有形态的数额，他认为应收账款周转率和存货周转率等比率的计算尚不完善，由于我国企业的管理还存在很多问题，因此上述比率的应用也并不容易。

由此总结得出，在评价营运资金管理效率时，可以不计算应收账款周转率和存货周转率，而是去计算应收账款平均账龄以及存货周转期，这两者计算起来相对容易，从企业中资料比较容易取得，依据应收账款账龄分析表和原材料出入库汇总表、在产品和产成品汇总表就能够通过简易的方法计算取得，以此作为评价营运资金管理绩效的指标，使得评价效果更为简便、准确。

王竹泉、马广林（2005）在《会计研究》上发表了名为“分销渠道控制:

跨区分销企业营运资金管理的重心”的文章，作者认为渠道控制才一是跨地区经营企业管理营运资金的重点内容，营运资金管理要和企业其他生产经营活动相挂钩，企业要与供应商和客户保持良好关系，这样才有利于营运资金的有效管理，降低生产经营活动产生的成本，提高企业整体的经济效益。

王灿（2010）在《现代商贸工业》上发表了题目为“国内企业集团营运资金管理问题与对策研究”一文，文中对企业集团这种特殊企业模式营运资金管理进行了研究，文中提出由于企业集团规模大、层次多、经营管理难度大，因此造成营运资金风险大、结构比例失调、资金成本高等问题，而后针对这些问题提出了对策。

目前，我国的研究普遍缺乏对营运资金管理政策的研究，对于营运资金中的各部分内容如应收账款的量化研究更是少之又少。

大多数的研究都偏重于上市公司营运资金管理制度的简单罗列、具体汇总，并没有一套切实可行的管理对策。

到底要怎样合理的筹融资，怎样有效的利用资金，不让其闲置浪费，怎样才是真正意义上的节约资本、提高效益是我国企业当前需要正面的问题。

我国的研究还没有上升到这样一个阶段，也还没有经验来解决这样的问题，可以说我们在营运资金管理上还有很长的一段路要走，像一个呱呱坠地的婴儿一样事事都需要去尝试、去摸索，当然我国企业所处的内外部环境、政策，也迫切需要我们找到适合自己的管理模式因况制宜的来给予指导。

对于应收账款管理的研究，从我国的研究情况来看，研究大体上为对其定性的研究，没有把应收账款的管理具体量化，研究数量多，但精细度低，具体研究的内容并不多见，多数是简略概括的论述。

总结

本文在搜集整理了大量文献资料的基础上，采用文献法、调查法和访谈法相结合的方法进行研究，也就是在对大量文献进行研究的同时，参考前人研究的成果和结论，并结合实际的考察和数据的采集，最终通过理论结合实际的方式对论文完成分析和撰写。

对我国企业营运资金管理现状、存在的主要问题及问题的成因进行了全面细致的分析，并针对原因，提出了解决问题的具体对策。

尽管论文在撰写的过程中做出了很大的努力，有一定的创新之处，提出了一些可供企业参考并具有实际价值的管理策略，但由于本人所学知识和时间的限制，仅仅探讨了营运资金运用方面的管理，对于营运资金筹措方面的管理研究甚少，对于企业的营运资金的管理研究仍有不足，有待改进，还需要进一步深入学习并开拓创新。

主要参考文献：

本科毕业设计

（20届）

OntheenterprisefinancialmanagementproblemsandCountermeasures

【摘要】大部分的企业由于缺乏足够的资金（包括长期资金和营运资金）支持而不能快速、健康发展，这也是我国企业产业亟待解决的问题。

营运资金管理代表的是企业短期偿债的能力，关系到企业的利润高低，直接的影响了企业生存与成长，不当的营运资金管理可能致使企业多来年的成瞬间成为了幻影，反之，正确的营运资金政策则能作为企业成长的后盾，为企业的发展注入一剂强心针。

文章主要分三部分，第一部分企业营运资金管理的理论概述，主要包括：

企业资金管理基本的理论与方法，第二部分是企业营运资金管理现状及问题主要包括企业营运资金及营运资金管理的内容和企业的特点。

第三部分主要针对企业存在问题提出了相应的对策和建议。

第四部分主要是针对营运资金管理的案例分析，通过加强企业的资金管理意识合理确定营运资金持有量，提高营运资金管理效率使企业能够更好的发展。

【关键词】营运资金政策；

应收帐管理；

存货水平；

流动资金；

资产结构优化；

筹资渠道与风险；

整合管理；

科学制度；

企业良性发展；

Abstract

【ABSTRACT】Themajorityofenterprisesduetothelackofsufficientfunds（includinglong-termfundsandworkingcapital）tosupportandnotrapid,healthydevelopmentofChineseenterprisesindustryproblemstobesolved.Workingcapitalmanagementonbehalfoftheenterprisetheabilityofshort-termdebtrelatedtothelevelofcorporateprofits,adirectimpactonbusinesssurvivalandgrowth,improperworkingcapitalmanagementresultedinmoreenterprisesintothecomingyearinstantlybecomeaphantom,onthecontrary,thecorrectworkingcapitalpoliciescanbeusedasthebackingofbusinessgrowth,thedevelopmentofenterprisesintoabooster.Articleismainlydividedintothreeparts,thefirstpartoftheenterprisetheoryofworkingcapitalmanagementanoverview,including:

enterprisefundsmanagementofthebasictheoriesandmethods,andthesecondpartofthecontentsofthecurrentsituationandproblemsofcorporateworkingcapitalmanagementincludingworkingcapitalandworkingcapitalmanagementandcorporatecharacteristics.Thethirdpartfocusedonthebusinessproblemsthecorrespondingcountermeasuresandsuggestions.Thefourthpartismainlyforworkingcapitalmanagementcasestudies,enablingenterprisestobetterdevelopmentbystrengtheningtheenterprises'

awarenessofmoneymanagementtoreasonablydeterminetheworkingcapitalholdings,improveworkingcapitalmanagementefficiency.

【KEYWORDS】Workingcapitalpolicy;

Accountreceivablemanagement;

Stocklevel;

Liquidity;

Assetsstructureoptimization;

Financingchannelsandrisks;

Integrationmanagement;

Scientificsystem;

Enterprisedevelopment

目　录

【摘要】1

Abstract2

1企业营运资金管理的理论概述4

1.1营运资金管理基本理论方法4

1.1.1现金管理理论4

1.1.2应收账款管理理论5

1.1.3存货管理理论5

2企业营运资金管理现状6

2.1营运资金与营运资金管理的内容6

2.1.1营运资金6

2.1.2营运资金管理6

2.1.3资金的筹措6

2.1.4资金的运用6

2.2企业营运资金管理的特点6

2.2.1营运资金筹集难度大6

2.2.2营运资金筹集风险在企业不同成长阶段分布不均7

2.2.3营运资金筹资方法多样7

3企业营运资金管理中存在的问题7

3.1缺乏营运资金管理的观念7

3.2缺乏有效的管理手段7

3.2.1没有建立起科学的制度7

3.2.2缺乏对营运资金结构管理的研究8

3.3营运资金结构的不合理8

3.3.1资本比率低，偿债不合理8

3.3.2资产结构单一，管理质量低下9

3.3.3负债结构不合理，付息压力大9

3.3.4营运资金管理风险居高不下9

3.4信贷制度存在缺陷，激励措施不完善9

4加强企业营运资金管理的对策10

4.1改变营运资金管理理念10

4.2加速营运资金周转，保持较高获利能力10

4.3实现营运资金整合管理10

4.4加强营运资金管理的方法10

4.5对营运资金管理进行动态和过程管理11

4.6控制固定资产投资规模，防止不良流动资产11

5营运资金管理的案例分析12

5.1现金管理案例分析12

5.1.1案例企业背景资料12

5.1.2案例企业现金管理存在的问题12

5.1.3案例企业现金管理对策12

5.2应收账款管理案例分析13

5.2.1案例企业背景资料13

5.2.2案例企业应收账款管理存在的问题13

5.2.3案例企业应收账款管理对策15

5.3存货管理案例分析16

5.3.1案例企业背景资料16

5.3.2案例企业存货管理存在的问题16

5.3.3案例企业存货管理对策17

结论18

参考文献19

致谢20

1企业营运资金管理的理论概述

1.1营运资金管理基本理论方法

狭义的营运资金指的是某时点内企业的流动资产和流动的负债差额，这个概念是一种时点性的概念，是将企业在一定时期短期付款的要求与实际性的资金能力进行比较，能反映出企业短期偿债的能力，对于衡量企业短期财务风险与评估企业的资金流动性等都具有非常重要的意义。

广义营运资金一般统称为总营运资本，指的是企业投资用在流动资产上的资金，具体包括有价证券，应收账款，存货，现金占用的资金。

这概念一般都使用在财务管理学，它是从企业所有的流动资金出发来研究和分析计算的。

这样的概念是时期性概念，是把企业生产经营与企业营运资金各个的环节紧密的结合在一起，这样才可以把企业财务管理的工作应用到生产和经营管理工作等各