项目偿债能力评价报告可行性报告.docx
- 文档编号:1608844
- 上传时间:2022-10-23
- 格式:DOCX
- 页数:15
- 大小:23.29KB
项目偿债能力评价报告可行性报告.docx
《项目偿债能力评价报告可行性报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《项目偿债能力评价报告可行性报告.docx(15页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
项目偿债能力评价报告可行性报告
项目偿债能力评价报告
为合理评价公司偿还筹资的风险,利于公司筹措资金,根据偿债能力评价方法,结合公司经营情况,在积极增加公司销售收入,严格把控公司建设、营运成本及资金使用的基础上,我们对公司贷款期间的偿债能力进行了评价。
一、评价工作的总体情况
(一)成立专题小组,负责测算公司偿债能力。
根据公司董事长的安排,公司成立了偿债能力评价专题小组,人员结构如下:
评价主要负责人:
总经理
评价直接责任人:
财务总监参与评价测算的部门和人员:
办公室、投资部、财务部、经营部相关人员。
(二)具体组织实施情况。
按照成本、销售、投资、融资等环节进行分工,根据实际数据、预算计划和历史资料,对各环节数据进行测算,充分考虑影响实际情况发生变化的因素,按常规评价方法建立测算模型,最终通过综合整理形成评价报告。
二、评价的程序和方法:
(一)评价的程序
1•根据公司投资规模、融资计划及与银行沟通情况,测算公司
融资总额。
2•根据公司建设规模和设计生产能力,结合行业历史经验和公司营运结构,测算公司成本费用水平。
3•根据近期市场情况,了解价格变动趋势,测算公司销售水平及盈利能力。
4.根据公司短期预算及中、长期预测,测算最近8年现金流量。
5.划分短、中、长期,测算公司偿债能力,并分析潜在风险及抗风险能力。
(2)评价方法:
根据对2013年至2017年五年经营指标测算,对公司营运能力进行分析评价。
预计2017年进入达产期后,各项经营指标成为常量。
1•盈利能力指标:
采用4项指标评价公司的盈利能力。
(1)销售净利率
(2)销售毛利率
(3)资产净利率(总资产报酬率)
(4)净资产收益率(权益报酬率)
2.偿债能力指标:
采用6项指标评价公司偿还短期及长期债务的能力。
(1)资产负债率
(2)流动比率
(3)速动比率
4)清算比率
(5)已获利息倍数
3•现金流量指标:
主要测算经营现金流,以经营净现金流支付偿债性支出。
4.风险评价:
采用5项动态指标进行可行性分折
(1)获利指数
(2)净现值
(3)净现值率
(4)内部收益率
(5)投资报酬率
三、具体评价情况(相关数据来自******公司对外公布数据)
(一)项目投、融资情况
项目总投21680万元,其中:
建设投资19180万元,流动资金2500万元。
资金筹措:
自筹资金5500万元,其中:
资本金3000万元,政府补贴2500万元,融资需求16180万元。
融资方案:
1.已获融资额度:
****银行流动资金借款1500万元,****公司委托贷款4000万元,****公司临时贷款2800万元,****公司临时贷款490万元,****银行项目贷款3000万元,共计11790万元。
2.计划融资13500万元,其中:
****银行项目贷款11500万元,****银行流动资金贷款2000万元。
同时以新的贷款额度于2013年偿还已获贷款。
3.新的贷款偿还计划:
经与****银行的磋商,项目贷款11500
万元,前三年不还本,从第四年开始每年按贷款余额比例还本;流动资金贷款2000万元,供公司经营周转使用。
(二)项目总投资额及其形成的无形资产及固定资产:
形成无形资产及固定资产18544万元,具体见下表:
无形资产摊销及固定资产折旧费计算表
单位:
万元
固定资产名称
投资额
资本化利息
原值
折旧年限
预计净残值率
年折旧率
年折旧额
土地
4700
280
4980
50
2%
)99.61
房屋、建筑物
6700
r400
r7100
P40
5.00%
P2.38%
168.62
主要生产线
3200
191
3391
20
5.00%
4.75%
161.07
基本生产设备
2500
149
P2649
10
5.00%
P9.50%
251.67
信息系统
400
24
424
:
10
5.00%
9.50%
40.27
合计
17500
1044
18544
721.23
(三)盈利预测及分析:
1.2013年至2020年经营情况预测:
2017年后经营指标成为常
项目\年份
2013年
2014年
2015年
2016年
2017年
2018年
2019年
2020年
销售收入
11491
24517
31714
4019;
47006
47006
47006
i47006
总成本小计
10487
21794
27510
34263
39951
39723
39457
39313
其中:
销售成本一生产成本费用
5681
14352
18919
24556
30032
30032
30032j
30032
销售成本一折旧及摊销:
307
641
「641
「641
641
641
641
641
流转税
1838
3160
4009
4919
5302
5302
5302
5302
扣杂成本
907
1199
1499
「1799
1799
1799
1799
1799
营业费用
220
300
300
300
300
300
3001
300
管理费用一折旧及摊销
40
80
80
80
80
80
80
80
管理费用一其他
974
1014
1014
1014
1014
1014
1014
1014
利息
520
1048
1048
954
783
555
289
145
利润总额
1004
2723
4204
5929
7055
7283
7549
7693
所得税(25%)
251
681
1130
1482
1764
1821
1887
1923
税后利润
753
2042
3074
4447
5291
5462
5662
5770
弥补亏损
191
累计可分配利润
562
2604
5678
10125
1541620879
26540
32310
2.2013年至2020年资产负债情况:
2013年至2020年资产负债预测表
单位:
万元
项目
2013年
2014年
2015年
2016年
2017年
2018年
2019年
2020年
流动资产:
货币资金
84
1926
6219
9995
13847
17151
20163
24834
存货
2047
1888
1110
1332
1332
1332
1332
1332
流动资产合计
1749
3814
7329
11327
15179
18483
21495
26166
非流动资产:
固定资产
13564
13564
13564
13564
13564
13564
13564
13564
减:
折旧
307
948
1589
2230
2871
3512
4153
4794
固定资产净值
13257
12616
11975
11334
10693
10052
9411
8770
无形资产
4980
4980
4980
4980
4980
4980
4980
4980
减:
无形资产摊销
40
140
240
340
440
540
640
740
无形资产净值:
4940
4840
4740
4640
4540
4440
4340
4240
长期应收款-拆迁补偿
636
636
636
636
636
636
636
636
非流动资产合计
18833
18092
17351
16610
15869
15128
14387
13646
资产总计
20582
21906
24680
27937
31048
33611
35882
39812
流动负债:
短期借款
2000
2000
2000
2000
2000
2000
2000
2000
短期周转性借款
流动负债合计
2000
2000
2000
2000
2000
2000
2000
2000
非流动负债
长期借款
11500
11500
11500
10310
8130
5230
1840
长期应付款-工程欠款
1400
300
非流动负债合计
12900
11800
11500
10310
8130
5230
1840
0
负债合计
14900
13800
13500
12310
10130
7230
3840
2000
所有者权益
实收资本
3000
3000
3000
3000
3000
3000
3000
3000
资本公积
2502
2502
2502
2502
2502
2502
2502
2502
未分配利润
562
2604
5678
10125
15416
20879
26540
32310
所有者权益合计「
6064
8106
11180
15627
20918
26381
32042
37812
负债和所有者权益总计
20964
21906
24680
27937
31048
33611
35882
39812
备注:
1.2013年无形资产和固定资产按半年时间摊销和折旧
2.2013年期初未分配利润-191万元。
3.盈利能力分析:
盈利能力指标计算表
指标名称
2013年
2014年
2015年
2016年
2017年
2018年
2019年
2020年
平均数
销售毛利率
:
39.97%
29.80%:
29.40%
28.57%
26.45%
26.45%
:
26.45%
26.45%
29.19%
销售净利率
7.80%
9.56%
11.10%
12.61%
12.69%
P13.10%
13.58%
13.84%
11.79%
资产净利率(总资产报酬率)
3.59%
9.53%
13.20%
16.90%
17.94%
16.89%
16.30%
15.25%
13.70%
净资产收益率(权益报酬率)
12.42%
28.82%
31.88%
33.18%
28.96%
23.10%
19.38%
16.52%
24.28%
从四项盈利能力指标来看,公司的经营在达产期后,销售毛利率接近30%,净利率可达10%以上,资产净利率达10%以上,净资产收益率可达20%以上。
无论从盈利能力和资产保值增值水平来看,都处于较高水平。
(四)偿债能力评价
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 项目 偿债 能力 评价 报告 可行性报告