银信合作、银证合作介绍PPT推荐.ppt
- 文档编号:15439386
- 上传时间:2022-10-31
- 格式:PPT
- 页数:21
- 大小:2.44MB
银信合作、银证合作介绍PPT推荐.ppt
《银信合作、银证合作介绍PPT推荐.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《银信合作、银证合作介绍PPT推荐.ppt(21页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
上述客户包括个人客户(包括私包括私人银行客户人银行客户)和机构客户。
和机构客户。
监管部门通常所说的监管部门通常所说的“银信合作业务银信合作业务”其实就是我们实际操作的其实就是我们实际操作的“银信理财合作业务银信理财合作业务”,两者是等同的。
,两者是等同的。
信托公司开展银信理财合作业务,信托产品期限均不得低于信托公司开展银信理财合作业务,信托产品期限均不得低于11年年银信合作业务定义银信合作业务定义11.1.银信合作业务介绍银信合作业务介绍银信合作业务种类银信合作业务种类2上市公司股权收益权投资上市公司股权收益权投资1信托贷款模式信托贷款模式2票据业务模式票据业务模式34证券投资类理财产品证券投资类理财产品5权益投资信托模式权益投资信托模式1.2.11.2.1上市公司股权收益权类投资理财产品上市公司股权收益权类投资理财产品
(1)
(1)概念概念是指是指银行银行发行理财产品,将所募资金设立信托计划,投资特定企业所持发行理财产品,将所募资金设立信托计划,投资特定企业所持有的上市公司股票的股权收益权。
相关股票(一般为流通股有的上市公司股票的股权收益权。
相关股票(一般为流通股,或一年内解禁,或一年内解禁的限售流通股的限售流通股)按照一定的折扣率质押给信托计划,到期由)按照一定的折扣率质押给信托计划,到期由该企业该企业以约定的以约定的溢价回购该部分股权收益权。
产品期限一般不超过溢价回购该部分股权收益权。
产品期限一般不超过22年。
年。
(2)
(2)运作流程运作流程银行银行理理财资金资金信托计划信托计划信托公司信托公司上市上市公司公司股股权中央中央证券登券登记结算算公司公司1.1.委托委托2.2.管理管理3.3.投资投资5.5.溢价回购溢价回购44、质押、质押66.回报回报1.2.21.2.2信托贷款模式信托贷款模式对于银行有存量授信,但受制于存贷比规模而无法直接发放贷款的项对于银行有存量授信,但受制于存贷比规模而无法直接发放贷款的项目,可通过信托贷款方式解决客户的新增贷款需求:
目,可通过信托贷款方式解决客户的新增贷款需求:
方式一方式一银行委托信托公司就特定项目发起集合或单一资金信托计划,然后银银行委托信托公司就特定项目发起集合或单一资金信托计划,然后银行以自有资金全额或部分(剩余部分由银行负责推介)购买此信托计行以自有资金全额或部分(剩余部分由银行负责推介)购买此信托计划。
划。
银行银行用款企用款企业1.1.授信授信4.4.到期还本付息到期还本付息2.2.成立信托计划成立信托计划3.3.购买信托计划购买信托计划5.5.兑付本金与收益兑付本金与收益信托公司信托公司1.2.21.2.2信托贷款模式信托贷款模式方式二:
方式二:
代理融资集合信托计划代理融资集合信托计划银行银行信托公司信托公司融资方融资方投资者投资者本收本收金益金益返分返分还配还配签署信托计划合同签署信托计划合同信托计划资金信托计划资金资金代收付合同资金代收付合同兑付信托收益兑付信托收益提供提供信托信托贷款贷款支付支付本金本金收益收益资资金金支支付付银行根据融资方银行根据融资方的融资需求通过的融资需求通过信托公司发行信信托公司发行信托计划,在银行托计划,在银行范围内代售信托范围内代售信托计划募集资金。
计划募集资金。
银行根据融资方的融资需求银行根据融资方的融资需求,通过信托公司发行集合信托通过信托公司发行集合信托计划,在银行范围内代售信计划,在银行范围内代售信托计划募集资金。
托计划募集资金。
银信理财合作业务中,融资类银行理财合作业务余额占银行理财合作业务余额的比例不银信理财合作业务中,融资类银行理财合作业务余额占银行理财合作业务余额的比例不得高于得高于330%0%1.2.31.2.3票据业务模式票据业务模式方式一:
银行与信托公司间达成相关票据资产(主要是银行承兑汇票)转让方式一:
银行与信托公司间达成相关票据资产(主要是银行承兑汇票)转让协议,信托公司再以之为资金投向发起单一或集合资金信托。
由于信托公司协议,信托公司再以之为资金投向发起单一或集合资金信托。
由于信托公司不具备接受转贴现的资格,所以,信托公司实际购买的是银行所持票据的收不具备接受转贴现的资格,所以,信托公司实际购买的是银行所持票据的收益权。
票据资产转让后,一般由银行代为履行票据保管及托收的职责。
本模益权。
本模式属于资产转让业务合作,可降低银行存贷比规模。
式属于资产转让业务合作,可降低银行存贷比规模。
(2)
(2)运作流程运作流程信托公司信托公司投投资资人人2.2.转让票据收益权转让票据收益权4.4.到期兑付收益到期兑付收益1.1.成立信托计划成立信托计划3.3.委托保管和托收委托保管和托收我我行行1.2.31.2.3票据业务模式票据业务模式方式二:
银行与信托公司以及持有票据的企业间达成相关票据资产(主要是方式二:
银行与信托公司以及持有票据的企业间达成相关票据资产(主要是银行承兑汇票)转让协议,银行委托信托公司以企业所持有的商业汇票为投银行承兑汇票)转让协议,银行委托信托公司以企业所持有的商业汇票为投资标的发起单一资金信托计划,银行以自有资金购买该信托计划。
本模式计资标的发起单一资金信托计划,银行以自有资金购买该信托计划。
本模式计入银行资产负债表投资科目,不占用银行存贷比资源。
入银行资产负债表投资科目,不占用银行存贷比资源。
(2)
(2)运作流程运作流程信托公司信托公司投投资资人人2.2.转让票据收益权转让票据收益权4.4.到期兑付收益到期兑付收益1.1.成立信托计划成立信托计划3.3.委托保管和托收委托保管和托收银行银行1.2.31.2.3票据业务模式票据业务模式票票据据类理理财产品一般有两品一般有两类:
一一类主要投主要投资资于已承于已承兑或保或保贴的的商商业汇票等票票等票据资据资产,一一类是直接投是直接投资资市市场上票上票据据类中中信信用等用等级级最高最高的的央央行行票票据。
据。
对于后于后类投投资,资,由于是以国家由于是以国家信信用用为保保证,几乎不存几乎不存在在风险,除非央除非央行行出出现信信用破用破产。
但如果是前一但如果是前一类产品品,理理论上最坏上最坏的的局面是局面是,所投所投资的银行资的银行承承兑汇票到票到期期托托收收过过程中程中,承承兑银行银行由于由于经营不善不善导致破致破产,不能按期付款不能按期付款,这种情况种情况下投下投资资者将者将损失全部或部分本失全部或部分本金。
金。
从从根根本上本上说,客客户投投资资同同类产品几乎不用承担任何品几乎不用承担任何风险,惟一惟一需需要比要比较的的是是,各家各家银行银行同同类产品收益率有品收益率有细微差微差别。
现在在票票据资据资产类产品年化收益品年化收益水平水平在在4%4%左右左右,虽然收益率并没有明然收益率并没有明显的的吸引力吸引力,但由于但由于产品期限最短品期限最短仅77、88天天,最最长也也仅有有66个月左右个月左右,其流其流动性一直是股民最性一直是股民最为看重看重的的优势。
1.2.41.2.4权益投资信托模式权益投资信托模式权益投资的资金信托是指将信托资金投资于能够带来稳定持续的现金收益的财产权或者权益的资金信托品种,权益投资的资金信托是指将信托资金投资于能够带来稳定持续的现金收益的财产权或者权益的资金信托品种,这些权益包括基础设施收费权、公共交通营运权、旅游项目收费权、教育项目收费权、电费收费权等,甚至可这些权益包括基础设施收费权、公共交通营运权、旅游项目收费权、教育项目收费权、电费收费权等,甚至可以是另外一个以是另外一个信托的受益权本身等信托的受益权本身等。
权益投资的资金信托和股权投资类的资金信托有类似之处,主要不同是:
其一,股权投资的对象一定是企业,权益投资的资金信托和股权投资类的资金信托有类似之处,主要不同是:
其一,股权投资的对象一定是企业,而权益投资的对象是收费权、营运权、项目分红权等能够产生收益的项目或权利;
其二,除非发生股权转让,而权益投资的对象是收费权、营运权、项目分红权等能够产生收益的项目或权利;
其二,除非发生股权转让,股权投资通常是没有期限的,而权益投资一般是有期限的;
其三,在股权投资中,股权拥有者可以以股东的身股权投资通常是没有期限的,而权益投资一般是有期限的;
其三,在股权投资中,股权拥有者可以以股东的身份参与企业管理,其权利的来源是份参与企业管理,其权利的来源是公司法公司法及相关法律、法规及企业章程,不需要通过合同专门约定。
而权及相关法律、法规及企业章程,不需要通过合同专门约定。
而权益投资的权利所有者不一定参与管理,即使参与管理也是以权利拥有者的身份行使管理权,其管理权的范围、益投资的权利所有者不一定参与管理,即使参与管理也是以权利拥有者的身份行使管理权,其管理权的范围、大小由投资合同规定。
大小由投资合同规定。
信托受益权转让信托受益权转让某商业银行地矿集团融资为例某商业银行地矿集团融资为例信托受益权简而言之就是受益人在信托业务中享受信托利益的权利。
由于银行可以通过一些操作来投资这类信托受益权简而言之就是受益人在信托业务中享受信托利益的权利。
由于银行可以通过一些操作来投资这类产品以实现变向授信的目的,过去两年,信托受益权规模正快速膨胀。
产品以实现变向授信的目的,过去两年,信托受益权规模正快速膨胀。
信托受益权的快速增长主要始于信托受益权的快速增长主要始于20112011年,尤其是年,尤其是1111年下半年,年下半年,20112011年年77月银监会要求银行理财资金通过月银监会要求银行理财资金通过信托发放的信托贷款、受让信贷资产、票据资产三项于信托发放的信托贷款、受让信贷资产、票据资产三项于20112011年底前转入表内,并按照规定计入风险资产和计年底前转入表内,并按照规定计入风险资产和计提拨备。
信贷投放需要新的方式规避。
提拨备。
(一)案例
(一)案例11:
过桥模式:
过桥模式某地矿集团为某地矿集团为AA银行授信客户,向银行授信客户,向AA银行申请银行申请2828亿元贷款。
但亿元贷款。
但AA银行受到监管和资本充足率限制,为此银行受到监管和资本充足率限制,为此AA银银行以信托受益权为平台,由信托公司、券商、行以信托受益权为平台,由信托公司、券商、BB银行在出资方与融资方之间搭建融资通道。
银行在出资方与融资方之间搭建融资通道。
信托受益权转让信托受益权转让某商业银行地矿集团融资为例某商业银行地矿集团融资为例
(二)交易各方扮演角色
(二)交易各方扮演角色1.A1.A银行:
形式上投资,实际上贷款(银行:
形式上投资,实际上贷款(6.15%6.15%)实现一举三得:
一是巩固与地矿集团的合作关系,二是腾挪出信贷额度用于给其他企业放贷,三是将该笔资实现
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 合作 介绍