酒店财务分析优质PPT.ppt
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何进行税收筹划?
供应商供应商的目的的目的能否长期合作?
能否长期合作?
其他方面(其他方面(政府政府、雇员和工会雇员和工会、中介机构中介机构)财务分析:
财务分析:
以企业的财务报告等会计资料为基础,以企业的财务报告等会计资料为基础,对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。
法。
人人都是利益相关者!
一、为什么要进行财务分析酒店财务分析是运用财务报表数据以及其他经营管理类报表中的有关数据对酒店过去已发生的经营成果和财务状况,以及未来的发展前景所作的综合评价。
通过这种分析评价,可以为酒店的财务决策、计划和控制提供服务,并调整经营实体的行为和活动,以实现酒店经营管理的目标。
二、酒店财务分析的定义与意义三、财务分析的种类
(一)按分析主体:
内部分析和外部分析
(二)按分析对象:
资产负债表分析、损益表分析和现金流量表分析(三)按分析方法1.比率分析法:
将财务报表中的相关项目进行对比,得出一系列财务比率,以此来揭示企业的财务状况。
分为三类:
构分为三类:
构成比率、效率比率和相关比率成比率、效率比率和相关比率。
2.比较分析法:
横向比较和纵向比较3.趋势分析法4.因素分析法(四)按分析目的:
偿债能力分析、获利能力分析、营运能力分析、发展趋势分析和综合分析等比较分析法1.定义比较分析法是对两个或两个以上有关的可比数据进行对比,揭示差异和矛盾的分析方法。
2.分类-按比较对象分类
(1)与本企业历史相比,即与不同时期指标相比,如与上年数相比,或与历史时期最好数相比,也称纵向分析。
(2)与同类企业相比,即与行业平均数或竞争对手比较,也称横向比较。
(3)与预算数相比,即将实际数与预算数比较,又称差异分析比较分析法-按比较内容分类
(1)比较会计要素的总量。
总量是指报表项目的总金额,如总资产、净资产、净利润等。
总量比较主要用于时间序列分析,如研究利润的逐年变化趋势,看其增长潜力,有时也用于同行业比较,看企业在市场上的相对竞争地位。
(2)比较结构百分比。
即将财务报表中以某一项目为基础,其他项目各项目所占比重。
如分析利润表时,以营业收入为基数,分析利润表其他各项目所占比重,通过结构百分比分析可以发现有显著问题的项目,及时分析原因。
(3)比较财务比率。
将不同时期的财务比率进行比较,以反映其发展变化的情况,如比较上年与本年的资产负债率。
比率分析法1.定义:
比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。
比率是相对数,采用这种方法,能够把某些条件下的不可比指标变为可比指标,以利于进行分析。
2.分类:
构成比率、效率比率、相关比率3.使用要点:
对比项目的相关性对比口径的一致性衡量标准的科学性二、财务分析的内容体系四个结构四个结构资产结构资本结构收益结构费用结构四种能力四种能力偿债能力(风险)营运能力(流动)获利能力(盈利)发展能力(综合)三、按对象所作的财务分析的基础:
会计资料资产负债表利润表现金流量表会计报表附注其他财务报告财务报告用特有语言讲述的一个故事用特有语言讲述的一个故事企业财务报告会计信息需求者CPA财务分析会计准则财务报告:
财务报告:
根据经济组织日常的会计账簿记录和其他核算资料编制的,全面综合地反映会计主体在一定时期的财务状况和经营成果的总括书面文件,也是企业对外披露会计信息的最重要手段。
简要资产负债表2015年12月31日资产负债表提供的信息资产负债表原理资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益资产规模资产结构资产流动性资本结构负债结构资产负债表解读重点资产负债表解读重点关注报表项目的构成,如流动与非流动关注报表项目的构成,如流动与非流动情况?
情况?
资产质量如何?
如不良资产有多少?
近期的债务压力有多大?
历年的盈余积累如何?
不仅应关注总资产,更应关注净资产不仅应关注总资产,更应关注净资产资产结构分析资产结构分析是关注流动资产、固定资产占资产总额的比例。
流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货。
固定资产结构分析负债结构分析负债结构分析是关注流动负债、长期负债及其中各项目占负债总额或资产总额的比率。
流动负债和长期负债所有者权益结构分析所有者权益的组成部分是股本(或实收资本)、盈余公积、资本公积和未分配利润。
所有者权益的大小反映了股东实力的强弱,其数额越大,即占资产总额的比例越高,说明企业资本实力越雄厚,具有较强的竞争能力,对于企业的债权人而言债务保障系数也越高。
课堂练习在开立酒店2009年12月31日资产负债表中,我们将资产负债表中项目根据上述三个层面内容建立相关比率如下表所示,请你对该酒店做简要分析。
分析:
开立酒店2009年资产结构有些不合理,一是非流动资产所占比重高达76.5%,二是流动资产小于流动负债,企业未来将面临较大的偿还短期债务压力,但是企业的资产负债率仅为26.4%,在安全范围内。
利润表提供的信息利润表原理利润利润=收入收入-费用费用利润总额与净利润主营业务收入与利润营业收入与利润成本费用的数额与构成投资收益营业外收支新利润表利润表中以营业利润为分界,划分为经营活动利润和非经营活动利润,主营业务利润是经营活动利润的主要来源,如果发现其他业务利润高于主营业务利润时,说明企业经营方向发生大的改变,应引起重视。
另外,对于营业费用、管理费用、财务费用这三项费用是经营利润的抵减项目,企业应严格加以管理,使费用控制保持在合理范围内波动。
非经营活动利润是企业正常运营之外获得收益,且是偶然发生的,因此它并不能给企业带来持续的收益。
利润表的解读利润表的解读表达公司在一定期间的经营成果。
表达公司在一定期间的经营成果。
净利润净利润=利润总额利润总额所得税所得税利润总额利润总额=?
营业利润营业利润=?
主营业务利润主营业务利润=?
解读重点:
关注利润的构成解读重点:
关注利润的构成不仅关注净利润,更应关注主营业务利润不仅关注净利润,更应关注主营业务利润利润表结构分析2009年酒店营业收入比2008年下降7%,收入结构中客房、餐饮及其项目变化不大,但是由于物价上升、人工成本上升等原因引起主营业务成本同比上升1%、管理费用同比增长7%,从而导致酒店净利润下降6%。
说明酒店的获利能力在逐步减弱,应不断优化产品、创新产品、严格控制成本费用的基础上挖掘企业盈利的潜力。
现金流量表几个概念n现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款,包括库存现金、银行存款和其他货币资金,不能随时用于支付的存款不应作为现金,而应作为投资。
n现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的短期投资。
期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小。
期限短一般是指从购买日起,三个月内到期。
n现金流量是某一段时期内企业现金流入和流出的数量,主要包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类。
简要现金流量表项目项目金额金额行次行次一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的租金收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金经营租赁支付的现金支付税款工资其他与经营活动有关的现金现金流出小计现金流出小计经营活动产生的现金净流量经营活动产生的现金净流量简要现金流量表(续)项目项目金额金额行次行次二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金分得股利或利润收到的现金债券利息收入收到的现金收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计现金流入小计购建固定资产、无形资产等支付现金股票、债券投资支付的现金其他与投资活动有关的现金现金流出小计现金流出小计投资活动产生的现金净流量投资活动产生的现金净流量简要现金流量表(续)项目项目金额金额行次行次三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量发行股票收到的现金发行债券与借款收到的现金债券利息收入收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计现金流入小计偿还债务等支付现金分配股利、支付利息支出的现金其他与筹资活动有关的现金支出现金流出小计现金流出小计筹资活动产生的现金净流量筹资活动产生的现金净流量四、现金的净增加额四、现金的净增加额现金流量表提供的信息现金流量表原理现金净增加额现金净增加额=现金流入现金流入-现金流出现金流出=(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+(投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动现金流入-筹资活动现金流出)净现金流量现金流量的数量现金流量的构成案例分析开立酒店2009年现金流入和现金流出结构较为合理,经营活动产生的现金净流量是占当期现金及现金等价物增加额比重为55.1%,说明企业的各项经营活动处于正常状态,财务风险较低。
四、按目的所做的财务分析
(一)偿债能力分析偿债能力偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。
偿债能力分析主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
再想下,谁关心企业的偿债能力?
1、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。
力。
流动比率速动比率
(1)流动比率流动比率=流动资产流动负债流动资产主要包括现金、短期投资、应收及预付款项、存货、待摊费用和一年内到期的长期债券投资等,一般用资产负债表中的期末流动资产总额;
流动负债主要包括短期借款、应付及预收款项、各种应交款项、一年内即将到期的长期负债等,通常也用资产负债表中的期末流动负债总额。
流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标思考:
大了好还是小了好?
思考:
(2)速动比率流动比率的局限性流动资产扣除存货后的资产称为速动资产速动资产,主要包括现金(即货币资金)、短期投资、应收票据、应收账款等。
速动资产与流动负债的比率称为速动比率,也称酸性试验速动比率,也称酸性试验。
其计算公式为:
速动比率=速动资产流动负债=(流动资产-存货)流动负债速动比率应该等于几?
2、长期偿债能力分析长期偿债能力长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力企业的长期负债主要有长期借款、应付长期债券、长期应付款等。
资产负债率、产权比率、利息保障倍数等。
(1)资产负债率资产负债率资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率,也称为负债比率或举债经营比率,它反映企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。
资产负债率=负债总额资产总额资产负债率反映企业偿还债务的综合能力,这个比率越高,企业偿还债务的能力越差;
反之,偿还债务的能力越强。
企业的债权人、股东和企业经营者往往从不同的角度来评价。
资产负债率为多少才是合理的并没有一个确定的标准。
(2)产权比率产权比率=负债总额股东权益多少合理?
(3)利息保障倍数与现金利息保障倍数利息保障倍数也称利息所得倍数,是税前利润加利息费用之和与利息费用的比率。
利息保障倍数=(税前利润+利息费用)利息费用利息保障倍数反映了企业的经营所得支付债务利息的能力。
注意:
本期的利息费用不一定就是本期的实际利息支出,而本期发生的实际利息支出也并非全部是本期的利息费用;
同时,本期的税息前利润也并非本期的经营活动所获得的现金。
(二)企业营运能力分析企业的营运能力反映了企业资金周转状况,对此进行分析,可以了解企业的营业状况及经营管理水平。
应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率等。
1、应收账款周转率应收账款周转率是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。
它
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