企业财务报表分析Word格式.docx
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1,607,894,782.52
1,239,591,789.81
营业毛利
410,177,809.83
371,309,281.17
营业毛利率
20.33%
23.05%
由上表可知,该公司2010年营业毛利为20.33%,2009年的营业毛利率为23.05%,营业毛利率整体水平较高。
且在2010年比2009年营业收入和营业成本都要大幅度提高的前提下,营业毛利率变动幅度不大。
说明企业市场需求及销售情况良好,营业获利能力较强。
相比之下,该企业的营业毛利率还是有小幅度的减少,这样适当的降低营业毛利率,加速资金周转在一定程度上有利于企业的发展。
2.销售净利润计算与分析
销售净利率=净利润营业收入净额x100%
营业收入净额
净利润
166,215,719.57
151,862,588.52
销售净利率
8.24%
9.43%
从计算结果中可以看出,2010年的销售净利润为8.24%,相比2009年的9.43%减少了0.19%。
减少幅度有所下降,说明企业管理水平需要提高。
企业要想提高销售净利率,一方面要扩大营业收入,另一方面要降低成本费用。
从利润表中不难看出该企业的管理费用所占比例增长较大。
所以企业应进行成本费用的结构分析,加强成本的控制,寻求降低成本的途径,促使企业该井经营管理,提高盈利水平。
3.成本费用利润率计算与分析
成本费用利润率=利润总额成本费用总额x100%
营业盈利能力指标计算表
2010
2009
差异
成本费用总额
1,834,701,335.44
1,429,308,854.87
利润总额
178,637,122.52
179,594,091.20
营业毛利率/%
-2.72%
销售净利率/%
-1.19%
成本费用利润率/%
9.74%
11.15%
-1.41%
从该公司的营业盈利能力情况看,2009年和2010年的营业毛利率比较高,说明企业的获利能力比较强。
虽然营业收入增加,但营业成本的增加幅度大于营业收入,所以营业毛利率有所减少。
2009年比2010年的销售净利率稍有提高,说明企业获利能力减弱。
由于主营业务税金及附加大幅度的增加,管理费用及销售费用的增加,导致2010年期间费用大幅度增加,从而导致了成本费用利润率大幅度下降。
总之,2010年公司营业盈利能力总体水平比2009年有所下降。
二、资产盈利能力分析
1.流动资产利润率计算与分析
流动资产利润率=利润总额流动资产平均额x100%
2010流动资产利润率=(178,637,122.52/2,691,039,888.91)*100%=7%
2009流动资产利润率=(179,594,091.20/1,638,428,007.00)*100%=10.96%
可以看出该公司利润总额没有较大改变,流动资产平均额有所增加,流动资产利润率降低,盈利能力减弱。
2.固定资产利润率计算与分析
固定资产利润率=利润总额固定资产平均净额x100%
2010年固定资产利润率=(178,637,122.52/577,374,601.78)*100%=30.94%
2009年固定资产利润率=(179,594,091.20/469,863,053.81)*100%=36.29%
固定资产利润率是指利润总额与固定资产平均净额之间的对比关系。
该指标越高越好,虽然2010年固定资产利润率有所下降但总体还是比较高的,说明该公司的固定资产盈利能力比较强。
3.总资产利润率计算与分析
总资产利润率=利润总额总资产平均额x100%
2010年总资产利润率=(178,637,122.52/3,672,717,420.22)*100%=5%
2009年总资产利润率=(179,594,091.20/2,556,544,760.64)*100%=7%
总资产利润率是指企业的利润总额与总资产平均额之间的比率。
该指标越高说明企业资产的御用效率越好。
可以看出该企业的利润总额变化不大而总资产平均额有所增加,导致总资产利润率减少,说明该企业综合运用效率有所降低。
4.总资产净利率计算与分析
总资产净利率=净利润总资产平均额x100%
=营业收入净额总资产平均额x净利润营业收入净额
=总资产周转率x销售净利率
总资产净利率分析表
407,171,521.37
总资产平均额
3,672,717,420.22
2,556,544,760.64
1,116,172,659.58
总资产周转率
0.5495
0.6301
-0.0806
14,353,131.05
总资产净利率/%
4.53%
5.94%
由表中数据可知,总资产净利率不高,企业应加强销售管理,增加营业收入,节约成本费用,提高企业的盈利能力,从而提高总资产净利率。
该公司2010年的总资产净利率为4.53%,2009年的总资产净利率为5.94%,2010年比2009年减少了1.41%。
总资产净利率变动情况因素分析如下:
① 总资产周转率对总资产净利率的影响:
(0.5495-0.6301)x9.43%=-0.76%
② 销售净利率对总资产净利率的影响:
(8.24%-9.43%)*0.5495=-0.65%
③ 两项因素共同影响的结果:
-0.76%-0.65%=-1.44%
该公司两年中总资产净利率处于下降状态。
从2009年的5.94%下降到2010年的4.53%。
主要原因是,由于本年的总资产周转率减缓了0.0806次,影响总资产净利率下降0.76%,并且因为本期的销售净利率下降而影响总资产净利率下降了0.65%,两项合计总共导致总资产净利率下降了1.44%。
5.总资产报酬率计算与分析
总资产报酬率=利润总额+利息支出总资产平均额x100%
总资产报酬计算表
利息支出
41,841,648.89
35,778,129.91
平均总资产
总资产报酬率
6.00%
8.42%
从上表数据中可以看出,该公司的总资产获利能力以及经济效益一般,虽然平均总资产出现增长,但是利润总额出现了下跌,且总资产报酬率较上年减少。
该公司总资产盈利能力较上年有所下降。
三、资本盈利能力分析
1.所有者权益利润率计算与分析
所有者权益利润率=利润总额所有者权益平均额x100%
所有者权益利润率计算表
2008
所有者权益
1,708,570,209.47
1,529,584,004.57
956,824,111.60
所有者权益平均额
1,619,077,107.02
1,243,204,058.09
所有者权益利润表
11.03%
14.45%
由表可知,该公司2009年和2010年的所有者权益利润率分别达到了14.45%和11.03%,呈下降趋势,因此从投资者的角度来看,不宜投入资本,其投入资本的获利能力下降。
2. 资本保值增值率计算与分析
资本保值增值率=期末所有者权益总额期初所有者权益总额x100%
资本保值增值率计算表
资本保值增值率
111.70%
159.86%
由表可知,该公司2009年和2010年实现的利润总额分别是178,637,122.52和179,594,091.20,利润为正从;
利润的角度来看,企业实现了资本增值;
同时这两年的资本保值增值率都大于1,说明企业资本在生产经营过程中实现了增值,但2010年的增值保值率相比2009年有所下降,说明2010年企业的所有者权益增值变缓,主要是2010年实收资本增加的幅度大幅度减少。
3. 净资产收益率计算与分析
净资产收益率=净利润净资产平均额x100%
2008年净资产收益率=(166,215,719.57/1,619,077,107.02)*100%=10.27%
2009年净资产收益率=(151,862,588.52/1,243,204,058.09)*100%=12%
从计算结果中可知,2010年的净资产收益率有所减少,说明企业自身获取收益的能力减弱,运营效率变差,对企业投资者、债权人的保证程度降低。
4. 资本盈利能力因素分析
净资产收益率=[总资产报酬率+(总资产报酬率-负债利息率)x负债总额净资产]x(1-所得税税率
净资产收益率因素分析表
平均净资产
3,114,631,090.43
1,836,358,710.11
1,278,272,380.32
负债
2,601,678,144.62
1,505,602,481.78
1,096,075,662.84
负债/平均净资产
0.84
0.82
0.02
6,063,518.98
负债利息率/%
-0.01
-956,968.68
息税前利润
220,478,771.41
215,372,221.11
5,106,550.30
151,862,588
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