高铁运输行业分析报告Word文档格式.docx

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管理国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局，并按有关规定管理国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局机关党的工作等。

国家铁路局负责起草铁路监督管理的法律法规、规章草案，参与研究铁路发展规划、政策和体制改革工作，组织拟订铁路技术标准并监督实施；

负责铁路安全生产监督管理，制定铁路运输安全、工程质量安全和设备质量安全监督管理办法并组织实施，组织实施依法设定的行政许可，组织或参与铁路生产安全事故调查处理；

负责拟订规范铁路运输和工程建设市场秩序政策措施并组织实施，监督铁路运输服务质量和铁路企业承担国家规定的公益性运输任务情况；

负责组织监测分析铁路运行情况，开展铁路行业统计工作等。

2、主要法律法规及政策

（1）行业主要法律法规

（2）行业主要产业政策

（3）行业规范性文件

二、行业发展概况

1、交通运输行业发展概况

交通运输是国民经济中基础性、先导性、战略性产业，是重要的服务性行业，对于宏观调控、市场调节、经济布局和国防建设都有着重要作用，我国一直将交通运输业的发展放在重要位置。

“十二五”时期，我国各种交通运输方式快速发展，综合交通运输体系不断完善。

交通运输基础设施累计完成投资13.4万亿元，是“十一五”时期的1.6倍，高速铁路营业里程、高速公路通车里程、城市轨道交通运营里程、沿海港口万吨级及以上泊位数量均位居世界第一，交通运输基础设施网络初步形成。

铁路、民航客运量年均增长率超过10%，快递业务量年均增长50%以上，城际、城市和农村交通服务能力不断增强，现代化综合交通枢纽场站一体化衔接水平不断提升。

高速铁路装备制造科技创新取得重大突破，电动汽车、特种船舶、国产大型客机、中低速磁悬浮轨道交通等领域技术研发和应用取得进展，技术装备水平大幅提高，交通重大工程施工技术世界领先，走出去步伐不断加快。

高速公路电子不停车收费系统实现全国联网，新能源运输装备加快推广，交通运输安全应急保障能力进一步提高。

随着综合运输通道的完善、经济发展及人民生活水平不断提高，旅客商务出行、休闲旅游出行等需求及货物跨区域运输、调配的需要逐渐增加。

2013年以来，我国旅客运输周转量及货物运输周转量整体处于稳定增长的发展态势。

按照运输方式进行分类，交通运输可以分为铁路、公路、水运、民用航空等方式，各类运输方式的旅客运输周转量呈现不同发展态势。

其中，铁路、民用航空旅客周转量增长速度较快，铁路运输旅客周转量占比由2011年31.02%提高至2018年41.34%；

民用航空旅客周转量占比由2011年14.64%提高至2018年31.31%；

水运旅客周转量占整体旅客周转量比重较低，处于较为稳定状态；

公路旅客周转量及占比有所下降，由2011年54.09%下滑至2018年27.12%。

2、铁路运输行业发展概况

铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，我国人口众多、幅员辽阔，铁路运输基于其运载量大、运行成本低、能耗少等特点，已成为我国最为重要的交通运输方式之一。

近年来，我国铁路改革发展成效显著，基础设施建设持续加快，运输能力大幅提升，服务水平明显提高，科技创新取得重大突破。

“四纵四横”高速铁路网已经建成，“八纵八横”高速铁路主通道全面快速推进，中西部路网骨架加快形成，综合枢纽同步完善，路网规模不断扩大，结构日趋优化，质量大幅提升，铁路建设取得显著成绩；

铁路运输服务多样性、选择性、舒适性和便捷性不断增强；

工程建设、装备制造等取得一系列科技创新成果，形成自主知识产权技术体系，核心竞争力不断增强，铁路总体技术水平进入世界先进行列；

铁路成为我国对外交流合作新名片和共建“一带一路”倡议的重要领域，铁路建设、装备、运输等企业开拓国际市场成果显著。

2012-2015年，我国铁路固定资产投资总额稳步增长，至2015年达到8,238亿元，2015年以来，铁路固定资产投资总额基本稳定，维持在较高水平。

2011年以来，我国铁路营业里程稳步增长，高铁营业里程快速攀升，铁路营业里程由2011年9.3万公里增长至2018年13.1万公里，高铁营业里程由2011年0.7万公里增长至2018年2.9万公里。

2011年以来，铁路旅客周转量稳步提升，其中，高铁承运旅客占比明显提升。

铁路旅客周转量由2011年9,612.29亿人公里增长至2018年14,146.58亿人公里，年化复合增长率为5.68%；

高铁旅客周转量由2011年1,058.40亿人公里增长至2018年6,871.91亿人公里，年化复合增长率达到30.64%。

高铁旅客周转量占铁路旅客周转量的比例由2011年的11.01%上升至2018年的48.58%，高铁旅客运输已成为主要的铁路旅客运输方式。

3、铁路客运行业发展趋势

（1）高速铁路网进一步完善

我国铁路发展成效显著，对促进经济社会发展、保障和改善民生、增强我国综合实力和国际影响力发挥了重要作用。

但铁路与发展新形势新要求相比，仍然存在路网布局尚不完善、运行效率有待提高、结构性矛盾较突出、支持政策尚需强化等不足。

为满足快速增长的客运需求，优化拓展区域发展空间，在“四纵四横”高速铁路的基础上，将增加客流支撑、标准适宜、发展需要的高速铁路，部分利用时速200公里铁路，形成以“八纵八横”主通道为骨架、区域连接线衔接、城际铁路补充的高速铁路网，实现省会城市高速铁路通达、区际之间高效便捷相连接。

未来，随着高速铁路网建设完善，客运能力将得到增强，不同高速铁路之间的协同效应将进一步显现。

（2）铁路价格市场化体系逐步建立

由于铁路运输行业关系国计民生，在过去相当长的一段时间里内铁路票价保持基本平稳。

根据国家发展改革委《关于改革完善高铁动车组旅客票价政策的通知》（发改价格〔2015〕3070号），铁路运输企业在制定无折扣的高铁动车组一、二等座公布票价后，可以实行一定折扣，确定实际执行票价。

自2015年开始试点浮动票价，铁路运输企业通过综合考虑市场需求、铁路建设运营成本及旅客消费取向等因素，正在建立多种交通方式合理比价、灵活适应市场、满足不同旅客出行需求、有升有降的高铁动车组列车票价体系和票价浮动机制，加快票价的市场化改革步伐。

（3）高铁“走出去”前景广阔

面对国际经济新形势，许多国家都把加强基础设施建设作为投资重点，把具有节能环保、低碳高效优势的铁路交通作为优先发展的举措，掀起新的铁路建设热潮。

世界铁路正在全面复兴，中国高铁“走出去”面临难得的机遇。

中国高铁快速发展并取得了举世瞩目的伟大成就，以京沪高速铁路为代表，中国高铁技术总体上已进入世界先进行列，在高速铁路建造及运营方面积累了丰富的经验，形成了包括勘察设计、工程施工、装备制造、运营管理等成套先进技术，具备了“走出去”的实力。

三、行业竞争状况

1、行业竞争格局和市场化程度

高铁运输企业主要集中在国铁集团内部，行业竞争主要来自于包括公路、民用航空等在内的其他交通运输行业，且这种竞争关系将长期存在，交通运输行业整体市场化程度较高。

根据不同运输方式的特点，铁路、公路、民用航空等分别满足不同类型的运输需求。

在100公里以内的短途客运市场，公路运输具有车次密度大、等待时间短、满足自驾需求等优点，具有较大竞争优势；

在100公里至1,000公里的中长途客运市场，高铁具有准点率高、载客量大、经济舒适、受自然气候影响小等优点，具有较大竞争优势；

在1,000公里至1,500公里的长途客运市场，高铁和民航凭借各自优势，两者竞争较激烈；

在1,500公里以上的超长途客运市场，民航具备速度快等优点，具有较大竞争优势。

2011年以来，由于高速铁路的快速发展，铁路运输旅客周转量占比由2011年31.02%提高至2018年41.34%。

同时，民用航空旅客周转量占比由2011年14.64%提高至2018年31.31%，公路旅客周转量占比明显下滑，由2011年54.09%下滑至2018年27.12%。

目前，铁路运输在各类交通运输方式中占据主要地位。

随着我国“四纵四横”高速铁路网的建成及“八纵八横”高速铁路主通道建设的快速推进，高铁运输承担旅客运量比重将逐步上升，运输时间大幅缩短，乘客体验明显优化，将进一步加强高铁运输的竞争优势。

2、行业主要企业和主要企业市场份额

高铁运输企业主要集中在国铁集团内部，国铁集团占据绝大部分市场份额。

从交通运输大行业来看，主要企业和主要企业的市场份额如下：

（1）国铁集团

国铁集团是经国务院批准，由中央管理的国有独资企业，以铁路客货运输服务为主业，实行多元化经营。

负责铁路运输统一调度指挥，负责国家铁路客货运输经营管理，承担国家规定的公益性运输，保证关系国计民生的重点运输和特运、专运、抢险救灾运输等任务。

截至2018年末，原铁路总公司总资产80,023.39亿元。

2018年，国家铁路旅客发送量33.17亿人，旅客周转量14,063.99亿人公里，原铁路总公司实现营业收入10,955.31亿元，税后利润20.45亿元。

（2）中国南方航空股份有限公司

中国南方航空股份有限公司是中国三大航空公司之一。

截至2018年末，总资产2,466.55亿元，运营各型号运输飞机840架。

2018年，旅客运输量1.40亿人次，旅客周转量2,591.94亿人公里，实现营业收入1,436.23亿元，归属于母公司所有者的净利润29.83亿元。

（3）中国国际航空股份有限公司

中国国际航空股份有限公司是中国三大航空公司之一。

截至2018年末，总资产2,437.16亿元，运营各型号运输飞机669架。

2018年，旅客运输量1.10亿人次，旅客周转量2,205.28亿人公里，实现营业收入1,367.74亿元，归属于母公司所有者的净利润73.36亿元。

（4）中国东方航空股份有限公司

中国东方航空股份有限公司是中国三大航空公司之一。

截至2018年末，总资产2,367.65亿元，运营各型号运输飞机692架。

2018年，旅客运输量1.2亿人次，旅客周转量2,014.9亿人公里，实现营业收入1,149.30亿元，归属于母公司所有者的净利润27.09亿元。

（5）招商局公路网络科技控股股份有限公司

招商局公路网络科技控股股份有限公司是中国投资经营里程最长、覆盖区域最广、产业链最完整的综合性公路投资运营服务商。

截至2018年末，总资产840.84亿元，投资经营的收费公路（含桥）共计120条，总里程达8,824公里。

2018年，实现营业收入67.59亿元，归属于母公司所有者的净利润39.10亿元。

3、行业主要进入壁垒

（1）铁路建设壁垒

高速铁路建设是一个庞大、复杂的系统性工程。

在高速铁路建设筹划阶段需要对拟建设线路的经济特性、运输需求、输送能力、线路走向、路网构成等方面进行充分的分析论证，同时需要履行各相关政府部门的审批手续，可能包括国家发改委、生态环境部、自然资源部、水利部、中国地震局等，整体规划、审批周期较长；

在高铁工程建设阶段，涉及轨道及空间线形、路基、桥梁、隧道等不同领域的复杂技术，建设工程量大、参与人数多，需要多工种、多专业、多学科交叉协同推进，项目建设管理难度艰巨。

因此高铁运输行业存在一定的建设壁垒。

（2）资金投入壁垒

高铁运输行业属于资本密集型行业，高速铁路、