巴林银行案例分析ppt课件PPT文件格式下载.ppt
- 文档编号:14804882
- 上传时间:2022-10-25
- 格式:PPT
- 页数:28
- 大小:1.46MB
巴林银行案例分析ppt课件PPT文件格式下载.ppt
《巴林银行案例分析ppt课件PPT文件格式下载.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《巴林银行案例分析ppt课件PPT文件格式下载.ppt(28页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理。
尽管是一家老牌银行,但巴林一直积极进取,在20世纪初进一步拓展公司财务业务,获利甚丰。
90年代开始向海外发展,在新兴市场开展广泛的投资活动,仅1994年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处,业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。
截止1993年底,巴林银行的全部资产总额为59亿英镑,1994年税前利润高达15亿美元。
其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。
一.巴林银行的历史1.辉煌时刻32.巴林集团的组成巴林集团主要包括四个部分:
(一)巴林兄弟公司,主要从事企业融资、银行业务及资本市场活动。
(二)巴林证券公司,以从事证券经纪为经营目标。
(三)巴林资产管理有限公司,主要以资产管理及代管个人资产为目标。
(四)巴林集团在美国一家投资银行拥有40%的股份。
43.巴林银行的倒闭然而,这一具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行,竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克里森之手。
里森未经授权在新加坡国际货币交易所(SIMEX)从事东京证券交易所日经225股票指数期货合约交易失败,致使巴林银行亏损6亿英镑,这远远超出了该行的资本总额(3.5亿英镑)。
这是巴林第二次破产,头一次是于1890年,巴林在南美的投资随着阿根廷发生革命而被蒸发。
1995年2月26日,英国中央银行英格兰银行宣布:
巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。
10天后,这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。
这意味着巴林银行的彻底倒闭。
但荷兰国际集团继续以“巴林银行”的名字继续经营。
“搞垮”巴林银行的里森5二.巴林银行倒闭的过程1.里森上任里森于1989年7月10日正式到巴林银行工作。
这之前,他是摩根斯坦利银行清算部的一名职员,进入巴林银行后,他很快争取到了到印尼分部工作的机会。
由于他富有耐心和毅力,善于逻辑推理,能很快地解决以前未能解决许多问题。
使工作有了起色。
因此,他被视为期货与期权结算方面的专家,伦敦总部对里森在印尼的工作相当满意,并允许可以在海外给他安排一个合适的职务。
1992年,巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门,并出任总经理。
62.银行的“错误账户”无论做什么交易,错误都在所难免。
但关键是看你怎样处理这些错误。
在期货交易中更是如此。
有人会将“买进”手势误为“卖出”手势;
有人会在错误的价位购进合同;
有人可能不够谨慎;
有人可能本该购买六月份期货却买进了三月份期货,等等。
一旦失误,就会给银行造成损失,在出现这些错误之后,银行必须迅速妥善处理,如果错误无法挽回,唯一可行的办法,就是将该项错误转入电脑中一个被称为“错误账户”的账户中,然后向银行总部报告。
73.“88888”的错误账户的诞生里森于1992年在新加坡任期货交易员时,巴林银行原本有一人账号为“99905”的“错误账号”,专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。
这原是一个金融体系运作过程中正常的错误账户。
1992年夏天,伦敦总部全面负责清算工作的哥顿鲍塞给里森打了一个电话,要求里森另设立一个“错误账户”,记录较小的错误,并自行在新加坡处理,以免麻烦伦敦的工作,于是里森马上找来了负责办公室清算的利塞尔,向她咨询是否可以另立一个档案,很快,利塞尔就在电脑里键入了一些命令,问他需要什么账号,在中国文化里“8”是一个非常吉利的数字,因此里森以此作为他的吉祥数字,由于账号必须是五位数,这样账号为“88888”的“错误账户”便诞生了。
84.里森对“88888”的利用
(1)几周之后,伦敦总部又打来电话,总部配置了新的电脑,要求新加坡分行学是按老规矩行事,所有的错误记录仍由“99905”账户直接向伦敦报告。
“88888”错误账户刚刚建立就被搁置不用了,但它却成为一个真正的“错误账户”存于电脑之中。
而且总部这时已经注意到新加坡分行出现的错误很多,但里森都巧妙地搪塞而过。
“88888”这个被人忽略的账户,提供了里森日后制造假账的机会,如果当时取消这一账户,则巴林的历史可能会重写了。
1992年7月17日,里森手下一名加入巴林仅一星期的交易员金(King)犯了一个错误:
当客户(富士银行)要求买进20口日经指数期货合约时,此交易员误为卖出20口,这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现。
欲纠正此项错误,须买回40口合约,表示至当日的收盘价计算,其损失为2万英镑。
并应报告伦敦总公司。
但在种种考虑下,里森决定利用错误账户“88888”,承接了40口日经指数期货空头合约,以掩盖这个失误。
然而,如此一来,里森所进行的交易便成了“业主交易”,使巴林银行的这个账户暴露为风险头寸。
数天之后,更由于日经指数上升200点,此空头部位的损失便由2万英镑增为6万英镑了(注:
里当时年薪还不到5万英镑)。
此时里森更不敢将此失误向上呈报。
94.里森对“88888”的利用
(2)另一个与此同出一辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的。
乔治与妻子离婚了,整日沉浸在痛苦之中,并开始自暴自弃,里森喜欢他,因为乔治是他最好的朋友,也是最棒的交易员之一。
但很快乔治开始出错了。
里森示意他卖出的100份九月的期货全被他买进,价值高达800万英镑,而且好几份交易的凭证根本没有填写。
如果乔治的错误泄露出去,里森不得不告别他已很如意的生活,将乔治出现的几次错误记入“88888账号”对里森来说是举手之劳。
但至少有三个问题困扰着他:
一是如何弥补这些错误;
二是将错误记入“88888”账号后如何躲过伦敦总部月底的内部审计;
三是SIMEX每天都要他们追加保证金,他们会计算出新加坡分行每天赔进多少。
“88888”账户也可以被显示在SIMEX大屏幕上。
为了弥补手下员工的失误,里森将自己赚的佣金转入账户,但其前提当然是这些失误不能太大,所引起的损失金额也不是太大,但乔治造成的错误确实太大了。
为了赚回足够的钱来补偿所有损失,里森承担愈来愈大的风险,他当时从事大量跨式头寸交易,因为当时日经指数稳定,里森从此交易中赚取期权权利金。
若运气不好,日经指数变动剧烈,此交易将使巴林招至极大损失。
里森在一段时日内做得还极顺手。
到1993年7月,他已将“88888”号账户亏损的600万英姿转为略有盈余,当时他的年薪为5万英镑,年终奖金则将近10万英镑。
如果里森就此打住,那么,巴林的历史也会改变。
104.里森对“88888”的利用(3)除了为交易员遮掩错误,另一个严重的失误是为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。
在1993年下旬,接连几天,每天市场价格破纪录地飞涨1000多点,用于清算记录的电脑屏幕故障频繁,无数笔的交易入账工作都积压起来。
因为系统无法正常工作,交易记录都靠人力,等到发现各种错误时,里森在一天之内的损失便已高达将近170万美元。
在无路可走的情况下,里森决定继续隐藏这些失误。
1994年,里森对损失的金额已经麻木了,88888号账户的损失,由2000万、3000万英镑,到7月已达5000万英镑。
事实上,里森当时所作的许多交易,是在被市场走势牵着鼻子走,并非出于他对市场的预期如何。
他已成为被其风险头寸操作的傀儡。
他当时能想的,是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜,能补足88888号账的亏损,便试着影响市场往那个方向变动。
里森自传中描述:
“我为自己变成这样一个骗子感到羞愧开始是比较小的错误,但现已整个包围着我,像是癌症一样我的母亲绝对不是要把我抚养成这个样子的。
”115.里森的崩溃,巴林的倒塌1995年1月18日,日本神户大地震,其后数日东京日经指数大幅度下跌,里森一方面遭受更大的损失,另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约,希望日经指数会上涨到理想的价格范围。
1月30日,里森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金,已买进了3万口日经指数期货,并卖空日本政府债券。
2月10日,里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量,已握有55000口日经期货及2万口日本政府债券合约。
交易数量愈大,损失愈大。
所有这些交易,均进入88888账户。
账户上的交易,以其兼任清查之职权予以隐瞒,但追加保证金所须的资金却是无法隐藏的。
里森以各种借口继续转账。
这种松散的程度,实在令人难以置信。
2月中旬,巴林银行全部的股份资金只有47000万英镑。
1995年2月23日,在巴林期货的最后一日,里森对影响市场走向的努力彻底失败。
日经股价收盘降到17885点,而里森的日经期货多头风险头寸已达6万余口合约;
其日本政府债券在价格一路上扬之际,其空头风险头寸亦已达26000口合约。
里森为巴林所带来的损失,在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时,终于达到了86000万英镑的高点,造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。
126.简析巴林缘何破产?
(1)从制度上看,巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆。
里森在1992年去新加坡后,任职巴林新加坡期货交易部兼清算部经理。
作为一名交易员,里森本来应有工作是代巴林客户买卖衍生性商品,并替巴林从事套利这两种工作,基本上是没有太大的风险。
因为代客操作,风险由客户自己承担,交易员只是赚取佣金,而套利行为亦只赚取市场间的差价。
例如里森利用新加坡及大坂市场极短时间内的不同价格,替巴林赚取利润。
一般银行都予其交易员持有一定额度的风险头寸的许可。
但为防止交易员在其所属银行暴露在过多的风险中,这种许可额度通常定得相当有限。
而通过清算部门每天的结算工作,银行对其交易员和风险头寸的情况也可予以有效了解并掌握。
但不幸的是,里森却一人身兼交易与清算二职。
事实上,在里森抵达新加坡前的一个星期,巴林内部曾有一个内部通讯,对此问题可能引起的大灾难提出关切。
但此关切却被忽略,以至于里森到职后,同时兼任交易与清算部门的工作。
如果里森只负责清算部门,如同例子本来被赋予的职责一样,那么他便没有必要、也没有机会为其他交易员的失误行为瞒天过海,也就不会造成最后不可收拾的局面。
136.简析巴林缘何破产?
(2)在损失达到5000万英镑时,巴林银行曾派人调查里森的账目。
事实上,每天都有一张资产负债表,每天都有明显的记录,可看出里森的问题,即使是月底,里森为掩盖问题所制造的假账,也极易被发现如果巴林真有严格的审查制度。
里森假造花旗银行有5000万英镑存款,但这5000万已被挪用来补偿88888号账户中的损失了。
查了一个月的账,却没有人去查花旗银行的账目,以致没有人发现花旗银行账户中并没有5000万英镑的存款。
关于资产负债表,巴林银行董事长彼得巴林还曾经在1994年3月有过一段评语,认为资产负债表没有什么用,因为它的组成,在短期间内就可能发生重大的变化,因此,彼得巴林说:
“若以为揭露更多资产负债表的数据,就能增加对一个集团的了解,那真是幼稚无知。
”对资产负债表不重视的巴林董事长付出的代价之高,也实在没有人想象得到吧!
146.简析巴林缘何破产?
(3)另外,在1995年1月11日,新加坡期货交易所的审计与税务部发函巴林,提出他们对维持88888号账户所需资
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 巴林 银行 案例 分析 ppt 课件
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)