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另一方面,微纳卫星发展迅猛,我国民营企业迎来进入航天领域的契机。
2)需求端:
通信产业对卫星通信带宽的需求、大数据产业对卫星遥感数据的需求、第三世界国家的卫星发射需求,有望共同撬动我国商业航天蓝海市场。
两大航天集团发力布局,民营企业积极探索,看好中长期前景。
近年来,航天科技集团成立火箭公司,打造航天运输及商业火箭发射平台;
航天科工集团亦发布五大商业航天工程计划,进军商业航天市场。
此外,我国民营商业航天企业不断涌现,蓝箭科技、零壹空间分别发布火箭发射计划,欧比特“珠海一号”、长光卫星“吉林一号”均已成功发射。
在一系列政策的鼓励与规范下,我国各项商业航天计划将稳步推进,中长期前景向好。
一、全球商业航天:
千亿美元级市场一、全球商业航天:
千亿美元级市场根据美国联邦航空管理局(FAA)定义,商业航天活动是指按照市场规则配臵技术、资金、人才等资源要素,以盈利为目的的航天活动。
其中,商业航天运输是由私营企业或各组织以盈利为目的进行的轨道、亚轨道航天发射,通过竞争性招投标进行的航天活动。
商业航天载荷是指服务于商业用途的载荷或由商业实体运营制造的载荷。
商业航天产业涵盖范围广,包括运载火箭制造、卫星制造、地面设备制造、卫星服务、卫星遥感及配套产业等。
1、全球商业航天市场规模超过两千亿美元,占全球航天经济76%根据美国航天基金会(SpaceFoundation)发布的TheSpaceReport统计,2015年全球商业航天市场总收入约为2,464亿美元,占全球航天经济的76%。
其中,商业航天产品和服务(通讯、广播、地球观测)收入占比39%,2015年YoY+3.7%至1,263亿美元;
商业航天基础设施建设及相关产业(航天飞船、太空平台、地面设备制造;
发射服务、第三方R&
D、保险)收入占比37%,2015年YoY-5.2%至1,209亿美元,主要为GNSS(globalnavigationsatellitesystems)收入以欧元计,美元升值导致汇兑损益。
从整体上看,全球商业航天产业处于稳定增长趋势,201115年CAGR约3.3%。
2、通信(占比最大)、遥感(增速最快)是商业航天载荷的主要应用领域据FAA统计,2016年成功发射的商业载荷中用于通信领域总计18颗,占比49%,201416年CAGR13%;
用于遥感领域总计14颗,占比38%,201416年CAGR53%;
用于国际空间站(InternationalSpaceStation,ISS)货物运输总计4颗,占比11%,201416年CAGR41%。
3、美国与欧洲是商业航天行业领导者,俄罗斯与中国尚有较大发展空间根据FAA统计,2016年全球商业航天发射活动共计21次,美国、欧洲、俄罗斯分别为11、8、2次,累计收入分别为11.85、11.52、1.30亿美元。
根据富创(Futron)发布的2014年航天竞争力指数报告(SpaceCompetitivenessIndex)显示,美国航天竞争力排名全球第一,保持领导地位;
俄罗斯排名第三,近年来发射成功率表现有所改善;
欧洲排名第二,由欧洲航天局(TheEuropeanSpaceAgency,ESA)推动发展,具有协同效应;
中国排名第四,商业航天相对落后在一定程度上削弱了中国航天竞争力。
美国:
商业航天发射活动次数遥遥领先,与军民用航天发射平分秋色。
2013年SpaceX以0.560.62亿美元的低地球轨道(LEO)载荷单次发射价格进入全球商业发射市场,打破了由法国阿里安(Arianespace)、俄罗斯国际发射服务公司(ILS)形成的垄断局面。
2016年美国航天发射活动总计22次,商业发射11次,占比50%,201316年CAGR22%。
欧洲:
商业发射历史悠久,增速快。
法国阿里安公司是世界上第一家商业性航天运输公司,在全球商业发射市场处于领先地位。
2016年欧洲航天发射活动总计11次,商业发射8次,占比73%,201316年CAGR26%。
俄罗斯:
发射次数总计与商业发射次数均有较大幅度下降。
2016年俄罗斯航天发射活动总计17次,商业发射2次,占比12%。
中国:
军民用航天发射为主,商业发射有待突破。
我国航天经过几十年的发展,取得了以载人航天、探月工程、北斗导航和高分对地观测为代表的重大成就。
十八大以来,国家提出了军民深度融合发展战略,商业航天有望取得突破性进展。
2016年中国航天发射活动总计22次,全部为军民用发射活动,商业发射仍然有待突破。
SpaceX快速崛起。
根据FAA对全球轨道发射活动的统计(按照FAA对商业发射的定义),2016年成功完成商业发射的公司主要有美国SpaceX(占比37%),法国Arianespace(占比32%),美国ULA(UnitedLaunchAlliance,占比16%),俄罗斯ILS(InternationalLaunchServices,占比11%),CR4达96%。
201316年,SpaceX快速崛起,市占率从13%提升至37%;
俄罗斯ILS市场占有率有所下降,从43%下降至11%。
根据FAA对卫星产业各细分领域未来十年的需求预测,20172026年全球商业发射次数平均41.2次/年,火箭搭载商业航天载荷平均261.9个/年。
注:
GSO:
地球同步轨道;
NGSO:
非地球同步轨道二、国外成功之道:
政策与企业内生双重催化二、国外成功之道:
政策与企业内生双重催化美国商业航天的蓬勃发展源于国家安全需求以及近地轨道常态化运输的旺盛需求。
美国ULA公司完成商业发射订单的AtlasV运载火箭使用俄制发动机RD-180,乌克兰危机后,美国颁布禁令,禁止从俄罗斯采购RD-180火箭发动机。
后虽于2015年底取消禁令,但为摆脱俄制发动机的掣肘,美国不得不加大航天投入,研发美制发动机。
目前,由美国BlueOrigin公司研发的美制发动机BE-4将被应用于2019年首飞的Vulcan运载火箭,将取代现役火箭AtlasV和DeltaIV。
另一方面,国际空间站(ISS)工作有序运行,而美国航天飞机已于2011年全部退役,使得美国不得不从美国商业公司购买服务。
完善的空间立法为商业航天活动提供了法律保障。
美国、欧洲各国政府为支持商业航天的发展,制订和颁布了一系列涉及航天发射、卫星通信、卫星导航、卫星遥感、载人航天等领域的法案,支持并规范商业航天产业发展。
2015年美国通过了商业航天发射竞争力法,内容涵盖商业航天发射、商业遥感、外空资源探索与利用等方面,全面推进美国商业航天企业的科技创新,提升国际竞争力。
在商业遥感领域,美国先后四次修正法案,允许商业公司向市场销售的光学卫星图像分辨率由1m提高到0.25m,显著提升竞争力。
2015年,法国公布了系列商业航天投资举措,以使本国企业能赢得低轨卫星互联网星座、新一代高分辨率光学对地观测卫星和静地轨道高通量宽带卫星的建造合同,并将注意力转向商业卫星。
2015年英国发布国家航天政策,是英国首部国家级航天政策,提出要依托卓越的科研成果,打造有竞争力的商业航天产业。
NASA提出商业合作计划、技术转让计划,从资金和技术层面提供支持。
NASA自2006年起开始提出COTS、CRS、CCDev等商业运输货物及商业载人航天计划,并转变合作模式,由购买设备转变为购买服务:
私营企业负责项目的运营,包括设计、研发、制造、试验、发射和运营管理等,而NASA仅负责进度、安全监管等。
NASA开放了阿波罗(Apollo)计划的部分技术给SpaceX,支持其猎鹰(Falcon)系列火箭发动机的研发、测试;
美国空军将里根试验中心发射场、范登堡空军基地的SLC-40发射场提供给SpaceX用于发射“猎鹰”火箭。
CCDev2和CRS2个别合同金额未披露;
NGA:
美国国家地理空间情报局商业资本涌入航天领域,催生大批商业初创航天公司。
据TauriGroup统计,20002015年,全球初创航天公司累计获得133亿美元投资。
软银集团2016年投资OneWeb公司10亿美元,OneWeb新一轮融资额达12亿美元,预计2019年推出互联网卫星服务;
Google、SES、Liberty等投资O3b(Other3billion)累计已披露金额达18.3亿美元。
O3b运营着一个由Global等12颗MEO卫星组成的高通量卫星网络,以低于150ms的低延时传送高达16GbH/s的通量;
2015年Google和Fidelity投资SpaceX累计10亿美元,2017年SpaceX获新一轮融资3.5亿美元,据CBInsights的数据显示,本轮融资后SpaceX估值超200亿美元;
腾讯继2016年领投阿根廷微小卫星制造商Satellogic后,再次发力太空板块。
2017年领投Satellogic的B轮融资,Satellogic本轮共获2,700万美元融资。
1、商业发射领域:
后起新秀打破垄断,竞争推动技术创新
(1)Arianespace:
世界首家商业发射服务提供商Arianespace成立于1980年,总部位于法国,是世界上首家商业发射服务提供商,在全球运载火箭市场占据主导优势。
专门从事火箭生产、经营及发射业务,拥有世界领先的发射火箭Ariane5。
Ariane5是根据商业发射市场和近地轨道开发利用的需要研制的,主要用于向地球同步轨道和太阳同步轨道发射各种卫星,截至2017年7月,Ariane5型号运载火箭已累计发射94次。
2016年实现营业总收入14亿欧元,目前已获得订单金额总计46亿欧元,向27家客户提供累计52次发射服务。
Arianespace股东背景多元化,股东分布于欧洲十多个国家,Arianespace的成功得益于ESA提出的各国合作发展的道路。
ESA主要机构分布在数个国家,优势互补、团结协作,在法国巴黎的总部负责做出重大政治决定;
荷兰诺德韦克的欧洲航天研究与技术中心承担了主要技术研发任务;
德国达姆施塔特的欧洲航天空间操作中心负责所有卫星操作及相应的地面设施;
意大利弗拉斯卡蒂的欧洲航天研究所的任务是利用来自空间的地球观测数据;
德国科隆的欧洲航天员中心负责培训“太空人”;
西班牙马德里设有欧洲空间天文中心。
(2)ULA:
战略性调整公司架构,发力商业领域美国联合发射联盟(UnitedLaunchAlliance,ULA)成立于2006年12月,由洛克希德马丁公司和波音公司各出资50%成立。
主要客户有美国NASA、美国军方、商业卫星运营商等。
成立初期,ULA是唯一的联邦航天发射合同服务商,平均每个月执行一次发射任务。
2014年10月,ULA宣布进行人员和公司架构方面的重大调整,以降低发射成本,应对商业市场竞争。
此外,ULA于2015年发布Vulca
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