中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金Word文档下载推荐.docx
- 文档编号:14553963
- 上传时间:2022-10-23
- 格式:DOCX
- 页数:14
- 大小:47.72KB
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金Word文档下载推荐.docx
《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金Word文档下载推荐.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金Word文档下载推荐.docx(14页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
基金产品简况
基金简称
中银价值混合
场内简称
中银价值
基金主代码
交易代码
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
报告期末基金份额总额
份
投资目标
在主动灵活的资产配置和动态行业配置基础上,精选价值相对低估的优质上市公司股票,力求获得基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。
在资产配置中,通过以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例,并结合对市场估值、流动性、投资主体行为、市场情绪等因素的综合判断进行灵活调整;
在行业选择中,基于动态的行业相对价值比较,发掘估值优势行业;
在股票投资中,采取“自下而上”的策略,优选价值相对低估的优质公司股票构建投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得长期持续稳健的投资收益。
业绩比较基准
沪深指数收益率×
上证国债指数收益率×
风险收益特征
本基金是混合型基金,预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人
基金托管人
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:
人民币元
主要财务指标
报告期
(年月日年月日)
.本期已实现收益
.本期利润
.加权平均基金份额本期利润
.期末基金资产净值
.期末基金份额净值
注:
、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①③
②④
过去三个月
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(年月日至年月日)
按基金合同规定,本基金自基金合同生效起个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
邬炜
本基金的基金经理、中银策略基金基金经理、中银互联网基金基金经理、中银瑞利基金基金经理
中银基金管理有限公司副总裁(),数量经济学硕士。
年加入中银基金管理有限公司,曾任研究员、基金经理助理、专户投资经理。
年月至今任中银价值基金基金经理,年月至今任中银策略基金基金经理,年月至年月任中银健康生活基金基金经理,年月至今任中银互联网基金基金经理,年月至今任中银瑞利基金基金经理。
具有年证券从业年限。
具备基金从业资格。
、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。
公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;
通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;
通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的的情况。
报告期内基金投资策略和运作分析
.宏观经济分析
国外经济方面,全球经济继续稳定复苏,二季度美强欧弱格局延续。
从领先指标来看,美国经济景气度维持高位,二季度美国制造业指数从一季度末的进一步上行至,就业市场整体稳健,失业率创出近年新低,通胀明显回升,美元指数大幅走强至上方。
欧元区经济复苏势头延续放缓,二季度制造业指数从继续下行至,虽然通胀在油价助推下有所回暖,但经济明显放缓使欧央行维持宽松的货币政策,欧元对美元显著贬值;
日本经济继续缓慢复苏,二季度制造业指数从小幅回落至,通胀逐步回暖,但工业产出表现不佳,日本央行仍维持谨慎。
综合来看,美国经济基本面依然有包括税改和金融监管放松等多项正向因素支撑,美联储点阵图上调年内加息预期,对经济、劳动力市场及通胀的展望更加乐观,美元仍有升值压力;
欧洲经济前景展望进一步走弱,全球贸易保护主义抬头、经济明显放缓、叠加意大利新政府赤字扩张破坏欧元区金融市场稳定的潜在风险,日本经济延续复苏。
国内经济方面,融资需求下行显著,违约风险加快暴露,叠加中美贸易摩擦再度反复、外需走弱,经济缓慢下行趋势不改。
具体来看,二季度领先指标中采制造业震荡持平于,同步指标工业增加值月同比增长,较一季度末回升个百分点,但主要受益于短期企业加速复工。
从经济增长动力来看,出口暂时受贸易战拖累不明显,消费与投资显著下行:
月美元计价出口增速较一季度末回升至左右,月消费增速较一季度末回落至,依然处于较低水平;
制造业投资有所反弹,房地产投资缓慢下行,基建投资大幅下降,月固定资产投资增速较一季度末大幅回落至的水平。
通胀方面,总体低位徘徊,月同比增速仅,在生产资料价格上涨背景下小幅回升,月同比增速上升至。
.市场回顾
年季度股票市场下跌幅度较大,仅有少部分行业取得正收益。
具体来看,季度上证综指下跌,沪深指数下跌,中小板指数下跌,创业板指数下跌。
其中,食品饮料、餐饮旅游两个行业取得正收益,石油石化、医药、家电跌幅较少,国防军工、传媒、电力设备、通信等行业跌幅靠前。
、运行分析
二季度期间,基金仓位较为稳定,但持仓结构有所调整;
通过中观结合微观的方式选股,主要投资于景气向上的行业及龙头公司。
整体来看,基金主要增配了医药、食品饮料等行业,减持了新能源、计算机等行业。
此外,基金也在积极挖掘其他细分行业中具备中长期成长潜力、且估值合理的优质个股。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,本季度内本基金份额净值增长率,同期业绩比较基准收益率为。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例()
权益投资
其中:
股票
固定收益投资
债券
资产支持证券
贵金属投资
金融衍生品投资
买入返售金融资产
买断式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计
其他各项资产
合计
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔业
采矿业
制造业
电力、热力、燃气及水生产和供应业
建筑业
批发和零售业
交通运输、仓储和邮政业
住宿和餐饮业
信息传输、软件和信息技术服务业
金融业
房地产业
租赁和商务服务业
科学研究和技术服务业
水利、环境和公共设施管理业
居民服务、修理和其他服务业
教育
卫生和社会工作
文化、体育和娱乐业
综合
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
股票代码
股票名称
数量(股)
贵州茅台
乐普医疗
舍得酒业
康泰生物
智飞生物
泰格医药
森马服饰
闻泰科技
长春高新
中航光电
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
债券品种
国家债券
央行票据
金融债券
政策性金融债
企业债券
企业短期融资券
中期票据
可转债(可交换债)
同业存单
其他
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
债券代码
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 价值 精选 灵活 配置 混合 证券 投资 基金