通信运营行业分析报告Word下载.docx
- 文档编号:14520006
- 上传时间:2022-10-23
- 格式:DOCX
- 页数:20
- 大小:2.15MB
通信运营行业分析报告Word下载.docx
《通信运营行业分析报告Word下载.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《通信运营行业分析报告Word下载.docx(20页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
3、智能管道:
支撑流量向后向经营转变,实现流量增值7
4、业务策略:
全面推广基于LTE的移动互联网业务,实现数据收入快速增长9
(1)DocomoLTE业务策略:
终端捆绑,推广云应用10
(2)VerizonLTE业务策略:
合作共赢,开辟新领域11
(3)SKTelecomLTE业务策略:
重视基础通信和高清业务,上游并购增强话语权12
(4)LGU+LTE业务策略:
重高清业务体验,并拓展云应用13
5、产业融合:
运营商上游并购加速转型,互联网厂商越界威胁不大14
(1)运营商上游并购,向互联网公司转型14
(2)GoogleFiber:
数据价值是目标15
二、移动业务、轻资产、混合所有制加速国内运营商转型17
1、市场环境发生变化,运营商机遇大于挑战17
(1)国内运营商临同样问题:
内部-流量“剪刀差”,外部-OTT增长快速17
(2)虚拟运营商-运营商渠道拓展,联通网络受青睐18
(3)携号转网,利好弱势运营商19
2、运营商业务转型以基地起步迈向LTE20
(1)中国移动21
(2)中国电信23
(3)中国联通25
3、通信基础设施公司成立加速运营商轻资产运营27
4、混合所有制:
体制改革红利释放,运营商业务发展受益27
三、相比较国际主流运营商,我国运营商估值低、业绩好28
1、全球主流运营商与互联网企业的估值差距正在缩小,我国运营商估值低于全球主流运营商28
2、中国联通业绩表现优于国际主流运营商29
一、政策、网络、业务模式变化触发全球运营商向好发展
网络中立朝着有利于运营商的方向发展
网络中立(NetworkNeutrality),是指在法律允许范围内,所有互联网用户都可以按自己的选择访问网络内容、运行应用程序、接入设备、选择服务提供商。
这一原则要求平等对待所有互联网内容和访问,防止运营商从商业利益出发控制传输数据的优先级,保证网络数据传输的“中立性”。
网络中立的两方主要是传统电信厂商与互联网厂商,电信厂商反对网络中立,互联网厂商支持网络中立,以美国为例,两方的斗争持续不断,从目前来看运营商取得了胜利,目前全球网络中立立法和法律格局初现,除了荷兰等少数国家外,其余大多数仍处于观察和试探性阶段。
国内方面,2013年曾有媒体报道微信收费事宜,工信部就此事件的表态是微信是否收费将由经营者决定,政府不会干预。
目前我们看到的情况是互联网厂商与运营商合作大于竞争,如联通“微信沃卡”的推出及中国移动欧朋浏览器定向流量免费等,网络中立双方目前在国内环境对立并不十分明显,未来我们认为美国案例对于国内监管层具有一定的参考意义。
移动数据流量快速上升,全球LTE网络建设加快
4G时代移动终端的数据下载速率将从目前最快的3G(联通DC-HSPA+)42M上升为100M,数据流量消费将快速上升,根据爱立信预测,从2012年到2018年全球移动数据流量将保持50%的年均复合增长率,个人手机上网流量将从2012年的450M/月/终端,增长到2018年的2G/月/终端。
根据GSA统计,截止2014年5月6日,全球已经有288张LTE网部署在104个国家,预计2014年网络数量会达到350张。
4G网络部署如火如荼,主流4G运营商客户渗透率均在商用2年内达到10%,其中韩国LG在16个月内达到36%,主流运营商在LTE业务推出后,均实现数据业务的较快增长。
支撑流量向后向经营转变,实现流量增值
全球运营商在智能管道进行了积极探索,根据行业发展的趋势,运营商开展移动互联网流量经营出现这样的一种轨迹。
在流量用户发展阶段,这一阶段的特征就是流量用户普及率低于80%,户均流量在30M以下,此时着重于流量资费的优惠和合作扩展用户;
在户均流量发展阶段,这一阶段的特征就是流量用户普及率达到80%以上,户普及率增速放缓;
此时着重于通过强化流量关怀和Wlan分流;
在流量管控阶段,这一阶段的特征是户均流量超过100M,用户普及率达到90%,打造智能管道和创新商业模式是重点发展内容。
LTE时代于第三阶段,运营商基于QOS将可以实现多种业务及商业模式的创新,在网用户是巨大的渠道价值,只不过是这个渠道原来只是通过业务做通信流量变现,在4G时代,通过“智能管道”管理,后向经营创新,运营商有望在原来通信流量的基础上实现流量的增值。
向终端用户收取流量费用叫前向收费;
向合作伙伴或供应商收取流量费用叫后向收费;
数据业务的流量经营模式正从单一以前向为主转向前、后向同时发展,后向指合作业务对终端用户可实行定向流量免费,流量费用由合作伙伴买单。
4G以流量为主、提供不限量语音短信已逐渐成为欧美运营商的主流资费模式,LTE的全面分组化将带来全流量时代,通过差异化的网络策略控制、流量策略管理运营商可提升流量经营的可管控能力,将有效带动流量价值提升及流量规模的扩大。
利用LTEQoS能力向提供区分业务、用户、位置、时间、总流量等多维度的差异化服务质量,即运营商可在这张全IP网上,可充分挖掘或“唤醒”网络中的某些功能,通过与业务的紧密结合,将可能提供不同于互联网厂商的用户体验。
全面推广基于LTE的移动互联网业务,实现数据收入快速增长
在LTE网络大规模推进的的同时,主流的运营商先后同推出了不同的LTE业务,在业务策略上各有侧重,主要的仍然是以云应用、视频应用为主,实现了数据收入快速增长,数据业务收入占比上升明显。
终端捆绑,推广云应用
日本电报电话株式会社(NTT)是日本最大的电信网络运营公司,移动业务由旗下DoCoMo公司运营,1999年推出移动互联网业务品牌“i-mode”,过终端捆绑策略进行推广,之后用户及收入规模不断增长,已发展成日本移动业务的第一大品牌,NTT的3G品牌“FOMA”高速区域在2008年12月已覆盖日本全国,NTTDoCoMo积极与相关领域企业合作,增强公司在业务市场的竞争力。
2010年12月开始提供LTE服务,并推出LTE业务品牌“Xi”,在4G时代将云应用作为其创新关键,推出云游戏业务。
合作共赢,开辟新领域
2010年3月,Verizon的“VCAST”移动应用商店正式上线,“VCAST”应用商店中程序设计者与VerizonWireless进行七三分成,通过移动应用商店发展移动数据业务。
Verizon在发展VCAST数据业务及应用商店方面,实施跨平台的融合数据业务推广战略,可在为用户带来多媒体内容管理的从手机到PC的无缝完美体验,业务逐步向后向应用拓展。
Verizon也非常注重在产业生态系统中其它企业的合作,先后与YouTube、Yahoo等企业进行合作,扩大Verizon在用户中的影响力。
通过与Youtube合作,Verizon用户可在其多媒体应用平台VCAST欣赏到YouTube的视频片段以及排行靠前的热门节目,在LTE业务时代主打视频流业务,并且开辟了车联网等领域业务。
重视基础通信和高清业务,上游并购增强话语权
SKT是为韩国最大的移动电话运营商,移动市场份额占据50%左右,SKT在最早的移动业务品牌基础上采用差异化策略对用户细分,并通过品牌来区分各细分市场,主要有NATE、June、T3G+。
NATE于2001年10月推出,多种终端都可使用,提供有线和无线融合平台;
Jun是2002年开通EVDO网络后推出的3G业务品牌。
T3G+是2006年5月开通HSDPA网络后推出的3.5G业务品牌。
为巩固在价值链当中的主导权,SKT从CP获取内容的同时,不断加大对CP的投资并购和建设活动,向上游发展讯速。
在4G方面,主要注重基础通信业务,如VoLTE视频和RCS业务。
重高清业务体验,并拓展云应用
LGU+在韩国原本是弱势运营商,主要是其在凭借其LTE的最快部署以及丰富应用,获得了高超份额的提升和用户ARPU值的上升,LTE用户增长速度超过了SKT和KT。
LGU+4G网络在9个月内就实现了LTE在韩国的全境覆盖,大大超过SKT和KT的网络覆盖水平,随后于2011年7月商用推出业务,在LTE业务方面主要是跟随SKT,重视基础通信和高清业务体验,并且逐步拓展云应用。
运营商上游并购加速转型,互联网厂商越界威胁不大
(1)运营商上游并购,向互联网公司转型
在4G时代,国外运营商与互联网厂商的合作日益紧密,甚至通过上游并购,把握业务主导权,运营商公司互联网化明显,某些公司如SoftBank本身就已经定位为互联网公司,我们认为国际主流运营商业已经完全跨越语音业务经营为主的时代,在开展互联网业务方面更多地通过股权及平台的合作,实现业务的转型。
数据价值是目标
GoogleFiber是Google公司在堪萨斯州的堪萨斯城和密苏里州的堪萨斯城试点光纤通信建造高速互联网基础设施的一项实验性项目。
2011年3月,Google宣布堪萨斯州的堪萨斯城将成为Google光纤的首个试验城市。
2012年7月,在完成了网络设施的铺设后,Google宣布了体验Google光纤项目的定价。
美国伯恩斯坦研究公司(BernsteinResearch)对于投资进行了估算,通过与现有供应商的比较(康卡斯特、时代华纳有线和Charter的服务覆盖量分别为5300万户、3000万户和1200万户),伯恩斯坦研究公司计算出谷歌要实现2000万户家庭(这个相当于把谷歌定位为服务普及率为15%的大中型网络和电视服务供应商)覆盖量的成本——其资本支出在5年内可达110亿美元。
我们认为GoogleFiber目前类似一个“内网”,主要是为了用户更流畅地使用Google的服务,产生增值业务收入及数据价值,而不会将宽带接入作为主要业务方向,面向大范围的市场提供服务。
Google这样的互联网厂商涉足传统通信领域“重资产”业务并不具有普遍的业务趋势参考意义,而通信运营商向互联网“轻资产”业务方向进军正如火如荼地上演。
二、移动业务、轻资产、混合所有制加速国内运营商转型
在移动互联网时代,市场对于运营商运营移动互联网业务存在疑虑,主要原因是不看好运营商体制。
面对内部收入与外部OTT竞争的压力,国内三大运营商早已开始通过业务基地模式探移动互联网业务,从业务发展情况来看,也取得了不错的成绩。
我们认为基地是业务转型的提前布局,后续混合所有制将提升业务想象空间,运营商转型已经开始。
1、市场环境发生变化,运营商机遇大于挑战
内部-流量“剪刀差”,外部-OTT增长快速
目前,国内运营商数据业务面临内外部的双重挑战,内部的压力来自于流量和收入之间的“剪刀差”效果明显,在语音业务占据统治地位的时代,流量和收入呈现出一种强相关关系,在数据业务占据统治地位的时代,在数据流量大幅增长同时,收入却表现增长缓慢,并且两者差距扩大的趋势明显。
外部的压力来自于OTT厂商业务对于运营商传统语音及短信的分流效果比较明显,根据工信部的数据,2013年由移动用户主动发起的点对点短信量加剧下滑
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 通信 运营 行业 分析 报告