风险管理是核心文档格式.doc
- 文档编号:14447083
- 上传时间:2022-10-22
- 格式:DOC
- 页数:10
- 大小:57.50KB
风险管理是核心文档格式.doc
《风险管理是核心文档格式.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《风险管理是核心文档格式.doc(10页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
其目的是通过辨别、测量、分析、报告、监控和处理公司面临的各种风险,实现企业承担的风险规模与结构的优化,以及风险与回报的平衡。
风险管理是使企业在风险最低的前提下,追求收益最大化;
或在收益一定的前提下,追求风险最小化。
它也是一种机制,通过这种机制我们可以发现、评估主要的风险,然后制订、实施相应的对策,使风险被控制在企业所能接受的范围内。
风险管理的本质特征是事前管理。
事前管理决定了风险管理是一种积极管理,表现为认真分析风险、有意识地承担风险、科学地管理风险、稳妥地获取风险收益;
事前管理也决定了风险管理比损失管理、危机管理和成本管理更加困难和具有挑战性。
风险管理是金融企业经营管理的重要组成部分,建立高效的风险管理体系是确保在这个高风险行业中生存下来并获得稳定发展的基础。
因此,风险管理在金融企业中居于核心地位。
●风险管理的基本要素
风险管理的组织体系:
企业可以设置独立的风险管理委员会以及相应的职能部门,如合规部、审计部等负责风险管理。
内部控制:
包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与交流、监督与评审等。
金融工程:
是以技术为支柱,主要是对企业的产品及风险暴露的管理,也是对决策自身的管理。
●风险管理的基本策略
预防:
侧重于内控和损失准备,成本主要是内控费用、准备金和机会成本。
它适用于市场风险、信用风险和操作风险;
多样化分散:
投资或交易对手分散,其成本主要是交易费用,适于非系统性风险;
转嫁:
购买保险、期权,要求企业进行担保、抵押等,其成本主要是直接费用支出,适于信用和市场风险;
对冲:
确定性替代,其成本是丧失盈利机会,主要适于市场风险。
近年来,也适用于信用风险;
补偿:
与转嫁相反,它主要重在事前价格补偿,其关键在于风险定价,成本是潜在的损失,适于各种风险。
●风险管理措施
总体而言,风险管理是一个接受、拒绝、减小和转移风险的过程。
其主要措施为:
建立控制措施它是针对特定风险制订,并执行适当的控制措施。
管理风险以及执行控制措施的程序以书面形式列明,包括需要明确对各种已确认风险的责任。
在风险管理的全过程中,企业要树立持续改进的观点,即通过加深对业务的理解,不断改善对风险的管理。
风险报告风险报告需要涵盖企业的各方面,它要根据不同需要,提供不同详细程度、频繁程度、内容水平以及预测水平的报告。
企业要根据预先确定的标准,将存在的问题提交给适当的管理层,确保风险报告编写的有效性,并达到企业的统一要求。
培训培训对于提高企业全部员工的风险意识是相当关键的。
企业应把关于风险各方面的教育作为内部培训和员工发展的一个基础组成部分。
金融企业想取得风险管理的成功,就必须把风险意识植根于企业文化之中,植根于企业的运作模式以及全面的管理之中。
金融企业的风险
在实际工作中,金融企业经常碰到的风险陷阱主要有:
●信用风险:
又称交易对手风险,是指合同的一方不履行义务的可能性,包括贷款、掉期、期权及在结算过程中交易对手违约所带来损失的风险。
金融企业在签定贷款协议、场外交易合同和授信时,很可能将面临信用风险。
●市场风险:
是指因市场波动而使投资者不能获得预期收益的风险,包括价格、利率、汇率的不利波动风险及股票业绩风险、流通性风险、预付风险。
●营业风险:
是指金融市场或某家金融企业的基础营业机制可能失灵或被打乱,使金融企业遭受损失的风险。
它通常是由于信息系统的失灵、业务流程发生错误或控制失效而引起;
也可能是受企业降低成本的压力,而减少审核和复核次数,因此增大了营业风险。
●环境风险:
这里所谓的环境,是指金融企业在活动于其中的整个自然、法律、政策、政治和社会环境。
自然环境风险对金融企业来说,是直接的,又是派生的,如火灾、地震等。
法律风险是指金融企业因违规、违法经营而承受的风险,如证券业务人员从事内幕交易、操纵股价、非法融资、非法担保、越权交易、超范围经营等可能给企业带来损失的行为。
政策风险是指市场参与者由于自身的不成熟致使错误判断了政策,以及政策制定的不合理、不连续给金融市场的参与者造成的影响。
我国金融行业在现代风险管理思想和技术的运用上起步较晚,与发达国家相比,尚有一定的差距。
在笔者看来,差距主要体现在以下几方面:
●承担主体不明确,导致宏观层次风险意识突出,微观层次风险意识相对淡薄。
●内控体制不健全、风险管理组织结构不完善,还没有形成现代意义上的独立的风险管理部门和管理体系。
相对于国际上对现代金融机构内控体制的要求,我国金融机构内控体制还显得相当落后。
●管理工具缺乏,尤其缺乏衍生金融工具等有效转移风险的手段。
尽管从目前的体制、技术和法律等因素看,我国在短期内发展衍生金融工具市场并不现实,但从长期看,衍生金融工具的发展是必然的。
●风险量化管理落后。
量化管理和模型化是西方发达国家金融机构风险管理在技术上的重要发展趋势。
目前,我国金融行业在风险量化管理方面还非常薄弱,大致还停留在资产负债指标管理和头寸匹配管理的水平上。
而对于在险价值VaR、信用计量Creditmetrics和持续期等的应用还并不熟悉。
●管理人才严重匮乏。
现代金融风险管理是一门技术性非常强、非常复杂的新兴管理学科。
要求金融机构从事风险管理的人员必须具备很高的素质,经受过严格的专业训练,否则将很难理解业务和产品的风险性质,更难采取适当的风险防范措施。
●我国金融市场的中介服务机构不健全,缺乏独立的风险和信用评估机构。
金融企业应对风险之策
●应对方式
无论是银行、证券公司,还是保险公司、投资公司,应对风险主要有以下3种方式:
吸收风险。
风险的吸收者从客户处接受风险,作为对客户支付费用的回报,风险实际上转移给了金融机构。
如银行贷款有希望被归还时为获取利息而放款,证券公司通过包销证券和做市,保险公司通过为投保人的生命及其它财产的保险,都在社会上发挥了吸收风险的作用。
调解风险。
金融企业充当风险的票据交换所,它本身不吸收重大风险,它作为调解者提供流通性,使风险分散,呈多样化。
如银行作为存款收集人为客户的存款选择投资,证券公司经纪业务依靠集中交易通道收取佣金,保险代理商为承保人把风险集中起来。
提供有关风险的咨询意见。
风险顾问并不吸收任何风险,但他的意见能帮助客户规避风险。
如作公司的重组并购顾问,为投资者作投资顾问等。
●应对技能
价值评估能力。
就是在事件所涉及的风险量己定的情况下能识别、评估和安排风险机会以赚取诱人回报的能力。
价值评估可以分为三个主要部分:
1.获取更多的有关风险的信息;
2.对信息进行评价;
3.利用对信息的评价制订行动选择方案。
灵活性。
灵活性就是运用成功所需要的资源的能力:
把抓住一个机会所需要的人员、技术和金融资产汇集在一起,然后,随着情况的变化,对其进行调整。
这种组织方面的能力使金融企业能迅速采取行为捕促机会并适应新的情况。
恢复能力。
恢复能力包括财务上的可恢复能力和组织上的可恢复能力,用于使金融企业在遭受不可避免的损失和挫折后,能继续存在并东山再起,除了需要拥有雄厚的资本基础外,还要建立一个能够经受得住损失、受损后仍有勇气为利润冒险的组织。
项目风险管理研究
摘要:
风险管理一直是项目管理中的重点和难点问题。
本文结合作者多年来从事项目管理的经验,对风险的定义、风险的特点、风险识别及方法、风险分析及方法、风险控制、风险因素指标体系进行了深入的研究,对项目管理过程中的风险问题做了全面的阐述,希望能对广大项目管理人员起到抛砖引玉的作用。
一、风险的定义
RobertCharette在他关于风险管理的著作中对风险给出了如下定义:
“首先,风险关系到未来发生的事情。
……我们今天收获的是以前的活动播下的种子。
问题是,能否通过改变今天的活动为我们自身的明天创造一个完全不同的充满希望的美好前景。
其次,风险会发生变化,就像爱好、意见、动作或地点会变化一样……。
第三,风险导致选择,而选择本身将带来不确定性。
因此,风险就像死亡那样,是一个其生命周期很少确定性的东西。
”在这里,我们所说的项目管理风险通常与以下情况相联:
1、有损失或收益与之相联系;
2、涉及到某种或然性或不确定性;
3、涉及到某种选择。
风险肯定带有不确定性,但具有不确定性的事件不一定就是风险。
因此,我们也可以如此定义项目管理风险:
项目管理风险就是在项目管理活动或事件中消极的、项目管理人员不希望的后果发生的潜在可能性。
二、风险的特点
第一,风险存在的客观性和普遍性。
作为损失发生的不确定性,风险是不以人的意志为转移并超越人们主观意识的客观存在,而且在项目的全寿命周期内,风险是无处不在、无时没有的。
这些说明为什么虽然人类一直希望认识和控制风险,但直到现在也只能在有限的空间和时间内改变风险存在和发生的条件,降低其发生的频率,减少损失程度,而不能也不可能完全消除风险。
第二,某一具体风险发生的偶然性和大量风险发生的必然性。
任一具体风险的发生都是诸多风险因素和其他因素共同作用的结果,是一种随机现象。
个别风险事故的发生是偶然的、杂乱无章的,但对大量风险事故资料的观察和统计分析,发现其呈现出明显的运动规律,这就使人们有可能用概率统计方法及其他现代风险分析方法去计算风险发生的概率和损失程度,同时也导致风险管理的迅猛发展。
第三,风险的可变性。
这是指在项目实施的整个过程中,各种风险在质和量上是可以变化的。
随着项目的进行,有些风险得到控制并消除,有些风险会发生并得到处理,同时在项目的每一阶段都可能产生新的风险。
第四,风险的多样性和多层次性。
大型开发项目周期长、规模大、涉及范围广、风险因素数量多且种类繁杂致使其在全寿命周期内面临的风险多种多样。
而且大量风险因素之间的内在关系错综复杂、各风险因素之间与外界交叉影响又使风险显示出多层次性。
三、风险识别及方法
项目管理过程中的风险识别主要回答以下问题:
1、有哪些风险应当考虑;
2、引起这些风险的主要因素是什么?
3、这些风险所引起后果的严重程度如何?
因此,作为一个优秀的项目管理人员,必须掌握下面的风险识别方法:
1、分解原则:
就是将项目管理过程中复杂的难于理解的事物分解成比较简单的容易被认识的事物,将大系统分解成小系统,这也是人们在分析问题时常用的方法(如项目工作分解结构WBS);
2、故障树(FALTTREES)法:
就是利用图解的形式将大的风险分解成各种小的风险,或对各种引起风险的原因进行分解,这是风险识别的有利工具。
该法是利用树状图将项目风险由粗到细,由大到小,分层排列的方法,这样容易找出所有的风险因素,关系明确。
与故障树相似的还有概
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 风险 管理 核心
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)