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9、商品证券定义:
证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
10、货币证券定义:
本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
11、资本证券定义:
由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
(持有者有收入请求权)
12、有价证券的主要形式指:
资本证券。
13、属于商品证券的有:
提货单、运货单、仓库栈单等
14、货币证券主要有2大类:
1商业证券(主要是商业汇票和商业本票);
2银行证券(银行汇票、银行本票、支票)
15、有价证券种类:
按证券发行主体区分、按是否在交易所挂牌区分、按募集方式区分、按证券所代表的权利性质区分。
16、按发行主体分类:
政府证券、政府机构证券、公司证券。
17、中央债券也称:
国债,通常由一国财政部发行。
18、我国目前不允许:
除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。
19、我国目前不允许:
政府机构发行债券。
20、公司证券范围:
股票、公司债券、商业票据等。
21、在公司债券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融“证”券,其中尤以金融“债”券最为常见。
22、按是否在证券交易所挂牌交易:
上市证券、非上市证券。
23、上市证券(定义):
经证券主管机关核准发行,并经证券交易所依法审核同意,允许在证券交易所内公开买卖的证券。
24、非上市证券(定义):
未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
25、非上市证券:
“不允许”在证券交易所交易,“但可以”在其他证券交易市场发行和交易。
26、属于非上市证券的有:
凭证式国债、电子储蓄国债、普通开放式基金份额、非上市公众公司的股票。
27、按募集方式分类:
公募证券、私募证券。
28、公募证券:
通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券,审核较严格,并采取公示制度。
29、私募证券:
向少数特定的投资者发行的证券,审查条件相对宽松,投资者也较少,不采取公示制度。
30、属于私募证券的形式有:
我国信托投资公司发行的信托计划、商业银行和证券公司发行的理财计划、上市公司采取定向增发方式发行的有价证券
1、按证券所代表的权利性质分类:
股票、债券、其他证券。
2、证券市场上两个最基本和最主要的品种是:
股票、债券。
3、其他证券范围:
基金证券、证券衍生产品(如金融期货、可转换证券、权证等)。
4、有价证券的特征:
收益性、流动性、风险性、期限性。
5、证券具有极高流动性需满足的条件:
很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。
6、实现证券流动性的方式:
到期兑付、承兑、贴现、转让。
7、证券的风险性:
实际收益与预期收益的背离,或者说证券收益的不确定性。
8、债券一般有明确的还本付息的期限。
是对融资双方的保护,具有法律约束力。
9、股票没有期限,可以视为“无期证券”。
10、证券市场是:
股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
11、证券市场是:
市场经济发展到一定阶段的产物,是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
12、证券市场以证券发行与交易的方式实现了“筹资与投资”的“对接”。
有效化解了“资本的供求矛盾”和“资本结构调整”的难题。
13、证券市场的3个“显著”特征(3个直接交换的场所):
价值、财产权利、风险。
14、有价证券本质上是:
价值的一种直接表现形式。
15、证券市场结构:
证券市场的“构成”及其各部分之间的“量比关系”。
16、证券市场结构有多种,重要的有:
层次结构、多层次资本市场、品种结构、交易场所结构。
17、层次结构:
证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
18、按层次结构划分:
发行市场、交易市场。
(发行市场又叫一级或初级市场;
交易市场又称二级或次级市场)
19、多层次资本市场体现在:
区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。
20、根据所服务和覆盖的上市公司类型分为:
全球性市场、全国性市场、区域性市场。
21、根据上市公司规模、监管要求等差异可分为:
主板市场、二板市场(创业板或高新企业版)。
22、根据交易方式分为:
集中交易市场、柜台市场(或代办转让)。
23、品种结构关系构成:
股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。
24、债券时债权凭证:
持有人与发行人之间是债权债务关系。
25、封闭式基金在证券交易所挂牌交易。
26、开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。
27、交易所交易基金(ETF)和上市开放式基金(LOF),使开放式基金也可以在交易所挂牌交易。
28、交易所结构,按交易活动是否在固定场所进行,分为:
有形市场(场内市场)、无形市场(场外市场)。
29、证券市场走向集中化的重要标志之一是:
有形市场的诞生。
30、目前,场内市场和场外市场之间的截然划分已经不复存在,出现了多层次的证券市场结构。
1、证券市场综合反映国民经济运行的各个维度,被称为国民经济的“晴雨表”。
2、证券市场的3大基本功能:
筹资—投资功能、定价功能、资本配置功能。
3、证券价格的高低,由证券所能提供的“预期报酬率”的高低来决定的。
4、证券发行人是指:
为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
5、证券发行人包括:
公司(企业)、政府、政府机构。
6、企业的组织形式可分为:
独资制、合伙制、公司制。
7、现代股份制公司主要采取:
“股份有限公司”、“有限责任公司”两种形式。
8、能发行股票的只有:
股份有限公司。
9、公司发行股票所筹集的资本属于“自有”资本;
通过发行债券筹集的资本属于“借入”资本。
10、筹措长期资本的主要途径:
发行股票、发行长期公司(企业)债券;
11、补充短期流动资金的主要手段是:
发行短期债券。
12、公司(企业)作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势,原因是随着科学技术的进步和资本有机构成的不断提高,公司(企业)对长期资本的需求将越来越大。
13、在公司债券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为“金融证券”。
(我国和日本如此,但股份制金融机构发行的股票并没有定义为金融证券,而是归于一般的公司股票。
14、欧美国家能够发行证券的金融机构一般都是股份公司,所以将金融机构发行的证券归入“公司证券”。
15、政府发行的证券品种仅限于:
债券。
16、中央政府债券:
无风险债券;
对应的收益率称为:
无风险利率。
是金融市场最重要的价格指标。
17、中央银行作为发行主体,主要涉及两类证券:
中央银行股票、特殊债券。
18、中央银行股票主要以美国为例,采取股份制组织结构,通过发行股票募集资金,但中央银行并不享有决定中央银行政策的权利,只能按期收取固定的红利,类似于优先股。
19、特殊债券:
主要是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
20、中国人民银行从“2003年起”开始发行中央银行票据,期限从3个月到3年不等,主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
21、证券投资人指:
通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。
22、证券投资人分为:
机构投资者、个人投资者。
23、机构投资者主要有:
政府机构、金融机构、企业和事业法人、各类基金。
24、参与证券投资的金融机构包括:
证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、合格境外机构投资者(QFII)、主权财富基金、其他金融机构。
25、证券经营机构是证券市场上“最活跃的投资者”。
26、证券经营机构的可用于进行投资的资金范围:
自有资本、营运资金、受托投资资金。
27、根据我国《证券法》规定:
证券公司可以通过从事“证券自营业务”和“证券资产管理业务”,以自己的名义或代其客户进行证券投资。
28、证券公司从事“自营”业务的投资范围:
股票、基金、认沽权证、国债、公司或企业债等上市证券以及证券监管机构认定的其他证券。
29、证券公司从事“资产管理”业务的,其投资范围视资产管理业务的方式有所不同。
30、银行业金融机构包括:
商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。
1、一般银行业金融机构投资范围仅限于:
政府债券、地方政府债券。
(而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式)
2、我国现行法规规定:
银行业金融机构可用“自有资金”及银监会规定的可用于投资的“表内资金”买卖:
政府债券、金融债券。
3、银行业金融机构对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票,只能单向卖出。
4、银行业金融机构经中国银监会批准后,也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。
5、目前,保险公司已经超过共同基金成为“全球最大”的“机构投资者”。
6、目前我国保险公司的投资资金来源:
自有资金、保险收入、受托管理的企业年金。
7、保险公司投资运作方式:
通常采用自设投资部门进行投资、委托专门机构或购买共同基金份额等方式。
8、保险公司除投资于国债之外,还可以在“规定的比例内”投资于“证券投资基金”和“股权性证券”。
9、根据中国保监会《保险资产管理公司管理暂行规定》(2004年6月1日起实施),目前国内主要保险公司均发起设立了保险资产管理公司,对保险资产的投资进行集中管理,称为证券市场的重要投资主体。
10、截止2007年末,中国保险业投资类资产规模已超过2万亿人民币。
11、QFII(合格境外机构投资者)制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。
12、在我国,QFII指符合《合格境外机构投资者境内投资管理办法》规定,经中国证监会批准投资于中国证券市场,并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。
13、QFII在经批准的额度内,可投资于中国证监会批准的人民币金融工具,具体包括:
交易所内上市股票、交易所内上市权证、中国证监会允许的其他金融工具。
14、QFII可以参与:
新股发行、可转换债券发行、股票增发、配股的申购。
15、QFII的投资规定:
(1)单个境外投资者通过QFII持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的10%;
(2)所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和,不超过该上市公司股份总数的20%;
(3)境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资者管理办法》对上市公司战略投资的,其战略投资的持股不受上述比例限制。
16、中国投资有限责任公司(中投),经国务院批准,于2007年9月29日宣告成立,注册资本金为2000亿美元,成为专门从事外汇资金投资的国有投资公司,以境外金融组合产品为主,开展多元投资,被视为“中国主权财富基金的发端”。
17、参与证券投资的其他金融机构包括:
信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司。
18、信托公司投资运作方式:
可以受托经营资金信托、有价证券信托、作为投资基金或基金管理公司的发起人从事投资基金业务。
19、我国目前尚未批准企业集团财务公司从事证券投资业务。
20、企业从事证券投资资金来源:
自己积累的资金、暂时不用的闲置资金。
21、我国
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