中小企业供应链融资模式研究-毕业论文.docx
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中小企业供应链融资模式研究-毕业论文.docx
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摘要:
当下,我国中小企业的融资模式存在风险大、渠道少的特点。
本文从供应链金融这一角度阐述一种新兴的融资模式:
供应链融资模式。
供应链融资的出现,对我国中小企业具有深刻意义。
供应链融资是以整条供应链中实力最强大的企业为核心,借助于全面有效的信息流、资金流、物流等控制,在采购原料的控制基础上,逐步形成对产品生产与销售全过程的供应链管理,强化包括采购物资供应商、产品生产商、分销商及渠道零售商、最终消费者于一体的完整供应链融资架构。
对中小企业而言,供应链金融服务以整条供应链为强有力保障,使它们在融资过程中能得到银行的信赖,及时有效的贷到款项,延续发展,壮大其规模。
本文将在正文部分详细描述其作用和意义。
关键词:
中小企业;供应链金融;融资
II
Abstract:
Sinceenteringintwenty-firstCentury,smallandmedium-sizedenterprisesinChina'seconomicstructureisbecomingmoreandmoreprominentinthedifficulttoreplace,makeacontribution,andpromoteeconomicdevelopment.However,duetothesmallandmedium-sizedenterprisetorestricttheircongenitalconditions,intheprocessofitsdevelopmentistofacethesituationofinsufficientfunds.Thefinancingofsmallandmedium-sizedenterprisesofourcountrywillnowcontinueitsdevelopment,expansion
ofthescaleofanimportantmeans.Atpresent,ourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingmodehasthecharacteristicsofhighrisk,lowchannel.Inthispaper,anewfinancingmodelfromtheperspectiveofsupplychainfinance,supplychainfinancingmode.Supplychainfinancing,hastheprofoundsignificancetoourcountrysmallandmedium-sizedenterprise.Supplychainfinancingistotheentiresupplychainofthemostpowerfulenterprisesasthecore,throughthecontrolofinformationflow,capitalflow,logistics,theprocurementofrawmaterialsasastartingpoint,madeofsemi-finishedandfinishedproducts,andfinallybythesalesnetworkproductstothehandsofconsumers,suppliers,manufacturers,distributors,retailersandfinalconsumers.Afunctionoftheoverallchainstructuremodel.Forsmallandmedium-sizedenterprises,supplychainfinancialservicesfortheentiresupplychainisthepowerfulguarantee,sothattheycangetthetrustofthebanksinthefinancingprocess,timelyandeffectivetogetloans,continuestodevelop,expanditsscale.
Thispaperwillonthepartofthebodydescribestheroleandsignificance.
KeyWords:
SME;Supply-chainFinance;financing
摘要 I
Abstract..............................................................................................................................................................I..I
一、引言 4
二、国内相关研究的理论回顾 4
三、供应链融资的理论研究 5
(一)供应链融资的概念 5
(二)供应链融资的主要模式 6
(三)供应链融资的特点 6
四、我国目前中小企业供应链融资模式运用现状 7
(一)我国供应链融资的发展现状 7
(二)我国供应链融资存在的问题 7
五、我国中小企业供应链融资模式案例分析 8
(一)公司背景介绍 8
(二)公司融资的财务背景 8
(三)公司融资的关键阻碍 10
(四)供应链融资方案构建的可行性 11
(五)供应链融资解决方案 11
(六)案例总结与启示 11
六、总结与建议 12
参考文献 12
致谢 错误!
未定义书签。
13
一、引言
近年来,中小企业在促进社会就业、带动经济增长方面的作用日渐突出。
中小企业数量呈指数性上升,这在扩大就业机会的同时,也为GDP的增加贡献了主要力量。
中小企业在其经营运转与逐渐壮大的过程中,经常会遇到现金流断裂或资金短缺问题,致使其正常经营运作和发展受到严重地限制与制约。
与大型企业相比,中小企业因其自身的局限性,欲从银行成功获得贷款的难度相当大。
因此,破解中小企业融资难还需全面综合地理解与探索。
供应链金融实质上是一种金融服务的创新产品,强调构建覆盖整个供应链的金融扶持,相对于传统针对中小企业的直接融资其信用风险等相对较低,并且融资供给的自由化程度更高,这就使得供应链金融成为中小企业融资以及商业银行等主要金融机构供给的重要模式。
因此我们有必要对中小企业供应链融资模式进行研究和总结。
对中小企业供应链融资模式的研究首先要确定研究内容。
总体上可以分为三部分:
第一,阐述供应链融资模式的概念,将其与传统融资模式进行区分。
探索如何运用供应链融资模式。
第二,结合当今国内经济背景,分析我国供应链融资的现状,揭示我国中小企业供应链融资中存在的问题。
第三,选择两个重点案例进行分析,从而为如何完善我国中小企业供应链融资模式,如何解决供应链融资中出现的问题,给出个人建议。
以上三方面内容的研究需要科学的研究方法。
研究中通过对个人搜集到的文献资料进行分类、分析、对比、归纳,结合我国中小企业融资及案例企业供应链金融的相关情况,系统阐述供应链融资问题。
通过科学的研究方法尝试确认我国中小企业融资难现状、认识供应链融资的概念与优点、分析我国中小企业在运用供应链融资时的特征和需要防范的风险、给我自己的建议。
二、国内相关研究的理论回顾
新兴的供应链融资模式与传统的中小企业融资模式有很大的不同,那么这种融资模式是否具有可行性,我国很多学者分别从传统融资模式存在的问题、供应链融资模式的优势、供应链融资模式下的风险控制等方面进行深入研究,并得出了一些有价值的研究结论。
对于传统融资模式存在的问题的研究,主要从以下两方面展开:
第一,内源融资成本过高。
例如蒋克奇(2014)指出内源融资就是企业内部进行自身资金的筹集。
在小型企业经营的过程中,需要对固定资产进行折旧提取,如此一来会产生部分闲置资金,在这种情况下,业主会将这部分折旧费用用作生产方面的资金,这也是提升资金的利用率的行为。
或者将公司所获得的利润投入生产来扩大经营。
如此形成了所谓的内源性融资。
但是,中小企业生产规模小,资金的原始累计有限。
由于产品销售结果不确定性大,市场风险高,导致外源融资风险大,于是中小企业通常通过向非银行机构借贷的形式融资,其利率一般都高于同期银行贷款利率。
第二,外源融资存在明显缺陷。
现今我国小型企业融资的渠道普
遍是单一狭窄的,这种融资渠道其经济发展产生了不小的限制作用。
随着我国企业不断的发展,内源性的融资无法满足小型企业场发展对资金的需求,要求有更高层次的外源融资投入。
那么在外源融资上就有银行贷款、发行股票、企业债券等,并且另加上企业之间的商业信用、融资租赁等等。
从上述两方面我们可以看到传统融资模式存在的融资成本高、渠道少等问题。
那么学者们对供应链融资模式的可行性又是持何态度呢?
谢蕊(2013)认为银行信贷授信过程中,评估贷款申请者的偿付风险,主要考虑信息的完整性、真
实性、企业流动性与盈利稳定性等。
而在高溢价金融体系下,银行不需要对单一企业进行过度评估,中小企业信息不完全的影响下降,信贷授信主要是针对中小企业的供应链展开,可以对供应链内部信用风险较低的部分集中贷款,以优化信贷资产结构,这样中小企业的融资就更加简便。
尽管专家提出供应链融资的可行性,供应链融资相交与传统型融资拓宽了融资渠道,降低了融资成本。
但我的认为供应链融资还是具有其风险不确定性。
总所周知,所谓供应链融资粗浅的概念就是将上游供应商、中间生产商、下游客户与银行捆绑在一起融资,如果中间任何一环出现问题,那么后果的涉及面是否会太大?
如何有效控制供应链风险?
专家给出了自己的意见。
安百莲(2014)指出大力发展物流产业,搭建
“三流”的业务格局,在全面有效之监管基础上,还需要为银行提供系列行而有效的面向提高抵押以及改进质押物授信等信贷业务的担保效率相关的金融增值服务,这样也有助于控制风险和提升银行贷款积极性。
在这个过程中,中小企业融资难的解决就可以依托于供应链金融逐步缓解或者降低,在这个过程中,中小企业的固定资产等融资租赁,资产担保人对资产抵押等的重要性有所下降,更多的需要借助物流银行,打造一个更加完善的金融及物流产业服务,协调两者发展,推动供应链金融对中小企业融资风险的化解。
三、供应链融资的理论研究
供应链金融是建立于风险控制技术基础上的金融创新服务,围绕核心企业,构建覆盖上下游产业链的融资供给模式,将整个供应链作为融资评估对象,降低中小企业的信贷风险与融资成本,提升融资平衡,这个模式对环节中小企业融资最困难意义重大。
(一)供应链融资的概念
深圳发展银行作出了对供应链金融的界定,可以将其理解为:
“建立于企业供应链系统交易基础上,引入企业自偿性贸易融资模式而构建的一种银行信贷模型。
在这个模型中,一般以核心企业为重点、结合物流监管、资金流导引等工具搭建有效的风险控制变量体系,进而形成对整个供应链不同节点的封闭授信支持、结算、理财及其他多元化综合金融服务支持。
在此基础上,供应链金融实质上形成覆盖银行供应链核心企业以及其他相关企业的融资整体,银行对这个整体进行风险分析与评估,将供应链系统中的信息流、物流、资金流整合起来,将其融
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