80年代3000万港币Word格式文档下载.docx

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　　篇二:

《国际金融习题1》

　　中国银行2006年1月12日的外汇牌价表如下（人民币／100外币）

　　根据该牌价进行交易,请回答下列问题

　　⑴一位到香港的旅游者到中国银行兑换5000港币现钞,需要付出多少人民币现钞?

　　⑵一家出口企业到中国银行以200000美元即期结汇,能兑换多少等值的人民币?

　　⑶一位客户欲将100000日元现钞兑换等值的人民币,该客户能兑换多少人民币?

　　答⑴到香港的旅游者到中国银行兑换港币现钞，应使用卖出价，需付出5128元人民币（5000×

1056＝5128元人民币）。

　　⑵出口企业到中国银行以美元即期结汇，应使用现汇买入价，能兑换1452820元人民币（200000美元×

2641＝1452820元人民币）。

　　⑶客户欲将日元现钞兑换等值的人民币，应使用现钞买入价，能兑换6564．3元人民币（100000日元/100×

5643＝6564．3元人民币）。

　　请计算出下列各货币兑SGD的交叉汇率.设USD／SGD1．4250／70。

　　⑴EUR／USD1．2124／40,求EUR／SGD?

　　⑵USD／JPY102．35／52,求JPY／SGD?

　　⑶HKD／SGD0.1826／30求USD／HKD?

　　计算⑴USD／SGD1．42501．4270

　　EUR／USD1．21241．2140

　　EUR／SGD的买入价＝4250×

2140＝1．7277EUR／SGD的卖出价＝4270×

2124＝1．7324

　　⑵USD／SGD1．42501．4270

　　USD／JPY102．35102．52,

　　JPY／SGD的买入价＝1．4250÷

102．52＝0．01390

　　JPY／SGD的卖出价＝1．4270÷

102．35＝0．01394

　　⑶USD／SGD1．42501．4270

　　HKD／SGD0.18260.1830

　　USD／HKD的买入价＝1．4250÷

0.1830＝7．7869

　　USD／HKD的卖出价＝1．4270÷

0.1826＝7．8148

　　将两项汇率的买入价和卖出价分别交叉相除

　　美国某银行的外汇牌价:

GBP／USD的即期汇率8485／8495,90天远期差价为135／145,某美国商人买入90天远期英镑20000,到期需支付多少美元?

　　计算

（1）GBP／USD的90天远期汇率为

　　8485＋0.0135＝8620

　　8495＋0.0145＝8640

（2）20000×

8640＝37280美元

　　现在银行的3月远期汇率GBP／USD＝1．6000／30。

某美国商人预期3个月后英镑即期汇率为GBP/USD=1．5500／20，并进行100万英镑的卖空交易。

请问他的盈亏如何?

为什么?

　　分析该美商卖出3月远期100万英镑，

　　可获160万美元收入100万×

1．6000＝160万

　　在交割日，该美商买进100万即期英镑，需支出155．2万美元（100万×

1．5520＝155．2万）

　　美商可获4．8万美元的投机利润160万一155．2万＝4．8万美元

　　5．美国某出口商4月份出口一批货物到瑞士,总价值625000瑞士法郎。

该出口商收汇时间是7月,出口商担心瑞士法郎的币值会下降,他购买了10笔瑞士法郎的看跌期权,每笔62500瑞士法郎,每瑞士法郎的期权费为0.015美元,该期权的执行价格为1瑞士法郎=0.67美元。

　　⑴该出口商支付期权费总额是多少?

　　⑵当结汇时,如1瑞士法郎=0.7000美元,该出口商是放弃还是执行期权?

盈亏如何?

　　⑶当结汇时,如1瑞士法郎=0.6280美元,该出口商是放弃还是执行期权?

　　分析⑴该出口商支付期权费总额是=62500瑞士法郎×

0.015美元／瑞士法郎×

10=9375美元

　　⑵该出口商执行期权可兑625000×

0.67＝418750美元

　　当结汇时,按即期汇率可兑625000瑞士法郎×

0.7＝437500美元437500美元－9375美元＞418750美元,故该出口商应放弃执行期权。

　　437500－9375－418750＝9375美元,该出口商不执行期权，可以盈利9375美元。

　　⑶当结汇时,按即期汇率,可兑625000瑞士法郎×

0.6280＝392500美元

　　执行期权可收入625000瑞士法郎×

0.67＝418750美元－9375美元＝409375美元

　　392500美元＜409375美元，故该出口商应执行期权。

　　409375美元－392500美元＝16875美元，该出口商应执行期权，可以节省16875美元。

　　6、某日外汇市场外汇买卖报价为USD/CAD=0515~0525，EUR/USD=2105~2120，请问欧元（EUR）与加元（CAD）的套算汇率是多少？

　　答案解析EUR/CAD=0515*2105~0525*2120（书p30）

　　标价方法相同，交叉相除；

标价法不同，同向相乘。

　　7、某日纽约外汇市场外汇报价如下{80年代3000万港币}.

　　请问一个月和三个月的欧元（EUR）对美元（USD）、美元对日元（JPY）分别是升水还是贴水？

及其幅度分别为多少点？

　　答案解析（书P32）

　　在直接标价法下，若远期汇率高于即期汇率，则外币升水，本币贴水；

若远期汇率低于即期汇率，则外币贴水，本币升水。

　　一个月欧元对美元欧元贴水62点（30-dayforwardrate-spotrate=-0.0062）；

　　三个月欧元对美元欧元升水513点（90-dayforwardrate-spotrate=513）；

一个月美元对日元美元贴水10910点；

　　三个月美元对日元美元贴水30400点。

{80年代3000万港币}.

　　8、假某日，在纽约外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑=4505/4760美元，伦敦外汇市场上为1英镑=4780/5045美元。

请问在此市场行情下（不考虑套汇成本）该如何套汇？

100万英镑交易额的套汇利润是多少？

　　答案解析（书P47-48）

　　在纽约市场上买入英镑，在伦敦市场卖出英镑，在纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:

4760），再到伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:

4780）；

或者在伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:

4780）再到纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:

4760）。

　　100万英镑的套汇利润=1000000*4780/4760-1000000=135014英镑

　　9、某日纽约外汇市场上，100欧元等于1210美元，巴黎外汇市场上，1英镑等于2000欧元，在伦敦外汇市场上，1英镑等于4500美元。

假设不存在套利成本，请问是否存在套汇机会？

若存在套汇机会，套汇者该选择什么样的策略以实现套汇？

1美元可获得多少美元的利润？

　　答案解析（书p48）

　　首先判断是否存在套汇机会，用同一种标价方法表示，各汇率相乘看是否为1。

因为EUR/USD=211，GBP/EUR=200，GBP/USD=4500（即USD/GBP=0.6897），（USD/GBP）×

（GBP/EUR）×

（EUR/USD）=0.6897×

200×

211=0022—1>

0，所以存在套汇机会。

　　套汇策略先在伦敦外汇市场上卖出美元买入英镑，获得1/4500英镑，然后在巴黎外汇市场上等量的英镑买入相应的欧元，获得1/4500*2000欧元，最后在纽约外汇市场上卖出相应的欧元收回美元，1/4500*2000*2110=0022,1美元可获得的利润为0.0022美元。

　　10、假定某日市场上美元对人民币的即期汇率为1美元=8元人民币，美元6个月利率为年利4%，12个月利率为6%；

人民币6个月利率为年利2%，12个月利率为3%。

请根据上述资料计算美元对人民币6个月和12个月的远期汇率。

　　答案解析（书P78）

　　直接利用公式——直接标价法下的抛补利率平价公式，

　　f?

e?

1?

id1?

if

　　将相应值代入得

　　6个月远期汇率=8*[（1+2%*0.5）/（1+4%*0.5）]=7333

　　12个月远期汇率=8*[（1+3%）/（1+6%）]=6075

　　11某日，纽约外汇市场上USD1=DEM9200/80，法兰克福外汇市场上GBP1=DEM7790/00，伦敦外汇市场上GBP1=USD0040/50。

现以10万美元投入外汇市场，计算套汇结果。

　　答在纽约外汇市场以USD1=DEM9200的汇率卖出100000美元买入192000德国马克；

同时在法兰克福外汇市场上以GBP1=DEM7800的汇率卖出192000德国马克买入507965英镑；

同时在伦敦外汇市场GBP1=USD0040卖出英镑507965买入101790美元。

　　篇三:

《港币介绍说明》

　　由于特殊的历史原因和独特的经济地位，香港并没有自己的中央银行，代之行先例职权的是香港金融管理局（HongKongMonetaryAuthority,HKMA）。

该局成北半球1993年4月1日，由原来香港政府的外汇基金管理局和银行业监理处合并而成。

该局成立的目的就是要确保在政权过渡期以及1997年7月1日的中国恢复先例主权以后能够尽快尽好地维持香港货币和香港银行体系的稳定，进一步加强香港在国际金融界的地位。

其职能是在联系汇率制度的构架下，通过对外汇业实行监管，以促进其安全和稳定；

对支会和结算系统实行临管与服务。

　　这些职能与其他各国中央银行大致相仿，但有两面点不同其一，发行货币。

金融管理局并不履行这项职能，而是交由三家商业银行发行货币，它们是香港上系汇丰银行有限公司、渣打银行和中国银行香港分行。

政府的银行。

虽然港府大部分财政储备由金融管理局代管，但它并不为政府提供银行服务，这一职能也由商业银行来执行。

　　香港所实行的联系汇率制度基本上是一种货币发行局制度（CurrencyBoardSystem），即根据固定汇率以外币支持和赎回发行的货币，也就是由美元为港币提供支持，采用汇率