造纸行业分析报告Word文件下载.docx

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1、行业监管体制和主管部门

我国造纸行业已逐步过渡到行业协会自律管理为主的监管体制。

中国造纸协会是造纸行业的自律管理机构，是跨部门、跨地区和不分所有制形式的全国造纸行业组织，是由制浆造纸有关企、事业单位自愿组成的非营利性社会团体；

其主要职能是在于贯彻执行国家的政策法令、协助政府进行自律性管理及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议及意见；

负责产业及市场研究；

为企业提供信息、技术咨询引导服务，构筑行业内、外交流平台，推动本行业的发展，提高本行业开发新产品、开拓市场的能力。

2、主要法规和产业政策

为了保护环境、保持经济持续发展，国家制定了一系列的法律法规对造纸行业进行规范和引导。

包装用纸行业作为造纸行业的一个重要子行业，也必须遵守这些法律法规的要求。

目前，我国包装用纸行业适用的法律法规主要涉及以下几个方面：

（1）规范行业发展和企业行为的行业发展政策；

（2）有关包装用纸环境保护、节能减排方面的法律法规；

（3）有关包装用纸产品的质量技术性标准。

包装用纸行业主要法律法规及政策、标准如下：

二、行业竞争格局和市场化程度

由于2017年国内经济整体形势稳中向好，带动了造纸业平稳发展，经济效益增长显著。

2017年造纸业克服了原辅材料价格上涨等不利因素，尤其在商品纸浆与废纸原料市场价格大幅波动的情况下，产销总量保持了稳中有增，骨干企业和特色企业经济效益增长强劲，拉动了全行业主营业务收入和利润等主要经济指标的大幅增长，行业景气度明显提升。

造纸行业的发展与国民经济发展息息相关，行业生产及消费增长速度与国内生产总值增长有很强的关联性，随着中国经济的不断发展，持续拉动国内市场对纸张总量需求的增加，进而为我国造纸工业提供了发展空间，纸业在国民经济中的地位日益显现。

中国已成为国际上重要的造纸生产和消费国，自2009年以来，中国造纸产量和消费量一直位于世界首位。

1、产品结构持续调整，高档纸和纸板国产化率提高

近年来，我国造纸行业主要产品的市场需求结构发生了一定的变化，多元化趋势更加明显。

其中，箱纸板和瓦楞原纸等产品的市场需求增速明显高于行业增速，2017年，箱纸板和瓦楞原纸消费量比重分别为21.43%和20.98%，比2008年分别增加了1.23和1.38个百分点。

另外，国内造纸企业不断加强科技研发，改善工艺技术与装备，使纸及纸板产品结构更加适应消费结构需求，由数量型向质量型转变，由少品种向多品种转变，高档纸及纸板的供给能力增加，国产化率不断提升。

2、主要企业规模增长较快，产业集中度持续提升

近年来，我国造纸行业龙头企业一方面通过引进国外先进技术和装备，提高了行业整体技术水平和生产能力，生产规模不断扩大，另一方面在全国范围内进行跨地区兼并整合，造纸企业向集团化和规模化方向发展，行业集中度持续提升。

2004年至2017年间，我国纸和纸板年产100万吨以上的企业从3家增加到19家，其中排名第一的玖龙纸业（控股）有限公司的年产量达到了1,313万吨。

3、林纸一体化取得成效，原料结构有所改善，木浆和废纸的供给能力进一步提升

《全国林纸一体化工程建设“十五”及2010年专项规划》及《造纸工业发展“十二五”规划》、《造纸工业发展“十三五”规划》的颁布和实施，是我国造纸工业发展循环经济和落实科学发展观的政策保障，林纸一体化发展已形成全社会共识。

通过充分利用国内外资源，大力推进林纸一体化工程建设，加强国内废纸回收利用和关停落后草浆生产线，提高了国内木浆和废纸的供给能力，改善了原料结构。

4、污染防治成效显著，资源消耗显著降低

根据环境保护部统计，2015年造纸和纸制品业（统计企业4180家，比上年减少484家）用水总量为118.35亿吨，其中新鲜水量为28.98亿吨，占工业总耗新鲜水量386.96亿吨的7.5％；

重复用水量为89.37亿吨，水重复利用率为75.5％。

万元工业产值（现价）新鲜水用量为40.6吨，比上年减少5.6吨，降低12.1％。

废水排放量为23.67亿吨，占全国工业废水总排放量181.55亿吨的13.0％。

排放废水中化学需氧量（COD）为33.5万吨，比上年47.8万吨减少14.3万吨，减少29.9％，占全国工业COD总排放量255.5万吨的13.1％。

万元工业产值（现价）化学需氧量（COD）排放强度为4.7千克，比上年降低28.8％。

排放废水中氨氮为1.2万吨，占全国工业氨氮总排放量19.6万吨的6.1％。

万元工业产值（现价）氨氮排放强度为0.17千克，比上年降低22.7％。

造纸工业废水处理设施年运行费用为54.2亿元，比上年减少2.7亿元。

2015年，造纸和纸制品业二氧化硫排放量37.1万吨，比上年降低10.0％；

氮氧化物排放量22.0万吨，比上年增长13.4％；

烟（粉）尘排放量13.8万吨，比上年降低2.8％。

废气治理设施年运行费用20.5亿元，比上年增长18.5％。

5、持续淘汰落后产能，鼓励规模经济，优势企业获得更大的发展空间

针对造纸行业产能过剩及较高排放情况，发改委、工信部提出了造纸工业淘汰落后产能促进绿色发展的工作思路，除在“五年计划”中提出淘汰落后产能的总目标外，还会逐年逐批公布淘汰落后产能涉及企业名单及具体关停的生产线和产能。

《中国造纸协会关于造纸工业“十三五”发展的意见》提出引导中小造纸企业向专、精、特、新方向发展，实施横向联合，提高专业化水平和抗风险能力，依法淘汰落后产能，关停不能达标排放的小企业，预计到2020年末，淘汰现有落后产能约800万吨。

此外，《造纸产业发展政策》还对新建、扩建制浆造纸项目单条生产线设置了起始规模限制，强调规模经济，如要求新闻纸年产30万吨、文化用纸年产10万吨、箱纸板和白纸板年产30万吨，其他纸板项目年产10万吨等；

并要求新建项目吨产品在COD排放量、取水量和综合能耗（标煤）等方面要达到先进水平。

这将限制中小造纸企业的投资能力，行业内的优势企业将占据产能扩张的先机。

在相关产业政策的推动下，造纸行业产能扩张步伐将有序进行，随着落后产能的淘汰，预计造纸行业的供需矛盾有望得到一定程度的缓解，行业内的优势企业将从中受益，获得更大的发展空间。

6、引进与创新相结合，技术装备水平明显提高

在《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》、《国家“十三五”科学和技术发展规划》和《造纸工业技术进步“十三五”指导意见》等指引下，我国造纸工业引进技术装备与国内自主创新并举，以创新促转型，以转型促升级，建成了一批技术起点高、装备先进、单机生产线规模大的项目。

一批优秀的骨干企业率先完成由传统造纸业向现代造纸业的转变，步入世界先进行列。

国内制浆造纸装备制造企业通过自主创新和引进技术消化吸收再创新，开发了一些具有我国自主知识产权的高新技术和设备，如年产10～15万吨漂白硫酸盐木（竹）制浆和碱回收成套设备；

年产15～20万吨废纸浆成套设备；

年产10万吨及以下的各类文化纸机和年产20～30万吨的纸和纸板机等。

同时，建设了国家级重点造纸实验室和一批工程研究中心、国家级企业技术中心，对我国造纸工业结构调整和优化升级起到了引领、支撑和推动作用。

三、行业主要企业及其市场份额

依据《中国造纸工业2017年度报告》，2017年全国纸及纸板生产企业约2800家，纸及纸板生产量11130万吨，较上年增长2.53％。

其中，东部地区11个省（区、市），纸及纸板产量占全国纸及纸板产量比例为74.9％；

中部地区8个省（区）比例占15.9％；

西部地区12个省（区、市）比例占9.2％。

2017年广东、山东、浙江、江苏、福建、河南、重庆、安徽、河北、湖南、湖北、广西、天津、四川、江西和海南16个省（区、市）纸及纸板产量超过100万吨，产量合计10587万吨，占全国纸及纸板总产量的95.12％。

根据《中国造纸工业2017年度报告》，我国2017年1～12月规模以上造纸生产企业2,754家；

主营业务收入9,215亿元，同比增长15.37％；

工业增加值增速3.90％；

产成品存货334亿元，同比增长27.78％；

利润总额666亿元，同比增长55.63％；

资产总计10,317亿元，同比增长4.07％；

资产负债率55.91％，较上年减少1个百分点；

负债总额5,768亿元，同比增长1.34％；

在统计的2,754家造纸生产企业中，亏损企业有281家，占10.20％。

2017年重点造纸企业产量（纸及纸制品产量，包括全部纸种）前30名企业名单如下：

由于国内外生产的中高档包装纸板产品质量差距不大，而国外产品由于人力成本、仓储和运输成本较高，总体价格高于国内产品，另外，考虑到及时交货、售后服务，以及国内产品在规格、外观色泽等方面更具灵活性等因素，国内大多数用户仍会选择优质的国内产品，。

1、浙江景兴纸业股份有限公司

浙江景兴纸业股份有限公司成立于1984年，2006年在深交所中小板上市；

主导产品为牛皮箱板纸、白面牛卡纸、高强瓦楞原纸、纱管纸、纸箱等，2017年总产量为139.19万吨。

2、安徽山鹰纸业股份有限公司

安徽山鹰纸业股份有限公司主要生产箱纸板、瓦楞原纸、白面牛卡纸和纸箱等，2016年其长三角地区（浙江省内）生产箱纸板、瓦楞原纸、白面牛卡纸158.78万吨。

3、荣成纸业股份有限公司

浙江荣成纸业有限公司为荣成纸业股份有限公司（1985年在台湾上市）的子公司，主要产品为工业包装用牛皮纸和瓦楞原纸，2016年总产量为93.5万吨；

荣成纸业股份有限公司在无锡还有一家子公司无锡荣成纸业有限公司。

4、玖龙纸业（控股）有限公司

玖龙纸业（控股）有限公司（2006年在香港联交所主板上市）是世界上最大的废纸环保造纸的现代化包装纸造纸集团。

主要生产卡纸、高强瓦楞原纸以及涂布灰底白板纸等，2017年产量为1,313万吨。

5、理文造纸有限公司

理文造纸有限公司（2003年在香港联交所主板上市）属于全国性造纸生产企业，主要生产不同级别及规格的包装用牛皮箱板纸及瓦楞芯纸，2017年总产量达到554.98万吨。

四、进入行业的主要障碍

造纸行业作为一个资金密集型、技术密集型和规模效益型的产业，新进入企业一般将面临如下的壁垒：

1、资金壁垒

造纸业是资金密集的基础原料工业，我国造纸业百元产值占用的固定资产与冶金、化工、石油工业相当，没有一定的资金支撑，难以参与和立足激烈的造纸行业市场竞争。

现阶段，我国造纸行业的产业政策要求不断淘汰落后产能，新建生产线必须达到一定的规模，企业投资额须在数亿元以上，资金的规模和运转效率成为造纸企业持续发展的首要问题。

2、环保壁垒

造纸企业具有废水排放量多、治理难度大、资金投入大等特点，行业环保要求高。

从2007年开始国家就开始制定“节能减排”方案，工信部每年都公布具体的目标要求造纸行业淘汰落后产能。

2008年颁布的《制浆造纸工业污染物排放标准》（GB3544-2008）从环保标准上对造纸行业提出了新的要求，对造纸企业排出废水中的pH值、COD、氮和磷等9个指标做出具体规定；

《节能减排“十二五”规划》要求淘汰落后产能1,500万吨，要求加大工业废水治理力度。

新的政策和排放标准的实施不但加快了一批环保设施不健全和标准低的造纸企业的淘汰进程，而且提高了造纸行业的环保准入门槛。

3、原材料供应壁垒

由于目前国内上规模的中