我国商业银行上市公司信息披露存在的问题和对策Word格式.docx
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(2)商业银行内部控制信息披露存在的问题 2
(3)改善商业银行内部控制信息披露的建议 2
理论基础 2
1.信息不对称理论 3
2.委托代理理论 3
3.信号传递理论 3
现状问题分析 3
1.内部控制报告标题:
缺乏统一性 3
2.内部控制信息内容:
缺乏可比性 4
3.内部控制信息质量:
量足质缺 4
4.内部控制结论:
鲜有内控缺陷 5
存在问题的原因 5
1.缺乏有效的法律法规约束。
5
2.匮乏披露内部控制信息的动力。
3.对内部控制认识的不足。
6
4.内外部监管的不到位。
案例分析——雷曼兄弟 6
1.雷曼兄弟公司破产案件始末 6
2.雷曼兄弟破产内控分析 6
(1)内部环境。
(2)风险评估。
(3)控制活动。
7
(4)信息与沟通。
(5)监督。
改进对策 7
1、规范信息披露载体、形式和内容 8
2、建立内部控制信息披露评价体系 8
3、加强对上市商业银行内部控制信息披露的监管 8
4、完善上市商业银行公司治理结构 9
5.建立和健全内控信息虚假披露的责任追究制度 9
6.加快资本市场发展,提高内部控制信息披露的动力 9
参考文献:
10
——基于2012年内部控制信息披露视角
【摘要】内部控制信息披露是上市商业银行公开披露信息的重要内容之一,它在防范上市商业银行面临的金融风险方面有着突出作用。
本文笔者主要首先熟悉我国目前关于上市商业银行在内控信息披露中的相关规定,分析上市商业银行内控信息披露的现状,找出其中存在的不足之处,并且针对这些不足,提出改善建议。
【关键词】内部控制、信息披露、商业银行
背景阐述
越来越多的投资者以及监管方已经意识到,一家具有投资价值的商业银行不仅需要拥有良好的经营业绩和发展前景,还必须拥有良好的内部控制制度,因为内部控制失效比经营业绩下滑所面临的投资风险更大。
内部控制信息披露是资本市场发展到一定阶段的产物,是财务报告的延伸。
内部控制信息披露不仅仅是简单地增加财务报告的决策有用性,还会影响上市公司与利益相关者(特别是投资者)的利益关系。
虽然近几年中国的银行内部控制机制和风险防范体系不断完善,但是金融机构,信贷资金违规案件仍不断出现,暴露了银行内部控制机制,风险防范和监管体系薄弱。
监管部门,专家,学者,商业银行内部以提高银行的内部控制和信息披露为重点对象。
中国的上市商业银行的内部控制有关的内部控制信息披露的基础上实施的是大多过于模块化和形式的,是不利于的商业银行的长远发展,同时由于投资者的信息不对称,也有较高的风险投资问题。
在美国,《萨班斯-奥克斯利法案》(SOX)要求通过及时辨别实质性漏洞来改善公司财务报告的内部控制,这将提高财务报告的可靠性,增加投资者的信心。
随着2008年5月《企业内部控制基本规范》和2010年4月《企业内部控制评价指引》的正式颁布,如何遵循规范提升上市公司的内部控制信息披露质量也成为了当前我国政府监管部门和上市公司所面临的一项重大而迫切的课题。
文献综述
1.国外已有研究成果
Ragahunandan和Rama对财富(Fortune)100家公司的年报进行检验发现,有80家提供了某种形式的涉及内部控制的管理报告,其中大部分公司自觉或不自觉地对内部控制信息进行了披露,但披露形式没有遵循统一的标准,此时的内部控制信息披露属于自愿披露。
McMullen、Dorothy和Ragahunandan的实证研究表明,在选取的样本公司中,26.5%的公司提供了内部控制报告,其中出现财务报告问题的公司仅有10.5%提供了内部控制报告,可见财务报告有问题的公司不愿意提供内部控制报告。
Zhang等以208家公司的实质性缺陷揭露情况为样本,使用了有条件逻辑斯蒂退化及相关工具进行研究。
研究结果表明公司查账委员会中有会计经验的人员数量与实质性缺陷披露程度呈非正相关性。
2、国内已有研究成果
(1)商业银行内部控制信息披露制度研究
王宜妮(2009)从信息公开披露制度的意义研究出发,比较了巴塞尔协议的有关要求及各国的相关制度内容,建议借鉴国际标准和他国经验来完善我国银行信息披露制度。
任辉(2010)认为目前中国商业银行信息披露制度与新巴塞尔资本协议的相关方面存在不少差距,按照新协议的监管要求,加快完善信息披露制度,对当前中国银行业稳健经营,提高国际竞争力具有重要意义。
(2)商业银行内部控制信息披露存在的问题
韩丽(2010)从我国商业银行信息披露的意义入手,认为我国商业银行信息披露存在信息披露内容不充分、银行管理当局缺乏信息披露的内在动力和外部压力、信息披露形式不规范、信息披露不及时、相关法规不统一、银行信息披露缺乏约束等问题。
唐红娟(2010)认为,近年来我国上市商业银行内部控制信息披露工作有了一定成效,但存在法律规范不完善、披露信息不系统、披露内容不完全等问题。
(3)改善商业银行内部控制信息披露的建议
许莉、朱睿、王芳(2010)提出了分层次披露,明确披露的内容、格式和方法,对内控的健全性有效性实行评分评级,强化相关制度的衔接配套等建议。
杨景海(2010)从外部监管和上市商业银行自身管理两个层面提出了完善上市商业银行内部控制信息披露的建议,以期提高上市商业银行的内部控制信息披露质量。
目前国外的文献侧重实例研究和实证研究,通过分析样本提供的财务报告和内部控制报告,来说明其两者的关系、公司内部控制信息披露情况等问题;
我国对相关问题的研究则主要侧重于理论分析,即内部控制信息披露相关法律制度的研究、内部控制信息披露制约因素和意义的研究以及内部控制信息披露现状与建议的研究。
国内的研究偏于理论分析,缺少实例分析。
理论基础
研究商业银行内部控制信息披露的动机有助于更好地了解制约商业银行真实、完整地披露内部控制信息的因素,以及如何更好地规范内部控制信息披露。
本文将从信息经济学理论——信息不对称理论、委托代理理论和信号传递理论出发,分析内部控制信息披露的作用和效应。
1.信息不对称理论
该理论认为:
在市场经济活动中,各类人员对相关信息的了解是有差异的,在资本市场上,商业银行的管理层对公司了解更多,掌握公司内部控制的详细情况,而外部投资者由于不直接参与企业的经营管理,对企业内部控制了解不多,倘若企业内部控制信息不进行披露,导致投资者无法辨别内部控制差的企业和内部控制好的企业,无法做出正确的选择。
因此,基于信息不对称理论,证券交易所应该要求商业银行披露内部控制信息,使信息公开以便于投资者共享,并且,基于内部控制的重要性,笔者认为,
内部控制信息的强制披露比自愿性披露更符合当前的经济形势。
2.委托代理理论
在市场经济下,股东作为出资者,享有公司的所有权,并将上市公司的管理权交予管理层,从而形成了委托代理关系。
在委托代理关系下,委托人为了确保企业相关财务信息的可靠和资产的安全,要求管理层对其经营管理过程及结果进行详细地披露,内部控制作为影响企业经营管理至关重要的部分,委托人有必要对其进行全面详尽的了解,这也是强制性内部控制信息披露的原因之一。
3.信号传递理论
“信号”代表着信号输出者基于一定的意志与意愿,向其他主体传递一些信息,并对其产生一定影响。
按照信号传递理论,公司披露内部控制良好,是一个利好消息,将会使公司股票价格上升,而公司披露内部控制存在缺陷时,是一个不好的消息,将会使公司股票价格下跌。
因此,内部控制良好的商业银行更有动机去披露内部控制信息,而内部控制有缺陷的商业银行也会选择隐藏其内部控制缺陷,内部控制信息披露的“报喜不报忧”现象是大多数管理层的选择。
现状问题分析
本文选取在沪深两市上市的16家商业银行2011年和2012年披露的内部控制自我评价报告为研究样本,包括浦发银行(600000)、华夏银行(600015)、民生银行(600016)、招商银行(600036)、南京银行(601009)、兴业银行(601166)、北京银行(601169)、农业银行(601288)、交通银行(601328)、工商银行(601398)、光大银行(601818)、建设银行(601939)、中国银行(601988)、中信银行(601998)、平安银行(601318)、宁波银行(002141)。
对其披露的内部控制信息进行整理分析,剖析商业银行内部控制信息披露存在的问题。
缺乏统一性
32份上市商业银行的内部控制自我评价报告均有对外披露,但报告的格式却没有做到统一规范。
对于内部控制自我评价报告的标题,大多数公司是以“内部控制自我评价报告”命名,但仍有部分公司以“内部控制评价报告”、“内部控制评估报告”等形式命名,纵观有关法律规定,也并未对内部控制报告的标题做出明确统一的规定,如2010年财政部等五部发布的《企业内部控制评价指引》规定:
“企业应当根据年度内部控制评价结果,结合内部控制评价工作底稿和内部控制缺陷汇总表等资料,按照规定的程序和要求,及时编制内部控制评价报告”,而深交所和上交所《关于做好上市公司2011年年度报告披露工作的通知》中却要求企业披露“内部控制自我评价报告”。
标题的不统一反映出不同法规对内部控制的规定还不够统一,需要进一步完善。
缺乏可比性
在本文所研究的样本中,32个样本均在证监会规定的时间内披露了内部控制自我评价报告,但内部控制自我评价报告所披露的内容却大相径庭,披露形式的不统一,体现了上市银行内部控制信息披露随意性较大,内部控制信息缺乏可比性。
如宁波银行2010年的内部控制自我评价报告中披露了公司治理结构和组织架构、内部控制五要素以及内部控制完善措施;
浦发银行2011年内部控制自我评价报告从内部控制的设计与执行两方面,披露了内部控制设计层面发现的问题和改进措施及内部控制执行层面发现的问题和改进措施两部分内容;
深圳发展银行2011年内部控制自我评价报告中披露了内部控制关键控制点;
华夏银行2010年的内部控制自评报告则只用一页的篇幅列示了内部控制评价结论而无其他具体内容。
不仅不同银行所披露的内部控制信息差异很大,就是同一家银行连续两年所披露的内部控制信息内容也无法统一,如深圳发展银行2011年内部控制自我评价报告中披露的内容是内部控制的关联交易、对外担保、重大投资等11个关键控制活动,而其2012年内部控制评价报告披露的内容却是内部控制五要素的建设情况。
上市商业银行内部控制信息披露的不统一,不仅在不同银行之间横向缺乏可比性,在同一银行不同时段的纵向也缺乏可比性。
量足质缺
从2011年和2012年上市商业银行“内部控制自我评估报告”中可以看出,上市商业银行大部分能够按照“内部控制整体框架”的五要素进行描述,但内部控制信息质量并不高,基本上仅限于对内部控制制度的描述,而对内部控制实施情况却并未给出有实用价值的结论。
如招商银行2012年内部控制自我评估结论是:
“报告期内,本公司内部控制体系健全,内部控制有效,但本公司的个别业务流程或者管理模式发生变化后,存在未及时修订、完善相关制度或操作流程现象;
部分业务操作存在不规范现象。
此外,个别系统的业务功能还有待进一步完善。
”所谓“个别”未及时修订的业务并没有详细说明,“部分”业务操作不规范会对企业造成何种程度的影响也不得而知。
这样的内部控制结论并没有太多的有用信息,无助于投资者对企业的内部控制情况进行辨别。
此外,内部控制信息披露不具有连续性,如农业银行2011年内部控制
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