图文并茂的新希望集团财务分析Word文档格式.docx
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63.22
41.5389.48-9.9080.62
润0.00
41.5389.48-9.9080.62营业利润0.00
0.00
投资收0.00
益0.00
营业外0.00
利润0.00
补贴收0.00
入
3.利润真实性判断从报表数据来看,公司销售收入主要是现金收入,收入
质量是可靠的。
公司的实现利润主要来自于营业利润。
在市场份额迅速扩大的情况下,营业利润却有所下降,公司应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。
二、成本费用分析
1.成本构成情况
2005年12月上海新希望集团成本费用总额为893.55万元,其中:
主营业务成本为838.41万元,占成本总额的93.83%;
销售费用为22.50万元,占成本总额的2.52%;
管理费用为29.31万元,占成本总额的3.28%;
财务费用为3.32万元,。
0.37%占成本总额的.
)(占成本费用总额的比例成本构成表2005年12月2005年11月2005年10月
数值百分数值项目名称百分数值百分比(%)
比(%)(万(万比(%)(万元元元)
成本费用总893.5100.0793.0100.0721.8100.05
0
额1
4
838.493.83740.1主营业务成93.33666.292.30
1
5
本
22.502.5220.972.6419.802.74销售费用
29.313.2823.883.0121.22管理费用2.94
3.320.378.011.01财务费用14.582.02
0.000.00主营业务税0.000.000.00
金及附加
2.销售费用的合理性评价2005年12月销售费用为22.50万元,与2005年11月的20.97万元相比有较大增长,增长7.31%。
2005年12月销售费用增长的同时主营业务收入也有较大幅度的增长,并且收入增长快于投入的增长,公司销售活动取得了良好效果。
3.管理费用变化及合理性评价
2005年12月管理费用为29.31万元,与2005年11月的23.88万元相比有较大增长,增长22.74%。
2005年12月管理费用占销售收入的比例为3.01%,与2005年11月的2.76%相比变化不大。
管理费用与销售收入同步增长,但销售利润却大幅度下降,要注意提高管理费用支出的效率。
三、资产结构分析1.资产构成上海新希望集团2005年12月资产总额为10582.94万元,其中流动资产为8688.89万元,主要分布在存货、其他应收款、货币资金等环节,分别占公司流动资产合计的48.77%、36.09%和8.25%。
非流动资产为1894.05万元,主要分布在长期股权投资和长期债权投资,分别占公司非流动。
0.00%、0.00%资产的.
资产构成各项增量表
项目名称2005年2005年2005年10月11月12月
95.58流动资产112.960.00
0.000.00
0.00长期投资
-16.19固定资产0.00-22.22
无形及递-0.77
-1.53
延资产0.000.00
其它0.00
资产构成表
百分数值百分数值百分项目名称数值(万(万比(%)
(万比(%)
比(%)
元元)
元))
总资产10493100.010493100.0100.010582.94
00.73
.73
流动资产8688.82.108575.81.7281.728575.93
93
89
长期投资0.00
净额0.00
0.000.000.000.000.00固定资产.
净额
无形及递178.61.69180.11.72180.11.72
7
37
延资产
16.561737.其它16.561737.1715.16.21
63
42
公司生产加工环节占用的资金数额较大,约占公司流动
说明市场销售情况的变化会对公司资产的质资产的48.77%,量和价值带来较大影响,要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。
公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产应当加强应收款项数额较大,约占公司流动资产的42.94%,管理,关注应收款项的质量。
从资产构成来看,公司流动资产所占比例较高,流动资
产的质量和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。
流动资产构成表.
数值数值百分比数值百分比项目名百分比(%)
(((%)
万元称)
万元(%)
(万元流动资8688.8100.008575.9100.008575.9100.00
产9
3
4208.449.07
49.0748.774237.9存货4208.40
9
7.416.86595.84应收账7.41635.19635.19
款31.50
36.093135.431.50其它应2701.62701.6757收款0.000.00
短期投资0.93
80.00
应收票0.93
据10.64716.658.25货币资912.8710.64912.87
金
流动资产构成各项增量表年年20052005项目名年2005月11月12月10称
-147.7929.60存货0.00
-64.99
应收账-39.36
款-2.61
433.79
其它应.
收款
短期投0.00
资0.00
应收票据214.11
货币资-196.22
金96.85
-114.85
资产的增减变化2.月与200511年10582.942005年12月总资产为万元,具体来0.85%。
10493.73的万元相比变化不大,变化幅度为说,以下项目的变动使资产总额增加:
其他应收款增加万元,万元;
433.79存货增加29.60万元;
共计增加463.39万元;
待摊费用减少以下项目的变动使资产总额减少:
34.85万元;
货币万元;
应收票据减少80.0039.36应收帐款减少增加项与减196.22万元;
共计减少350.42,万元资金减少万元。
112.96少项相抵,使资产总额增长3.资产结构的合理性评价年从资产各项目与主营业务收入的比例关系来看,2005月应收账款所占比例基本合理。
其它应收款所占比例过12月12年2005高。
存货所占比例过高。
固定资产趋于老化。
.
公司资产结构基本合理。
2005年12月与2005年11月相比,2005年12月存货占销售收入的比例明显下降。
应收账款占销售收入的比例下降。
其它应收款增长过快。
总体来看,流动资产增长慢于主营业务收入增长,资产的盈利能力没有提高。
因此与2005年11月相比,资产结构趋于恶化。
主要资产项目变动情况表.
数值数值增长率数值增长率增长率项目名(%))
称()
(万元0.00
流动资8688.81.328575.90.008575.93
产3
长期投0.00
资0.000.000.000.00固定资0.000.00
产0.704208.40.004237.9存货4208.40.00
应收账595.84-6.20635.190.00635.190.00
款
货币性716.65-27.82992.870.00992.870.00
资产
四、偿债能力分析
1.短期偿债能力
从支付能力来看,上海新希望集团2005年12月的日常现金支付资金比较紧张,主要依靠短期借款。
从发展角度来看,上海新希望集团公司按照当前资产的周转速度和盈利水平,公司短期债务的偿还没有充足的资金保证,需要依靠借
新债还旧债。
从变化情况来看,2005年12月流动比率为1.42,与2005年11月的1.39相比变化不大。
2005年12月速动比率为0.73,与2005年11月的0.70相比变化不大。
公司短期偿债能力提高,这是由公司流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的,是可靠的。
2.还本付息能力
从短期来看,公司经营活动的资金主要依靠短期借款,
短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。
从盈利情况来看,公司盈利对利息的保障倍数为25.29倍。
从实现利润和利息的关系来看,公司盈利能力较强,利息支付有保证。
偿债能力指标表年20052005年2005项目名年12称月11月10月1.39
流动比1.39
1.42
率0.70
0.70
速动比0.73
率5.34
12.18
25.29
利息保障倍数0.59
0.59
资产负0.58
债率
3.增
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