股权投资流程说明书Word文档格式.docx
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业务容
主要任务目标
组织实施单位
调查阶段
项目搜集
通过主动寻找或外部推荐,获取项目信息和投资机会
中科招商,工业公司辅助
初步调研
熟悉行业概况,初次拜访企业,了解企业基本信息,完成立项材料
中科招商为主,工业公司参与辅助
立项会议
组织组评审,对项目和行业进行初步评价并提出下一步工作重点
中科招商
尽职调查
对项目公司的市场、管理、团队、技术、财务、经营开发项目等方面进行全面调查,判断投资风险,形成尽职调查报告
部门审核
部门部对项目进行总体评价,形成评价意见,决定是否进入交易阶段
交易阶段
交易谈判
中介调查前,初步约定交易框架,签订意向性协议;
中介调查后,根据中介报告洽谈具体的投资条款
中科招商与工业公司
投委会会议
中介调查前,审议框架协议;
中介调查后,审议投资合同,形成投资决议
中科招商与工业公司
中介调查
聘请会计师事务所和律师事务所进行财务和法律尽职调查
相关专业机构
董事会会议
根据投委会意见,形成最终投资决议
交易执行
签署交易合同,办理工商过户,完成实际出资
退出阶段
后期管理
按月(或季度)更新项目公司日常经营情况和财务报表,履行股东职责,适时提出退出建议
退出审核会议
审议退审建议,形成退审意见
根据退审会意见,形成退审决议
退出执行
根据退审决议的要求,出售股票或项目公司股权
1项目搜集
商业计划书
10交易执行11后期管理
交易文件
投资
决议退出
建议
2初步调研
9董事会会议
立项材料
3立项会议
项目池/放弃
中介报告
8中介调查
12退审会议
退审意见
立项
意见投资
意见
聘请中介的意见
13董事会会议
4尽职调查
5部门审核
尽职调
查报告部门意见
7投委会会议
框架投资
协议合同
6交易谈判
退出决议
14退出执行
调查阶段交易阶段投后管理与退出阶段
•项目流程时间估算
1周
2周
3周
4周
5周
6周
7周
8周
9周
10周
11周
12周
13周
14周
15周
16周
17周
18周
19周
20周
立项会
投委会
董事会
退审会
注:
1、上表是对投资正常项目流程时间安排的估算,实际操作应当以具体项目的需要为准2、退出阶段时间安排视市场环境和交易机会而定
•项目流程备案文件概览(工业公司另备案一份)
备案文件
编号
《企业基本信息表》和《商业计划书》
1-1
《行业研究报告》
1-2-1
《初步调研报告》
1-2-2
《立项意见》
1-3
《尽职调查报告》
1-4-1
《尽职调查工作底稿》
1-4-2
部门审核会
《部门审核意见》
1-5
《框架协议》
2-1-1
《投资合同》(草案)
2-1-2
《XX项目第一次投资委员会意见》
2-2-1
《XX项目第二次投资委员会意见》
2-2-2
《法律意见书》
2-3-1
《审计报告》
2-3-2
《资产评估报告》(如有)
2-3-3
《管理咨询报告》(如有)
2-3-4
《投资决议》
2-4
《投资合同》(正式)
2-5-1
其他文件,如工商备案文件
2-5-2
定期报告
3-1-1
三会文件
3-1-2
《退出建议》
3-1-3
《退审意见》
3-2
《退出决议》
3-3
《项目总结报告》
3-4
•各次会议应提交文件概览
会议
提交文件
文件编号
《企业基本信息表》或《商业计划书》
审会议
(第一次)
(第二次)
退出与投后管理阶段
退审会议
立项报告
立项意见
尽职调查报告
项目搜集方式一般分为两种:
主动寻找与外部推荐
➢主动寻找
-业务人员根据当前宏观经济形式、国家产业政策、行业发展情况,选择有发展前景的细分行业,挖掘行业中的龙头企业、有发展潜力的企业。
-业务人员通过各种渠道主动与目标企业去取得联系,了解其生产经营情况,把握企业融资需求。
-必要时,业务人员可以持续跟踪企业生产经营情况,等待投资机会。
➢外部推荐
-业务人员通过外部机构或人员获取项目公司基本信息和企业融资需求
-业务人员应当尽量要求项目公司提供《商业计划书》
无论企业是否提供《商业计划书》,业务人员都应当填写或要求企业填写《企业基本信息表》。
部门意见
备案文件:
1-1《企业基本信息表》
➢行业研究
业务人员对企业进行初步调研,首先应当了解该企业所处行业的基本情况,进行前期行业研究。
行业研究的容包括但不限于:
-行业监管体制、产业政策、发展规划、法律法规等
-行业市场容量、供求状况、市场细分、进驻壁垒,近年发展变化情况及未来发展趋势
-行业竞争格局,主要参与者、市场份额、各自特点与优势
-行业主要参与者的商业模式及比较
-行业上下游关联情况、替代产品情况
-影响行业发展的关键因素
➢实地拜访
-业务人员应当实地拜访项目公司,与公司管理层初步沟通,详细了解公司市场、管理、技术、财务、管理团队情况。
完成立项材料,立项材料的容应当包括前期工作容:
1-1《企业基本信息表》和《商业计划书》;
1-2-1《行业研究报告》;
1-2-2《初步调研报告》
1-2-1《行业研究报告》1-2-2《初步调研报告》
➢立项会的召开
-投资经理完成立项材料之后,应当召开立项会议
-立项会主要由投资经理提议,投资基金公司主要业务人员参加
-立项材料应当于立项会召开前两个工作日提交至各业务人员
➢立项会的议事规则及参会人员
-立项会由项目组成员参加
-议事规则:
由项目组成员根据已搜集的信息和职业判断商议决定
➢立项会的议题
-立项会的议题首先应当包括是否立项
-获得通过的,立项意见还应包括对该项目的下一阶段尽职调查的工作重点提出有针对性的指导意见
➢立项会的作用(特别说明)
-召开立项会,主要作用并不在于审议是否通过该项目
-其主要意义在于1.向各项目组成员通报项目信息,并争取相关协助;
2.通过讨论确定下一阶段尽职调查的关注重点,以期提高尽职调查的效率
1-3《立项意见》
立项报
- 配套讲稿:
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- 关 键 词:
- 股权 投资 流程 说明书