上汽集团财务分析PPT文档格式.ppt

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这是继去年双方签署战略合作协议之后，迈出的实质性一步。

在互联网经济时代，跨界融合成为必然趋势。

上汽与阿里，作为“互联网汽车”概念的首创者，顺势而为，引领潮流，共同发起互联网汽车基金，用于组建合资公司,搭建互联网汽车的开发和运营平台。

双方将围绕用户需求，打造全新的互联网汽车生活。

双方的合作将是真正的强强联合。

上汽集团拥有中国最大的汽车客户群，在整车集成、动力总成、新能源技术、汽车电子及架构等方面拥有强大和坚实的自主开发能力，在车载信息服务和车联网应用领域拥有深厚的研发和运营经验，在汽车销售、服务、物流和金融等方面拥有完善的体系。

阿里巴巴集团拥有自主开发的YunOS操作系统，拥有中国最大的云计算平台和互联网大数据，构建了庞大的互联网内容、服务和生态圈，在电子商务、金融、地图和导航、通讯等领域拥有核心技术和服务能力。

2022/10/7,2022/10/7,互联网倒逼汽车行业转型，翘盼国企改革护航转型升级之路。

随着互联网与汽车行业的融合，必将给汽车行业带来重大变革。

全球范围来看，汽车行业的长周期特点使得其成为一个比较适合国有企业机制的行业（德国大众、法国PSA、美国通用都有或曾有过较高比例的国有股，而互联网行业的短周期特点，使得全球范围内没有一家大型互联网企业是国企。

互联网与汽车行业的融合，必将要求上汽在企业文化、薪酬体系、绩效考核等多方面做出变革。

在上汽的“互联网+”之路上，我们翘首期盼上汽的国企改革能够护航这一转型升级之路。

预计与阿里的合作将加快推进上汽融入“互联网+”的浪潮中，全面触网将进优化和加强上汽在汽车产业链中的优势地位；

而国企改革的推进将进一步优化上汽的经营机制。

2022/10/7,2022/10/7,2022/10/7,财务报表分析,2022/10/7,资产负债表分析,01part,2022/10/7,2022/10/7,2022/10/7,资产负债表水平分析,该公司总资产本期增加412.3亿元，增长11.03%，说明上汽本年资产规模有较大幅度的增长。

进一步分析可以发现：

流动资产增加48.59元，增长的幅度为2.09%，使总资产规模增长了1.3%;

非流动资产本期增加了363.72亿元，增长的幅度为25.71%，使总资产规模增加了9.73%；

两者合计使得总资产增加了100403708415.17元，增长幅度为11.03%。

2022/10/7,2022/10/7,

（一）资产结构的分析评价,

（1）从静态方面分析，该公司本期流动资产比重高达57.14%，非流动资产比重为42.86%。

根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。

（2）从动态方面分析，本期该公司流动资产比重下降了5%，非流动资产比重上升了5%，除预付款项的比重下降了3.44%，可供出售金融资产的比重上升了5.02%外，其他项目的变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。

2022/10/7,

（2）资本结构的分析评价,

（1）从静态方面看，该公司股东权益比重为44.59%，负债比重为55.41%，资产负债率还是比较低的，财务风险相对较小。

（2）从动态方面分析，该公司股东权益比重上升了1.31%，负债比重下降了1.31%，各项目变动幅度不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有上升。

2022/10/7,（三）资产负债表整体结构的分析评价,根据上汽集团的资产负债表垂直分析表可以发现，该公司本年流动资产的比重为57.14%，流动负债的比重为48.19%，属于稳健型结构。

该公司上年流动资产的比重为62.14%，流动负债的比重为49.87%。

从动态方面看，相对于上年，虽然该公司的资产结构和资本结构都有所改变，但公司资产结构与资本结构适应程度的性质并未改变。

2022/10/7,所有者权益变动表分析,02part,2022/10/7,2022/10/7,上汽集团2014年所有者权益比2013年增加了232.68亿元，增长幅度为14.39%从主要影响的项目看，最根本的原因是本年综合收益443,25亿元的贡献，占所有者权益增加额的190.45%，说明上汽集团以盈利为资本保值增值模式。

从目前看来，上汽正是在重视和追求权益回报，以回归公司本质“以盈利为目的经济组织”。

2022/10/7,利润表分析,03part,2022/10/7,2022/10/7,

（一）净利润分析,2014年公司净利润比上年增长了7.49%，利润总额比上年增长了2.88%，营业利润比上年增长了0.39%。

2022/10/7,

（1）净利润或税后利润分析,上汽集团2014年实现净利润382.51亿元，比上年增长了26.67亿元，增长率为7.49%，增长幅度较高。

其中，归属于母公司股东的净利润比上年增长了31.69亿元，增长率为12.78%；

少数股东损益比上年减少5.03亿元，下降了4.67%。

从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长11.96亿元引起的，由于所得税费用比上年减少14.71亿元，二者相抵，导致净利润增长了26.67亿元。

2022/10/7,

（2）利润总额分析,2014年，公司利润总额增长11.96亿元，关键因素是公司营业外收入增长了12.71亿元，增长率为61.76%；

同时，营业利润增长也是导致利润总额增长的有力因素，营业利润比上年增长了1.55亿元，增长率为0.39%。

同时，营业外支出的增加使利润总额减少了2.3亿元。

综合作用的影响，导致利润总额增加了11.96亿元。

2022/10/7,2022/10/7,可以看出上汽集团本年度各项财务成果的构成情况。

其中，营业利润占营业收入的比重为6.44%，比上年度的7.13%下降了0.69%；

本年度利润总额的构成为6.81%，比上年度的7.37%减少了0.56%本年度净利润的构成为6.1%，比上年的6.32%减少了0.22%。

可见，从利润的构成情况上看，上汽集团盈利能力比上年度有所下降。

上汽集团各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本、营业税金和财务费用结构下降所致，说明营业成本及税金和财务费用是营业利润构成的根本原因,2022/10/7,现金流量表分析,04part,2022/10/7,一、现金流量表一般分析,第一，该公司本年现金及现金等价物共减少22.06亿元。

其中，经营活动产生净现金流量232.84亿元；

投资活动产生净现金流量-52.93亿元；

筹资活动产生净现金流量-201.86亿元。

第二，该公司本年经营活动净流量的产生主要原因主要是销售商品、提供劳务收到现金7384.43亿元，购买商品、接受劳务支付现金6441.51亿元。

第三，该公司2014年用于投资活动的现金流量净额是52.93亿元，主要用于构建固定资产、无形资产和其他长期资产。

第四，筹资活动现金流量的减少主要来自于借入长期借款123.84亿元，分配股利、利润或偿付利息支付现金213.13亿元,2022/10/7,2022/10/7,二、现金流量表水平分析,经营活动净现金流量比上年增长了26.81亿元，增长率为13.01%。

经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长8.69%和8.55%，增长额分别为598.24亿元和572.14亿元。

经营活动现金流入量的增长快于经营活动现金流出量的增长，致使经营活动现金净流量有了小幅增长。

投资活动净现金流量比上年减少了280.03亿元，固定资产投资与上年相比有所减少。

公司还增加了证券市场的投资，投资支付的现金增加了93.26亿元，增长率为48.15%。

筹资活动现金流量本年比上年减少了45.03亿元，主要是因为筹资活动现金流出的增加额比筹资活动现金流入的增加额要大。

2022/10/7,财务效率分析,2022/10/7,盈利能力分析,01part,2022/10/7,上汽集团2014年度的每股收益比2013年度增加了0.29元，增长幅度为12.89%，表明公司2014年度的盈利能力高于2013年度,2022/10/7,营运能力分析,02part,2022/10/7,上汽集团本年总资产周转率比上年慢了0.04次，其原因是：

流动资产占总资产比率下降，使总资产周转变慢,2022/10/7,偿债能力分析,03part,2022/10/7,2022/10/7,发展能力分析,04part,2022/10/7,对比3年的净利润增长率，可以发现2011-2014年的净利润增长率年度之间变化较大，从2012年的-4.29%增加的2013年的6。

27%，之后2014年增加到7.58%。

需要说明的是，2012年净利润增长率为负数，这与该年净利润增加额为负数有关,2022/10/7,从左表可以看出，该公司自2011年以来，其销售规模不断扩大，营业收入从2011年的4551亿元提高到2014年的6267亿元从增长幅度来看，三年均为正值，说明该公司的销售额一直在增长，尤其是2013年的增幅较大，不排除存在一些偶然性或者特殊性的因素。

2022/10/7,财务综合分析与评价,2022/10/7,2022/10/7,分析：

净资产收益率有所下降，主要是由于总资产净利率的下降。

体现了投资者的投入资本获利能力有小幅下降。

企业财务活动和经营活动的效率都有所下降。

而业主权益乘数的下降反映企业资本结构有所变化，偿债能力略有下降。

而资本结构的适当调整，并没有给企业带来不可承受的风险。

总资产周转率有所下降，主要是由于资产总额上升幅度小于营业收入上升幅度。

表明营运效率和营运能力有所下降。

而销售净利率有较小幅度的下降主要是由于本年净利润和营业收入的上升幅度小于2013年。

这表明盈利能力有所下降。

2022/10/7,总体来说，上汽集团财务状况正常，表现出较稳定的良性发展态势。

建议：

（一）在扩大汽车销售贷款规模的同时，加强汽车贷款的审核程序，加快资金的回笼，增强企业的抗风险能力

（二）增强公司销售获利能力，增加企业利润（三）加强企业之间的强强联合，整体提高企业的抗风险能力,2022/10/7,谢谢大家,