法拉电子2018年财务分析详细报告-智泽华Word下载.docx

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长期投资

2,939.62

0.98

29,133.14

10.93

3,335.19

1.35

固定资产

59,641.44

19.86

55,103.75

20.68

33,016.11

13.31

其他

12,497.26

4.16

10,994.89

4.13

26,822.96

10.82

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的23.84%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资

36

内部资料，妥善保管

第 页共 页

产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的

22.22%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

存货

25,845.24

11.47

24,912.29

14.55

21,617.12

11.70

应收账款

49,580.65

22.01

49,999.88

29.20

43,720.75

23.66

其他应收款

466.15

0.21

598.01

0.35

771.2

0.42

交易性金融资产

5,014.78

2.23

0.00

应收票据

34,163.36

15.17

25,359.42

14.81

25,480.68

13.79

货币资金

14,521.12

6.45

32,803.46

19.16

76,091.29

41.18

95,674.52

42.47

37,531.71

21.92

17,110.35

9.26

3.资产的增减变化

2018 年总资产为300,344.13万元，与2017年的266,436.55万元相比有较大增长，增长12.73%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

其他流动资产增加58,626.69万元，应收票据增加8,803.94万元，交易性金融资产增加5,014.78万元，固定资产增加4,537.69万元，存货增加932.95万元，长期待摊费用增加759.79万元，其他非流动资产增加745.44万元，递延所得税资产增加186.73万元，预付款项增加119.38万元，共计增加79,727.4万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

应收利息减少25.24万元，在建工程减少59.37万元，无形资产减少130.23万元，其他应收款减少131.86万元，应收账款减少419.23万元，货币资金减少18,282.34万元，长期投资减少26,193.52万元，共计减

少45,241.79万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长34,485.61万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

增长率（%）

31.58

-7.35

-89.91

773.51

8.23

66.9

3.74

15.24

-0.84

14.36

货币性资产

53,699.26

-7.67

58,162.88

-42.74

101,571.97

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

法拉电子2018年负债总额为50,246.7万元，资本金为22,500万元，所有者权益为250,097.43万元，资产负债率为16.73%。

在负债总额中，流动负债为47,136.45万元，占负债和权益总额的15.69%；

短期借款为1,500万元，非流动负债为3,110.25万元，金融性负债占资金来源总额的1.53%。

负债及权益构成表

负债及权益总额

所有者权益

250,097.43

83.27

232,066.05

87.10

214,324.32

86.43

流动负债

47,136.45

15.69

32,758.37

12.29

32,315.28

13.03

非流动负债

3,110.25

1.04

1,612.13

0.61

1,326.06

0.53

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的35.6%，表明企业的偿债压力较大。

企业来自于收入分配性的负债较大，约占流动负债的31.21%。

3.负债的增减变化情况

2018年负债总额为50,246.7万元，与2017年的34,370.5万元相比有较大增长，增长46.19%。

2018年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

负债总额

50,246.7

46.19

34,370.5

2.17

33,641.33

短期借款

1,500

15.38

1,300

62.5

800

应付账款

13,786.03

-4.63

14,455.01

-2.16

14,774.61

其他应付款

454.42

-14.12

529.15

45.98

362.49

92.93

21.57

31,396

90.58

16,474.21

0.59

16,378.18

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

应付票据增加15,280.91万元，递延所得税负债增加1,344.3万元，短期借款增加200万元，应付利息增加3.65万元，共计增加16,828.86万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

其他应付款减少74.73万元，应交税费减少100.12万元，预收款项减少112.83万元，应付账款减少668.98万元，应付职工薪酬减少979.96万元，共计减少1,936.61万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长14,892.24万元。

5.权益的增减变化情况

2018 年所有者权益为250,097.43万元，与2017年的232,066.05万元相比有所增长，增长7.77%。

所有者权益变动表

所有者权益合计

7.77

8.28

资本金

22,500

资本公积

26,196.88

盈余公积

15,712.52

未分配利润

181,169.76

11.16

162,984.15

12.11

145,376.06

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

未分配利润增加18,185.61万元，共计增加18,185.61万元；

以下项目的变动使所有者权益减少：

其他综合收益减少4.47万元，共计减少4.47万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长18,181.14万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2018 年实现利润为52,976.61万元，与2017年的51,451.95万元相比有所增长，增长2.96%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2.营业利润

2018 年营业利润为52,953.13万元，与2017年的51,185.51万元相比有所增长，增长3.45%。

以下项目的变动使营业利润增加：

营业收入增加2,378.78万元，营业成本减少266.29万元，财务费用减少2,558.64万元，管理费用减少6,297.95万元，共计增加11,501.66万元；

以下项目的变动使营业利润减少：

营业税金及附加增加125.17万元，销售费用增加124.07万元，资产减值损失增加92.27万元，公允价值变动收益减少1,927.71万元，共计减少2,269.21万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润增长9,232.44万元。

3.投资收益

2018 年投资收益为1,648.82万元，与2017年的1,858.83万元相比有较大幅度下降，下降11.30%。

4.营业外利润

2018 年营业外利润为23.48万元，与2017年的266.44万元相比有较大幅度下降，下降91.19%。

5.经营业务的盈利能力

从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为172,142.2万元，比2017年的169,763.43万