中小企业信用担保系统与银行协作问题的研究.docx

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中小企业信用担保系统与银行协作问题的研究

2015届毕业设计（论文）

中小企业信用担保系统与银行协作问题的研究

学

院:

经济与管理学院

专

业:

财务管理______

班

级:

2011级1班___

学

号:

1110670032____

学生姓名:

朱星军___________

指导教师:

姜志华__________

二○一五年四月

浙江科技学院毕业设计（论文）、学位论文

版权使用授权书

本人朱星军学号1110670032声明所呈交的毕业设计（论文）、学位论文《中小企业信用担保系统与银行协作问题的研究》，是在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。

除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，与我一同工作的人员对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。

本毕业设计（论文）、学位论文作者愿意遵守浙江科技学院关于保留、使用学位论文的管理办法及规定，允许毕业设计（论文）、学位论文被查阅。

本人授权浙江科技学院可以将毕业设计（论文）、学位论文的全部或部分内容编入有关数据库在校园网内传播，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编毕业设计（论文）、学位论文。

（保密的学位论文在解密后适用本授权书）

论文作者签名：

导师签名：

签字日期：

年月日签字日期：

年月日 

内容摘要

中小企业在我国的国民经济发展中，是一支重要力量，是我国国民经济的重要组成部分，在创造社会财富，增加GDP，促进就业方面起了越来越大的作用。

但是，中小企业在全国内相对来说仍然是弱势群体。

在融资方面，中小企业始终被正规的商业银行所排斥。

信用担保是指企业在向银行融通资金过程中，根据合同约定，由依法设立的担保机构以保证的方式为债务人提供担保，在债务人不能依约履行债务时，由担保机构承担合同约定的偿还责任，从而保障银行债权实现的一种金融支持方式。

目前，信用担保机构在金融市场上的作用越来越大，可以说，信用担保机构发展的好坏关系到了中小企业的命脉，同时中小企业又是我国经济发展中相当重要的组成部分，因此，信用担保机构的发展对于我国经济的发展至关中要。

信用担保机构对于中小企业来说起着信用增级的作用。

它的信用服务的中介信，与银行的作用是不谋而合的。

如果信用担保机构能够和银行良好的协作，那么产生的作用绝不仅仅是1+1这么简单。

本文的框架结构如下

第一章主要介绍了中小企业的作用，以及选题的意义，还介绍了国内外如今对于这一课题的研究状况.第二章介绍了信用担保机构建立的理论模型依据，以及信用担保机构在现在中的一些情况。

第三章介绍了银担协作的必要性，以及合作之中存在的一些问题与矛盾，并且提出了相应的建议

关键词：

中小企业、信用担保、银行协作

ABSTRACT

SmallandmediumsizedenterprisesisanimportantforceinChina'snationaleconomicdevelopment.ItisanimportantpartofournationaleconomyandtheincreaseofGDP.SMSisplayingamoreandmoreimportantroleinpromotingthedevelopmentofoureconomic.However,smallandmedium-sizedenterprisesisstillthevulnerablegroups.smallandmediumenterpriseshasalwaysbeenrejectedbyregularcommercialbank.Creditguaranteemeansenterprisesgetloanfrombank,accordingtothecontract,whenthedebtorisunabletofulfillthedebt,guaranteeinstitutionsestablishedinaccordancewiththelawshouldpayforthedebt.Atpresent,thecreditguaranteeinstitutionsinthefinancialmarketismoreandmoreimportent,thedevelopmentofcreditguaranteeinstitutionsisrelatedtothedevelopmentofthesmallandmedium-sizedenterprises.SmallandmediumenterprisesistheimportantpartofChina'seconomicsothatthedevelopmentofcreditguaranteeinstitutionsisveryimportent.Thecreditguaranteeinstitutionscanenhancethecreditratingofsmallandmediumenterprises.Ifthecreditguaranteeinstitutionsandbankcancooperate,theeffectisverygood.

本文的框架结构如下

Thispaperisstructuredasfollows

第一章主要介绍了中小企业的作用，以及选题的意义，还介绍了国内外如今对于这一课题的研究状况第二章介绍了信用担保机构建立的理论模型依据，以及信用担保机构在现在中的一些情况。

第三章介绍了银担协作的必要性，以及合作之中存在的一些问题与矛盾，并且提出了相应的建议

Thefirstchaptermainlyintroducestheeffectofsmallandmedium-sizedenterprises,thesignificanceofthetopicandtheresearchstatusinChinaandabroad.thesecondchapterintroducesThetheoreticalmodelofcreditguaranteeinstitutions,andsomeprobleminthecreditguaranteeinstitutionsnow.ThethirdchapterintroducesthenecessityofcooperationofbankandThecreditguaranteeinstitutions,someproblemsincooperation,andthewaytosolvethem.

KEYWORDS：

Thesmallandmedium-sizedenterprise, creditguarantee, bankcooperation

正文目录

（目录最多列出三级标题）

第一章引言………………………………………………….

第一节选题背景与意义………………………………………...

第二节国内外文献综述…………………………………………

第二章信用担保理论分析…………………………………

第一节信用担保机构介入金融市场的分析………………………

第二节建立信用担保系统的现实需求……………………………

第三章我国信用担保机构与银行合作的必要性，合作方式及所存在的障碍以及问题………………………………………………………………

第一节信用担保机构与银行合作的必要性………………………

第二节信用担保机构与银行合作的方式…………………………

第三节信用担保机构与银行协作的问题及障碍分析………………

参考文献……………………………………………….……….

致谢……………………………….……………………………

附录

第一章引言

第一节选题背景及意义

中小企业在我国的国民经济发展中，始终是一支重要力量，是我国国民经济的重要组成部分。

中小企业作为市场竞争机制的真正参与者和体现者，在很大程度上可以说是经济发展的基本动力，反映了经济分散化、多样化性质的内在要求，体现出中小企业的先进性、革命性和生命力之所在。

同时，中小企业以其灵活而专业化的生产和经营，给配套的大企业带来协作一体化的好处，大大节约了成本，减少了风险，增强了盈利性。

中华人民共和国成立50余年来，中小企业始终是多数，担负着经济增长的重要任务。

中小企业量大面广，分而在国民经济的各个领域，并且日益成为经济增长的主要因素，对国民经济起到了有效的辅助和补充的作用。

有关资料显示，中小企业对各国经济的贡献率在不断上升。

特别是改革开放以来，中小企业得到了迅速发展，对国民经济发展的贡献越来越大，我国经济持续增长，中小企业功不可没。

据有关部门统计，20世纪80年代以来，中小企业的年产值增长率一直保持在30%左有，远远高于总的经济增长速度。

据第三次全国工业普查资料显示，“八五”期间国内生产总值净值的30%，工业净增加值的50%，来自于各种类型的中小企业，1996年我国中小企业的工业增加值占全部独立核算工业的56%以上。

20世纪90年代以来，我国工业新增产值的76.7%是由中小企业创造的。

如目前我国的食品、造纸和印刷行业产值的70%以上，服装、皮革、文体用品、塑料制品和金属制品行业产值的80%以上，木材、家具行业产值的90%以上，都是由中小企业创造的。

因而，经济学家吴敬链曾指出:

几十万个国有和乡镇政府所有的中小企业的放开和搞活，将是近期国民经济的主要增长点。

因此，中小企业在创造社会财富，增加GDP，促进就业方面起了越来越大的作用。

但是，中小企业在全国内相对来说仍然是弱势群体。

在融资方面，中小企业始终被正规的商业银行所排斥。

由于资本实力不够雄厚，风险控制不到位，而金融市场上几十年来始终被四大国有银行所垄断，又由于中小企业的资本市场相对来说不够的发达，导致中小企业融资渠道十分狭窄，不得不依靠内源融资与非正规的外源融资，而这会使得中小企业迟迟得不到健康的发展。

 信用担保是指企业在向银行融通资金过程中，根据合同约定，由依法设立的担保机构以保证的方式为债务人提供担保，在债务人不能依约履行债务时，由担保机构承担合同约定的偿还责任，从而保障银行债权实现的一种金融支持方式。

信用担保的本质是保障和提升价值实现的人格化的社会物质关系。

信用担保属于第三方担保，其基本功能是保障债权实现，促进资金融通和其他生产要素的流通。

截止2014年底，全国信用担保机构已经有4000多家，担保企业52.5万户。

但是仍然不能满足中小企业的需求。

而信用担保机构的综合实力与人员素质参差不齐，金融市场法律法规不够健全，银行与担保机构的合作意愿不强，使得信用担保体系建设始终得不到健康快速的发展。

本文尝试着从信用担保形成的理论，信用担保机构的生存状况，信用担保体系与银行之间的合作以及未来的发展趋势作出探讨，并且将我国的发展与国际上的做法进行对比。

这有助于国内信用担保体系的进一步完善以及发展，对我国金融市场

第二节国内外文献综述

一、信用担保担保体系经济学理论

（一）信息不对称理论

信息不对称理论由上世纪70年代三位经济学家——约瑟夫·斯蒂格利茨、乔治·阿克尔洛夫和迈克尔·斯彭斯研究的一种经济现象，指的是在市场上，人们对于相关信息的掌握程度是又差距的，有些人掌握的信息比较充分，在经济活动中就会比较有利。

而有些人掌握的信息相对较少，在经济活动中就会比较被动。

信息不对称在生活中无处不在，比如企业想要推广一项产平时会做大量的广告，企业对于自己的产品是比较了解的，就是信息优势方，而消费者在没有使用产品前仅仅只能通过广告曲了解这一产品，是信息劣势方。

中小企业在融资过程中，便存在着信息不对称的状况。

银行相对于企业的管理者来说，掌握的信息较少，而企业掌握的信息较多。

银行便会担心企业会隐瞒对自身不利的消息，从而不敢贷款，导致双方效益的损失。

（二）逆向选择理论

逆向选择理论由阿克洛夫在《“柠檬”市场：

品质不确定性与市场机制》中研究二手车市场时发明的，是指交易的双方对信息的掌握程度有差距，掌握信息有优势的一方，利用信息的优势为自身谋取利益，并给信息劣势的一方造成亏损的行为。

在二手车市场中，卖车的车主永远比买车的买主更清楚的了解自己自行车的状况以及它的价格。

因此只有当自行车的实际价值低于市场平均价值时，卖主才会以市场平均价值出售自行车，而高于市场平均价值的自行车因为价格没有优势而被挤出市场，导致市场上自行车整体质量下降的，只剩下劣质品。

最终导致市场失灵，经济效益损失。

同样的，中小企业融资时，企业本身远比任何人都清楚自己公司的状况，风险更大的企业永远更倾向于向银行融资。

因此银行不得不提高贷款利率来保证自己不受损失，从而使得盈利能力不高的企业没有能力向银行贷款，或者说资信条件较好的中小企业由于高利率而放弃融资，而高风险的中小企业会隐藏自己的风险接受银行的高利率贷款。

最终使得市场上只剩下高风险的贷款者。

（三）道德风险理论

道德风险指的是在完成交易后，合同的一方所面临的对方可能改变行为而损害到本方利益的风险。

例如消费者向保险公司买了自行车保险，当自行车丢失时由保险公司赔偿损失。

当没有购买保险时，消费者对于自行车必定上锁，小心翼翼的保护，但是购买保险之后，却对于自行车不再看重，锁也不上。

此时保险公司便蒙受损失。

当中小企业获得贷款后，由于管理者知道自己操纵的是贷款者的财产，可能会投资一些原本不敢投资的高风险高收益的金融产品，使得贷款者利益受

（四）金融中介理论

金融中介理论从信息经济学和交易成本的角度，对金融中介所提供的服务和具有的一些功能进行了详细的分析。

由于市场上交易成本、信息成本等等因素的存在，使得信息获取和交易监督等方面拥有比较优势的金融中介产生。

金融中介正是利用自身的专业化，可以获得规模效应和范围经济所带来的有利作用，达到降低交易成本的目的。

而交易成本的产生来自于许多方面的原因，其中信息不对称正是其中之一，由此带来了搜集信息、监督等各方面的成本。

信用担保公司作为第三方保证人为债务方向债权方提供担保。

在开展融资担保业务时，信用担保公司会对资金需求方进行信用评估，利用自身的专业优势，通过对信息的搜集和处理，甄选出适合的被担保人作为一种信用中介，信用担保的存在促进了交易的达成。

（五）风险转嫁理论

经济活动中由于不确定性因素的存在，经济活动参与主体在市场上经常面临各种不确定性导致损失的风险。

为了控制并转移这些风险，经济主体探索各种各样的途径，期望能够将风险放在可控范围内并进行有效管理，而风险转嫁便是其中的一种。

由于风险是客观存在的，所以经济主体在事前有目的性地将具有风险的一些活动或者是风险产生的可能导致的后果转移给其他经济主体承担，通过将风险进行转移，从而减少自身可能遇到的损失。

但这都只是转移了风险的承担者，而并没有将风险消除。

二、国内外学者对于信用担保体系建立的研究

在目前的研究中，对于信用担保体系主要存在着两种观点：

一种是认为信用担保体系本身存在缺陷，是行不通的。

另一种则认为信用担保体系是可行的，并从不同角度阐述担保机构存在的合理性以及作用。

（一）对信用担保体系的怀疑

有些研究者认为信用担保体系是不可行的，它的存在只能加剧金融市场上的道德风险及逆向选择的问题。

米什金（Mishkin,1995）在研究中就表达出他对政府直接参与贷款担保可能造成风险的忧虑，提出“政府担保是否会诱发另一种危机？

”迪米特里和曹（Dimitriandcho,1995））认为：

设计信用担保计划的目的并不是给不合格的小企业扶贫，而应该是促使借款企业能履约还款、减少银行放贷风险。

我国著名经济学家林毅夫（2001）提出，实施担保方案能否有效改变信息不对称问题，关键是信用担保机构能否具有甄别和监督被担保中小企业的动力和能力；不然，它只是起到了风险转嫁的作用。

吴敬链（2004）提出了我国担保业在超常发展之下暴露出的信用不足、管理混乱、监管缺失等等缺陷。

（二）认为信用担保体系可行的一些研究

马克（Marc）和尼克（Nick）研究指出，由政府发动的贷款担保计划在20世纪到80年代是成功的，极大地处理和解决了中小企业的融资问题。

尼格里尼和安德烈斯（NigriniandAndrie,202），在研究中也指出，一个信用担保计划虽然存在某些问题，但对于政府而言仍然是降低银行放贷风险的一个有效途径，并且可以通过这种方式促使他们更好地服务于中小企业。

曹凤岐（2001）指出，中国幵展中小企业信用担保业务，建立完善的信用担保体系具有重要的意义。

为中小企业进行信用担保，可以为中小企业提供相对公平的融资环境，分散银行风险的同时优化银行资产质量；开展中小企业信用担保业务也是进行投资体制改革的重要措施。

叩

（三）国内学者对于担保体系建立的看法和意见

在我国学者的研究中，不同研究人员提出了自己不同的看法，并提出了相应的意见。

邱锡丹（2009）认为发展中小企业信用担保是解决我国中小企业融资难问题的有效途径,同时中小企业信用担保问题也是我国金融组织结构演进中的一个重要方面,它直接影响着微观金融的运行效率,值得引起实业界、理论界和政府的重视。

王成瑞（2007）我国中小企业信用担保体系已经初步具备行业规模,它对我国中小企业的发展壮大也起到了积极作用。

但是现有中小企业信用担保体系在结构、经营和功能上存在三重制度性缺陷,保持该体系可持续发展的根本途径在于中小企业信用担保体系及其上下游环节两个层面上的制度创新。

唐平通过研究指出中小企业是我国国民经济发展的重要力量,但是目前中小企业发展的最大障碍是资金短缺问题。

他通过对中小企业融资困境分析表明,向金融机构贷款是解决中小企业融资困难的主要渠道,信用担保体系又是制约中小企业贷款的主要因素,目前我国现有中小企业信用担保体系远不能满足中小企业融资条件的要求。

顾海峰（2007）指出构建中小企业信用担保机制是解决中小企业融资瓶颈的重要途径,作为金融市场的重要组成部分,中小企业信用担保市场承担着重要的金融功能。

本文从讨论信用担保的功能出发,运用实证研究的方法,对我国中小企业信用担保体系存在的功能性缺陷进行了深入研究,并提出了功能性创新后的信用担保体系。

所谓功能性创新,就是要使我国中小企业信用担保体系具备强有力的风险运营能力,从而保障我国中小企业信用担保业的可持续发展。

第二章信用担保理论分析

第一节信用担保机构介入金融市场的分析

一、信用担保机构介入前后的博弈分析

（一）信用担保机构介入前的分析

假设市场中的参与者仅包括中小企业，银行以，而且不考虑经济活动的交易成本。

参与者在博弈中对于对方的支付情况有所了解，且同时做出决策，即同时博弈。

且银行的贷款利率为r，提供的贷款额为D，收到的利息为I,中小企业取得贷款后的投资收益为R。

设中小企业的策略选择为{履约还款，违约赖账}，银行的策略选择为{提供贷款，拒绝贷款}。

则双方的博弈矩阵如下

表2-1担保机构介入前的银行，企业博弈矩阵

中小企业

履约还款

违约赖账

银行

提供贷款

（I，R-I）

（-D-I,D+R）

拒绝贷款

（-I,-R）

（0，0）

由矩阵可得，无论银行怎么选择，对于中小企业来说为{违约赖账}都是最优策略。

即{违约赖账}是中小企业的占优策略。

而银行在了解中小企业的选择的前提下，必定会选择{拒绝贷款}这一策略，此时达到纳什均衡。

双方的纳什均衡组合策略是{拒绝贷款，违约赖账}，经济效率损。

（二）信用担保机构介入后的分析

在上诉假设中引入担保机构，担保机构为银行向企业的贷款提供担保，且假设担保为全额担保，如果企业违约，则有担保公司代为全额清偿贷款，并且同时企业需要向担保公司提供抵押物价值为C，支付担保费用c，且D

表2-2后银、企博奔的支付矩阵

中小企业

履约还款

违约赖账

银行

提供贷款

（I，R-I-c）

（I,D+R-C-c）

拒绝贷款

（-I,-R）

（0，0）

此时无论企业的选择如何，银行都可以收到贷款利息I，因此{提供贷款}是银行的占优策略。

对于企业来说，如果选择{履约还款，投资收益,为R-I-c,如果选择违约赖账，投资收益为D+R-C-c,又因为R-I-c

此时银行的收益为I，企业的收益为R-I-c。

由以上的分析可以得出，当没有担保机构参与时，银行与企业往往最终的选择结果时不合作，双方都没有收益。

但是当引入担保机构时，且担保机构的抵押物的价值大于贷款的本息和，企业与银行更倾向于选择合作，双方都获得收益，经济效率得到充分利用。

二、担保机构介入前后的信贷市场的资金供求状况分析

图2-1信用担保市场的资金供就

上图为简化的信贷市场的资金供求状况，对于企业来说吗，向银行贷款一般为主要的融资手段。

假设市场利率为Rm，由于中小企业的信用评级相对较低，风险较高，银行愿意提供的资金量较少，若完全根据市场供求，对于中小企业的贷款利率为Re，且Re>Rm。

但是在市场上存在利率管制，银行向中小企业的贷款利率只能是Rm,此时中小企业对于资金的需求量为Q4，但是资金的供给量仅为Q2，供不应求。

此时如果引入担保机构为中小企业的贷款进行担保，银行向中小企业贷款的风险降低，资金供给量加大，供求曲线由S1向左平移到S2。

此时资金供给量为Q3，且Q3>Q2，缓解中小企业资金压力，缩小信贷缺口。

信用担保机构具有专业性，使它能够在信用调查、对象甄别和风险管理等各个方面发挥优势，分担金融机构的放贷风险，其作为第三方介入信贷市场之后，可以在某种程度上刺激金融机构对中小企业的信贷资金供给，缩小融资缺口。

第二节建立信用担保系统的现实需求

一、中小企业融资困境

中小企业融资渠道主要分为内源融资渠道和外源融资渠道两大类。

其中，内源融资渠道包括内源性权益资本融资渠道和内源性债务资本融资渠道，外源融资渠道包括直接融资渠道、间接融资渠道和政策性融资渠道等。

在实际中，我国中小企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但对中小企业的作用仍很有限。

从银行贷款的难度较大。

随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。

从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。

但由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。

尤其是大型商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将中小企业拒之门外；而一些中小金融机构通过深入了解企业的实际生产经营状况，并客观评估其信贷需求和信贷风险，在满足中小企业融资需求方面发挥了积极作用。

从总体上来说，中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。

由于受到信息相对封闭、资产抵押能力弱等方面的局限，中小企业从银行等正规金融机构获得融资面临较大约束。

企业的融资