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27092财务管理题目
复利终值系数(F/P,i,n):
复利现值系数(P/F,i,n)或(P,i,n):
年金终值系数(F/A,i,n):
年金现值系数(P/A,i,n)
1、单利:
某人存入银行1000元,3年定期利率为12%,如果是单利,则3年到期本利和。
2、复利:
某人存入银行1000元,3年定期利率为12%,如果是复利,则3年本利和。
3、某人存入银行10000元,年利率为8%,三个月复利一次,问20年后有多少本利和?
4、某企业有一笔闲置现金,准备立即存入银行,准备在今后5年里每年年初取得一笔资金4000元交付保险费,在银行存款利率为10%的情况下,该企业现在应存多少才能满足这一要求。
5、某职工提前退休,A方案,每年年末支付2000元,10年i=10%。
B方案,一次性支付15000元,试分析A/B方案。
6、职工购房有两个方案,A方案,每年付4万元,i=10%,n=5,B方案,第5年末付25万元(F/A,10%,5)=6.105
7、王姓投资者持有票面为1000元1年期债券一张,票面利率为10%,现在持有9个月后急需变现,以1020元出售,由陈姓投资者购入并持有到期,要求分别计算两投资者的债券利率。
8、投资风险价值计算
(1)假设兴东公司准备投资开发一项新产品,根据市场预测,预计可能获得的年度报酬及概率资料如下:
市场状况
预计年报酬(XI)万元
概率(PI)
繁荣
一般
衰退
600
300
0
0.3
0.5
0.2
若已知此产品所在行业的风险报酬系数为8%。
无风险报酬率为6%,试计算
(1)计算兴东公司的投资收益的期望值。
(2)计算兴东公司的标准离差。
(3)计算兴东公司的标准离差率(4)导入风险价值系数计算公司预期的风险报酬率。
(5)计算该公司预测的投资报酬额。
9、时代公司有三种投资方案可供选择,三方案的年报酬率以及其概率的资料如下:
市场状况
发生概率
投资报酬率
甲方案
乙方案
丙方案
繁荣
一般
衰退
0.3
0.5
0.2
40%
20%
0
50%
20%
-15%
60%
20%
-30%
假设甲方案的风险报酬系数为8%,乙方案风险报酬系数为9%,丙方案的风险系数为10%,时代公司作为稳健的投资者欲选择期望报酬率较高而风险报酬率较低的方案,试通过计算作出选择。
10、预期收益率为10%,利率为6%,风险系数为20%,求风险报酬率。
11、某企业每日货币资金的收支差为640000元,有价证券利率为10%,每次买卖证券的交易成本为80元,若该企业所需货币资金余额的下限为零或者500元,是按两种情况分别确定最佳转换的和最佳上限。
1、银行规定3年定期存款利率为12%,某人存入1000元,3年计付利息为?
3年复利利息为?
P33
2、某企业从盈余公积下降拍卖行提取公益金100000元存入银行(复利,半年利率为5%),准备3年后提出盖宿舍楼,到期能提出多少款额?
P34
3、某工厂准备在5年后动用一笔资金100000元,用于更新一台设备,在银行复利年利率为10%的条件下,现在应该存入多少金额的资金?
P35
4、某企业从盈余公积中提出50000元存入银行(复利年利率为14%),到期需要125000元用于机器更新,问该机器还要用多少年才能有足够资金更新改造?
P35
5、如果某一工厂现从营业盈余中提取100000元存入银行,在5年后能够提取200000元用于厂房建设,银行必须提供多少利率才能保证企业这一目标实现?
P36
6、某企业预计在今后4年内每年年终从盈利中提取5万元存入银行,在复利年利率10%的情况下,4年后有多少款项可供该企业使用?
P38
7、某人计划于每季初向银行存入款项1000元,季利率为2%,该存款在年底可取出多少金额(及本利和,预付年金终值)(n=12/3=4)P45
8、某企业现有一笔闲置现金,拟准备立即存入银行,准备在今后5年里每年年初取得一笔资金4000元交付保险金,在银行存款年利率为10%的情况下,该企业现在应该存多少钱才能满足这一要求?
P45
9、某企业准备以100万元投资创办服装厂,根据生产规模和市场情况,对未来收益作如下估计,要求在银行年利率10%的情况下,对投资风险价值进行估算。
市场情况
预算年收益xi/万元
概率Pi
畅销
一般
滞销
50
30
15
0.3.
0.5
0.2
10、假设信诚股份有限公司当年的税后利润为84000元,当年1月1日发行在外的普通股为4000股,无优先股,库藏股票800股于同年4月1日收回,后又于7月1日出售库藏股200股,则当年发行在外普通股为?
每股盈余为?
P77
11、以东方公司为例,计算各类指标:
P78
东方公司资产负债表:
资产
负债与股东权益
流动资产:
现金31.8
应收账款132
存货120
预付款10.2
流动资产合计:
294
固定资产288
减:
累计折旧144
固定资产合计144
其他资产66
流动负债:
应付账款30
应付票据84
应付税金6
其他34
流动负债合计154
长期负债120
负债合计:
274
股东权益:
普通股110
保留盈余120
股东权益合计230
资产合计504
负债与股东权益合计504
东方公司损益表:
销售收入720
减:
销售成本480
毛利240
销售与管理费用150
利息费用18
营业利润72
其他收入(12)
税前收益60
所得税(33%)19.8
净收益40.2
现金股利12
保留盈余28.2
(1)流动比率=
(2)速动比率=
(3)净营运资金=
(4)资产负债率=
(5)资产净值负债率=
(6)长期资金负债率=
(7)利息保障倍数=
(8)资金流量偿债准备比率=
(补充资料,东方公司本年折旧基金为24万元,需支付本金为12万元)
(9)存货周转次数=
(补充资料,1998年初存货为96万元)
(10)存货周转天数=
(11)应收账款周转次数=
(补充资料,设全年销售均为赊销,1998年初应收账款余额114万元)
(12)平均收账期=
(13)资产周转率=
(14)资产报酬率=
(15)资产营业利润率=
(16)长期负债及所有者权益报酬率=
(17)资本金报酬率=
(18)销售利润率=
(19)销售毛利率=
(20)销售净利率=
12、某企业发行长期债券1000万元,筹资费率为1%,债券利息率为6%,所得税税率为33%,则长期债券成本率为?
P98
13、某企业1999年度的资金结构见表:
各种资金来源
金额
长期债券年利率8%
优先股年股息率6%
普通股30000股
500
200
300
合计
1000
普通股股票每股票面额100元,今年期望股息为10元,预计以后每年股息增加3%,该企业所得税假定为30%,假设发行各种证券均无筹资费,要求计算1999年度综合资金成本?
P102
14、某公司预计全年货币资金需求量为500000元,每次买卖证券的费用为80元,证券年利率为10%,则最佳货币资金持有量为?
P201
15、某企业每日货币资金收支差额为640000元,有价证券年利率为10%,每次买卖证券的交易成本80元,若该企业所需货币资金余额的下限为零或500元,试将两种情况分别群定最佳转换点和最佳上限?
P203
16、某工厂A种外购材料全年需要量为10000千克,预计每次订货费用为100元,单位储存费为1.60元,试确定该厂最佳采购批量?
P242
17、某企业每年需要生产某种零件3600个,生产设备每天能生产400个,每日领用100个,每批调整准备成本为200元,每个零件尼恩年的储存成本为1元,试求最优生产批量和最优生产批数?
P244
18、某公司拟引进一套设备,通过银行贷款一次性投资18万元,投产后每年获利1.5万元,使用期为6年,期末净残值预计为6万元,银行利息按年息7.2%单利计算,试问该投资方案是否可行?
P254
19、新亚电扇厂有甲乙两种固定资产投资方案备选,甲方案所需一次性投资额为25600元,使用年限为4年,预计期末残值8000元:
乙方案一次性投资额为20000元,使用年限为4年,期末无残值,设资金成本为14%,两个方案各年净现金流量见表,根据以上资料,计算两方案的净现值?
P255
年份
甲方案
乙方案
净利
折旧
净现金流量
净利
折旧
净现金流量
1
2
3
4
6000
6000
6000
6000
4400
4400
4400
4400
10400
10400
10400
10400
5000
6000
7000
8000
5000
5000
5000
5000
10000
11000
12000
13000
合计
24000
17600
41600
26000
20000
46000
20、某企业拟利用银行贷款引进一套设备,设备一次性投资需120000元,使用期为10年,期末无残值,投资后每年可提供税后净利和折旧22000元,设资本成本为13.5%(按复利计算),试作出是否应实施该项的投资的决策。
P259
21、某企业拟建一座装置,一次性投资需98万元,使用年限为5年,期末无残值,设备所需资金全部借入,银行利率为10%(按复利计)。
当年投产,有关各年净现金流量资料见表
年份
1
2
3
4
5
净现金流量
15
30
30
35
35
该例中的净现金流量不等,故应顾及一个折现率。
根据经验,设该折现率为12%,经过第一次测算,净现值大于零,再设折现率为14%,经测算,净现值小于零,故可知内含报酬率应该在12%~14%之间。
计算过程见表:
- 配套讲稿:
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