PVC及烧碱行业分析报告.docx

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PVC及烧碱行业分析报告

氯碱PVC及烧碱行业分析报告

2011年1月

一、行业管理体制、行业主要法规及政策

1、行业主管部门及相关组织

PVC及烧碱属于化学工业中的氯碱行业。

本行业的宏观主管部门是国家发展与改革委员会，国家发改委通过不定期发布《产业结构调整指导目录》，列明化工行业中鼓励、限制和淘汰类的技术和项目，对本行业的发展进行宏观调控。

氯碱行业的行业协会组织为中国氯碱工业协会，其主要职能为：

贯彻国家发展氯碱行业的政策，通过信息咨询、技术经验交流等各种形式为企业提供服务等。

此外，氯碱行业还受到工商、质检、环保、安全等部门的监督。

2、行业相关经济政策

目前，对氯碱行业发展有重大影响的经济政策或产业政策主要有：

（1）《促进产业结构调整暂行规定》

2005年11月9日，国务院发布了《关于发布实施〈促进产业结构调整暂行规定〉的规定》（国发[2005]40号），对国家未来产业结构发展方向进行了原则性规定，标志着氯碱行业在未来几年中产业整合力度会不断加大。

未来我国氯碱产业发展将呈现产业资源整合、装置大型化以及发展安全型工艺技术等趋势。

（2）《产业结构调整指导目录》

为规范市场竞争格局，促进产业健康发展，2005年12月2日，国务院批准了《产业结构调整指导目录（2005年本）》，将“20万吨/年及以上氧氯化法制聚氯乙烯”列为鼓励类项目，将“新建年产20万吨以下乙烯氧氯化法聚氯乙烯项目、年产12万吨以下电石法聚氯乙烯项目”列为限制类项目。

《产业结构调整指导目录》将有利于我国氯碱行业的产业整合，使产能逐步向有资源优势、成本优势、技术优势、市场优势的龙头企业集中。

（3）《关于完善差别电价政策的意见》

2006年9月，国务院办公厅转发国家发改委《关于完善差别电价政策的意见》，规定对电解铝、铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、黄磷、锌冶炼八个高耗能行业实行差别电价政策。

自2008年1月1日起，淘汰类企业的加收电价从原来的每千瓦时0.05元调高到0.20元，限制类企业提价标准由0.02元调高到0.05元，同时规定各地已经实行优惠电价的要立即停止执行。

差别电价的实施对于淘汰落后产能、遏制低水平重复建设、促进氯碱产业结构调整具有积极作用。

（4）《关于进一步贯彻落实差别电价政策有关问题的通知》

2007年10月12日，国家发改委、财政部和电监会联合发布了《关于进一步贯彻落实差别电价政策有关问题的通知》，要求各省级电网公司严格按照省级人民政府有关部门确定的企业名单，全面、及时地将差别电价政策落实到位，取消对电解铝、铁合金和氯碱企业的电价优惠政策。

其中对氯碱行业的电价优惠，原则上2008年内取消。

对于聚氯乙烯行业而言，尤其是电石法工艺，原材料电石生产过程中主要的成本消耗即为电，此外聚氯乙烯生产过程中耗电量也比较大，因此优惠电价的取消将使得聚氯乙烯的生产成本有较大提高。

但是，对于拥有电力资源的氯碱企业，成本优势则得到进一步强化。

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（5）《氯碱（烧碱、聚氯乙烯）行业准入条件》

2007年11月2日，国家发改委发布了《氯碱（烧碱、聚氯乙烯）行业准入条件》，从产业布局、规模、工艺与装备、能源消耗、安全、健康、环境保护以及监督与管理等方面对氯碱行业的进入标准进行了规定，其中明确规定：

新建氯碱生产企业应靠近资源、能源产地，除搬迁企业外，东部地区原则上不再新建电石法聚氯乙烯项目和与其相配套的烧碱项目。

新建烧碱装置起始规模必须达到30万吨/年及以上，新建、改扩建聚氯乙烯装置起始规模必须达到30万吨/年及以上；新建、改扩建电石法聚氯乙烯项目必须同时配套建设电石渣制水泥等电石渣综合利用装置，其电石渣制水泥装置单套生产规模必须达到2,000吨/日及以上。

鼓励新建电石法聚氯乙烯配套建设大型、密闭式电石炉生产装置，实现资源综合利用。

（6）《关于鼓励利用电石渣生产水泥有关问题的通知》

2008年4月30日，国家发改委发布了《关于鼓励利用电石渣生产水泥有关问题的通知》，明确规定：

现有电石法聚氯乙烯生产装置配套建设的电石渣制水泥生产装置规模，不受产业政策所定规模的限制，但须达到1,000吨/日及以上，同时鼓励规模较小的电石法聚氯乙烯企业通过与周边水泥企业或其他可消纳电石渣的企业合作，使电石渣得到充分利用；新建、改扩建电石法聚氯乙烯项目，必须同时配套建设电石渣生产水泥等电石渣综合利用装置，其电石渣生产水泥装置单套生产规模必须达到2,000吨/日及以上；现有电石渣水泥生产线可以采用湿磨干烧生产工艺进行改造，新建电石渣水泥生产线装置必须采用新型干法水泥生产工艺；利用电石渣生产水泥的企业，经国家循环经济主管部门认定后，可享受国家资源综合利用税收优惠政策。

其他与氯碱行业相关的规定还有国家对PVC、烧碱产品制订的产品质量标准和产品能耗标准等。

二、PVC产品市场基本情况

1、PVC产品概况

（1）PVC产品的分类及主要应用领域

PVC全名为Polyvinylchlorid，是世界五大通用材料之一，全球总产量仅次于聚乙烯而居塑料产量第二位。

PVC因其优良的耐化学腐蚀性、电绝缘性、阻燃性、质轻、强度高且易于加工的优点，被广泛应用于工业、农业、建筑、电子、医疗、汽车等领域，成为应用领域最广的塑料品种，在国民经济中占据重要地位。

PVC制品可以分为软制品和硬制品两类，欧美以硬制品消费为主，普遍占PVC下游消费的60%以上。

按聚合度的不同，PVC制品又包括通用型（分为SG-1～SG-8八种型号）和特种树脂。

各类型主要用途如下：

国内以通用型为主，其中5型（SG-5）树脂较为普遍。

跟据中国氯碱工业协会统计，目前国内建筑业消费量已占PVC挤出产品的70%以上，建筑业的发展需要大量塑料建材、管材、片材，取代传统的木材、金属和水泥等，以节约能源，保护环境，是我国PVC产品下游最主要的消费行业。

（2）PVC生产工艺路线

PVC是由氯乙烯单体（VCM）聚合而成。

目前氯乙烯单体的生产主要有两种原料路线：

以石油乙烯为原料的乙烯氧氯化法，称为石油路线；由乙炔和氯化氢合成VCM单体，乙炔来自电石，称为电石路线。

石油路线在西欧、北美、中东等地区应用广泛，电石路线则在中国发展较快。

基于我国“富煤贫油”的资源结构以及电石的生产工艺技术相对成熟等特点，在资源丰富的西部地区发展电石法PVC是国内氯碱产业发展的必然选择。

2008年末电石法生产聚氯乙烯树脂的装置产能占国内聚氯乙烯树脂总产能已经接近75%的水平。

2、PVC产品市场竞争格局和市场化程度

（1）全球市场竞争格局

在全球市场上，PVC生产与开发能力较强的企业主要有：

日本信越（ShinEtsu）、台塑集团（FPC）、美国OXYCHEM公司、韩国LG等少数巨头，它们凭借领先的综合研发和规模优势占据了国际PVC市场的大部分份额。

根据Cmwin化工网统计，前十大PVC生产企业的产能超过全球产能的40%。

（2）国内市场竞争格局

PVC市场基本属于完全竞争市场，产品差异较小，行业集中度不高。

根据中国氯碱工业协会统计，截至2009年末，我国PVC生产企业已经超过100家，产能位列全国前十位企业的总生产能力接近全国总产能的三分之一，但与聚氯乙烯强国相比，我国聚氯乙烯树脂行业领先企业的产能依然较低，行业集中度有待进一步提高。

目前，国内PVC行业的竞争主要来自于两方面：

一是国内不同工艺路线企业之间的竞争；二是相同工艺路线（电石法）企业之间的竞争。

由于我国缺乏石油资源，石油乙烯路线产能仅占国内总产能的25%，因此，电石法企业之间的竞争构成了国内聚氯乙烯行业内的主要竞争。

同时，由于我国PVC的产能、产量主要分布于华北和华东地区，因此，东部地区内的竞争要大于西部地区的竞争。

PVC产品属于大宗化工基础原料，产品质量和性能差异较小，产品的竞争能力主要体现在生产成本的高低。

获取更为廉价的原料，降低生产成本成为过去几年行业内企业竞争的焦点。

未来随着我国PVC产能逐步向中西部资源富集地区转移，尤其是政府对优惠电价的取消和差别电价的执行，环保、节能减排力度的加大，氯碱行业传统价格竞争模式必然会向企业综合竞争模式转变。

同时具备原料优势、成本优势、技术优势、资金优势、管理优势的企业，并发展为“煤－电－电石－PVC－其他衍生产品”产业链一体化的大型综合企业，将在未来的竞争中处于有利地位。

3、行业内主要企业

根据中国氯碱工业协会的统计，截至2009年末，中国聚氯乙烯生产企业已经超过100家，产能前十位的企业生产能力已经超过全国的30%，产能较大的企业主要集中在华北、华东、西北地区，产能较大的企业主要仍旧集中在老牌的乙烯法生产企业以及凭借资源优势发展起来的西部地区企业。

4、进入PVC市场的主要障碍

（1）成本壁垒

PVC属于基础化工原料，产品差异性较小，在国内完全竞争的市场格局下，成本高低是影响企业竞争能力的最主要因素。

由于行业特性，原材料和能源在产品成本中占有较高比重。

石油乙烯法的成本主要受石油价格影响；电石法的生产成本主要受电石成本影响，一般而言，电石成本占PVC成本的70%左右，而电力成本又占到电石成本的60%左右，由于我国西部电力资源丰富，电价相对较低，与东部电石法生产企业相比，西部电石法生产企业在成本方面具有一定优势。

而具备资源禀赋，配套电石生产的企业，将构筑更加坚实的成本壁垒。

（2）产业政策壁垒

为促进氯碱行业产业结构升级，规范行业发展，按照“优化布局、有序发展、调整结构、节约能源、保护环境、安全生产、技术进步”的可持续发展原则，国家发改委制订发布了《氯碱（烧碱、聚氯乙烯）行业准入条件》，并自2007年12月1日起开始执行：

在产业布局方面要求新建氯碱生产企业应靠近资源、能源产地，东部地区除搬迁企业外原则上不再新建电石法聚氯乙烯项目和与其相配套的烧碱项目；工艺方面要求新建、改扩建电石法聚氯乙烯项目必须同时配套建设电石渣制水泥等电石渣综合利用装置；准入条件还从能耗指标和环保方面对新建项目设定了标准。

产业政策的调整大大提高氯碱行业的资金、技术、人才、资源门槛。

（3）规模壁垒

生产PVC所需投资规模较大，固定成本较高，规模效益比较明显。

规模大的企业在与供应商的谈判中处于更有利的地位，有利于降低原材料成本。

产销量大的企业，市场占有率也相应较高，具有更大的市场影响力，相对更容易获得客户。

PVC生产企业一旦产销达到较大规模后，边际成本将逐步降低，并增强抗风险能力。

（4）资金壁垒

PVC行业属于资本密集型行业，固定资产投资大，对企业的资金实力有很高的要求。

随着国内PVC企业平均规模逐步扩大，行业新进者必须建成高起点、大规模的专业化生产企业才有立足之地。

同时，随着国家对安全、环保监管的日益严格，氯碱生产装置建设必须配套相应的大型环保装置（如电石路线必须配套电石渣制水泥装置等），资金投入较多，大部分的中小企业一般无力承担。

因此，投资本行业的厂商必须具备强大的资金实力，存在一定的资金壁垒。

5、PVC市场供求状况及变动

（1）PVC市场供应状况

近十年来全球聚氯乙烯树脂产能年复合增长率达4.6%，1992年世界PVC产能为2,200万吨，2002年PVC产能达到3,400万吨，2005年世界PVC产能上升到3,900万吨，预计到2010年世界PVC产能约为4,300万吨。

（资料来源：

《PVC树脂行业发展现状与趋势》－《化学经济》2007.3）

全球PVC产能主要集中在亚太、北美和西欧地区，2005年三个地区产能合计占全球产能的80%以上。

目前，西欧产能正在逐步收缩；北美产能有扩大的趋势，但是增长幅度较小；亚太地区产能增幅较大，新增部分主要集中在日本、韩国、中国大陆和中国台湾。

根据中国氯碱工业协会统计，