证券从业资格金融市场基础知识第五章 债券第三节 债券交易.docx

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证券从业资格金融市场基础知识第五章债券第三节债券交易

证券从业资格

金融市场基础知识

第五章　债券

第三节　债券交易

分类：

财会经济证券从业资格

主题：

2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库

科目：

金融市场基础知识

类型：

章节练习

一、单选题

1、询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括（）。

①报价

②格式化询价

③协商

④确认成交

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

C

【试题解析】：

考点：

考查询价交易方式的步骤。

询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价.格式化询价和确认成交三个步骤。

2、下列关于双边报价的说法正确的是（  ）。

A.双边报价的报价要素比公开报价多了债券待偿期.对手方和对手方交易员三个要素

B.双边报价发出后，未成交的部分不可撤销

C.双边报价可以点击确认成交，无须与报价方进行交谈

D.双边报价系统根据价格优先原则进行撮合

【参考答案】：

C

【试题解析】：

双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报相应券种的买入和卖出两个交易方向的报价。

双边报价发出后，未成交的部分可予撤销。

双边报价可以点击确认成交，即报价发出后，应答方只需要填入成交券面总额并选择本方清算账户即可直接确认成交，无须与报价方进行交谈。

系统根据时间优先原则进行撮合，即单向撮合。

3、关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有（）。

①询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价.格式化询价和确认成交三个步骤

②询价交易方式下，报价包括意向报价.双向报价（仅适用资产支持证券）和对话报价

③询价交易方式下，报价方式包括做市报价.点击成交报价和限价报价

④点击成交报价是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量的报价

A.①②④

B.①③

C.②④

D.①③④

【参考答案】：

正确

【试题解析】：

考点：

③项，点击成交交易方式下可用做市报价.点击成交报价和限价报价。

4、中央国债登记结算有限责任公司的义务包括（）。

①设置账簿

②切实保护客户债券安全

③为客户保守商业秘密

④保存完整业务记录

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

D

【试题解析】：

考点：

考查中央国债登记结算有限责任公司的义务。

中央国债登记结算有限责任公司的义务包括设置账簿，及时准确记录托管事务的处理情况，保存完整的业务记录；将自有债券和其他财产与客户代理托管的债券分别开设账户，予以分别管理，不得擅自挪用客户的债券；切实保护客户债券的安全，对客户的债券托管账户记录的真实性与准确性负责；除不可抗拒的因素外，需对因自身原因给客户造成的损失进行赔偿；必须为客户保守商业秘密等。

5、下列关于债券成交原则的说法中，错误的是（  ）。

A.价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券

B.时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交

C.价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交

D.客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖

【参考答案】：

C

【试题解析】：

审题，题目问的错误的是B.C选项前四个字是不一样的时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交，C项错误。

6、债券买卖交易中有公开报价.对话报价.双边报价和小额报价四种报价方式，（）可通过点击确认.单向撮合的方式成交。

①公开报价

②小额报价

③双边报价

④对话报价

A.①②

B.①③

C.③④

D.②③

【参考答案】：

D

【试题解析】：

考点：

考查点击确认.单向撮合的方式。

债券买卖交易中有公开报价.对话报价.双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认.单向撮合的方式成交。

7、以下说法正确的有（）。

①期货合约在交易所内交易

②远期合约交易双方按规定比例缴纳保证金

③期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大

④远期合约如中途取消，须经双方同意，任何单方的意愿无法取消合约

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

错误

【试题解析】：

考点：

考查远期合约和期货合约交易的特点。

期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。

8、信用评级程序包括（）。

①评级准备，实地调查

②初评阶段，评定等级

③结果反馈与复评，结果发布

④文件存档，跟踪评级

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

D

【试题解析】：

信用评级的程序包括：

1．评级准备；2．实地调查；3．初评阶段；4．评定等级；5．结果反馈与复评；6．结果发布；7．文件存档；8．跟踪评级

9、远期交易和期货交易的区别主要表现在（  ）。

Ⅰ．交易场所不同

Ⅱ．合约的规范性不同

Ⅲ．交易风险不同

Ⅳ．保证金制度不同

A.Ⅰ.Ⅱ.

B.Ⅰ.Ⅲ.

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【参考答案】：

D

【试题解析】：

远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：

（1）交易场所不同。

期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。

（2）合约的规范性不同。

期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种.规格.质量.交货地点.结算方式等也有统一规定。

远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。

（3）交易风险不同。

期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。

远期合约须到期才交割实物.货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。

（4）保证金制度不同。

期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金（或被称为定金）是否要付.付多少，也都由交易双方确定，无统一性。

（5）履约责任不同。

期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。

远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。

10、现券交易也可以被称为债券的（），是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。

A.回购交易

B.远期交易

C.即期交易

D.市场交易

【参考答案】：

C

【试题解析】：

现券交易也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易

11、债券竞价原则的主要内容是（  ）。

A.价格优先，时间优先，客户委托优先

B.数量优先，时间优先，客户委托优先

C.价格优先，时间优先，数量优先

D.价格优先，数量优先，客户委托优先

【参考答案】：

正确

【试题解析】：

在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。

这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。

这种竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先.时间优先.客户委托优先。

12、一般情况下，债券有以下（）兑付方式。

①到期兑付

②提前兑付

③债券替换

④分期兑付

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

D

【试题解析】：

考查：

考查债券的五种兑付方式。

一般情况下，债券有五种兑付方式：

到期兑付.提前兑付.债券替换.分期兑付和转换为普通股兑付。

13、目前，可进行跨市场转托管的债券是（）。

①附息国债

②公司债

③企业债

④地方债

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

错误

【试题解析】：

考点：

考查可跨市场交易的债券，目前只有国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以。

14、债券的开户合同应当包括如下事项（）。

①委托人的真实姓名.住址.年龄.职业.身份证号码

②委托人与证券公司之间的权利和义务

③确立开户合同的有效期限

④延长合同期限的条件和程序

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

D

【试题解析】：

考点：

考查开户合同需要包含的事项。

开户合同应包括如下事项：

委托人的真实姓名.住址.年龄.职业.身份证号码等；委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分；确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。

15、评级的主要内容包括（）。

①法人代表素质

②流动资产周转次数

③资本金利润率

④贷款到期偿还率

A.①③

B.①④

C.②③④

D.①②③④

【参考答案】：

D

【试题解析】：

考点：

评级的主要内容包括：

（1）企业素质：

包括法人代表素质.员工素质.管理素质.发展潜力等；

（2）经营能力：

包括销售收入增长率.流动资产周转次数.应收账款周转率.存货周转率等；（3）获利能力：

包括资本金利润率.成本费用利润率.销售利润率.总资产利润率等；（4）偿债能力：

包括资产负债率.流动比率.速动比率.现金流等；（5）履约情况：

包括贷款到期偿还率.贷款利息偿还率等；（6）发展前景：

包括宏观经济形势.行业产业政策对企业的影响；行业特征.市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等。

16、现券交易的交易和结算方式是（　　）。

A.净价交易.净价结算

B.净价交易.全价结算

C.全价交易.净价结算

D.全价交易.全价结算

【参考答案】：

错误

【试题解析】：

现券交易按净价交易.全价结算；资产支持证券按每百元面额对应的本金进行报价。

17、中小金融机构和非金融机构是（  ）的间接结算成员。

A.网上交易市场

B.商业银行柜台市场

C.银行间债券市场

D.交易所债券市场

【参考答案】：

C

【试题解析】：

银行间债券市场成员根据其是否与中央债券簿记系统直接联网办理债券结算业务而分为直接结算成员和间接结算成员。

间接结算成员主要是中小金融机构和非金融机构。

18、在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。

这一程序必须遵循特殊的原则，又被称为竞价原则。

这种竞价规则的主要内容是（）。

①价格优先

②时间优先

③客户委托优先

④合同优先

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

正确

【试题解析】：

在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。

这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。

这种竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先.时间优先.客户委托优先。

19、与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下（）方面。

①远期交易买卖双方必须签订远期合同

②远期交易的买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的时间间隔

③远期交易通过正式谈判，双方达成一致后签订合同才算成立

④远期交易存在价格风险，价格会随着时间的推移而变动

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

正确

【试题解析】：

考点：

考查远期交易与现券交易的区别。

与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下几个方面：

（1）远期交易买卖双方必须签订远期合同，而现券交易则无此必要。

（2）远期交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔，相差的时间达几个月很常见，有时甚至达一年或一年以上。

而现券交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。

（3）远期交易往往要通过正式的磋商.谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立，而现券交易随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序。

注意远期交易的货款早已谈妥，不会随时间的推移而改变。

20、交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，本系统内债券实行（　　）交易模式，跨系统实行（　　）交易模式。

A.T+0．T+0

B.T+0，T-1

C.T-0，T+1

D.T+0，T+1

【参考答案】：

D

【试题解析】：

交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，但本系统内债券实行T+0交易模式，跨系统实行T+1交易模式，即当日通过竞价系统买入的债券，可于当日通过该系统卖出，但要于次一交易日才能通过固定收益综合电子平台卖出。

21、银行间债券市场成员根据其是否与中央债券簿记系统直接联网办理债券结算业务而分为直接结算成员和间接结算成员。

其中，间接结算成员主要是（）。

①中小金融机构

②存款类金融机构

③非金融机构

④大型金融机构

A.①②

B.③④

C.②④

D.①③

【参考答案】：

D

【试题解析】：

考点：

考查银行间债券市场间接结算成员。

银行间债券市场成员根据其是否与中央债券簿记系统直接联网办理债券结算业务而分为直接结算成员和间接结算成员。

其中，间接结算成员主要是中小金融机构和非金融机构。

22、证券交易所的交易价格按竞价的方式进行，竞价方式包括（）。

①口头报唱

②书面竞价

③板牌竞价

④计算机终端申报竞价

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

【参考答案】：

错误

【试题解析】：

竞价方式包括口头报唱.板牌竞价以及计算机终端申报竞价三种。