如何看股票基本面.docx

如何看股票基本面.docx

《如何看股票基本面.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《如何看股票基本面.docx（20页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

如何看股票基本面

林炎生 10:

57:

25

今天和大家说说怎么看一个股票的基本面

林炎生 10:

58:

10

为什么一些股票看起来业绩很不错，但就是不涨呢？

   杨楚 10:

58:

22

林炎生 10:

58:

27

这个问题我想你们有时会有这个疑问

林炎生 10:

59:

03

原因就是股票他的业绩成长性不好，业绩虽然很稳健，每年都是盈利的，

林炎生 10:

59:

26

我简单来讲

林炎生 10:

59:

44

怎么看一个股票的未来的成长性呢

林炎生 10:

59:

52

林炎生 11:

00:

05

看机构的报告

林炎生 11:

00:

51

比如说这个股2016 2017 2018年，机构预测收益，呈现良好的成长性

林炎生 11:

01:

42

另外，再看这个股以往的业绩净利润的收入是一次性收入还是主营业务的收入

林炎生 11:

01:

52

怎么看？

林炎生 11:

01:

58

看财务报表

林炎生 11:

02:

06

   杨楚 11:

02:

13

好，你继续说，我们静静看

林炎生 11:

02:

46

比如说，看这个公司的财务报表，我们发现前面连续几个季度，业绩扣除一次性收入后，都是与没有扣除的数据基本一致，说明这个公司的业绩净利润收入基本都是属于主营收入

林炎生 11:

03:

27

说明这个公司的管理层，没有一心二意，是专注于主营业务的经营，

林炎生 11:

03:

55

综合上面两个方面，就可以判断，这个公司，业绩稳健，而且未来有很好的成长性

林炎生 11:

04:

48

我们再来看这个股

林炎生 11:

04:

51

林炎生 11:

05:

17

从这个股的财务报表来看，每股收益扣除后，也就是扣除一次性收入之和，每股收益是亏损的

林炎生 11:

05:

27

说明这个公司，主营业务不咋地

林炎生 11:

06:

22

也说明，短期半年报公告的业绩虽然看起来很漂亮，但实际是是因为一次性收入导致的，那么这种公司，他后续业绩的持续性就不强，很有可能这个季度业绩很好，下个季度业绩就很差

林炎生 11:

06:

46

所以这种股票，他的成长性就不是很好

林炎生 11:

07:

54

其实，这跟我们在投资一个公司，看一个项目是一样的

林炎生 11:

08:

07

一个公司未来的成长性如何，从财务报表可以看出来

林炎生 11:

08:

55

举个案例

林炎生 11:

09:

49

今年3月份，选出来的金股300072三聚环保，三月份，我和同事看好这个股

林炎生 11:

10:

01

原因就是看中了上面2个因素

林炎生 11:

11:

29

林炎生 11:

11:

47

第一：

后面3年业绩预测呈现良好的高增长

林炎生 11:

12:

10

林炎生 11:

12:

43

财务报表，前面连续几个季度，扣除后的收益与没扣除的收益基本一致，说明这个公司的业绩是属于主营业务的高收益

林炎生 11:

13:

39

林炎生 11:

14:

01

从估值的角度来看，这个股目标价是在50元以上

林炎生 11:

14:

25

所以当时，是一个很不错的介入点，或者说，越跌就是越加仓的机会

林炎生 11:

14:

52

另外，选股的时候还要看股票的行业属性

林炎生 11:

15:

17

三聚环保，属于环保类，国家政策扶持，未来前景非常好

林炎生 11:

16:

33

讲到这里，也许你们有个疑问，为什么说这个股目标价在50元以上

林炎生 11:

16:

47

这个是关键，

林炎生 11:

16:

50

也是绝招

   杨楚 11:

17:

46

林炎生 11:

18:

52

有2个方法，一个是简单粗略的方法，但准确度差一些

林炎生 11:

19:

08

另一个方法是科学一些，准确一些，合理一些的算法

林炎生 11:

19:

27

先教大家最简单的方法

林炎生 11:

19:

44

林炎生 11:

19:

57

看到这个业绩预测了吗

林炎生 11:

20:

03

我框起来的位置

林炎生 11:

21:

21

2016年到2017年期间，这个股票的合理估值，最简单的估算公式：

（2017年的业绩收益数值-2016年的业绩预测收益数值）*100

林炎生 11:

21:

56

（2017年的业绩收益数值-2016年的业绩预测收益数值）*100*0.8

林炎生 11:

22:

19

为什么后面要乘以0.8，很简单，打个八折

林炎生 11:

22:

40

留2折空间给主力

林炎生 11:

22:

46

林炎生 11:

22:

57

比如说300072，上面这个股

林炎生 11:

23:

24

2016 预测收益1.25

2017预测1.84

2018预测 2.48

林炎生 11:

24:

27

那么这个股2016-2017年合理目标价是：

（1.84-1.25）*100*0.8=47.2元

林炎生 11:

24:

57

所以，在20元的时候，我们发现这个股

林炎生 11:

25:

09

觉得这个股是有翻倍潜力

林炎生 11:

25:

34

3月份发现的时候价格是20元

林炎生 11:

25:

48

今天9月5日的价格是47.52

林炎生 11:

25:

58

已经达到目标了

林炎生 11:

27:

24

林炎生 11:

28:

14

好啦，今天就先教大家这个简单的估值法，不要问我这个公式怎么来的，这是绝招

林炎生 11:

29:

53

最后，有一个非常重要的提醒：

这个估值的绝招只适合高成长性的行业，例如环保，医药，软件服务、网络游戏，电商等等，不适合高负债的行业，比如说不适合银行，地产，钢铁，煤炭这类行业

林炎生 11:

29:

57

这个是前提

林炎生 11:

30:

56

好了，今天举例的这个300072目前估值已经合理，投资价值不大了，后面再涨就是泡沫

林炎生 11:

31:

09

所以什么时候应该买股票，什么时候应该卖股票

林炎生 11:

31:

21

对于这个方法来讲，就非常简单了

林炎生 11:

31:

33

那个股票是在裸游，一目了然

林炎生 11:

32:

25

根据这个方法，整个A股市场，接近3000个股票，筛选一遍，发现成长行业，符合这个方法的，低估值的，不超过30个

林炎生 11:

32:

34

发现一个是一个

林炎生 11:

32:

36

都是金股

林炎生 11:

32:

48

都是金矿

林炎生 11:

33:

24

有兴趣的，你们可以去找找看

林炎生 11:

34:

55

好了，今天这个粗略型的估值方法，股价目标预测方法，就讲到这里，对于更合理，科学一些的方法，改天有时间再讲，或者你们有兴趣我再讲

林炎生 11:

37:

51

股市从来都不缺机会，缺的是细心，缺的是时机的把握，缺的是持股的耐心

林炎生 11:

39:

14

旭东，昨天说有好东西，要分享，其实我的经验一直都在分享，只不过在没有成型的时候，可能少说

林炎生 11:

40:

05

股票这东西靠悟，没人教，没人领入门，可能要走很多弯路

林炎生 11:

41:

06

以前几年，我专注于技术研究，近一年，我专注于基本面研究

林炎生 11:

41:

28

以后，可能会技术面和基本面相结合，波段滚动操作

林炎生 11:

42:

06

底仓控制，未到达目标之前，结合技术方法，适当波段操作

林炎生 11:

42:

45

好了，今天花了一些时间，就讲这些了

林炎生 11:

43:

02

有兴趣的，有时间可以过来我这边交流

林炎生 11:

43:

17

也可以直接上我们公司

林炎生 11:

44:

55

最后补充一点，为什么银行股业绩很稳健，股价不涨

林炎生 11:

45:

02

比如说农业银行

林炎生 11:

45:

14

林炎生 11:

45:

33

从这里，看未来3年，农行的业绩增长率基本是持平的

林炎生 11:

45:

42

也就是说未来的成长性不强

林炎生 11:

46:

04

所以对于银行股来讲，只能拿来做资产配置，当存款，那股息

林炎生 11:

46:

13

不要指望它能大涨

林炎生 12:

01:

06

林炎生 12:

01:

52

格力电器，我昨天说，目标价在25以上

林炎生 12:

03:

46

如果打个8折，目标价是23.2，但考虑到这个股出现收购资产的利好

林炎生 12:

03:

52

应该不用打八折

林炎生 12:

04:

04

可惜了，之前停牌之前没发现它

林炎生 12:

04:

13

17元附近，很好的机会

   杨楚 12:

34:

01

炎生，辛苦你了！

刚才开会，没看完，等会看

   杨楚 12:

35:

52

我也多花一些时间在这方面，看看后面能不能跟你合作 

   杨楚 19:

24:

23

晚上回去好好学习炎生今天分享的

2016-09-06

林炎生 11:

36:

33

林炎生 11:

37:

02

300072今天达到了我们三月份确立的目标，50元

   杨楚 11:

37:

13

   杨楚 11:

37:

28

你同事买了，你也有买吧

林炎生 11:

40:

36

今天清仓了

林炎生 11:

40:

51

准备布局下一个翻倍股

林炎生 11:

42:

54

楚新，你现在还持有那些股？

   杨楚 11:

44:

04

， 我等会发给你

林炎生 11:

46:

25

沪指早盘小幅低开，盘中一度下挫，随后在PPP等概念股带动下探底回升，近期市场热点轮动较快，赚钱效应不强，创业板指已经连续调整了15个交易日，指数上下空间均有限，短期仍以震荡为主。

林炎生 16:

48:

49

收盘点评：

今日两市出现诱空行情，股指全天呈现探底回升走势，PPP等题材热点展现洪荒之力领涨两市，市场人气有所回升，赚钱效应明显提升，量能有所放大，预计后市震荡上行的概率较高，建议大家积极把握个股机会。

林炎生 16:

49:

16

年底最赚钱的行情或许就在眼前

   杨楚 17:

42:

25

林炎生 17:

55:

32

林炎生 17:

55:

48

今天42.60买了点002746

林炎生 17:

56:

02

下午讲课，没想到涨了上来，差不多买在今天的最低点

林炎生（123519060） 2016-9-5 11:

39:

14

旭东，昨天说有好东西，要分享，其实我的经验一直都在分享，只不过在没有成型的时候，可能少说

股票这东西靠悟，没人教，没人领入门，可能要走很多弯路

林炎生（123519060） 2016-9-5 11:

41:

06

以前几年，我专注于技术研究，近一年，我专注于基本面研究

林炎生（123519060） 2016-9-5 11:

41:

28

以后，可能会技术面和基本面相结合，波段滚动操作

底仓控制，未到达目标之前，结合技术方法，适当波段操作

林炎生（123519060） 2016-9-5 11:

42:

45

好了，今天花了一些时间，就讲这些了

有兴趣的，有时间可以过来我这边交流

也可以直接上我们公司

林炎生（123519060） 2016-9-5 11:

44:

55

最后补充一点，为什么银行股业绩很稳健，股价不涨

比如说农业银行

林炎生（123519060） 2016-9-5 11:

45:

14

从这里，看未来3年，农行的业绩增长率基本是持平的

也就是说未来的成长性不强

所以对于银行股来讲，只能拿来做资产配置，当存款，那股息

不要指望它能大涨

林炎生（123519060） 2016-9-5 12:

01:

06

格力电器，我昨天说，目标价在25以上

林炎生（123519060） 2016-9-5 12:

03:

46

如果打个8折，目标价是23.2，但考虑到这个股出现收购资产的利好

应该不用打八折

可惜了，之前停牌之前没发现它

17元附近，很好的机会

   杨楚（53943816） 2016-9-5 12:

34:

01

炎生，辛苦你了！

刚才开会，没看完，等会看

   杨楚（53943816） 2016-9-5 12:

35:

52

我也多花一些时间在这方面，看看后面能不能跟你合作 

   杨楚（53943816） 2016-9-5 19:

24:

23

晚上回去好好学习炎生今天分享的

林炎生（123519060） 2016-9-6 11:

36:

33

300072今天达到了我们三月份确立的目标，50元

   杨楚（53943816） 2016-9-6 11:

37:

13

你同事买了，你也有买吧

林炎生（123519060） 2016-9-6 11:

40:

36

今天清仓了

准备布局下一个翻倍股

林炎生（123519060） 2016-9-6 11:

42:

54

楚新，你现在还持有那些股？

   杨楚（53943816） 2016-9-6 11:

44:

04

， 我等会发给你

林炎生（123519060） 2016-9-6 11:

46:

25

沪指早盘小幅低开，盘中一度下挫，随后在PPP等概念股带动下探底回升，近期市场热点轮动较快，赚钱效应不强，创业板指已经连续调整了15个交易日，指数上下空间均有限，短期仍以震荡为主。

林炎生（123519060） 2016-9-6 16:

48:

49

收盘点评：

今日两市出现诱空行情，股指全天呈现探底回升走势，PPP等题材热点展现洪荒之力领涨两市，市场人气有所回升，赚钱效应明显提升，量能有所放大，预计后市震荡上行的概率较高，建议大家积极把握个股机会。

年底最赚钱的行情或许就在眼前

   杨楚（53943816） 2016-9-6 17:

42:

25

林炎生（123519060） 2016-9-6 17:

55:

32

今天42.60买了点002746

下午讲课，没想到涨了上来，差不多买在今天的最低点

   杨楚（53943816） 2016-9-6 17:

57:

00

林炎生（123519060） 2016-9-7 23:

04:

50

如果跌倒9.50，直接把仓位加到4成，也就是底仓变成4成

然后再用另外2成仓位，就在8.50-11元之间，做低买高卖

   杨楚（53943816） 2016-9-7 23:

06:

07

好，我得把上面这些记下来，方便查阅

林炎生（123519060） 2016-9-7 23:

06:

10

正常来讲，是不会跌破8.50的

除非业绩出现恶化

出现其他问题

林炎生（123519060） 2016-9-7 23:

08:

48

希望入了底仓之后，后面能大跌，给机会我加仓

林炎生（123519060） 2016-9-7 23:

12:

15

林炎生（123519060） 2016-9-7 23:

12:

45

从筹码角度分析，这个股上方高位的套牢筹码全部割肉了

底部主力筹集筹码应该也差不多了

就看主力是先打压洗盘再拉升，还是直接横盘之后突破拉升了

   杨楚（53943816） 2016-9-7 23:

14:

22

好

林炎生（123519060） 2016-9-7 23:

14:

27

所以为了做好两手准备，先入底仓2成，如果主力向下打压洗盘，那就加仓到4成，因为主力送钱给我们，如果直接拉升上去，那么，就2成仓位赚主力帮我们抬轿的利润就好了，我们不贪心

太帅了，这个股，我超爱它

林炎生（123519060） 2016-9-7 23:

15:

29

下一个300072就是它了

明天早上我再详细看看其他各个方面

初步应该就是它了

林炎生（123519060） 2016-9-7 23:

16:

55

早点休息了

   杨楚（53943816） 2016-9-7 23:

26:

23

好，晚安！

林炎生（123519060） 2016-9-8 9:

52:

35

002195已执行第一步计划，先入底仓

11.82

   杨楚（53943816） 2016-9-8 12:

00:

44

好的，上午没时间看， 我帐号没钱， 我得卖掉其它再买之个，我下午看看

林炎生（123519060） 2016-9-10 16:

53:

09

第2个中长线股票 600816安信信托

林炎生（123519060） 2016-9-10 16:

58:

26

操作计划：

下周19元附近入第一批底仓，2成仓位，

跌到17元附近将底仓加到4成

若跌到14元附近，仓位加到6成

总的目标价在26-28元附近

林炎生（123519060） 2016-9-10 18:

02:

02

不好意思，修正一下：

600816未来点位布局：

17.50附近先入第一批底仓，2成仓

16.00附近，加至4成

13.5-14.00加至6成

能到就做，不能到就不做

   杨楚（53943816） 2016-9-10 18:

33:

04

好，关注