家具制造行业担保分析.docx
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家具制造行业担保分析
板式家具制造行业初探
中国的家具制造行业已经发展有30余年,目前已经形成五大产区,各具特色,并且出现了很多新的特点,本报告仅以板式家具为例,对家具制造业作初探分析。
一、产业布局
中国的家具制造行业已经发展有30余年,目前已经形成五大产区,分别是珠江三角洲、长江三角洲、环渤海、东北、西部五大家具产业区。
珠江三角洲和长江三角洲是产量最大、出口额最高的两个主要产业区,与环渤海、东北产业区一起形成在我国东部沿海地区由南向北的分布局面。
四个产业区内家具出口生产企业和大型生产企业集中,是供应我国市场和家具出口的主要地区。
西部家具产业区主要面向国内市场。
1、珠江三角洲家具产业区
以广州、深圳、东莞、顺德、佛山等广东省地区为中心,是国内最大的家具产业区。
这一地区毗邻港澳,劳动力资源丰富,家具制造起步较早,产业集群多、产业供应链完整、销售市场发达、品牌优势明显。
家具产值占全国的三分之一,产品多出口到美洲市场。
广东是全国领先的家具产销地,其充分利用自身优势,运用现代信息技术,不断改造和提高家具行业的技术水平,保持行业的生产销售优势,将佛山市顺德区打造成了家具生产、销售、配套、批发一体化基地,乐从镇成为我国最大的家具集散地,龙江镇成为生产家具和配套材料的家具生产重镇。
2、长江三角洲家具产业区
以江苏、浙江、上海一带为中心,是家具增速最快的地区。
该地区信息发达,交通便利,地区文化积淀深厚,制造产业基础较好,人才相对集中。
家具市场容量较大,产品质量、档次较高,企业经营管理良好。
家具产值也为全国的三分之一,以外销为主,欧美是其主要出口市场。
以浙江为例,近年该省家具行业呈现出规模扩大迅速、结构调整突出、块状格局明显、销售模式丰富、品牌意识增强等五大特点,形成了杭州的办公家具和萧山的出口户外家具、温州的现代板式家具、玉环的欧式古典家具、安吉的转椅、绍兴的软床垫、义乌和湖州的红木传统家具、宁波的橱柜家具、海宁的出口沙发家具和嘉善的出口实木家具等九大具有区域性特色的产业区域。
3、环渤海家具产业区
以北京为中心,辐射天津、河北、山东等地,依托环渤海经济圈进行发展。
这个地区家具制造历史久远,资源丰富,地理位置优越。
家具企业规模和消费群体较大,成熟的家具专业销售市场和家具营销企业集中,产业链日趋完善,产品主要为内销。
产业区中河北的香河、胜芳两个特色家具基地已经奠定了冀派家具在全国的地位,尤其胜芳的玻璃钢家具享誉全国热销东南亚;北京家具企业了解本地市场需求,占据一定的区域优势,精于利用家居卖场连锁的特点扩大品牌影响力;山东将济南规划为软体家具、实木家具、板式家具的重点发展区域,充分发挥产业集群优势,提升整体水平和竞争力。
4、东北家具产业区
以沈大(沈阳和大连)沿线为主,辐射黑龙江等东北老工业基地,主要依靠大、小兴安岭丰富的木材资源和俄罗斯进口木材发展实木家具生产,实木家具企业的生产实力处于全国领先地位,集中向东北亚和欧洲市场出口,国内市场份额相对较少。
沈阳家具市场不仅是辽宁的家具集散地,也是全国在东北乃至内蒙古的集散地,实施“中国实木家具之都”的战略建构;大连庄河拥有全国最大的实木家具出口生产基地,初步形成集约化、集群化的发展业态,产品种类繁多、配套齐全;黑龙江已基本形成以哈尔滨、齐齐哈尔、佳木斯、伊春、七台河、牡丹江六市及周边地区为主导的家具制造工业群,建设起以实木家具、板式家具为主的多元化品种结构。
5、西部家具产业区
以四川成都为重点发展地区,家具产品供应面向中西部三级市场。
地方政府将家具行业列为支柱型产业,加大扶持力度,除出台各项优惠政策外,还及时解决家具企业在征地、贷款、用工等方面的问题。
该产业区成熟、便捷的物流基础等备受沿海企业青睐,加之随着内陆城市发展家具需求不断扩大,使得当地家具行业在发展中逐步承接沿海地区的产业梯度转移,企业以物流优势获取市场份额,并形成了以产业园为强大基础的产业规划。
近年来,成都市家具产业规划主要是打造两个地方,一个是地处新都新繁镇的成都家具产业园,一个是地处崇州的以全友、明珠为代表的板式家具生产基地。
成都家具产业园是一个综合性的家具产业园。
总规划面积为9000亩,其构成包括生产,研发,商贸(包括下步的区域总部):
面积达3600亩制造业项目已基本建成投产,包括65个项目,其产业集聚和产业链条优势初显,发展显示出良好态势,家具产业园的影响已经扩大;面积为100-200亩土地则用于搭建研发平台;而规划中的商业配套用地则从原计划的1000亩增加至5000亩净地。
其中,产品展示占的比例最大,约3500亩。
因为地处崇州的全友和明珠全国排名前列的板式家具,所以崇州的规划是打造全国最大的板式家具生产基地。
基地规划用地为4.27平方公里,其中,全友家私新区第三区为2300亩,加上二期600亩,即有近3000亩的土地形成了全友产业园。
除全友、明珠外,还有30个企业项目,例如东金家私,天子集团下的参股沙发企业及成都周边转移的企业。
二、行业现状:
目前家具行业的整体状况可以从以下几方面进行分析:
(一)从准入门槛分析,家具产业30年来一直被称为“低门槛产业”、“低素质产业”。
广州有一家报纸,把服装业、制鞋业、家具业等等列入粗放的产业,指出低端制造业还在低谷。
很多家具企业初期时起步低,粗线条生产,由父子兵、夫妻档、兄弟连等形式发展起来。
他们在小作坊里靠一把刨子、一把锯子起步。
众人齐心协力,埋头苦干将其发展壮大。
但发展初期没有明确的规划,摸着石头过河。
企业的发展方向也由老板一锤定音。
管理模式和观念滞后,营销模式老化、同质化严重等问题给家具企业埋下隐患。
(二)从企业规模分析,家具企业数量众多,但上规模的家具企业和全国性的家具品牌屈指可数,行业所谓知名品牌较多,但是被市场和消费者认知和信赖的品牌家具几乎没有,行业集中度太低。
截至2011年底,四川有家具企业5000多家,其中规模制造企业近2000家,年产值超10亿元的企业仅20余家。
即使产值最大的家具企业也达不到市场需求量的1%,行业集中度太低。
就四川的家具企业来说,大部分还是家族式、作坊式的生产,年产值在两千万元以下的居多,并且大部分产品定位都是中低端档次,市场集中在二三线甚至四线城镇。
(三)从竞争环境分析,家具企业已经是充分竞争、激励竞争行业,行业洗牌即将到来。
行业竞争的加剧主要原因有:
一是企业数量多、品牌杂。
据不完全统计,全国注册的家具制造企业起码上五万家,并且除了OEM和微型企业,几乎都有自己的品牌。
如此数量众多的参与者,市场消化不了,如此混杂的品牌,很难给消费者形成持续印象,必然会经历一个从散乱到集中的过程;二是受房地产政策调控的影响,市场容量下降,使家具行业竞争加剧。
应该说家具本身具有刚性需求,行业几乎永远不会没落,但当参与者和供给增长速度远远大于市场需求增长速度时,肯定就会有企业频繁的进退,直至达到新的平衡,形成新的竞争格局;三是国际市场需求持续低迷,很多外销型企业转战国内市场,增大了国内供给,市场抢夺战越演越烈。
应该说激励的竞争阶段,是家具行业优胜劣汰,逐步发展成熟必须经过的“阵痛期”。
如同家电企业一样,经过5-10年的行业洗牌,真正具有核心竞争力、品牌突出、研发技术强、管理团队优的将成为行业龙头,几分天下。
那些缺乏核心竞争力,没有战略规划,品牌意识淡薄,管理混乱无序的诸多小微家具制造企业将被迫淘汰出局。
(四)从新产品开发等方面分析,产品创新乏术,同质化现象严重,且企业和品牌定位模糊。
目前家具在原材料、工艺、技术、设计、包装、终端陈列、导购、推广等多方面都陷入了白热化竞争,同质化相当严重,互相抄袭同业的设计款式,价格战、促销战、广告战此起彼伏。
但是在产品设计开发等方面,缺少主导设计思想和理念,缺少优秀的设计队伍,企业主不愿意在基础研发方面进行投资,造成千店一面,产品款式大同小异,设计风格如出一辙等,导致产品的附加值和品牌形象不高,影响了企业进一步可持续发展。
由于许多家具中小型企业缺少明确的定位和战略方向,因此拿别人的产品模仿、根据国外一些流行趋势生产家具,随波逐流,什么看起来好卖就生产什么,导致企业在产品线过于庞大、库存、物流、管理等方面面临较大压力,市场和消费者对企业生产的产品印象模糊,容易被竞争品牌替代,盈利能力下降、甚至倒闭等现象出现。
另一方面,整个家具行业都缺少经典、畅销、长销产品。
一个产品从上市到下架,往往只有6个月的时间。
与国际一些家具相比,往往在市场上长盛不衰,而中国的家具产品在市场上留存的时间却普遍不长,究其原因,与国内家具企业盲目开发、缺少研发管理和系统规划、引导市场有关。
(五)、从盈利能力分析,家具行业结束暴利时代,利润水平下滑,步入微利行业,销量与利润倒挂。
2011年,家居制造企业普遍遭遇的一大尴尬就是利润大幅下滑。
“2011年全年我们的销量增长了10%左右,但是利润同比却下降了将近30%。
”据东莞城市之窗家具总裁赵家饶介绍,之所以利润与销量增长倒挂的现象,主要还是成本的大幅增加所致。
近年来人工成本与材料成本每年都有大幅上升,尤其是工厂人工成本这块。
2012年可能还会涨,不涨工人工资工厂留不住人。
相对于人工,虽然原材料2011的涨幅不大,但2012年随着国内宏观经济形势和国际经济形势的不确定性,材料的上涨的可能性极大,如果国际油价大幅波动,原材料上涨10%的可能性还是很大的。
除此之外,出口形式也不容乐观,受汇率影响,人民币升值所带来的利润缩减也是家居制造企业不得不接受的现实。
据新浪家居调查,包括家具、地板、陶瓷、卫浴等制造企业大抵的处境也都差不多,销量与利润倒挂现象明显。
在板式家具生产、流通的各项成本支出中,板材成本占30%到40%,工人工资占10%至20%,除此之外,五金、封边带、胶等成本占15%,物流运输成本占5%,此外还有企业运转成本、高昂的场租成本等。
成本不断上涨,而价格却提不上来。
与实木、欧美家具比起来,板式家具价格较低,利润也很薄,毛利润大概是26%-27%,净利润只有7%-8%。
(六)从政策监管环境分析,绿色环保成为行业发展新趋势。
2011年,安监总局组织检测机构对全国10个省的85家木质家具制造企业高毒物质危害情况进行了检测调研,发现企业作业场所存在诸多化学毒物,尤其是涂胶、喷漆和晾漆环节职业危害十分严重。
经检测,每个企业至少存在15种化学毒物,最多达31种,超标严重。
特别是苯、甲醛、苯胺和二异氰酸甲苯酯等4种高毒物质超标更为严重。
随着国家的干预及消费者对健康以及绿色消费意识的加强,家具产品升级换代成为趋势所在,开发无甲醛、无公害的环保家具将成为行业发展的一个主流趋势。
目前从稍微大型的家具专卖看到,川内几家大型的板式家具企业,如全友、明珠、双虎等已经在开始宣传绿色环保理念,并取得绿色环标志,并在家具中标识该标志。
这些行业的领头羊走在了市场的前列,也代表了未来发展的方向。
三、家具的分类:
(一)家具的分类标准
1、按家具风格上可以分为:
现代家具、后现代家具、欧式古典家具、美式家具、中式古典家具,新古典家具,新装饰家具、韩式田园家具、地中海家具。
2、按所用材料将家具分为:
玉石家具、实木家具、板式家具、软体家具、藤编家具、竹编家具、金属家具、钢木家具,及其他材料组合如玻璃、大理石、陶瓷、无机矿物、纤维织物、树脂等。
3、按功能家具分为:
办公家具;客厅家具、卧室家具、书房家具、儿童家具、餐厅家具、卫浴家具、厨卫家具(设备)和辅助家具等几类。
4、家具按结构分类:
整装家具拆装家具、折叠家具、组合家具连壁家具、悬吊家具。
5、家具按造型的效果进行分类,普通家具、艺术家具。
6、按家具产品的档次分类可分为:
高档、中高档、中档、中低档、低档。
7、按家具结构类型将家具分为框式家具、板式家具、可拆装家具、软体家具等。
(二)家具材质上的介绍
1、板式家具
是指以人造板为主要基材、以板件为基本结构的拆装组合式家具。
常见的人造板材有禾香板、胶合板、细木工板、刨花板、中纤板等。
禾香板不使用脲醛胶不产生甲醛,阿莫尼家具使用禾香板;胶合板(夹板)常用于制作需要弯曲变形的家具;细木工板性能有时会受板芯材质影响;刨花板(又叫微粒板、蔗渣板)材质疏松,仅用于低档家具。
性价比最高、最常用的是中密度纤维板。
后三种饰面通常用于中低档家具,而天然木皮饰面用于高档产品。
板式家具是由中密度纤维板或刨花板进行表面贴面等工艺制成的家具。
这种家具中有很大一部分是木纹仿真家具。
目前市场上出售的一些板式家具的贴面越来越逼真,光泽度、手感等都不错,工艺精细的产品价格也很昂贵。
2、普通实木家具
实木家具是指由天然木材制成的家具,这样的家具表面一般都能看到木材美丽的花纹。
家具制造者对于实木家具一般涂饰清漆或亚光漆等来表现木材的天然色泽。
实木家具有两种形式。
一种是纯实木家具。
就是说家具的所有用材都是实木,包括桌面、衣柜的门板、侧板等均用纯实木制成,不使用其他任何形式的人造板。
纯实木家具对工艺及材质要求很高。
另一种是仿实木家具。
所谓仿实木家具,从外观上看是实木家具,木材的自然纹理、手感及色泽都和实木家具一模一样,但实际上是实木和人造板混用的家具,即侧板顶、底、搁板等部件用薄木贴面的刨花板或中密度板纤维板。
门和抽屉则采用实木。
这种工艺节约了木材,也降低了成本。
一套普通实木家具价格应在1.6万元左右,而全实木家具起码要3万元以上。
其他的家具材质本文暂不讨论。
四、家具企业的经营:
1、原材料:
板式家具用的板材以中纤板为主,也使用刨花板。
中纤板是密度板一种,以木质纤维或其他植物纤维为原料,经打碎、纤维分离、干燥后施加脲醛树脂或其他适用的胶粘剂,再经热压后制成的一种人造板材。
其密度一般在0.5-0.8克/厘米3范围,厚度一般为3-30毫米。
中密度纤维板可以代替任意厚度的木板、方材,且具有良好的机械加工性能,锯切、钻孔、开槽、开榫、砂光加工和雕刻,板的边缘可按任何形状加工,加工后表面光滑,因此中纤板是板式家具使用最多的一种板材。
但中纤板的握螺钉力等要比刨花板弱,因为中纤板是原木磨成纤维,完全改变了木材的结构。
且吸湿、吸水性能、厚度膨胀率较高。
目前川内较大、知名的中纤板生产企业有升达林业、国栋建设、建丰林业等。
刨花板又叫微粒板、蔗渣板,由木材或其他木质纤维素材料制成的碎料,施加胶粘剂后在热力和压力作用下胶合成的人造板。
又称碎料板。
因为刨花板结构比较均匀,加工性能好,可以根据需要加工成大幅面的板材,是制作不同规格、样式的家具较好的原材料。
制成品刨花板不需要再次干燥,可以直接使用,吸音和隔音性能也很好。
但由于边缘粗糙,容易吸湿,所以基本上都会在刨花板表面压上装饰纸或三聚氰胺板并进行封边处理。
另外由于刨花板容积较大,用它制作的家具,相对于其他板材来说,也比较重。
刨花板由于质量差和其它一些原因,上世纪90年代至21世纪初曾被市场抛弃。
不过近年中国的刨花板质量有了明显提高,又重新被市场所接受,许多家具生产企业又重新选用刨花板为原料。
但目前无论是生产刨花板的还是作用刨花板为板材制作家具的,都是规模很小的作坊式企业。
无论是中纤板还是刨花板,板材的质量是决定家具质量最主要的因素,包括板材的厚度、密度是否均匀,有无分层鼓包,甲醛含量多少等。
考察板材质量,一是看,看板材的厚度、规整度、截面碎材颗粒的大小、均匀度等;二是摸,摸板材表的平整度;三是掂,掂一掂板材的重量和弯曲度;四是闻,闻板材的甲醛、苯等的味道;五是询,网络上查询、朋友问询等了解板材生产商的实力等。
板材质量高,板材供应商实力雄厚,企业的家具质量相对更有保障。
此外,家具制作用到的辅料主要包括油漆、五金连接件、玻璃、石材等。
2、生产工艺:
板式家具生产环节最主要的是开料、封边和打孔,对应的设备有开料锯、封边机、排钻。
另外还包括涂油刷漆、质检、配件、包装等环节。
当然实际上的板式家具生产工艺有比这复杂得多,其复杂程度同产品的外观设计、产品结构、用料以及生产线上产品品种的种类数量等诸多因素息息相关,涉及的要素越多就越复杂。
板式生产工艺的主要构成要素:
原材料、工艺文件、机器设备、操作工人以及相应的品质和生产管理系统。
其中原材料准时到位是整个工艺流程的前提和基础,而工艺文件则是整个加工流程和管理活动的行动依据,工艺文件要全面细致。
板式家具工艺文件大概有:
效果图、三视图、零部件分解图、零部件加工图、五金配件清单、包装方案、安装示意图、原材料明细表(BOM)、零部件加工工艺流程表、产品使用说明书。
机器设备和操作工人则是加工保障。
目前上规模的家具制造企业已经引入自动流水生产线和电脑控制系统来完成高质、高产、高效的生产。
机械化程度和生产效率的大力提高,使这些走在前列的家具制造企业从正劳动密集型转为资金密集型、技术密集型企业。
另外,由于在开料和排钻过程中噪声大、末宵多、甲醛挥发,存在职业病隐患,所以都要求企业应做好防范措施。
同样的,我们也看到,上规模的企业引进自动流水线、吸尘处理系统后,生产环境很清洁、通风效果也很好。
就解决了这些问题。
但大部分小企业还是很多工人在散发着刺鼻的甲醛、机器声音轰鸣、末宵漫天飞扬的矮小屋子里忙碌。
3、家具设计:
全国家具制造企业众多,但知名品牌数量和其影响力、产值等相比其他行业逊色很多,以致使整个家具行业品质较低、同质化严重,淘汰激励。
随着人们生活水平的提高,追求高品质的物质享受和高要求的视觉欣赏,家具行业的竞争也从质量竞争演化为品牌竞争,价格竞争演化为设计竞争。
一个具有较强的持续经营能力和成长潜力的家具制造企业,必须拥有自己的专业研发团队和保障适度的研发开支。
众观中国的家具制造业,大多数规模很小,除了采购人员、生产工人、销售人员外基本上是没有自己的研发团队的,他们一直在跟风一直在模仿,就像大海的一叶片舟,随波逐流,顺风飘荡。
没有明确的定位,没有实际的目标,也没有逆流向上的动力。
拥有自己的专业研发团队的家具制造企业,确实现有的规模、品牌、产值都算得上同业佼佼者,走在了行业的前列。
4、家具销售:
家具制造企业的销售渠道一般有四种,即生产厂家直销、代理、卖场销售、生活体验馆。
生产厂家直销方式一般在生产基础内,如厂区的展厅是其主要的销售地点。
没有中间环节,价格相对低些,但销量有限。
代理销售是指家具企业到各地进行市场调研后就在当地寻找销售代表,家具企业要求统一装修、统一广告等,代理商每年有保底销售量,完成和超额完成将给予一定返点。
如果超过一定年数都完不成销售目标,将被终止代理权。
一般的家具企业的代理商销售面积可大可小,有的一两间铺面就可搞定。
代理销售有利于扩大销售范围,是传统的销售方式,也是绝大多数企业采用的。
但代理销售不宜管理,且代理商对家具自身的质量、品牌等也提出了新的要求,64%的家具代理销售不超过5年,绝水部分代理商年销售额在1000万元以下,300万元以下的达70%。
专场销售,专门的家具销售市场各卖场,但租金成本较高,一般都是由家具企业直营,因为很多经营商不愿意承担租金风险。
但如果都由厂家直营,厂家销售人员数量太多,同时也增加了企业的销售成本。
所以,普遍的家具企业只是在一些廉价的卖场有网点,当然这也跟企业的产品定位有关。
生活体验馆是一种很好的销售方式,因为它的装修分客厅、卧室、书房、厨房等,配以不同的家具款式,给顾客很直观的视觉感受,并且搭配也有多种。
客户的选择空间大了,得到的服务也很好,就容易交易成功。
但这种方式一般只有大型的家具企业才有实力这样做。
因为生活体验馆一般要养很大帮销售人员、很大的面积,很多存货,投入是很大的。
普通的家具企业还没有到使用这种方式的地步。
五、选择担保合作家具企业时主要考虑的方面:
通过上述分析,家具制造企业的行业准入门槛低、数量众多、竞争激励、利润趋薄,目前正处于洗牌阶段,因此介入该行业应特别谨慎,即对家具制造企业的担保准入上、调查核实上、反担保措施的设计上都应更加严格。
本报告特别强调以下几点:
(1)企业经营时间:
连续正常经营5年及以上。
(2)资产规模:
拥有自己的工业用地和生产厂房,经营性固定资产占总资产比重不低于50%,注册资本金不低于500万元,总资产规模不低于5000万元。
(3)负债规模:
资产负债率不高于50%,信用透支比例不高于20%。
近几年没有利润分配。
没有证据表明企业有长期依赖民间贷款进行周转的情形。
(4)企业部门设置、管理制度健全,实际控制人和管理团队行业经验丰富,经营管理能力强。
(5)设计团队:
有自己的研发设计团队和适量的研发投入。
(6)销售规模:
近三年销售额逐年上涨,并有足够的基础支撑当期及下年度的增长。
上年度销售额5000万元以上,销售收入现金含量0.8以上。
(7)利润率:
毛利率30%以上,净利率10%以上。
(8)周转率:
应收账款周转率4次以上,存货周转率3次以上。
(9)产品定位与质量:
产品定位为中高档,无论是板材本身还是连接工艺、甲醛含量都达到较高水平,质量有保障。
品牌在同业或省级、全国有一定知名度。
产品单价近期没有出现超过20%的跌幅。
(10)工作环境:
厂房开间大,空旷,透风;流水线生产,原辅料、半成品、产成品等堆放规整、有序,有专门的并发挥作用的吸尘装置,噪声较小。
(11)担保额度:
流动资金贷款不超过500万元。
(12)反担保措施:
不动产实物资产抵押价值必须高于担保总额的50%,实际控制人夫妻、所有股东配偶、具有完成民事行为能力的父母和子女或第三方非关联企业作保证。
另外,我们还应特别关注企业的防水、防火等财产安全措施以及是否购买财产保险等。
对符合特别优质企业特征的,可以不受以上条件限制。
风险管理部黄勇
2012.5.4
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