证券从业资格证券市场参与者.docx

证券从业资格证券市场参与者.docx

《证券从业资格证券市场参与者.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券从业资格证券市场参与者.docx（16页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

证券从业资格证券市场参与者

证券市场参与者

（总分：

31.50，做题时间：

90分钟）

一、{{B}}单选题{{/B}}（总题数：

18，分数：

9.00）

1.证券业协会的权力机构是（）。

（分数：

0.50）

 A.董事会

 B.股东大会

 C.会员大会 √

 D.主席会议

解析：

2.在一般国家，社保基金分为两个层次：

其一是国家以______形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的______。

（）

（分数：

0.50）

 A.社会保障税；社会保险基金

 B.社会保障税；企业年金 √

 C.社会保险基金；社会保障基金

 D.社会保险基金；企业年金

解析：

3.单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的（）。

（分数：

0.50）

 A.5％ √

 B.10％

 C.15％

 D.20％

解析：

[解析]单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5％，也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10％。

4.我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府债券和金融债券。

对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票（）。

（分数：

0.50）

 A.只能进行再质押

 B.只能进行抵押

 C.只能同业回购

 D.只能单向卖出 √

解析：

5.证券公司投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金资产，不得超过该计划资产净值的（）。

（分数：

0.50）

 A.10％

 B.20％ √

 C.30％

 D.35％

解析：

6.下列各项中，关于政府机构的说法错误的是（）。

（分数：

0.50）

 A.参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控

 B.我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源

 C.中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控

 D.可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡 √

解析：

[解析]D项，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。

7.证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）。

（分数：

0.50）

 A.政府、政府机构、公司 √

 B.中央政府、地方政府、公司

 C.政府、中央银行、公司企业

 D.政府、金融机构、财政部、公司

解析：

[解析]证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的发行主体，主要包括：

公司（企业）、政府和政府机构。

8.目前，国内主要保险公司均发起设立了（），它是证券市场重要的投资主体。

（分数：

0.50）

 A.保险投资管理公司

 B.保险信托投资公司

 C.保险资产管理公司 √

 D.保险基金公司

解析：

9.证券自律性组织包括证券业协会和（）。

（分数：

0.50）

 A.证券公司

 B.证券交易所 √

 C.中国证监会

 D.投资俱乐部

解析：

[解析]我国的证券自律性组织包括证券业协会和证券交易所。

A项属于证券市场中介机构；C项属于证券监管机构。

10.证券信用评级机构在性质上属于（）。

（分数：

0.50）

 A.证券监管机构

 B.证券服务机构 √

 C.证券投资人

 D.自律性组织

解析：

[解析]证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。

11.下列各项中，对我国社保基金的认识不正确的是（）。

（分数：

0.50）

 A.其资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益

 B.确定从2001年起新增发行彩票公益金的80％上缴社保基金

 C.其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券

 D.其中银行存款和国债投资的比例可以高于50％，但不能超过65％ √

解析：

[解析]我国社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债投资的比例不低于50％，企业债、金融债不高于10％，证券投资基金、股票投资的比例不高于40％。

12.现阶段我国社会保险基金的部分积累项目主要是（）。

（分数：

0.50）

 A.医疗保险基金

 B.养老保险基金 √

 C.失业保险基金

 D.工伤保险基金

解析：

[解析]社会保险基金一般由养老、医疗、失业、工伤、生育五项保险基金组成。

在现阶段，我国社会保险基金的部分积累项目中主要是养老保险基金。

13.中央银行是一国实施金融监管的重要机构，作为证券发行主体，下列说法不正确的是（）。

（分数：

0.50）

 A.中央银行主要发行两种证券：

股票和债券

 B.美国中央银行通过发行股票来筹集资金，其股东享有决定中央银行政策的权利 √

 C.中央银行有时出于调控货币供给量而发行特殊债券

 D.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，主要是为了对冲金融体系中过多的流动性

解析：

[解析]B项，美国中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。

14.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。

（分数：

0.50）

 A.10％

 B.15％

 C.20％ √

 D.30％

解析：

15.全国性社会保障基金主要投向（）。

（分数：

0.50）

 A.国债市场 √

 B.股票市场

 C.期货市场

 D.权证类市场

解析：

[解析]全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。

16.我国的证券监管机构是指中国证监会及其派出机构，是（）直属的证券管理监督机构，依法对证券市场进行集中、统一的监管。

（分数：

0.50）

 A.国务院 √

 B.财政部

 C.商务部

 D.发展改革委员会

解析：

17.下列各项中，（）是对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的机关。

（分数：

0.50）

 A.财政部和中国证监会 √

 B.国有资产管理局和证监会

 C.司法部和证监会

 D.人民银行和证监会

解析：

[解析]注册会计师、事务所从事证券相关业务，由财政部和中国证监会确认、监督和管理；获得证券相关业务资产评估许可证的国内资产评估机构（包括中外合资评估机构）接受国有资产管理委员会和证监会的监督管理。

18.证券市场上最活跃的投资者是（）。

（分数：

0.50）

 A.商业银行

 B.证券经营机构 √

 C.保险公司

 D.基金公司

解析：

二、{{B}}多选题{{/B}}（总题数：

21，分数：

10.50）

19.下列关于企业年金基金财产投资的说法正确的是（）。

（分数：

0.50）

 A.企业年金基金财产的投资范围仅限于银行存款

 B.企业年金基金财产投资银行定期存款的额度不高于基金净资产的50％ √

 C.企业年金基金不得用于信用交易 √

 D.企业年金基金财产投资股票的比例不高于基金净资产的20％ √

解析：

[解析]A项，按照2004年2月发布的《企业年金基金管理试行办法》的规定，企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。

20.下列各项中，既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有（）。

（分数：

0.50）

 A.工商企业 √

 B.金融机构

 C.个人

 D.政府及其机构 √

解析：

[解析]证券发行人包括：

公司（企业）、政府和政府机构。

证券投资人包括：

机构投资者和个人投资者，其中机构投资者包括政府机构、金融机构、企业和事业法人以及各类基金。

21.下列属于基金性质的机构投资者的有（）。

（分数：

0.50）

 A.信托投资基金

 B.社会公益基金 √

 C.社会保险基金 √

 D.社会保障基金 √

解析：

[解析]基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金（包括社会保障基金和社会保险基金）、企业年金和社会公益基金。

22.在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有（）。

（分数：

0.50）

 A.承销 √

 B.经纪 √

 C.自营 √

 D.投资咨询 √

解析：

[解析]证券公司又称证券商，是指依照《公司法》规定和经国务院证券监督管理机构批准经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。

证券公司的主要业务有证券承销、经纪、自营、投资咨询以及购并、受托资产管理和基金管理等。

23.合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具有（）。

（分数：

0.50）

 A.在证券交易所挂牌交易的股票 √

 B.在证券交易所挂牌交易的债券 √

 C.证券投资基金 √

 D.在证券交易所挂牌交易的权证 √

解析：

[解析]按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。

24.全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围有（）。

（分数：

0.50）

 A.银行存款 √

 B.股票

 C.在一级市场购买国债 √

 D.基金

解析：

[解析]全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。

25.在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的（）以及其他资产管理机构。

（分数：

0.50）

 A.中国境外基金管理机构 √

 B.保险公司 √

 C.证券公司 √

 D.财务公司

解析：

26.我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，投资的对象包括（）。

（分数：

0.50）

 A.政府债券 √

 B.单向卖出因处置贷款质押资产而被动持有的股票 √

 C.金融债券 √

 D.经批准通过理财计划募集资金进行有价证券投资 √

解析：

[解析]我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府债券和金融债券。

对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。

27.下列叙述正确的有（）。

（分数：

0.50）

 A.只有股份有限公司才能发行股票 √

 B.机构投资者是证券市场最广泛的投资者

 C.2005年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易

 D.按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资 √

解析：

[解析]个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。

2006年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易。

28.参与证券投资的金融机构包括（）。

（分数：

0.50）

 A.中央银行

 B.银行业金融机构 √

 C.证券经营机构 √

 D.保险公司 √

解析：

[解析]参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构。

中央银行属于参加证券投资的政府机构。

29.证券服务机构主要包括（）。

（分数：

0.50）

 A.证券登记结算公司 √

 B.证券投资咨询公司 √

 C.会计师事务所 √

 D.资产评估和证券信用评级机构 √

解析：

[解析]证券服务机构主要包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构等。

30.证券公司办理限定性集合资产管理业务的，应当主要投资于（）。

（分数：

0.50）

 A.国债 √

 B.国家重点建设债券 √

 C.债券型证券投资基金 √

 D.在证券交易所上市的企业债券 √

解析：

[解析]证券公司从事资产管理业务的，其投资范围视资产管理业务的方式有所不同。

证券公司办理限定性集合资产管理业务的，应当主要投资于国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。

31.保险公司证券投资的资金来源包括（）。

（分数：

0.50）

 A.自有资金 √

 B.保险准备金

 C.保险收入 √

 D.受托管理的企业年金 √

解析：

[解析]目前我国的保险公司除利用自有资金和保险收入作为证券投资的资金来源外，还可运用受托管理的企业年金进行投资。

32.下列关于证券交易所职责的说法，正确的有（）。

（分数：

0.50）

 A.提供交易场所与设施 √

 B.保证投资者的利益

 C.制定交易价格

 D.确保交易市场的公开、公平和公正 √

解析：

[解析]根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

其主要职责有：

提供交易场所与设施；制定交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公平和公正。

33.下列属于社会公益基金的有（）。

（分数：

0.50）

 A.教育发展基金 √

 B.养老基金

 C.福利基金 √

 D.文学奖励基金 √

解析：

[解析]社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。

34.企业的组织形式可分为（）。

（分数：

0.50）

 A.独资制 √

 B.合伙制 √

 C.公司制 √

 D.集体制

解析：

35.在证券市场中起中介作用的机构主要有（）。

（分数：

0.50）

 A.证券登记结算公司 √

 B.证券公司 √

 C.会计师事务所 √

 D.律师事务所 √

解析：

[解析]在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，后者主要包括：

证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构等。

36.保险公司用自有资金及银监会规定的可用于投资的资金进行投资，其可投资的证券包括（）。

（分数：

0.50）

 A.国债 √

 B.证券衍生产品

 C.证券投资基金 √

 D.股权性证券 √

解析：

[解析]作为投资主体，保险公司通常采用自设投资部门进行投资、委托专门机构投资或购买共同基金份额等方式运作。

保险公司除投资于国债之外，还可以在规定的比例内投资于证券投资基金和股权性证券。

证券衍生产品的风险过高，不利于保险公司的稳健经营。

37.证券业协会的主要职责有（）。

（分数：

0.50）

 A.提供交易场所与设施

 B.协助证券监管机构组织会员执行有关法律 √

 C.为会员提供信息服务 √

 D.组织培训和开展业务交流 √

解析：

[解析]证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。

证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。

证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷，就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为及证券监督管理机构赋予的其他职责。

A项是证券交易所的主要职责。

38.个人投资者投资证券的主要目的有（）。

（分数：

0.50）

 A.谋求操纵证券市场

 B.追求盈利 √

 C.谋求资本的保值 √

 D.谋求资本的增值 √

解析：

[解析]个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，其人市只为了谋求资本的保值、增值，追求盈利。

39.随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家成立了主权财富基金，下列说法正确的有（）。

（分数：

0.50）

 A.主权财富基金主要是为了管理国家拥有的大量的官方外汇储备 √

 B.2007年10月29日，中国投资有限责任公司成立，成为中国主权财富基金的发端

 C.中国投资有限公司主要以境外金融组合产品为主，开展多元投资 √

 D.中国投资有限公司注册资本金为1000亿美元，主要为了实现外汇资产保值增值

解析：

[解析]2007年9月29日，中国投资有限责任公司宣告成立，注册资本金为2000亿美元。

三、{{B}}判断题{{/B}}（总题数：

24，分数：

12.00）

40.现代股份制公司可以通过公开发行股票募集资金。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

41.根据《证券法》的规定，证券登记结算机构是以保本微利为目的的，实行自律管理的法人。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]证券登记结算机构是为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的专门机构。

《证券法》规定，证券登记结算机构是不以营利为目的的法人。

42.证券发行人将证券发行给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的。

因此，证券发行人就是证券承销商。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括公司（企业）、政府和政府机构；证券承销商一般为证券公司。

43.公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

44.发行短期债券是补充流动资金的重要手段。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

45.股份制的金融机构发行的股票通常定义为金融证券。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]中国把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位。

但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。

46.证券发行人既可直接发行证券也可间接发行证券。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

47.政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

48.我国现在的政策规定，国有企业、国有资产控股企业、上市公司可参与股票配售，但不可以投资于股票二级市场。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]我国的现行政策规定，各类企业可参与股票配售，也可以投资于股票的二级市场。

49.银行业金融机构一般仅限于政府债券和地方政府债券，且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

50.目前保险公司已经超过共同基金，成为全球最大的机构投资者。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

51.我国有关政策规定，银行业金融机构可用自有资金及央行规定的可用于投资的资金进行证券投资，但仅限于投资基金和国债。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府债券和金融债券。

52.QFII制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

53.合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

[解析]合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

54.单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的15％。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％。

55.机构投资者主要是开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金，但不包括对冲基金和创业投资基金。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]机构投资者主要是开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金，此外还有对冲基金、创业投资基金等。

56.不论是以社会保障税等形式征收的全国性基金，还是企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金，由于他们主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，因此对资金的安全性和流动性要求非常高。

（）．

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]全国性基金主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，因此对资金的安全性和流动性要求非常高；而企业控制的企业年金，由于资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资范围限制不多。

57.企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，强制建立的补充养老保险基金。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。

58.企业年金基金财产投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的30％。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20％。

59.投资管理人可从事使企业年金基金财产承担无限责任的投资。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]投资管理人不得从事使企业年金基金财产承担无限责任的投资。

60.证券公司是一种证券中介机构。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

[解析]证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。

在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

61.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构等均属于证券服务机构。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确 √

 B.错误

解析：

62.在证券市场起中介作用的机构是证券公司，通常把它称为证券中介机构。

（）

（分数：

0.50）

 A.正确

 B.错误 √

解析：

[解析]在证券市场起