最新个人理财讲义.docx
- 文档编号:1156865
- 上传时间:2022-10-18
- 格式:DOCX
- 页数:26
- 大小:84.30KB
最新个人理财讲义.docx
《最新个人理财讲义.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《最新个人理财讲义.docx(26页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
最新个人理财讲义
第一章个人理财概述
第一节:
个人理财业务的概念和发展
一、个人理财业务概念、特点
个人理财业务概念:
商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动
特点:
服务对象:
个人客户不是企业或其他法人
服务的专业化
服务的性质:
顾问性质\受托性质
服务的个性化、综合化
二、个人理财业务分类
理财顾问服务
综合理财服务
综合理财服务的分类:
1、私人银行业务
2、理财计划
保证收益理财计划
非保证收益理财计划
保本浮动收益理财计划
非保本浮动收益理财计划
三、理财计划
概念:
针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划
四、私人银行业务
银行向富人及家庭提供的系统理财业务
私人银行业务的核心:
个人理财
范围:
超越简单的资产负债业务
性质:
混业业务
产品与服务的比例:
3:
7]
五、保证收益理财计划
一种约定
银行承诺固定收益
银行承担由此产生的风险
或约定
银行承诺最低收益
银行承担相应风险
其他收益按约定分配,风险共担
六、非保证收益理财计划
保本浮动收益理财计划
特点
保本
不保证收益
非保本浮动收益理财计划
特点
不保本
根据约定条件、实际收益支付收益
第二节、个人理财的发展
个人理财在国外的发展
萌芽阶段
形成与发展时期
成熟阶段
个人理财在国内的发展现状
我国商业银行个人理财业务的基本业务:
外汇理财产品
人民币理财产品
第三节个人理财业务的影响因素
宏观因素
政治、法律、政策
经济
经济发展阶段
收入水平
宏观经济状况
社会
微观因素
金融市场竞争状况
金融市场开放程度
价格机制
四大表格(**重中之重**)要熟悉掌握,选择和判断。
经济增长与个人理财策略
通货膨胀与个人理财策略
汇率变化与个人理财策略
利率变化与个人理财策略
表1—1经济增长与个人理财策略
储蓄减少配置收益偏低增加配置收益稳定
债券减少配置收益偏低增加配置风险较低
股票
增加配置企业盈利增长
可以支撑牛市
减少配置企业亏损增加
可能引发熊市
基金增加配置可实现增值减少配置面临资产缩水
房产增加配置价格上涨适当减少市场转淡
表1—2通货膨胀与个人理财策略
储蓄减少配置净收益走低维持配置收益稳定
债券减少配置净收益走低减少配置价格下跌
股票适当增加配置资金涌人价升减少配置价格下跌
表1—3汇率变化与个人理财策略
储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少
债券增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值
股票增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值
基金增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值
房产增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值
外汇减少配置人民币更值钱增加配置外汇相对价值高
表1-4利率变化与个人理财策略
储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少
债券减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会
股票减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会
基金减少配置面临下跌风险增加酉己置面临上涨机会
房产减少配置贷款成本增加增加配置贷款成本降低
外汇减少配置人民币回报高增加配置外汇利率可能高
第二章金融市场
一、金融市场的功能和结构
金融市场:
以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和
三层含义
金融资产交易的场所(包括有形、无形市场)
反映金融资产的供求关系
反映金融资产交易运行机制(包括价格、利率、汇率等)
二、金融资产:
所有代表未来收益或资产合法要求权的凭证
金融资产分类
基础金融资产(债务性、权益性资产)
衍生金融资产(期货、期权、远期、互换等)
三、金融市场的特点:
商品的特殊性来源:
考试通
市场交易对象是货币和资金
交易价格的一致性
利率是价格的表现形式
交易活动的集中性
由专业机构组织实现交易
交易双方的可变性
供求双方角色可以互换
四、金融市场的主要功能:
微观经济功能
聚敛功能
财富功能
风险管理功能
流动性功能
宏观经济功能
资源配置功能
调节功能
反映功能
五、金融市场的结构
按照金融市场的构成要素分类
主体、客体、交易中介
按照交易活动是否在固定场所分类
有形市场、无形市场
按照金融工具发行和流通特征分类
1、发行市场(一级市场)
公募、私募
2、交易市场(二级市场)
交易所市场
柜台市场
3、第三市场
4、第四市场
按照交易标的物分类
货币市场、资本市场、外汇市场、衍生市场、保险市场、黄金市场
按照交割方式分类
现货市场、衍生市场
按照融资活动的范围分类
国际金融市场、国内金融市场
六、金融市场的要素
金融市场主体
金融市场主体
金融中介
七、金融市场主体包括:
政府
工商企业
居民个人(家庭)
金融机构
存款性金融机构(商业银行、储蓄机构、合作社)
非存款性金融机构(保险公司、养老基金、投行、投资基金)
中央银行
八、市场客体:
金融工具
金融资产
代表未来收益或资产合法要求权的凭证
金融工具–用于交易的金融资产
包括货币头寸、票据、债券、股票、外汇、基金、期货、期权、等金融衍生品金融工具
九、金融市场中介(媒体)
金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介,从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人
金融市场媒体可分为两类
一类是金融市场商人(自然人)。
如货币经纪人、证券经纪人、证券承销人、外汇经纪人
另一类是机构。
如证券公司
十、金融市场组织方式
有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式,如交易所方式
在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式,如柜台交易方式
电讯交易方式,即没有固定场所,交易双方也不直接接触,主要借助电讯手段来完成交易的方式
第三章个人理财产品
债券投资的风险因素有:
价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。
股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。
系统性风险不能通过投资组合实现风险分散。
非系统性风险通常可以通过组合投资不同程度地得到分散。
(一)银行理财产品分类
一般银行产品
活期储蓄存款、整存整取储蓄存款、零存整取储蓄存款、整存零取储蓄存款、存本取息储蓄存款、定活两便储蓄存款、通知存款。
个人支票存款和教育储蓄存款。
通知存款和教育储蓄存款可以免税。
创新银行产品的分类:
按照客户获取收益的方式分类
保证收益型理财计划
非保证收益型理财计划
按照理财产品的结构分类
利率挂钩型理财计划汇率挂钩型理财计划
股票挂钩型理财计划信托挂钩型理财计划
信用挂钩型理财计划商品挂钩型理财计划
期权联结型理财计划
保证收益型理财计划
概念:
是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险,或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险,其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配,并共同承担相关投资风险的理财计划
非保证收益型理财计划分类及其概念:
非保证收益型理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划
保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付,本金以外的投资风险由客户承担,并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划
非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益,并不保证客户本金安全的理财计划
结构型理财计划
即商业银行个人理财计划的收益率取决于其合约中指定的基础资产或基础变量的变化
利率挂钩型理财计划
该理财计划是一种实际投资收益与国际市场上主要利率指标伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或香港银行间同业拆借利率(HIBOR)挂钩的理财产品
利率挂钩型理财计划为结构型理财产品
例教材P94
若A产品了的名义收益率为5%,协议规定的利率区间为0~4%;B产品的名义利率为6%,协议规定的利率区间为0~3%之间,其他条件相同。
假设一年中有240天中挂钩利率在0~3%之间,60天的利率在3%~4%之间,其他时间利率则高于4%。
计算A、B两产品的实际收益率
解:
A产品的实际收益率=5%×300/360=4.17%
B产品的实际收益率=6%×240/360=4%
汇率挂钩型理财计划
该理财计划是一种实际投资收益与国际市场上主要货币的汇率挂钩(例如,欧元兑美元)的理财产品
汇率挂钩型理财计划为结构型理财产品
股票挂钩型理财计划
申购新股型理财计划
股票组合挂钩型理财计划
股票挂钩型理财计划为结构型理财产品
信托挂钩型理财计划是依托信托法。
是将理财资金通过信托计划的方式发放贷款以获取较高的收益的理财产品
信托挂钩型理财计划为结构型理财产品
信用挂钩型理财计划
信用挂钩型理财计划的特点是投资收益与指定的相关信用主体的信用挂钩,如果在投资期内相关信用主体没有发生信用违约事件,则投资者可以获得固定的年收益率。
反之,没有任何收益。
信用挂钩型理财计划是结构型理财产品
商品挂钩型理财计划
商品挂钩型理财计划的特点是投资收益与指定的商品价格或价格指数挂钩
商品挂钩型理财计划是结构型理财产品
期权联结型理财计划
是一种与衍生工具联结的结构型理财计划
(二)证券产品
债券
股票
证券投资基金
(三)金融衍生产品
基础金融衍生产品
金融期货金融期权金融互换金融远期合约
结构化金融衍生产品
基础金融衍生产品:
金融期货
期货合约是买卖双方在交易所签订的、在确定的将来时间按成交时商定的价格购买或出售某项资产的标准化协议。
期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。
从基础工具划分,金融期货主要有三种类型:
外汇期货、利率期货、股权类期货
外汇期货
外汇期货又称货币期货,是以外汇为基础工具的期货合约,是金融期货中最先出现的品种,主要用于规避外汇风险
利率期货
利率期货的基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具,主要是各类固定收益金融工具。
利率期货主要是为了规避利率风险而产生的
股权类期货
股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约
股票价格指数期货
单只股票期货
股票组合的期货
基础金融衍生产品:
金融期权
期权又称选择权,是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。
基础金融衍生产品:
金融互换
金融互换是两个或两
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 最新 个人 理财 讲义