中国邮政储蓄银行的经营现状分析毕业论文终稿.docx

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中国邮政储蓄银行的经营现状分析毕业论文终稿

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中国邮政储蓄银行的经营现状分析

摘要

农村金融市场建设是我国当前新农村建设的重要一环如何做好农村金融工作满足农村居民的金融需求是政府迫切需要解决的问题中国邮政储蓄银行的成立正是国家应对农村金融问题的又一重大举措本文对中国邮政储蓄银行的发展现状进行阐述通过对中国邮政储蓄银行经营过程中困难进行分析同时结合我国国情和中国邮政储蓄银行实际提出了几点对策建议进而阐述中国邮政储蓄银行的发展对策呼吁要重新认识中国邮政储蓄银行的地位和作用

关键词中国邮政储蓄银行经营现状农村金融市场

Abstract

ChinasruralfinancialmarketthecurrentnewconstructionisanimportantpartofruraldevelopmenthowtodofinancialworkinruralareastomeetthefinancialneedsofruralresidentsthegovernmenturgentlyneedstosolvetheproblemChinaPostalSavingsBankwasestablisheditisthecountriestorespondtoruralfinanceisabigmoveInthispaperthedevelopmentofChinaPostalSavingsBankdescribedthecurrentsituationthroughtheChinaPostalSavingsBankofdifficultiesinthecourseofbusinessanalysiscombinedwithChinasnationalconditionsandtheChinaPostalSavingsBankactuallyputforwardsomecountermeasuresandsuggestionsandthenexpoundedChinaPostalSavingsBankdevelopmentStrategycalledtheAgriculturalDevelopmentBanktore-understandthestatusandrole

KeywordsChinapostalsavingsbankoperatingstatustheruralfinancialmarket

摘要1

Abstract1

第1章前言3

第2章中国邮政储蓄银行经营现状3

21庞大的农村金融市场3

22资产规模较大资产优良网点遍布城乡3

23对农村客户的信息优势且门槛较低4

24竞争机制缺乏大锅饭依然存在5

25基层一线员工付出与收获不成正比缺乏积极性

第3章中国邮政储蓄银行经营困难的原因分析5

31商业银行经营管理经验匮乏产品开发不到位5

32外部监管难度较大内部控制不力6

33资产流动性管理经验不足6

34从业人员整体素质偏低金融专业人才匮乏

35网点布局及网点建设滞后

第4章解决中国邮政储蓄银行发展中问题的对策6

41从我国全面建设小康社会的大背景6

42按照我国农业发展的客观要求开拓7

43健全中国邮政储蓄银行的资金自筹机制实现资金来源的多元化7

44加快立法明确政策性银行的定位8

45建立一支高素质的农业政策性金融队伍8

46建立长效机制激发员工活力加强员工思想政治工作

47加大投入第5章结论8

致谢8

参考文献10

第1章前言

随着我国进入全面建设小康社会金融体制改革也已步入市场化轨道并正在深化之中农业经济逐步由自给自足的小农经济和半自给半商品化的经济形态向国际化商品化的经济形态转变在全面繁荣农村经济加快城镇化进程中尽早改变我国农业的弱质特性应对机遇和挑战需要强有力的金融支持特别是政策性金融的支持

作为国内第五大商业银行邮政储蓄银行将改变以往只存不贷的经营模式成为一家真正的定位三农的商业银行邮政储蓄银行的成立无疑将成为农村金融发展的一直生力军并有效地引导资金回流农村邮政储蓄银行将致力于加快推进我国社会主义新农村建设并有利地支持我国国民经济建设和社会各项事业的发展

那么作为我国惟一的农业政策性金融机构-中国邮政储蓄银行的经营状况值得去关注本文就中国邮政储蓄银行的经营现状困难原因分析及对策进行探讨

第2章中国邮政储蓄银行经营现状

21庞大的农村金融市场

中国有庞大的九亿农民然而我国的农村金融市场却相当不发达大多数的商业银行的业务发展也都偏安城市而这也凸显我国城乡收入和发展的不协调2010全年城镇居民人均可支配收入19109元农村居民人均纯收入则仅为5919元因此如何帮助农民致富开发农村金融市场是放在中国邮政储蓄银行面前的一大挑战同时又是中国邮政储蓄银行发展的历史机遇

22资产规模较大资产优良网点遍布城乡

截至2010年底全国邮政储蓄存款余额达到3万亿元存款规模列全国第五位持有邮政储蓄绿卡的客户超过25亿户每年通过邮政储汇办理的个人结算金额超过21万亿元邮政储蓄本外币资金自主运用规模已接近1万亿元较大的资产规模是中国邮政储蓄银行开展业务的坚实基础

一直以来邮储银行成立之前的资金运用主要依赖转存央行由央行支付转存款利息利差收益无风险显而易见新组建的邮储银行无不良资产包袱资金来源仍有巨大的增长空间资金来源的具有明显的优势但至今没有一笔坏账优良的资产给了邮政储蓄银行较好的起点也为邮政储蓄银行跻身世界优质银行打下了坚实的基础

中国邮政在全国拥有储蓄营业网点36万个汇兑营业网点45万个国际汇款营业网点２万个其中分布在农村地区的占到三分之二以上全国邮政储蓄存款的三分之一来自农村邮政储蓄依托邮政营业网点数量明显多于其他银行机构网点优势为邮政储蓄向普通民众或偏远地区居民提供基本金融服务创造了良好的条件在不断发展变化的金融市场上邮政部门在农村地区提供金融服务业务的市场份额在不断提高在有些地区甚至成为了惟一的渠道

23服务三农大有作为

前不久召开的中央经济工作会议和农村工作会议再次强调解决好三农问题是全党工作的重中之重提出在加强各项支农惠农政策落实的同时切实加大对三农的投入这一国策将给有着遍布全国服务网络的邮政提供更多的发展机遇在十一五规划重点加强社会主义新农村建设的大背景下邮政金融将积极完善网络服务功能按照建设社会主义新农村的总体要求根植农村面向三农开展业务逐步改善农村的金融服务环境同时将积极创造条件抓紧开办针对农户的小额信贷微小企业贷款等业务探索产业基金投资模式全方位地向三农和国家基础建设项目提供资金支持更加有力地支持社会主义新农村建设

24对农村客户的信息优势且门槛较低

邮政储蓄银行作为有着20多年经营经验的金融机构由于在农村有数量众多的网点因此长期以来对农村金融的基本情况十分的了解乡镇一级邮政储蓄网点的存在使得邮政储蓄网点能够更加深入社区能够更低成本更全面地了解到客户的各方面信息从而降低业务成本而这也有利于其开展相关业务和其他银行抓大放小的思路不同邮政储蓄银行本着会通天下服务城乡的原则眼睛向下着力抓小全力发展小额贷款这便使得邮政储蓄银行的业务更加亲近民众

准确的定位以及得天独厚的优越性使中国邮政储蓄银行的发展潜力巨大尽管中国邮政储蓄银行有上文所述的众多优势和发展潜力然而作为一家刚刚成立的商业银行它的经营管理尤其从商业银行经营管理的盈利性流动性安全性要求来看仍有许多不足之处

25竞争机制缺乏大锅饭依然存在

一是干部任用机制缺乏一个活字由于中国邮政储蓄银行本身人员少选拔任用干部范围小用人上存在先天不足竞争激励机制尚未建立起来这种现状不仅阻碍了年轻优秀干部的涌现和能力的发挥而且干部队伍结构上的弊端日益明显二是业绩考核缺乏一个实字对职工业绩定性与定量考核缺乏客观和科学评判机制量化考核内容和指标不健全即使实行考核一些制度也往往流于形式形同虚设且监测考核手段陈旧落后这样便很难对干部职工的德能勤绩廉予以公正评价三是收入分配缺乏一个公字干部职工收入分配大锅饭导致三个一样即干与不干一个样干多干少一个样干好干坏一个样挫伤了部分员工的积极性不同程度地影响了一个单位的全面建设和整体工作

26基层一线员工付出与收获不成正比缺乏积极性

随着各类性质的银行的兴起对邮政储蓄银行的冲击力不断加大员工普遍感到工作压力大任务重大家在讲求奉献的同时对报酬的关心程度增大与一些银行的员工比较邮政储蓄银行职工同样是辛辛苦苦地工作同样要担很大风险但收入及福利待遇远不及他们员工的工作积极性和责任心受到影响工作疲于应付主动性创造性得不到有效发挥

第3章中国邮政储蓄银行经营困难的原因分析

31商业银行经营管理经验匮乏产品开发不到位

一直以来邮储的资金运用主要依赖转存央行盈利也仅仅来源于无风险的由央行支付的转存款利息利差收益同时邮政储蓄业务范围狭窄品种单一目前邮政储蓄业务以办理活期定期存款作为主营业务及少量的代发工资代理保险等中间业务远远不能满足客户多样化的现代金融服务需求只存不贷的业务经营模式使其商业银行业务方面的经验匮乏同时对公业务中间业务开发力度不够中国邮政储蓄银行开发出丰富的真正服务于三农的金融产品较少业务扩展难度较大近年各地邮政银行机构纷纷启动小额信贷业务但由于此项业务刚刚起步其市场潜力还需要进一步挖掘与农村信用社等主要农村小额信贷机构仍存在一定的差距受到各种因素的影响严重阻碍了邮政储蓄银行的快速发展必须采取有效措施加以解决

32外部监管难度较大内部控制不力

中国邮政储蓄银行不是政策性银行也不是准政策性银行它的定位是商业银行然而其特殊性就在于它是定位于服务三农的商业银行邮政储蓄银行的成立处于邮政体制改革的过度时期邮政储蓄银行的特殊性给银监会的监管标准理念和手段的制定带来较大的难度

银行业是高风险行业风险管理和内部控制是永恒的主题必须始终不渝地把防控风险稳健经营作为可持续发展的根本立足标本兼治不断探索完善内部控制和风险防范的长效机制为此要严格规章制度的贯彻落实不断完善案件防控机制扎实开展资金安全达标升级从业人员违规积分网点人员管理等工作同时创新风险控制手段充分利用电子稽查系统和会计系统的检查监督功能在全行营造良好的合规文化氛围中国邮政储蓄银行安全性方面存在的问题还表现在其内部控制不力这一点从最近发生的何丽琼案便可以看出由于邮政储蓄业务对大额资金的进出缺乏层级报告审批制度网点负责人权力过大且缺乏实时监控录像系统无法实时监控前台人员的操作这些都让何丽琼等人的阴谋得逞

由此可以看出对于邮政储蓄银行的外部监管以及其自身的内部控制都存在很大的问题

33资产流动性管理经验不足

一直以来邮政储蓄资金的运用方式较为简单邮政储蓄的资金管理也未遇到商业银行资金管理的问题因此邮政储蓄银行的资金流动性管理远远不能满足商业银行资金流动性管理的要求邮政储蓄需要及时向成熟的商业银行学习资金管理方面的经验努力提高自身的资金流动性管理水平

总的来说邮政储蓄银行的当前发展存在以上三点问题和瓶颈正确处理这些问题是邮政储蓄银行进一步发展所迫切需要解决的问题而解决这些问题我们首先必须制定发展对策进而为邮政储蓄银行的发展指明道路和方向

34从业人员整体素质偏低专业人才匮乏

一个企业成败兴衰真正的核心竞争力在于企业中的人而不在于技术或产品按照麦肯锡的观点从这意义上讲人才是资源是企业创新能力的源泉所在尤其是对银行业来说同质性特征决定了银行竞争最终体现为服务上的竞争而服务能力的高低是与人员素质水平分不开的在这一方面邮政储蓄明显处于劣势由于创新信用风险管理工具充分发挥银行资产管理优势积极推动应收账款股权质押等金融产品和服务方式创新拓宽融资渠道增加金融机构利润来源截至2010年10月16日小额贷款业务已覆盖全国所有地市和2100个县市及主要的乡镇4500多个网点已开办这项业务2010年小额贷款发放量突破1000亿元从业务开办至2010年10月全国累计发放贷款近400万户金额2300多亿元平均每笔贷款约59万元邮储银行在县及县以下农村地区累计发放1500多亿元占全部小额贷款累计发放金额的70邮储银行发放的近2300亿小额贷款解决了全国400万户农户及小商户的生产经营资金需求问题1600多万人从中受益不断加大科技投入科技是促使一家商业银行成功的基础邮政储蓄科技设备落后这既是劣势同时又是优势

参考文献

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[4]申润普邮政储蓄业务运行中存在的问题及建议[J]河北金融20071270-71

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[7]牛永涛邮政金融体系的国外经验借鉴及启示[J]青海金融20071150-53

[8]林毅夫农村改革与农村经济发展[J]北京大学中国经济研究中心-讨论稿系列2003955-60

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[10]KelleeSTsaiImperfectSubstitutesTheLocalPoliticalEconomyofInformalFinanceandMicrofinanceinRuralChinaandIndia[J]WorldDevelopment2004111487-1507

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罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁罴肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肃芁荟螁膅莃蛳聿膄蒆薇罗腽蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羁腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肃芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀荟袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇