财务分析计算.docx

财务分析计算.docx

《财务分析计算.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务分析计算.docx（15页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

财务分析计算

四、计算题

1.收入利润率和成本利润率分析某公司2019年度、2019年度有关经营成果资料见表：

利润表单位：

千元

项目

2019年度

2019年度

一、营业收入

1

减：

营业成本

67986

156989

营业税费

28450

75588

销售费用

2040

3002

管理费用

4700

9980

财务费用

4654

3620

其中：

利息支出

6894

10112

资产减值损失

1009

2080

加：

投资净收益

2257

5365

二、营业利润

27986

117427

加：

营业外收入

22032

37987

减：

营业外支出

4522

6211

三、利润总额

45496

149203

减：

所得税费用

15014

49237

四、净利润

30482

99966

要求：

（1）根据上述资料，计算2019、2019年两个年度的收入利润率指标及其变动情况；

（2）根据上述资料，计算2019、2019年两个年度的成本利润率指标及其变动情况。

答案：

（1）收入利润分析（见表）

收入利润率指标

2019年

2019年

息税前利润（千元）

6894+45496=52390

149203+10112=159315

营业收入利润率

27986/134568*100%=20.80%

117427/368321*100%=31.88%

营业收入毛利率

（134568-67986）/134568*100%=49.48%

（368321-156989）/368321*100%=57.38%

总收入利润率

45496/158857*100%=28.64%

149203/411673*100%=36.24%

销售净利润率

30482/134568*100%=22.65%

99966/368321*100%=27.14%

销售息税前利润率

52390/134568*100%=38.93%

159315/368321*100%=43.25

（2）成本利润率分析（见表）

成本利润率指标

2019年

2019年

营业成本利润率

27986/67986*100%=41.16%

117427/156989*100%=74.80%

营业费用利润率

27986/（67986+28450+2040+4700+4654）*100%=25.95%

117427/（156989+75588+3002+9980+8602）*100%=46.20%

全部成本费用总利润率

45496/（107830+1009+4522）*100%=40.13%

149203/（254179+2080+6211）*100%=56.85%

全部成本费用净利润率

30482/113361*100%=26.89%

99966/262472*100%=38.09%

2.资本经营能力分析

根据某公司2019、2019年两个年度的资产负债表、利润标及其附表资料及会计报表附注，给出以下分析数据：

数据资料表单位：

千元

项目

2019年

2019年

平均总资产

9638

15231

平均净资产

8561

11458

利息支出

146

189

利润总额

821

1689

所得税税率（%）

33

30

要求：

用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。

答案：

资本经营能力见表

资本经营能力分析表

项目

2019年

2019年

总资产报酬率（%）

10.03

12.33

资产利息率（%）

13.56

5.01

负债/净资产

0.1258

0.3293

净利润（千元）

550

1182

净资产收益率（%）

6.42%

10.32

分析对象：

10.32%-6.42%=3.90%

采用连环替代法计算如下：

2019年：

[10.03%+（10.03%-13.56%）*0.1258]*（1-33%）=6.42%

第一次替代：

[12.33%+（12.33%-13.56%）*0.1258]*（1-33%）=8.16%

第二次替代：

[12.33%+（12.33%-5.016%）*0.1258]*（1-33%）=8.88%

第三次替代：

[12.33%+（12.33%-5.016%）*0.3293]*（1-33%）=9.88%

2019年：

[12.33%+（12.33%-5.016%）*0.3293]*（1-30%）=10.32%

总资产报酬率变动的影响为：

8.16%-6.42%=1.74%

负债利息率变动的影响为：

8.88%-8.16%=0.72%

资本结构变动的影响为：

9.88%-8.88%=1%

税率变动的影响为：

10.32%-9.88%=0.44%

五、业务题

1.某公司2019年度、2019年度有关资料见表：

数据资料表金额单位：

元

项目

2019年

2019年

净利润

2

优先股股息

25000

25000

普通股股利

0

普通股股利实发数

120000

180000

普通股权益平均额

发行在外的普通股平均数（股）

800000

每股市价

4

4.5

要求：

（1）根据所给资料计算该公司2019年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标；

（2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。

2.某公司2019年净利润为10000000元，发行在外的普通股为2000000股，可转换债券名义金额为100000000元，利率为5%。

每1000元债券可转换成20股普通股。

不考虑债券溢折价的摊销额。

所得税税率为40%。

要求：

计算该公司的稀释每股收益。

答案：

1.

（1）每股收益=（250000-25000）/1000000=0.225

普通股权益报酬率=（250000-25000）/1800000*100%=12.5%

股利发放率=（180000/1000000）/0.225*100%=80%

价格与收益比率=4.5/0.225=20

（2）根据所给资料，2019年度的普通股权益报酬率为（200000-25000）/1600000*100%=10.94%，2019年度普通股权益报酬率比2019年度增加了1.56%，对于其变动愿意，用差额分析法分析如下：

净利润变动对普通股权益报酬率的影响：

[（250000-25000）-（2000000-25000）]/1600000*100%=3.125%

普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响：

（225000/1800000-225000/1600000）*100%=-1.56%

两因素共同作用的结果使普通股权益报酬率升高了1.56%

2.分析：

对于稀释性潜在普通股——可转债而言，调整净利润时应以当期净利润为基础加上当期已确认为财务费用的利息，并将所得税因素考虑在内。

净利润增加：

100000000*0.05*（1-0.4）=3000000（元）

新增股份：

100000*20=2000000（股）

稀释性每股收益：

（10000000+3000000）/（2000000+2000000）=3.25（元）

计算

1.总资产营运能力指标的计算

资料

总资产营运能力指标资料单位：

万元

项目

上年

本年

营业收入

29312

31420

工业总产值

28423

28645

总资产

36592

36876

要求：

（1）计算本年总资产产值率指标：

（2）计算本年百元产值资金占用指标；

（3）计算本年总资产收入率指标；

（4）计算本年总资产周转率指标。

答案：

（1）总资产产值率=

（2）百元产值资金占用=

（元）

（3）总资产收入率=

（4）总资产周转率=

（次）

2.流动资产周转速度指标的计算

资料

流动资产周转速度指标资料单位：

万元

项目

上年

本年

营业收入

31420

营业成本

21994

流动资产合计

13250

13846

其中：

存货

6312

6148

应收帐款

3548

3216

要求：

（1）计算流动资产周转速度指标；

（2）计算流动资产垫支周转速度指标；

（3）计算存货周转速度指标；

（4）计算应收帐款周转速度指标。

答案：

（1）流动资产周转率=

（次）

流动资产周转期=

（天）

（2）流动资产垫支周转率=

（次）

流动资产垫支周转期=

（天）

（3）存货周转率=

（次）

存货周转期=

（天）

（4）应收帐款周转率=

（次）

应收帐款周转期=

（天）

3.固定资产利用效果的计算

资料

固定资产利用效果指标资料单位：

万元

项目

上年

本年

工业总产值

268954

营业收入

275368

固定资产原值

86450

94370

其中：

生产用固定资产原值

58786

66059

生产设备原值

32332

39635

要求：

（1）计算固定资产产值指标；

（2）计算生产设备产值率指标；

（3）计算生产用固定资产产值率指标；

（4）计算固定资产收入率指标。

答案：

（1）固定资产产值率=

（2）生产设备产值率=

（3）生产用固定资产产值率=

（4）固定资产收入率=

业务题

1.总资产营运能力分析

资料

总资产营运能力资料单位：

万元

项目

上年

本年

工业总产值

76840

82987

营业收入

80862

90456

总资产

95132

102791

流动资产

42810

43172

（当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额）

要求：

（1）分析总资产收入率变动的原因；

（2）分析总资产周转率变动的原因。

答案：

（1）总资产收入率的分析

有关指标计算如下：

总资产收入率：

上年：

80862/95132*100%=85%

本年：

90456/102791*100%=88%

总资产产值率：

上年：

76840/95132*100%=80.77%

本年：

82987/102791*100%=80.73%

产品销售率:

上年:

80862/76840*100%=105.23%

本年:

90456/82987*100%=109%

分析对象:

88%-85%=3%

由于总资产产值率下降的影响:

（80.73%-80.77%）*105.23%=-0.04%

由于产品销售率提高的影响:

80.73%*（109%-105.23%）=3.04%

两因素影响额合计:

3.04%-0.04%=3%（和分析对象的误差系小数点取舍所致,以下再有相同情况不再说明）

（2）总资产周转率的分析

有关指标计算如下:

总资产周转率:

上年:

80862/95132=0.85（次）

本年:

90456/102791=0.88（次）

流动资产周转率:

上年:

80862/42810=1.889（次）

本年:

90456/43172=2.095（次）

流动资产比重:

上年:

42810/95132*100%=45%

本年:

43172/102791*100%=42%

分析对象:

0.88-0.85=0.33（次）

由于流动资产周转加速的影响:

（2.095-1.889）*45%=0.093（次）

由于流动资产比重下降的影响:

2.095*（42%-45%）=-0.063（次）

两因素影响额合计:

0.093-0.063=0.03（次）

计算题

1.存货周转率计算

某企业年末流动负债60万元,速动比率2.5,流动比率3,营业成本81万元.已知年初和年末的存货相同.求存货周转率.

答案:

流动比率-速动比率=

即：

3-2.5=

则:

平均存货=30万元

存货周转率=81/30=2.7

2.流动比率、速动比率计算

某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：

应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付帐款7万元，应收帐款200万元（坏帐损失率5‰）。

求该企业的流动比率和速动比率。

答案:

流动比率=400/200=2

速动比率=

3.填充资产负债表

某公司年末资产负债表简略形式见表

资产负债表单位：

元

资产

期末数

负债及所有者权益

期末数

货币资金

25000

应付帐款

应收帐款净额

应交税金

25000

存货

非流动资产

固定资产净值

294000

实收资本

300000

未分配利润

总计

432000

总计

已知：

（1）期末流动比率=1.5

（2）期末资产负债率=50%

（3）本期存货周转次数=4.5次（4）本期营业成本=315000元

（5）期末存货=期初存货

要求:

根据上述资料,计算并填列资产负债表空项.

答案:

（1）存货周转次数=

则:

期初存货=期末存货=315000/4.5=70000（元）

（2）应收帐款净额=432000-294000-70000-25000=43000（元）

（3）流动比率=

则:

流动负债=138000/1.5=92000（元）

应付帐款=92000-25000=67000（元）

（4）资产负债率=50%

则:

负债总额=216000元

非流动负债=216000-92000=124000（元）

（5）未分配利润=216000-300000=-84000（元）

业务题

资料:

ABC公司2000年财务报表有关数据如下:

（1）利润表和现金流量表有关数据:

营业收入净额90000元;现销收入10000元;利息费用4500元;营业成本41130元;利润总额18800元;净利润6204元;经营活动现金流量净额7550元.

（2）资产负债表单位:

元

资产

年初数

年末数

负债及所有者权益

年初数

年末数

流动资产:

流动负债:

货币资金

12500

3750

短期借款

9162.5

15725

应收帐款净额

21250

18750

应付帐款

5000

10525

存货

1612.5

18750

流动负债合计

14162.5

26250

流动资产合计

35362.5

41250

非流动负债

15000

18750

非流动资产:

固定资产净值

31000

41250

所有者权益:

非流动资产合计

31000

41250

股本

11250

11250

资本公积

13500

13625

盈余公积

6450

6475

未分配利润

6000

6150

所有者权益合计

37200

37500

资产总计

66362.5

82500

负债及所有者权益合计

66362.5

82500

要求:

根据上述资料,计算ABC公司2000年下列动态和静态指标:

（1）流动比率

（2）速动比率（3）现金比率（4）应收帐款周转次数（5）存货周转次数（6）资产负债率（7）净资产负债率（8）有形净资产负债率（9）非流动负债率（10）利息保障倍数（11）现金流量比率（12）资产非流动负债率（13）非流动负债营运资金比率（14）现金债务总额比率（15）利息现金流量保证倍数

答案:

（1）1.571

（2）0.857（3）0.143（4）4次（5）89.11天（6）54.5%（7）1.2（8）1.2（9）45.45%（10）5.178（11）37.36%（12）22.73%（13）80%（14）20.36%（15）1.68

业务题

1．净资产收益率分析

资料（见表12-3）

表12-3相关财务指标单位：

万元

项目

上年

本年

平均总资产

46780

49120

平均净资产

25729

25051

营业收入

37424

40278

净利润

3473

3557

要求：

根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。

有关指标计算见下表。

财务指标计算表

项目

上年

本年

净资产收益率

×100%=13.5%

×100%=14.2%

销售净利率

×100%=9.28%

×100%=8.83%

总资产周转率

=0.8

=0.82

业主权益乘数

=1.82

=1.96

分析对象：

14.2%-13.5%=0.7%

①由于销售净利率变动的影响：

（8.83%-9.28%）×0.8×1.82=-0.665%

②由于总资产周转率变动的影响：

8.83%×（0.82-0.8）×1.82=0.321%

③由于业主权益乘数变动的影响：

8.83%×0.82×（1.96-1.82）=1.014%

各因素影响额合计：

-0.665%+0.321%+1.014%=0.68%（和分析对象的差异系小数点取舍所致）