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货币金融学复习笔记

货币金融学

复习笔记

第一章货币与货币制度

1.货币的起源与演进。

（1）起源

a）简单价值形式、扩大价值形式、一般价值形式、货币形式。

b）货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发的从一般商品中分离出来的。

商品变成货币是商品经济的内在矛盾（私人劳动和社会劳动）发展的产物。

因为解决这一矛盾只有通过交换，而货币正是为了适应交换的需要而产生的。

但是，货币产生后又加深了这一矛盾的发展。

商品变成货币是一个漫长的历史过程，是一个由低级向高级的发展过程。

（2）演进

a）三种阶段：

商品货币阶段贵金属货币阶段银行信用凭证货币阶段

b）三种形态：

实物货币代用货币信用货币

c）

2.货币在商品经济中发挥着哪些职能？

举例说明。

（1）价值尺度：

是货币表现、衡量、计算其它一切商品价值的尺度

（2）流通手段：

货币充当商品交换媒介的职能。

（3）贮藏手段：

货币退出流通领域，被人们作为社会财富贮藏起来的职能。

（4）支付手段：

当货币作为交换价值的独立形态进行单方面转移时，执支行付手段的职能。

如用来清偿债务或支付税赋、租金、利息、工资等。

（5）世界货币：

货币在世界市场充当一般等价物的职能。

3.价值尺度与价格标准的区别。

4.我国人民币制度的内容。

（1）人民币是我国的法定货币，人民币的单位为“元”，辅币的名称为“角”和“分”，人民币以“¥”为符号；

（2）人民币采取信用货币的形式，没有含金量的规定，也不与任何外币确定正式联系；

（3）人民币是我国唯一的合法通货，严格禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通，严格禁止妨害人民币及其信誉；

（4）国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机关，并对人民币流通进行管理。

5.货币在现代经济中的作用。

（1）推动经济合理运行和持续增长

（2）核算社会劳动，促进经济效益的提高

（3）实现经济联系，发展和完善市场体系

（4）实现社会产品分配，提高和改善劳动者的生活水平

（5）调节控制经济运行

6.马克思的货币本质论。

（1）货币是商品

（2）货币是特殊商品

（3）货币是固定充当一般等价物的特殊商品

（4）货币体现了一定的社会生产关系

7.我国货币层次划分的内容。

（1）现钞：

M0=流通中现金

（2）狭义货币：

M1=M0+活期存款（非金融企业活期存款+个人持有信用卡类存款）

（3）广义货币：

M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+其他存款或者非金融企业定期存款+城乡居民储蓄存款+外币存款+信托类存款+证券公司客户保证金）

（4）M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单

8.“劣币驱逐良币”现象。

金银两本位制下，是指在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。

9.现代货币形态新的变化。

（1）支票货币亦称活期存款。

存款人无须事先通知银行便可提取的银行存款。

它没有利息、但可以用支票提取，因而具有流动货币的灵活性特征。

（2）电子货币是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。

（3）电子钱包是小额支付的智能储值卡，持卡人预先在卡中存入一定的金额，交易时直接从储值帐户中扣除交易金额。

（4）电子资金转账系统是指将银行的计算机系统通过通信线路和设备与特约商户的POS相连接所构成的系统。

第二章信用

1.信用的构成要素与本质特征。

构成要素：

（1）主体——债权人和债务人

（2）标的——商品或货币

（3）载体——合法凭证、工具

（4）条件——期限和利率

本质特征：

（1）以相互信任为基础

（2）以还本付息为条件

（3）以收益为目的

（4）具有风险性

（5）信用是价值运动的特殊形式

2.分析借贷资本的经济基础与来源。

经济基础是产业资本的循环和周转。

一方面有的职能资本家在生产经营中会游离出暂时闲置的货币资本；

另一方面有的职能资本家在生产经营中发生暂时的资本周转困难，需要临时借入资本的现象。

这样便出现了专门从事这种资本余缺调剂的货币资本家。

来源：

固定资本循环和周转过程中的暂时闲置。

流动资本循环过程中的暂时闲置。

经营成果及剩余价值积累过程中的暂时闲置。

居民的货币收入与储蓄。

3.借贷资本运动的全过程。

4.分析商业信用与银行信用作用与局限性。

商业信用：

积极作用：

1.商业信用能够克服流通中货币量不足的困难以及创造信用流通工具，加速商品的流通和周转；

2.商业信用能够促使滞销商品的销售，避免社会财富的浪费；

3.商业信用能加速短缺商品的生产，尽快实现生产的均衡；

消极作用：

容易形成债务链和债务危机。

局限性：

规模和数量上的局限性方向上的局限性信用能力上的局限性

信用期限上的局限性

银行信用：

银行信用的能力和作用范围大大提高和扩大。

银行信用在调剂资金期限上具有灵活性。

银行信用的动态与产业资本的动态不一致

5.分析消费信用的利弊。

•利•

启动新的消费热点，改善人民生活；

加速商品流通，促进经济增长；

有利于配合各项改革的顺利进行；

有利于优化银行信贷资产结构，提升银行竞争力；

促进新技术的应用，新产品的推销以及产品的更新换代。

•弊•

容易引起消费过度膨胀，如果生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张状态，促使物价上涨，为经济增加了不稳定的因素。

6.我国的社会信用体系的构建

“十二五”期间要以社会成员信用信息的记录、整合和应用为重点，建立健全覆盖全社会的征信系统，全面推进社会信用体系建设。

（一）加快征信立法和制度建设。

（二）推进行业、部门和地方信用建设。

（三）建设覆盖全国的征信系统。

（四）加强监管，完善信用服务市场体系。

（五）加强政务诚信建设。

（六）大力培养社会诚信意识。

第三章利息与利息率

1.古典利率决定理论和流动性偏好利率决定理论的主要内容。

（1）古典利率决定理论

古典学派认为利率决定于储蓄和投资的均衡点。

储蓄取决于利率水平的高低，成正相关；

投资不仅取决于利率水平，还取决于边际生产力，只有当边际生产力与利率水平一致时，才是投资者的投资点。

投资不变时，储蓄的增加会使利率水平下降。

储蓄不变时，投资的增加会使利率水平上升。

利率水平依赖于储蓄和投资双方的相互调整，使投资能够全部吸收储蓄，而储蓄又能维持全部投资，即利率的水平取决于储蓄流量和投资流量的均衡。

（2）流动性偏好利率决定理论（凯恩斯）

从货币的供求角度来分析利率的决定。

他认为：

利率水平是由货币的供给曲线与需求曲线的交点决定的。

2.利率的宏观经济杠杆功能与微观经济功能。

宏观经济杠杆功能

积累资金的功能

调节货币供应量的功能

调节国民经济结构的功能

抑制通货膨胀的功能

平衡国际收支的功能

微观经济功能

激励企业提高资金使用效率的功能

影响家庭和个人的金融资产投资的功能

作为租金计算基础的功能

3.马克思的利率决定理论的基本内容。

马克思认为利息是借贷资本家从职能资本家那里分割到的剩余价值的一部分，利息只是利润的一部分。

利润本身就构成了利息的最高界限，平均利润率就构成了利率的最高界限。

因为若利率等于或超过平均利润率，职能资本家就不会借入资本。

而利率为零时，借贷资本家无利可图，就不会贷出资本。

因此利率总是在零与平均利润率之间波动，并且受资金供求和竞争因素的影响。

4.可贷资金的供给与需求。

5.可贷资金利率决定图。

6.公司经营状况的变动对公司债券的市场利率和市场价格会有何影响？

为什么？

公司债券和债券的市场价格成反比

公司业经营业绩向好，预期尝服能力稳定，所以市场需求会增强，进而推动价格上涨，收益率下行。

反之亦然

7.简要分析利率发挥作用的途径。

（1）成本效果：

利率变化→企业利息负担和银行资金成本的变化→企业投资和贷款规模的变化

（2）流动性效果：

利率变动对金融机构资金供给的影响。

（3）心理效果：

利率变动对所有经济主体发挥着一种心理影响。

8.单利与复利的计算。

第四章金融市场

1.直接融资与间接融资比较

直接融资：

就是没有金融机构作为中介的融通资金的方式，需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议或买卖有价证券的形式进行货币资金的转移。

间接融资：

是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

2.金融市场的特点。

交易价格的特殊性交易对象的周转性交易活动的集中性

交易关系的延续性交易对象的单一性

3.金融市场的构成要素与分类。

构成要素

金融市场主体金融市场客体交易工具交易价格

分类：

按偿还期划分：

货币市场资本市场

按金融交易的性质划分：

一级市场（发行市场）二级市场（流通市场）

按地理范围划分：

国内金融市场国际金融市场

按金融交易对象划分：

资金市场外汇市场黄金市场

按交割的方式划分：

现货市场期货市场

4.金融市场形成的基本条件。

高度发达的商品经济健全的金融机构体系丰富的金融交易工具

完善的金融立法合理的市场管理

5.金融工具的特性。

（1）期限性是指债务人全部偿清债务之前所经历的时间。

名义期限实际期限

（2）流动性是指它的迅速变为现金而不致遭受损失的能力。

（3）风险性是指购买金融工具的本金有否遭受损失的可能性。

风险与流动性成反比，流动性越强的金融工具风险越低。

风险与期限成正比，期限越长，风险越大；反之，越小。

违约风险，市场风险，购买力风险

（4）收益性风险与收益成正比

6.金融衍生工具的利弊分析。

（1）积极作用：

促进了金融市场的一体化，增强了市场竞争，提高了市场的融资效率；

增加了风险管理的手段，增强了风险管理的能力；

降低了交易成本。

保证金制度。

在交易所进行的交易可以降低信用风险；

为人们提供了新的投资手段，间接地促进了经济的增长。

（2）消极作用：

在提供避险手段的同时，加大了整个金融体系的风险；

导致货币供应量反复无常的变化，加大了运用货币政策工具进行宏观调控的难度；

加剧了社会财富的分配不公；

金融衍生工具的复杂化加大了对金融市场进行有效管理的难度。

7.分析影响股票价格变动的经济因素。

公司盈利情况公司的股息政策资金的周转率和积累率

市场利率物价水平综合经济指标储蓄和投资

8.金融工具收益率的计算。

股票收益率股票收益率=收益额/原始投资额

收益率=（股息+卖出价格-买进价格）/买进价格×100%

债券收益率V=I*（p/A,i,n）+M*（p/s,i,n）

V—债券的价格I—每年的利息M—面值n—到期的年数i—折现率

基金收益率

收益=当日基金净值×基金份额×（1-赎回费）-申购金额+现金分红

收益率=收益/申购金额×100%

第五章金融机构体系

1.金融机构的经济功能。

1.提供支付结算服务2.融通资金3.降低交易成本并提供金融服务便利

4.改善信息不对称5.风险转移与管理6.信用创造功能

2.1998年亚洲金融危机的形成原因（会考）。

3.金融危机的防范措施。

1.健全的宏观经济环境2.建立合理的公司治理结构3.选择合理的汇率制度和资本项目开放4.有效的金融监管5.完善金融机构的内控制度

4.我国金融机构体系的构成。

中央银行政策性银行商业银行非银行金融机构

第六章商业银行

1.商业银行的性质与职能

商业银行是以追逐利润为目标，以货币资金为经营对象、为客户提供多功能服务的金融企业。

（1）信用中介信用中介指商业银行通过负债业务，把社会上的各种闲散货币资金集中到银行，通过资产业务，把它投入到需要资金的部门，充当资金闲置者和资金短缺者之间的中介人，实现资金的融通。

商业银行的信用中介职能是最基本的，也是最能反映其经营活动特征的职能。

（2）支付中介商业银行以存款账户为基础，通过一定的技术手段和流程设计，为客户完成货币收付或清偿债权债务关系提供转移货币资金的服务。

是银行的最初始职能

（3）信用创造是指商业银行所具有的创造信用流通工具并据以扩大贷款和投资的能力。

（4）金融服务金融服务职能是指商业银行利用所处的经济枢纽的特殊地位，凭借联系面广、信息灵的独特优势，运用电子计算机等先进手段，为客户提供诸多服务，赚取手续费、扩大联系面，争取客户。

2.安全性原则的要求。

要求商业银行在业务活动中确保其资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失，并在整个经营管理过程中采取各种有效措施，使经营风险降到最低限度。

保持一定比例的自有资本；

实行资产分散化；

合理规划贷款和投资的规模与期限结构；

加强对客户的资信调查分析和经营预测；

保持一定比例的流动性资产；

遵纪守法，合规经营。

3.现代商业银行的发展趋势。

全能化集中化电子化国际化

4.商业银行的资本金由哪几部分组成的？

核心资本（实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润）

附属资本（贷款呆账准备金，坏账准备金，投资风险准备金，五年及五年期以上的长期债券）

5.贷款的构成要素。

对象条件用途期限利率方式

6.贷款审查的“6C”原则。

品质（character）能力（capacity）资本（capital）抵押（collateral）环境（conditions）控制（control）

第七章中央银行

1.中央银行产生的客观经济基础。

统一银行券发行的需要。

保证银行支付能力的需要。

统一票据交换及清算的需要。

政府融资的需要。

金融监管的需要。

2.中央银行的组织制度与结构。

（注意哪个国家是哪个）

单一式的中央银行制度一元式,二元式美国

复合式的中央银行

准中央银行制度

跨国中央银行制度

3.我国中央银行产生的几个阶段。

1948年—1983年：

一体式的中央银行制度

1984年—1995年：

不完全的中央银行制度

1995年以来：

比较健全的中央银行制度

4.中央银行的性质与基本职能及内容。

性质：

中央银行是唯一代表国家进行金融宏观调控的特殊的金融机构，它是国家机关的重要组成部分，它处于金融活动的中心地位，它是现代金融体系的核心。

第八章货币供给

1.货币乘数的决定因素。

法定准备金率（活期rd和定期rt）

定期存款比率（t）

通货比率（k）

超额准备金比率（e）

2.中央银行资产业务与负债业务对基础货币的影响。

资产业务:

国外资产

中央银行购买政府债券

对金融机构的再贷款

负债业务：

政府存款

中国银行缴存现金

中央银行票据

3.基础货币的基本特征。

（1）中央银行的货币性负债，是中央银行通过自身的资产业务供给出来的；

（2）由中央银行直接控制和调节的变量,通过对它的影响，达到调节和控制货币供应量的目的；

（3）支撑商业银行负债的基础，商业银行不持有基础货币，就不能创造信用；

（4）在实行部分准备金制度和非现金结算条件下，基础货币被整个银行体系运用的结果，能产生数倍于它自身的量。

4.货币供给的调控机制。

（1）中央银行的行为:

中央银行通过货币政策工具的运用，调节基础货币和影响货币乘数并对货币供给量进行调控。

（2）企业行为:

企业生产经营规模，经营效益，经营机制

（3）居民行为:

主要取决于居民的可支配收入水平、消费倾向和储蓄倾向。

（4）商业银行行为:

超额存款准备金率的变动商业银行信贷行为

（5）开放经济下的货币供给量

1）汇率变动与货币供给

2）外汇市场收支变化对货币供给的影响

3）外汇储备变动对货币供给的影响

5.货币乘数的计算。

假定活期存款和定期存款的法定存款准备金比率分别为8％和4％，流通中现金总量为2000亿元，存款总量为10000亿元，其中活期存款和定期存款各为5000亿元，商业银行持有的超额准备金为1000亿元。

通货比率k＝2000/5000=0.4

商业银行超额准备金比率e=1000/5000=0.2

定期存款比率t=5000/5000=1

K值反向变动；e值反向变动；t值m1反向变动，m2正向变动

第九章货币需求

1.决定货币需求量的主要因素

（1）流通中的商品量（正比）

（2）价格、价格的涨落（正比）

（3）货币流通速度（反比）

（4）市场商品供求变化（供不应求，价格涨，货币多）

（5）人口数量（正比）

（6）城乡关系，城乡经济发展程度（越发达，货币越多）

（7）社会分工发展程度（分工越细，货币越多）

（8）信用经济、信用制度发展水平（越发展，货币越少）

名义货币需求：

Md=PQ/V实际货币需求Md/P

2.比较费雪方程式和剑桥方程式的异同。

两者尽管形式上很相似。

但代表的经济含义相差很大。

一是对货币需求分析的侧重点不同：

费雪方程式强调的是货币的交易手段功能，关心的是社会公众使用货币的数量和速度；剑桥方程式则重视货币作为一种资产的功能，把货币的需求当作保存资产或财富的一种手段。

二是重视影响货币需求的因素不同：

费雪方程式重视影响交易的货币流通速度的金融及经济制度等机械因素，忽视了经济主体在金融市场中的主观意志因素；而剑桥方程式则强调了个人对资产的选择，即持有货币的成本与满足程度之间的比较，重视人的意志及预期等心理因素的作用。

三是V和k的比较：

V只是描述了货币流通中的现象；而k的研究才进入到决定这种现象的原因探讨。

3.凯恩斯的货币需求函数以及与弗里德曼的货币数量论的比较。

货币需求函数

Md＝M1+M2=L1（Y）+L2（r）

M1交易性和预防行货币需求，是收入的增函数

M2投机性货币需求，是利率的减函数

一是决定货币需求量的主要因素不同：

凯恩斯认为是利率，而弗里德曼认为是恒久性收入。

二是强调的侧重点不同：

凯恩斯非常重视利率的主导作用，而弗里德曼强调的是恒久性收入对货币需求的重要影响。

三是货币政策传导变量的不同：

凯恩斯认为是利率，而弗里德曼则坚持认为是货币供应量。

4.分析影响我国货币需求变化的主要因素。

（1）经济货币化进程对货币需求的影响

（2）收入和储蓄对货币需求的影响

（3）机会成本变量对货币需求的影响

（4）地下经济活动对货币需求的影响

（5）金融创新活动对货币需求的影响

（6）制度变迁对货币需求的影响

（7）开放经济条件下的货币需求

第十章通货膨胀与通货紧缩

1.分析存在通货膨胀预期对菲利普斯曲线的影响。

2.物价水平波动的原因分析（总供给与总需求的综合分析）。

影响总需求变化因素：

货币供应量政府支出净出口

消费者的消费倾向

企业对经济前景的信心

影响总供给曲线移动的因素

生产成本的变化预期价格

技术变革制度变迁

3.政府可以采取哪些措施来稳定物价总水平？

（1）财政政策

（2）货币政策

（3）收入与价格管制

（4）实行币制改革

（5）反通货膨胀的代价

（6）通货紧缩及治理

4.物价水平波动的经济影响。

经济增长效应收入和财富再分配效应物价波动与资源配置效率

对金融体系的影响菜单成本

5.通货紧缩的消极影响及治理的政策途径。

消极影响

首先，企业利润率会下降，甚至出现亏损，这必然会削弱企业投资的积极性；

其次，持续的物价下跌还会迫使企业缩减生产，裁减员工，乃至破产倒闭；

居民收入减少，相应紧缩消费支出；

财政收入和支出出现紧张。

这种不敢投资、不愿消费、经济增长下滑的趋势，反过来又加剧社会需求不足和通货紧缩的局面，使经济陷入恶性循环的旋涡之中。

政策途径

财政扩大支出，或是直接投资于基础设施等公共项目，或是增大社会福利支出，自会受到各方欢迎，有“立竿见影”的效果。

实行扩张性的货币金融政策。

关键在于调动企业投资的积极性和居民消费的愿望。

第十一章货币政策

1.货币政策的含义及构成要素。

中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供应量和市场利率，进而影响宏观经济的一系列方针政策的总和。

构成要素：

货币政策目标货币政策工具货币政策的传导机制

2.货币政策目标及其之间的关系。

经济增长物价稳定充分就业国际收支平衡

物价稳定与充分就业之间存在冲突

物价稳定与国际收支平衡之间也存在冲突

经济增长与国际收支之间也存在一定冲突

3.中央银行一般性货币政策工具作用的过程与作用及局限性。

一般性货币政策工具：

法定存款准备金率再贴现机制公开市场业务

局限性：

一是对经济的震动比较大，

缺乏弹性。

二是短期内容易造成商业

银行的流动性巨大变化。

局限性：

处于被动的地位

缺乏灵活性

时滞过程较长

局限性

A公开市场操作较为细致、

技术性强，政策意图的告

示作用较弱；

B需要有较为发达的有价证

券市场为前提

4.什么是货币政策时滞？

它对货币政策效果有何影响？

认识时滞：

从经济形势的变化到中央银行认识到需要采取相应的货币政策来调节经济状况之间的时间间隔。

决策时滞：

中央银行认识到需要调整货币政策，并不是立即可以执行，还需要就货币政策的方向、操作力度等问题进行讨论，制订详细的货币政策操作计划，这就产生了决策时滞。

反应时滞：

——从中央银行操作货币政策工具到货币政策最终目标变量的改变之间的时间间隔。

需要经过货币供应量、长期利率的变化才能影响投资、消费和净出口，并对货币政策最终目标产生影响。

5.什么是托宾q？

简述托宾q理论的传导过程。

托宾q——企业的市场价值与资本重置成本之比。

q值大于1，扩大投资支出；

q值小于1，总的投资支出不会增加。

6.货币政策工具、手段变量、中介目标与最终目标之间的关系。

名词解释

【货币制度】

是指人们在充分认识商品货币关系的基础上，由政府制定并用法律强制保障的货币运行规则、组织系统、发行和流通程序等内容的总称。

是货币运动的准则和规范。

【货币政策】

中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供应量和市场利率，进而影响宏观经济的一系列方针政策的总和。

【实际利率】

实际利率（i）是指以实物为标准计算的利率。

或名义利率扣除物价变动率（p）之后的利率。

利率期限结构。

i=r-p（r为名义利率）

【金块本位制】

政府停止了金币铸造；纸币代替金币流通；纸币的发行必须以金块为准备；纸币的价值与黄金保持等值关系；人们持有的纸币可以兑换为金块；黄金仍然可以自由输出、输入。

金块本位制也称为“富人本位制”

【金汇兑本位制】

政府停止了金币铸造；纸币代替金币流通；纸币的发行必须以外汇为准备；人们持有的货币只能兑换与黄金有联系的外汇。

金汇兑本位制也称为“虚金本位制”。

【抵押贷款】

是