光莆股份度财务分析报告.docx

光莆股份度财务分析报告.docx

《光莆股份度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光莆股份度财务分析报告.docx（42页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

光莆股份度财务分析报告

光莆股份[300632]2019年度财务分析报告

一．公司简介

公司名称

　厦门光莆电子股份有限公司

公司英文名称

XIAMENGUANGPUELECTRONICSCO.,LTD.

公司简称

　光莆股份

股票代码

300632

成立时间

　None

上市时间

2017-04-06

交易所

深圳证券交易所

注册地址

福建省厦门市思明区岭兜西路608号

电话

传真

公司网址

邮箱

公司简介

二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

光莆股份2019年资产总额为1,284,064,896.55元，其中流动资产为1,003,593,658.86元，占总资产比例为78.16%；非流动资产为280,471,237.69元，占总资产比例为21.84%；

2019年光莆股份总资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

资产总计

128,406

100.00%

120,787

100.00%

68,803

100.00%

流动资产合计

100,359

78.16%

93,014

77.01%

45,213

65.71%

非流动资产合计

28,047

21.84%

27,772

22.99%

23,589

34.29%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，光莆股份2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为51.15%，27.42%和27.42%。

2019年光莆股份流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动资产合计

100,359

100.00%

93,014

100.00%

45,213

100.00%

货币资金

51,332

51.15%

49,569

53.29%

22,031

48.73%

交易性金融资产

8,391

8.36%

0

0.00%

0

0.00%

应收票据及应收账款

27,515

27.42%

29,870

32.11%

15,101

33.40%

应收票据

0

0.00%

88

0.10%

198

0.44%

应收账款

27,515

27.42%

29,781

32.02%

14,903

32.96%

预付款项

861

0.86%

835

0.90%

1,182

2.61%

其他应收款

2,746

2.74%

540

0.58%

473

1.05%

其中:

应收利息

3

0.00%

2

0.00%

0

0.00%

存货

8,058

8.03%

7,530

8.10%

5,503

12.17%

其他流动资产

1,452

1.45%

4,669

5.02%

921

2.04%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，光莆股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及投资性房地产，各项分别占比为65.47%，12.87%和9.38%。

2019年光莆股份非流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动资产合计

28,047

100.00%

27,772

100.00%

23,589

100.00%

投资性房地产

2,630

9.38%

1,979

7.13%

1,496

6.34%

固定资产

18,362

65.47%

19,490

70.18%

19,703

83.53%

在建工程

0

0.00%

90

0.33%

0

0.00%

无形资产

1,258

4.49%

1,297

4.67%

1,348

5.72%

商誉

3,610

12.87%

3,610

13.00%

0

0.00%

长期待摊费用

502

1.79%

207

0.75%

19

0.08%

递延所得税资产

453

1.62%

394

1.42%

383

1.63%

其他非流动资产

1,228

4.38%

701

2.53%

638

2.71%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

光莆股份2019年年总负债金额为476,321,397.4元，所有者权益总额为807,743,499.15元，其中资本金为182,982,997.0元，资产负债率为37.09%，在负债中，流动负债为470,158,222.37元；占负债和所有者权益总额的36.61%，非流动负债为6,163,175.03元，占负债和所有者权益总额的0.48%。

2019年光莆股份负债和所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

负债和所有者权益（或股东权益）总计

128,406

100.00%

120,787

100.00%

68,803

100.00%

流动负债合计

47,015

36.61%

57,657

47.73%

16,857

24.50%

非流动负债合计

616

0.48%

263

0.22%

521

0.76%

所有者权益（或股东权益）合计

80,774

62.91%

62,866

52.05%

51,423

74.74%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，光莆股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为54.42%，29.89%和29.89%。

2019年光莆股份流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动负债合计

47,015

100.00%

57,657

100.00%

16,857

100.00%

短期借款

25,583

54.42%

51,571

89.44%

3,272

19.41%

交易性金融负债

0

0.00%

672

1.17%

0

0.00%

应付票据及应付账款

14,052

29.89%

0

0.00%

10,213

60.58%

应付账款

14,052

29.89%

0

0.00%

10,213

60.58%

预收款项

716

1.52%

893

1.55%

360

2.14%

应付职工薪酬

2,060

4.38%

1,941

3.37%

1,236

7.34%

应交税费

1,301

2.77%

1,187

2.06%

387

2.30%

其他应付款

3,300

7.02%

1,133

1.97%

322

1.91%

其中:

应付利息

17

0.04%

115

0.20%

7

0.05%

一年内到期的非流动负债

0

0.00%

0

0.00%

800

4.75%

其他流动负债

0

0.00%

258

0.45%

265

1.57%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，光莆股份2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。

2019年光莆股份非流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动负债合计

616

100.00%

263

100.00%

521

100.00%

递延收益

616

100.00%

263

100.00%

0

0.00%

其他非流动负债

0

0.00%

0

0.00%

521

100.00%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年光莆股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为54.36%，22.65%和18.81%。

所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

所有者权益（或股东权益）合计

80,774

100.00%

62,866

100.00%

51,423

100.00%

实收资本（或股本）

18,298

22.65%

15,054

23.95%

11,580

22.52%

资本公积

15,189

18.81%

15,407

24.51%

18,909

36.77%

库存股

-2,030

-2.51%

0

0.00%

0

0.00%

其他综合收益

-40

-0.05%

0

0.00%

-26

-0.05%

盈余公积

4,553

5.64%

2,068

3.29%

1,303

2.54%

未分配利润

43,909

54.36%

29,820

47.43%

19,656

38.22%

少数股东权益

894

1.11%

516

0.82%

0

0.00%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年光莆股份的净利润为177,055,986.19元，与2018年的120,178,195.55元相比上升了47.33%。

2017-2019年光莆股份净利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2017

5,228

2018

12,017

129.87%

2019

17,705

47.33%

2.3.2营业利润分析

2019年光莆股份的营业利润为204,651,532.03元，与2018年的138,944,315.08元相比上升了47.29%。

2017-2019年光莆股份营业利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2017

5,658

2018

13,894

145.55%

2019

20,465

47.29%

2.3.3利润总额分析

2019年光莆股份的利润总额为204,670,532.44元，与2018年的137,574,242.67元相比上升了48.77%。

2017-2019年光莆股份利润总额变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2017

5,887

2018

13,757

133.66%

2019

20,467

48.77%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年光莆股份的成本费用总额为788,024,205.8799999元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为78.60%，9.05%和5.90%。

2019年光莆股份成本费用构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

成本及费用总额

-78,802

100.00%

-62,368

100.00%

-44,402

100.00%

营业成本

-61,935

78.60%

-52,036

83.43%

-35,288

79.47%

税金及附加

-904

1.15%

-683

1.10%

-648

1.46%

销售费用

-7,127

9.05%

-4,256

6.82%

-2,287

5.15%

管理费用

-4,026

5.11%

-2,736

4.39%

-5,075

11.43%

研发费用

-4,647

5.90%

-3,470

5.57%

0

-0.00%

财务费用

-161

0.20%

815

-1.31%

-1,102

2.48%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年光莆股份的经营现金流量净额为218,304,886.98元，与2018年的99,226,527.51元相比上升了120.01%；投资活动现金流净额为-66,770,531.68元；筹资活动现金流净额为-104,513,613.86元。

2017-2019年光莆股份经营、投资及筹资活动现金流净额

年份

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

2017

4,752

-2,466

15,337

2018

9,922

-7,880

16,467

2019

21,830

-6,677

-10,451

2.4.2现金流入结构分析

2019年光莆股份现金流入总金额为2,679,773,785.09元，其中经营活动现金流入为1,047,676,707.29元，占现金流入总额的39.10%；投资活动现金流入为957,883,035.28元，占现金流入总额的35.74%；筹资活动现金流入为674,214,042.52元，占现金流入总额的25.16%。

2019年光莆股份现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流入总额

267,977

100.00%

166,955

100.00%

72,239

100.00%

经营活动现金流入小计

104,767

39.10%

76,969

46.10%

50,086

69.33%

投资活动现金流入小计

95,788

35.74%

48,289

28.92%

85

0.12%

筹资活动现金流入小计

67,421

25.16%

41,697

24.97%

22,068

30.55%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为981,378,833.01元,占经营活动现金流入小计的93.67%;收到的税费返还为47,559,528.5元,占经营活动现金流入小计的4.54%;收到其他与经营活动有关的现金为18,738,345.78元,占经营活动现金流入小计的1.79%。

2019年光莆股份经营活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流入小计

104,767

100.00%

76,969

100.00%

50,086

100.00%

销售商品/提供劳务收到的现金

98,137

93.67%

73,404

95.37%

47,771

95.38%

收到的税费返还

4,755

4.54%

2,658

3.45%

1,413

2.82%

收到其他与经营活动有关的现金

1,873

1.79%

906

1.18%

901

1.80%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为900,340,400.0元,占投资活动现金流入小计的93.99%;取得投资收益收到的现金为49,528,813.61元,占投资活动现金流入小计的5.17%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为8,013,821.67元,占投资活动现金流入小计的0.84%。

2019年光莆股份投资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（元万）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流入小计

95,788

100.00%

48,289

100.00%

85

100.00%

收回投资收到的现金

90,034

93.99%

47,887

99.17%

0

0.00%

取得投资收益收到的现金

4,952

5.17%

401

0.83%

84

99.61%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

0

0.00%

0

0.00%

0

0.39%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

801

0.84%

0

0.00%

0

0.00%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为20,407,900.0元,占筹资活动现金流入小计的3.03%;取得借款收到的现金为408,998,810.52元,占筹资活动现金流入小计的60.66%;收到其他与筹资活动有关的现金为244,807,332.0元,占筹资活动现金流入小计的36.31%。

2019年光莆股份筹资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

筹资活动现金流入小计

67,421

100.00%

41,697

100.00%

22,068

100.00%

吸收投资收到的现金

2,040

3.03%

0

0.00%

18,844

85.39%

取得借款收到的现金

40,899

60.66%

41,630

99.84%

3,000

13.59%

收到其他与筹资活动有关的现金

24,480

36.31%

66

0.16%

224

1.02%

2.4.3现金流出结构分析

2019年光莆股份现金流出总额为2,632,753,043.65元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为829,371,820.31元,占现金流出总额的31.5%;投资活动现金流出小计为1,024,653,566.96元,占现金流出总额的38.92%;筹资活动现金流出小计为778,727,656.38元,占现金流出总额的29.58%。

2019年光莆股份现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流出总额

-263,275

100.00%

-148,446

100.00%

-54,615

100.00%

经营活动现金流出小计

-82,937

31.50%

-67,046

45.17%

-45,333

83.00%

投资活动现金流出小计

-102,465

38.92%

-56,169

37.84%

-2,551

4.67%

筹资活动现金流出小计

-77,872

29.58%

-25,229

17.00%

-6,730

12.32%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为564,259,815.42元,占经营活动现金流出小计的68.03%;支付给职工以及为职工支付的现金为158,291,549.28元,占经营活动现金流出小计的19.09%;支付的各项税费为39,471,020.07元,占经营活动现金流出小计的4.76%;支付其他与经营活动有关的现金为67,349,435.54元,占经营活动现金流出小计的8.12%。

2019年光莆股份经营活动现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流出小计

-82,937

100.00%

-67,046

100.00%

-45,333

100.00%

购买商品/接受劳务支付的现金

-56,425

68.03%

-47,869

71.40%

-30,757

67.85%

支付给职工以及为职工支付的现金

-15,829

19.09%

-11,763

17.54%

-8,773

19.35%

支付的各项税费

-3,947

4.76%

-2,319

3.46%

-2,265

5.00%

支付其他与经营活动有关的现金

-6,734

8.12%

-5,093

7.60%

-3,536

7.80%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为26,413,166.96元,占投资活动现金流出小计的2.58%;投资支付的现金为998,240,400.0元,占投资活动现金流出小计的97.42%。

2019年光莆股份投资活动现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流出小计

-102,465

100.00%

-56,169

100.00%

-2,551

100.00%

购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金

-2,641

2.58%

-2,012

3.58%

-2,341

91.77%

投资支付的现金

-99,824

97.42%

-51,387

91.49%

-210

8.23%

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

0

-0.00%

-2,770

4.93%

0

-0.00%

筹资活动现金流