任务12外汇与外汇汇率.docx
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任务12外汇与外汇汇率
国际汇兑与结算
任务一、2外汇与外汇汇率
技术训练1—1—13月,我国某进出口公司签发给国外入口商一张汇票,要求其无条件当即支付50万英镑的出口商品货款,请问:
该张以英镑表示的汇票是不是属于外汇的范围?
什么缘故?
技术训练1—2—1若是将案例1—2—1直接标价外汇市场改成纽约外汇市场,其他条件不变,请说明该两日报价有关含义并说明什么缘故?
技术训练1—3—1已知:
某日中行外汇市场汇率为1美元=8人民币元,若是卖、买差价为5‰,请计算生意价别离是多少?
技术训练1—3—2已知1美元=7.7760港元,1美元=8人民币元,请依照已知条件套算出1港元等于多少人民币元?
技术训练1—3—3某日香港外汇市场美元兑港元的汇率是:
1美元=7.7690—7.8090港元,三个月远期汇率升水0.0045—0.0055,求:
三个月远期汇率是多少?
技术训练1—3—4某日中行外汇市场汇率为:
1美元=8.30人民币元,设:
美元年存款利率为0.8125%,人民币年存款利率为1.98%,依照上述条件李红以为3个月外汇汇率会上升,王方以为3个月外汇汇率汇下降。
你以为谁说得对,什么缘故?
1.汇票通常是由债权人开立的,由持票人持有,并向付款人请求付款的无条件支付凭证。
因为该汇票票面货币为自由兑换货币,汇票对于持有人来讲,是一种债权凭证,持有人可凭以获得票面规定的资金。
2.该例为间接标价法,前一价格为卖出价,后一价格为买入价,次日汇率标价数上升,表示外汇汇率下降。
3.
(1).买入价为:
8×(1-5‰)=7.9600卖出价为:
8×(1+5‰)=8.0400。
技能训练1-3-2因为:
1美元=7.7760港元又,1美元=8人民币元所以,1港元=8÷7.7760=1.0288(人民币元)12。
3
(2).因为香港外汇市场美元兑港元的标价属于直接标价法,远期汇率是升水时,标价数应呈同方向变化,远期汇率=即期汇率+升水数.所以,三个月远期汇率计算如:
7.76907.8090+)0.00457.7735。
4.根据基础知识所讲内容,我们知道:
在其他条件不变的情况下,利率高的货币,远期汇率会产生贴水,利率低的货币,远期汇率会产生升水。
本案例中,美元利率低,故美元远期应产生升水,所以李红说的是对的.0.00557.8145则:
三个月远期汇率为:
1美元=7.7735-7.8145港元。
技术训练2—1—1我某公司拟从英国入口商品一批,做生意定,采纳D/P
3个月远期付款,且支付货币可在美元和英镑之间进行选择。
谈判时,依照有关资料说明,英国的通货膨胀比前一季度大幅上升,国际收支逆差也比上年同期有所增加,因此,造成了外汇市场恐慌。
而同时美国的通货膨胀和国际收支没有什么转变。
问:
我公司应选择何种货币作为计价货币?
什么缘故?
技术训练2—2—1中国机械进出口公司出口机床10台,每台报价20000加元,现入口商要求改用美元报价,设那时采纳纽约外汇市场牌价:
1美元卖出价为1.3537加元,买人价为1.3540加元,问:
中国机械进出口公司应报出口商品多少美元?
技术训练2—2—2某香港商人出口甲商品100套,原报价每套3000美元,现国外入口商要求改报港元价钱。
那时,香港外汇市场美元兑港元的汇率是:
买人汇率为:
1:
7.7890,卖出汇率为:
1:
7.7910。
请计算:
(1)香港出口商应报出口商品共多少港元?
(2)若是不如此报价,会损失多少港元?
技术训练2—3—1已知:
某日外汇市场外汇牌价为:
1加元=0.6325—0.6329美元
1瑞士法郎=0.6182—0.6190美元
求:
1加元等于瑞士法郎买入价、卖出价别离是多少?
技术训练2—3—2
已知:
某日英镑对加元和美元的汇率为:
£1=C$1.7855—1.7865
£1=US$1.4320—1.4330
我某出口商品原报单价CIF温哥华为500美元,现客户要求改报加元。
请问:
(1)1美元等于多少加元的生意价?
(2)以上出口商品假设以加元计价,那么应报多少?
技术训练2—3—5我国某公司出口商品,原报价每吨1500英镑,该业务支付期限为成交后3个月,某日外商要求改报瑞士法郎价钱。
当日伦敦外汇市场的汇率为:
1英镑=9.4545—9.4575瑞士法郎,瑞士法郎对英镑贴水折年率为3.17%,问我方应报多少瑞士法郎?
*技术训练2—3—6我国某进出口公司出口机械设备,若是即期支付,每台原报价5000瑞士法郎,现外商要求我公司改用美元向其报价,并于货物发运后3个月付款。
已知,那时苏黎世外汇市场即期汇率牌价为:
1美元=1.2400—1.2430瑞士法郎
3个月远期汇率点数为:
300—330
我方业务员通过认真计算,以为应报3937.01美元,结果收汇后发觉报价有误,产生了外汇损失。
此刻,请你依照原有业务内容,进行一下核算,提出你的正确报价建议?
技术训练2—3—7我国某进出口公司出口服装一批,即期支付下原报价为1200000瑞士法郎,现外商要求改报美元价钱,并于货物发运后3个月付款。
已知,那时瑞士某银行外汇市场牌价为:
即期汇率:
1美元=1.6030—1.6040瑞士法郎
3个月远期汇率:
1美元=1.6170—1.6175瑞士法郎
问:
我方应报多少美元?
技术训练2—3—3案例2—3—7原内容不变,报价仍是用美元和瑞士法郎两种货币,设那时国际外汇市场美元兑瑞士法郎的汇率是:
1美元=1.4840瑞士法郎。
若是不考虑其他因素,我入口公司能够同意哪一种货币报价?
技术训练2—3—4我某公司拟从国外入口一批电脑,询价结果如下:
美国某公司报价2500美元/台;加拿大某公司报价4800加元/台。
已知纽约外汇市场美元对加元的汇率为:
1美元=1.8480—1.8520加元。
问:
假设不考虑其他因素,我国某公司应同意哪家公司的报价?
什么缘故?
技术训练2—3—8我国某进出口公司从国外入口一批商品,假设3个月远期,国外客户报价为:
以美元报价,每套为5000美元,以瑞士法郎报价,每支付9
800瑞士法郎。
那时,有关外汇市场外汇牌价为:
1美元=2.0000瑞士法郎,3个月远期汇率为2.0020。
问:
我方可同意哪一种货币报价?
能训练2—1—1
我公司应选择英镑作为计价货币。
理由:
(1)依照发布的有关资料,英国通货膨胀高于美国,国际收支逆差扩大,英镑有下浮趋势。
(2)依照入口采纳软币计价的原那么,应选择英镑作为计价货币。
技术训练2—2—1
依照计算技术,因采纳纽约外汇市场牌价(间接标价法),应将美元视为本币。
又,从题中得知外商要求将加元报价改成美元报价,即外币改报本币.故应利用卖出价折算。
计算如下:
设出口商品应报美元价为X:
1:
1.3537=X:
200000
X=200000÷1.3537
=147743.22(美元)
因此,中国机械进出口公司应报出口机床147743.22美元。
技术训练2—2—2
(1)依照出口商品外币折算本币应用卖出价的大体道理,报价计算如下:
设出口商品应报港元价为X:
1:
7.7910=300000:
X
X=300000×7.7910
=2337300(港元)
因此,香港出口商应报出口商品共计2337300港元。
(2)若是出口商不用卖出价,而用买人价对外报价,那么计算如下:
1:
7.7890=300000:
X
X=300000×7.7890
=2336700(港元)
因此,若是出口商不用卖出价,而用买人价对外报价,那么应报2336700港元,此报价比用卖出价折算损失600港元(2337300—2336700=600)。
技术训练2—3—1
依照基准货币不同,标价货币相同,计算基准货币之间的比价时用交叉相除的方式计算进程及结果如下:
1加元对瑞士法郎买人汇率=0.6325÷0.6190
=1.0218
l加元对瑞士法郎卖出汇率=0.6329÷0.6182
=1.0238
技术训练2—3—2
(1)1美元=1.7855÷1.4330—1.7865÷1.4320
=1.2460—1.2476(加元)
(2)1.2476×500=623.8(加元)
技术训练2—3—3
依照所给汇率,可将美元报价折成瑞士法郎后进行比较,计算结果为
210×1.4840=311.64(瑞士法郎)
依照计算结果,咱们能够看到:
由于美元报价折成瑞士法郎为311.64元大于300元的瑞士法郎报价,因此,在不考虑其他因素的情形下,我入口公司应该同意300瑞士法郎的报价。
技术训练2—3—4
将美元报价折成加元,然后与原加元报价进行比较。
计算如下:
方式二:
2500×1.8520=4630(加元)
由于加拿大公司报价高于美国公司(或美国公司报价低于加拿大),因此应同意美国公司的报价。
技术训练2—3—5
这种题的试探和计算进程为:
第一步,将原报英镑价改成瑞士法郎价。
依照前面讲过的将一种外币改报另一种外币的计算大体方式,此题应将英镑视为本币,瑞士法郎视为外币,本币改报外币用买人价,故出口商品每吨的瑞士法郎价为:
1500×9.4575=14186.25(瑞士法郎)
第二步,将瑞士法郎对英镑贴水折年率3.17%通过计算改成3个月的贴水率,为:
3.17%×3/12=0.79%
第三步,由于改用贴水货币报价,故应将贴水率加在货价上,计算结果为:
1500×9.4575×(1+3.17%×3/12)
=14186.25×(1+0.79%)
=14298.32(瑞士法郎)
因此,3个月支付,我方应报14298.32瑞士法郎。
技术训练2—3—6
我方报价计算进程如下:
第一步,计算远期汇率是多少。
由于所给远期点数前小后大,故用加法计算,得出远期汇率为:
1.24001.2430
+)0.0300+)0.0330
1.27001.2760
即:
3个月远期汇率为1美元=1.2700—1.2760瑞士法郎
第二步,判定远期美元是升水货币,仍是贴水货币,进而确信报价大体原那么。
由于题中所给汇率标价为直接标价法,计算远期汇率用的是加法,因此,依照直接标价法的大体特点(汇率起落与标价数呈同方向转变),能够判定远期美元为升水货币。
用升水货币进行远期对外报价时,应维持原报价。
第三步,计算对外报价价钱。
设我方应报美元价为X
1:
1.2400=X:
5000
X=5000÷1.2400
=4032.26(美元)
因此,假设3个月远期支付,我方应报4032.26美元。
技术训练2—3—7
这种题的试探和计算进程为:
第一步,由于已知即期和远期汇率的报价,故能够直接判定远期外币的升水、贴水情形,进而选择并计算远期对外报价。
从题中咱们明白所给报价为直接标价法,远期报价数字大于即期报价数字,因此,远期外币(美元)产生升水。
升水时,能够维持原报价。
第二步,计算所报价钱。
设我方应报美元价为X
1:
1.6030=X:
1200000
X=1200000÷1.6030
=748596.38(美元)
因此,假设3个月远期支付,我方应报748596.38美元。
若是,上例错选远期汇率计算,那么所报价钱为:
设我方应报美元价为X
1:
1.6170=X:
1200000
X=1200000÷1.6170
=742115.02(美元)
通过计算,咱们能够看出,在所报货币为升水时,维持原报价比较适合,不然会发生损失,此题的损失为6481.36美元。
技术训练2—3—8
将瑞士法郎报价折成美元,然后进行比较。
计算如下,
9800÷2.0020=4895.10美元
依照计算,瑞士法郎报价折成美元的价钱小于与美元报价。
因此,同意原瑞士法郎报价适合。
技术训练3—1—1我国某公司从意大利入口一批设备,以欧元计价结算,货价为500万欧元,签定合同时欧元与人民币的汇率为:
1欧元=7.9775人民币元,延期付款3个月。
3个月后付款时,欧元与人民币的汇率变成:
1欧元=8.0825人民币元。
问:
(1)在这一交易进程中,外汇风险是不是存在?
若是存在,哪一方蒙受损失?
(2)在此情形下,属于哪一种类型的外汇风险?
(3)我国某公司需支付多少人民币元?
(4)存在风险的一方,损失的金额是多少?
技术训练3—1—2假设一出口企业与外商签定一批商品出口合同,外币计价的出口合同金额是100万美元。
装船时收到外商的即期汇票100万美元,出口企业按那时汇率(USDl=CNY8.2854)将即期汇票卖给银行,收到人民币828.54万元(100万X8.2854=828.54万)。
若是装船时,采纳托收方式收取货款,那么需要2个月的时刻,若是收到货款时的汇率是:
USDl=CNY8.2756。
问:
出口商面临的外汇风险的时刻风险和价值风险别离是什么?
技术训练3—2—1我国某公司向新加坡出口一批机床,每台单价600欧元,那时汇率为:
EURl=CNY8.0980,结汇时汇率为:
EURl=CNY8.0890。
问:
(1)此计价法是本币计价法吗?
(2)此计价法对哪一方有利?
什么缘故?
(3)出口商的最终收益多了,仍是少了?
具体金额是多少?
技术训练3—2—2美国公司从德国入口某商品,原价为FOB汉堡1000新加坡/公吨,现美国客户要求用美元报价,德国公司遂报美元价为657美元/公吨。
付款时汇率为:
USDl=S$l.5421—1.5433。
问:
(1)此计价法是本币计价法吗?
(2)此计价法对哪一方有利?
什么缘故?
(3)在该笔贸易中,入口商和出口商在支付和收回货款上有什么转变吗?
若是有转变,具体金额是多少?
技术训练3—3—1美国某公司三个月后要向日本出口商支付货款1亿日元,假设美元与日元的汇率如下:
即期汇率:
USDl=JPYl00
三个月远期汇率:
USDl=JPY95
在此条件下,为避免日元汇率上涨,入口商如何采纳远期合同法来防范外汇风险?
技术训练3—3—2我国某公司向德国出口50万欧元商品,估量三个月后收回货款,现从外汇行市中取得,欧元汇率趋跌,欧元与人民币的汇率如下:
即期汇率:
EURl=CNY8.9340
三个月远期汇率:
EURl=CNY8.9300
在此条件下,为避免欧元汇率下跌,出口商如何采纳远期合同法来防范外汇风险?
技术训练3—3—3某跨国公司的母公司在美国,一个子公司在英国,一个子公司在日
本,现预测日元对美元将上浮,英镑对美元将下浮;为排除外汇风险,跨国公司之间在入口与出口业务中,将如何运用提早结汇和推延结汇呢?
请说明理由,并填表。
表3—5提早或推延结汇情形
国家
计价货币
英国
美国
日本
英镑计价
(对英国收付)
进口:
出口:
进口:
出口:
美元计价
(对美国收付)
进口:
出口:
进口:
出口:
日元计价
(对日本收付)
进口:
出口:
进口:
出口:
技术训练3—3—4某年我某出口企业预定在3个月后收进出口货款50万美元,为避免三个月后美元汇率下跌而蒙受损失.该企业与入口商在合同中加注保值条款,规定将美元作为计价货币,人民币作为保值货币,并把计价货币(美元)与保值货币(人民币)之间的汇率固定为:
USDl=CNY8.2750,汇率的波动幅度为1%。
,(即USDl=CNY8.2650),假设3个月后,支付时美元与人民币的汇率变成USDl=CNY8.2620,原货价是不是需要调整?
什么缘故?
如假设需要调整,应为多少美元?
技术训练3—3—5假定一价值90万美元的出口合同,以日元、英镑、欧元保值。
它们所占的权数均为1/3,和美元的汇率定为:
USDl=JPY115,USDl=GBP0.5,USDl=EUR0.95。
到结算时三种货币的汇率变成:
USDl=JPY125,USDl=GBP0,45,USDl=EUR0.9。
依照所给条件,计算出保值货币的价值别离是多少?
在执行合同时,按那时的汇率变更情形,从头调整后的货价是多少?
技术训练3-1–1
(1)存在风险,欧元升值,人民币贬值,会使我国某公司蒙受损失.
(2)此种风险属于交易风险.
(3)5000000×8.0825=40412500我国某公司需支付4041.25万人民币元
(4)损失的金额是:
40412500-5000000×7.9775=525000(人民币元)
技术训练3-1–2
时刻风险是由结算方式和付款日期产生的,采纳托收方式付款,就组成了两个月汇率变更的时刻风险;
价值风险:
8285400-1000000×8.2756=9800
美元汇率下浮,出口商出口收汇减少了9800元,构成了美元与人民币转换的价值风险.
技术训练3-2–1
(1)此计价法关于新加坡入口商来讲是本币计价法,关于我国某公司来讲不是本币计价法.
(2)此计价法对新加坡入口商有利,因为关于新加坡入口商来讲是本币计价法,不存在外汇风险.
(3)出口商的最终收益比以前少了,在出口商结汇时欧元汇率下浮了.
出口结汇实际收入为:
600×8.0890=4853.4(元)
.按交易达到时的汇率为EUR1=CNY8.0980600×8.0890=4858.8(元).
技术训练3-2–2
(1)美国客户要求将欧元报价改成美元报价后,关于美国公司来讲是本币计价法,关于德国公司来讲不是本币计价法.
(2)此计价法对美国入口商有利,因为关于美国入口商来讲是本币计价法,不存在外汇风险.
(3)在该笔贸易中,美国入口商仍支付657美元/公吨,没有转变.
德国出口商收回657美元/公吨,可得本币657×1.5421=1013.16(新加坡/公吨),比原报价高出13.16新加坡元/公吨,由于美元汇率上浮,德国公司也取得了较高的收入.
技术训练3-3–1
美国公司三个月后将支付1亿日元货款,为避免日元汇率上涨而带来的损失,此刻入口商以相同的期限与银行预先约定买进1亿日元,到期时按约定的汇率履行预约,进行交割,而后进行入口结汇
技术训练3-3–2
出口商在签定贸易合同后,按那时的远期汇率把与远期收入的相同金额的外币卖给银行,交割期限与收到货款的期限一致,届时可把从入口商处取得的货款与银行办理远期外汇交易的交割.
技术训练3-3–3
若是计价结算货币汇率下浮,出口商应提早收汇,入口商推延付汇;
若是计价货币汇率上浮,出口商应推延收汇,入口商提早付汇.
提早或推延结汇情形:
国家
计价货币
英国
美国
日本
英镑计价
(对英国收付)
进口:
提前付汇
出口:
推迟收汇
进口:
推迟付汇
出口:
提前收汇
美元计价
(对美国收付)
进口:
提前付汇
出口:
推迟收汇
进口:
推迟付汇
出口:
提前收汇
日元计价
(对日本收付)
进口:
提前付汇
出口:
推迟收汇
进口:
推迟付汇
出口:
提前收汇
技术训练3-3–4
原货价需要调整.
货价调整为:
500000×8.2750÷8.2620=500786.73美元
因为合同附加了保值条款,将美元与人民币的汇率的波动幅度规定为1%(USD1=CNY8.2650),3个月后的汇率是USD1=CNY8.2620,在美元与人民币的汇率波动幅度为1%之外
技术训练3-3–5
保值货币所占的权数均为1/3,则以此三种货币计算的价值各为:
30万美元(90÷3=30)
合同中保值货币与美元的汇率为:
USD1=JPY115,USD1=GBP0.5,USD1=EUR0.95.
3450万日元(30×115=3450)
15万英镑(30×0.5=15)
28.5万欧元(30×0.95=28.5)
到结算时,三种货币与美元的汇率变成:
USD1=JPY125,USD1=GBP0.45,USD1=EUR0.9
按这些汇率将以日元,英镑,欧元计算的部份折成美元,别离为:
27.6万美元(3450÷125=27.6),
3万美元(15÷0.45=33.3)
7万美元(28.5÷0.9=31.7)
92.6万美元(27.6+33.3+31.7=92.6)从头调整后的货价应为92.6万美元
1.一张票面为USD20000的汇票注明期限是payableat60daysafter
sight,于6月20日承兑,持票人于6月23日要求贴现,那时的贴现率为6.2%,请问持票人应得多少净款?
2.一张由A商签发的命令C商支付100万美元给B商的汇票,B商又将汇票转让给了D商,C商可否以与D商毫无关系为由而拒付吗?
3.以下汇票中哪一种是有效汇票?
(1)PayTomLeeUSD5000onthedeathofDavidChen.
(2)PaytotheorderofBCompanyprovidedthegoodsarecompliedwithcontractthesumifonethousandpounds.
4.某公司2002年10月20日到光华木材厂采购商品,货款总价计150080.85元,该公司开出转账支票一张,具体填写内容如下:
出票日期:
贰零零贰年拾月贰拾日
收款人:
光华木材厂
金额:
人民币(大写)拾伍万零零拾元捌角伍分整
人民币(小写)¥150080.85
用途:
支付购货款
依照以上内容,请判定公司填写的内容是不是正确?
(请同窗们独立完成下面的五、六、7题)
5.依照汇票的概念,请判定以下汇票中的文句是不是可同意?
(1)PayfromouraccountNo.×××totheorderofCo.thesumoftwothousandUSdollars.
(2)PaytoCBankororderthesumofeightthousandUSdollarsanddebitthesametoapplicant’s
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