第02章 逆向选择与道德风险.pptx
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,第二章逆向选择与道,德风险,本章主要内容:
介绍保险与风险、逆向选择和道德风险阐述了风险与保险之间关系、逆向选择与道德风险产生的原因与规避方法对政府与市场在社会保险中的责任与边界进行说明描述社会保障中的公平与效率学习重点:
理解保险与风险溢价掌握逆向选择和道德风险产生的过程、原因以及规避方法以两者的区别探索社会保障领域政府与市场的边界,导读,信息经济学的两大核心问题:
1、逆向选择2、道德风险,一、从风险到保险,不确定性风险保险,逆向选择与道德风险,保险是缓解风险的一种机制,没有风险就没有保险,主观上人们普遍厌恶风险,人们都是风险规避者。
保险不是保证风险不发生,而是分散人们的财务风险。
保险带来的好处可用风险溢价来度量。
以医疗保险为例,假定甲是风险厌恶者,其效用函数为U(w),效用函数如图2-1所示;生病的概率P=1/2,医疗费用为(w0-w1),若不生病,则可消费的财务为w0,效用为U(w0);若生病,可消费的财富为w1,效用为U(w1)。
为什么保险是缓解风险的一种机制?
保险效果的度量:
风险溢价(RiskPremium),图2-1效用函数与风险溢价,比较完全自费与完全保险两种情况。
完全自费时。
甲的期望收入和期望效用如下:
期望收入E(w)=1/2(w0+w1)=w1+1/2(w0-w1)期望效用E(u)=1/2U(w0)+U(w1),对应图中的A点。
完全保险时。
为了简化分析,我们假设保险机构零利润、零管理成本,即只收取春保费,其中纯保费R=1/2(w0-w1)。
投保后甲的收入和效用如下:
w,=-1/2(w0-w1)=1/2(w0+w1)=E(w)效用U(w,),对应图中的B点。
在完全投保时,甲可以获得一个确定性收入w,投保后效用增加(增量为图中线段AB),或者说与未投保相比,甲在投保后相当于“赚了”E(w)-w2,这就是风险溢价,它是保险给参保人带来的好处。
二、逆向选择,
(一)“旧车市场”与逆向选择1、阿克洛夫的“旧车市场”信息不对称劣币驱逐良币市场失灵2、其他领域的逆向选择例如:
劳动力市场保险市场,二手产品市场中,低质量产品将高质量产品排挤出市场的主要原因是它们都在相同的价格水平上出售。
案例:
商业医疗保险中的逆向选择,在商业医疗保险市场中,信息不对称现象是普遍存在的。
由于保险公司与投保人存在信息不对称,保险公司对潜在的被保险人的健康状况不甚了解,因此,保险公司只能根据投保人的平均健康状况收取保险费,健康状况较差的潜在投保人将倾向于投保,而那些身体状况良好的潜在投保人将认为保险公司收取的保费较高,于是一部分健康状况良好的潜在投保人将退出保险市场,这导致保险公司的业务总体质量降低,必然要提高保险费,而这又将一部分健康状况稍好的投保人驱逐出医疗保险市场,这一非良性循环持续进行下去的结果最终导致只有那些身体状况最糟的人才愿意购买商业医疗保险,致使保险公司无利可图。
思考一:
既然商业医疗保险领域普遍存在逆向选择问题,众所周知美国的医疗保险以商业医疗保险为主体,而且成功克服了逆向选择问题,那么美国又是如何解决这个问题的呢?
汽车保险业逆向选择,随着个人购买家庭轿车的数量逐渐增多,汽车保险业务近年增长得很快。
可是由于车多路窄,新手又多,汽车交通事故比原来增加很多。
这些购买了汽车保险的人由于有了保险,开起车了跟开坦克似的,横冲直撞,反正汽车坏了有保险公司负责修理。
更有人经常酒后开车,把握不住;还有的是开车精力不集中,甚至打瞌睡。
结果就是汽车交通事故频繁发生,致使保险公司收取的保险费不够赔付汽车修理公司的汽车修理费。
两年下来,中原保险公司已经在汽车保险项目上赔了几百万。
从2008年1月开始,公司召开公司董事会,讨论汽车保险业务的问题。
通过分析,大家一致认为,汽车保险业务亏损的主要原因是保险费收取得比较低,结果就造成了收入不抵支出。
要解决这一问题,唯一的办法是提高保费的额度,否则会一直亏损下去。
最后的决议是提高保险费。
中原保险公司的这一决策不仅没有收到预期的效果,反而使汽车保险的保费收入开始出现下降。
但他们没有想到的是,提高保险价格导致那些事故倾向较小的人退出了保险市场,而高风险顾客比例的上升直接影响的是保险赔付的上升。
思考二:
哪里领域存在逆向选择问题,请举例说明?
(二)逆向选择的成因与规避路径,产品异质,信息双方自由,不对称交易,逆向选择的产生条件,成因,1、逆向选择产生的条件,2、逆向选择的规避路径逆向选择的实质:
“优质品”退出市场逆向选择的原因:
交易双方信息不对称逆向选择的规避:
路径,强制参与,依附载体,一揽子计划,信号发送,信号甄别,保证书:
大多数耐用消费品附带保证书以向买者保证产品具有某些预期的质量,即卖方承担了风险而不是买方。
品牌效应:
不仅可以显示产品的质量,而且可以在产品质量与预期不符时向消费者提供一种报复的手段,即消费者可以减少未来的消费。
新产品也经常与老品牌相关联,因此,品牌也可以向它的潜在消费者保证产品的质量。
广告:
向消费者提供产品信息和品质承诺。
连锁经营:
与品牌具有类似的作用,如连锁旅店和连锁餐厅。
许可制度:
可以减少质量的不确定性。
如医师许可证、律师许可证等。
拓展:
信号发送和信号甄别,三、道德风险,事先的机会主义逆向选择事中、事后的机会主义道德风险委托代理关系,
(一)委托代理关系,法律上委托人将权利让渡给代理人,代理人代表委托人决策和选择。
有法律手续。
经济学上只要一方把自己的权利让渡给另一方,就形成委托代理关系。
委托代理,狭义,广义,16,法律关系,事实关系,
(二)信息不对称与道德风险,委托代理关系的特点之一就是信息不对称。
由于信息不对称广泛存在,引发的道德风险问题也普遍存在。
监督往往并不能有效解决信息不对称和道德风险问题。
监督成本太高,甚至可能抵消收益。
道德风险是指从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时做出的不利于他人的行动。
(新帕尔格雷夫经济学大辞典),17,(三)理解道德风险的几个要点,道德风险,2、道德风险涉及委托人和代理人的利益,1、道德风险是一个经济学概念,非伦理学概念,3、产生道德风险的基本条件是信息不对称4、道德风险是一种损人利己的行为,18,道德风险可分为事前道德风险和事后道德风险。
事前道德风险是指被保险人在防损方面行为产生的背离。
例如,投了汽车保险的被保险人知道在发生车祸之后能够获得足额赔偿,他开车时在保障自己人身安全前提下,不再像以前那样小心翼翼驾驶或者定期保养维修汽车。
这样被保险人驾驶汽车发生车祸的可能性就会大大增加,损失的期望值也会变大,更为极端的是保险中的恶意欺诈。
事后道德风险则是指被保险人在减损方面行为产生的背离。
例如,一个人给家庭财产投了足额的财产保险,当发生火灾时,他可能不会采取积极措施来抢救财产,防止损失进一步扩大,甚至可能完全袖手旁观,任凭全部财产化为灰烬,因为他可以获得足额的保险赔偿金。
如果没有投保,他会尽可能抢救出更多的财物,减少损失。
另一个较典型的情形是发生在劳动力市场上,同未享受失业保险的人相比,享有失业保险的人可能在找工作时付出的努力较小,因为享有失业保险的人可获得失业保险金。
道德风险:
一个经典的例子,在经济活动中,道德风险问题相当普遍。
获2001年度诺贝尔经济学奖的斯蒂格里茨在研究保险市场时,发现了一个经典的例子:
美国一所大学学生自行车被盗比率约为10%,有几个有经营头脑的学生发起了一个对自行车的保险,保费为保险标的15%。
按常理,这几个有经营头脑的学生应获得5%左右的利润。
但该保险运作一段时间后,这几个学生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。
何以如此?
这是因为自行车投保后学生们对自行车安全防范措施明显减少。
在这个例子中,投保的学生由于不完全承担自行车被盗的风险后果,因而采取了对自行车安全防范的不作为行为。
而这种不作为的行为,就是道德风险。
可以说,只要市场经济存在,道德风险就不可避免。
案例二:
人力资源道德风险,在企业中,员工的个人目标常常会背离组织的目标,具体表现为员工会尽可能选择以付出较少的努力换取较多的收入或报酬,可以采用偷懒或“磨洋工”的方式,甚至利用组织资源如偷窃、泄露企业技术秘密等为个人谋取福利等等。
思考二:
用委托代理理论解释为何在企业中员工的个人目标会偏离企业的组织目标?
案例三:
人身保险中的道德风险,发生在人身保险中的道德风险是指被保险人或受益人为了获取保险金而采取故意隐瞒事实或作不实告知,编造虚假证明、资料,进行欺诈,甚至不惜采用暗杀或自杀及自残等方式来骗取保险金。
2002年12月25日河北省唐山市某村民杨某驾驶自家农用三轮车由唐山去天津送货。
当车行至津榆公路时,三轮车前部将由南向北横过公路行人余敬坤撞倒,同时,三轮车前轮将余敬坤大衣缠绕住,拖带造成余敬坤当场死亡。
死者丧事处理完毕后,死者家属拿着各种票据、证明和死者的长女余小容,次女余燕的户口本复印件来到人保财险某支公司索赔。
但经核实证明,死者余敬坤是一个单身汉,从未结过婚。
为骗取保险赔款,其所谓长女、次女的户口证明均是通过不法手段伪造的。
这又是一个典型的骗赔案例。
失业保险中的道德风险,工伤保险中的道德风险,医疗保险中的道德风险,社会救助中的道德风险,1,2,34,(四)社会保障中的道德风险,23,客观上,委托人与代理人之间信息不对称代理人的行为是否符合委托人的利益,代理人自己最清楚。
因此代理人可以隐藏自己的行为,诱发道德风险才成为可能,主观上,委托人和代理人利益不一致道德风险的产生是因为代理人为了追求自身利益而损害了委托人的利益,存在外生的随机变量外生随机变量使得委托人不能根据代理人的绩效推断代理人的行为。
(五)道德风险的成因和规避路径1、道德风险的成因,24,监管,风险,内化,反映的是政府对市场的一种干预。
让可能诱发道德风险或对事件结果有主要影响的一方承担全部或部分风险,三种路径,市场声誉机制,自律,2、规避道德风险的路径,25,四、逆向选择与道德风险的区分,逆向选择:
事先的机会主义行为道德风险:
事中、事后的机会主义行为一般意义上,可把逆向选择视为目标对象瞄准错位。
而道德风险一般指代理人在签约后隐藏行动的自利行为。
逆向选择与道德风险的产生都与信息不对称相关。
以工伤保险为例,部分参保企业工伤事故偏高,原因有两个方面,有可能是事先的机会主义行为,也有可能是事中、事后的机会主义行为;同一事件从不同的角度考察可以得出不同的结论。
“假低保”现象便是低保中的逆向选择。
逆向选择实际上是不符条件者把符合条件者排斥出去。
在城市最低生活保障中,这种现象的产生则源于“假低保”的大量进入,挤占了低保资格和资源;而“真低保”游离于制度之外。
在现实中,有些人却把低保金看作是“飞来横财”,不是用于生计,而是用于不合理的开支,如购买高档家用电器等非生活必需品,这就是低保中的道德风险问题。
城市低保中的逆向选择和道德风险,五、政府与市场,两种资源配置机制:
市场与政府市场失灵是政府干预的必要而非充分条件,
(一)市场失灵及其原因,市场失灵,垄断,外部性,公共物品,信息不完全,
(二)政府干预的理由与手段,1、理由:
公平、效率2、手段:
管制政府提供或生产价格补贴收入转移,(三)市场失灵与政府干预的关系,市场失灵后会演化出克服自身失灵的机制政府干预也会出现失灵市场失灵是政府干预的必要条件,并不是充分条件,(四)社会保障领域政府与市场的边界,社会保障不等同于政府保证。
政府关注的应是少做什么,适当的退出社会保障领域虽然存在市场失灵,但不意味着必然需要政府干预边界:
交易成本的比较,六、公平与效率,公平和效率是两个最基本的社会目标。
公平和效率也是一对矛盾体。
在社会保障领域,公平和效率目标孰轻孰重,受意识形态差异的影响较大。
公平的不同定义,收入、分配均等,等量投入获取等量收入,权利平等,机会平等,消灭阶级差别和阶级剥削,制度公
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