上市股份制商业银行竞争力评价及提升对策.docx
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上市股份制商业银行竞争力评价及提升对策
目录
绪论……………………………………………………………………………………1
一、商业银行竞争力理论基础………………………………………………………3
(一)竞争力理论……………………………………………………………………3
(二)企业竞争力的内涵……………………………………………………………5
(三)商业银行竞争力的内涵与特征………………………………………………6
二、我国股份制商业银行的发展现状分析…………………………………………6
(一)我国商业银行机构现状………………………………………………………6
(二)业务规模一览…………………………………………………………………7
(三)流动性、安全性与盈利性……………………………………………………8
(四)中间业务及其他………………………………………………………………8
三、我国上市股份制商业银行竞争力评价体系构建………………………………9
(一)国外商业银行竞争力评价体系………………………………………………9
(二)我国上市股份制商业银行竞争力评价体系………………………………11
(三)上市股份制商业银行竞争力评价的研究原理………………………………12
四、上市股份制商业银行竞争力评价的实证分析………………………………12
(一)样本的选取和数据预处理…………………………………………………12
(二)上市股份制商业银行竞争力评价的主成分分析…………………………13
(三)上市股份制商业银行竞争力影响因素分析………………………………17
五、提升上市股份制商业银行竞争力的对策……………………………………20
(一)注重规模经济效益,增强市场实力………………………………………20
(二)推进金融创新,发展中间业务……………………………………………20
(三)提高资本充足率,增强抗风险能力………………………………………25
(四)完善公司治理结构,提高银行运行效率…………………………………26
上市股份制商业银行竞争力评价及提升对策探讨
绪论
(一)选题背景
根据党的十八大报告,未来五年我国深化金融体制改革的主要方向为“健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系,发展多层次资本市场,稳步推进利率和汇率市场化改革”。
由此可见,中央高度重视发挥金融在现代经济中的核心作用。
而在我国这样一个资本市场发展还不够成熟,间接融资仍然占有主导地位的国家的金融组织结构之中,商业银行的地位举足轻重。
根据银监会发布的2012年度《中国银行业工作运行报告》:
目前国内商业银行运行平稳,资产负债规模继续增长经营利润增速放缓,银行体系流动性比较充裕,资本充足率稳步上升,资产质量总体保持稳定。
其中,截至2012年末,我国商业银行(包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行)总资产余额达104.6万亿元,同比增长18.3%。
其中,股份制商业银行增幅达到28.0%,高于平均增长水平,由此可见股份制商业银行在我国商业银行发展体系中的地位越来越重要。
因此,为了完善多层次的现代化金融体系,满足多样化的融资,日渐壮大的股份制商业银行如何面对国内大型股份制银行与城市商业银行、外资银行共存的激烈竞争中脱颖而出,发展自身的竞争力,已经成为银行本身、政府以及社会公众极为关注的问题。
(二)国内外相关研究
1.国外学者提出的评价方法
RositaSuhaimi,FirdausAbdullah,ChongFenNeeandNurhaniAbaIbrahim(2012)在《ProfitEfficiencyandCompetitivenessofCommercialBanksinMalaysia》中尝试证明信息与通信技术和竞争力对马来西亚商业银行利润率的影响。
然而,通过使用随机前沿法对23家商业银行1995年-2007年的面板数据进行分析之后,得出通信技术对利润率的影响并不大的结论。
反倒得出结论证实股票支出与所有者权益对于利润率有重大贡献;同时,银行的规模大小因素对于利润率的高低有反向作用。
该文献从实际角度出发得出结论,但明显对于银行竞争力与利润率的关系并没有进行深入研究。
AllenN.Berger,LeoraF.Klapper,RimaTurk-Ariss(2010)在《BankCompetitionandFinancialStability》中证明市场实力强的银行,暴露的整体风险相对少,竞争稳定性强。
该文证实了银行的市场实力与风险的暴露程度成反向关系,与竞争力成正向关系,但缺乏银行竞争力的评价标准。
2.国内学者提出的评价方法
焦瑾璞(2001)认为,银行综合能力的体现是银行竞争力,即银行在市场环境中相对其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展能力的综合。
他以竞争力的一般理论为依据,设计了银行业竞争力评价指标体系,建立了一个关于中国银行业国际竞争力研究的经济分析框架。
这一框架体系包括了银行现实竞争力、银行潜在竞争力、银行竞争力的环境因素和银行的竞争态势。
这一研究是关于银行竞争力评价方向上国内学者的先驱,对于后人的研究具有深远影响。
魏春旗与朱枫(2005年)分别从七个方面(技术、流程、组织、制度、人才、文化、战略)对商业银行竞争力做了一个系统的理论诠释。
张鹏(1999)、李首(2000)和姜波(2003)主要对竞争力进行了一个比较研究,但他们的研究仅仅着重于财务指标的分析上,而在管理与运营机制、业务体系与创新、有效的金融监管以及外部环境因素的分析和评价的方面较为缺乏
吕彦昭、冯淑丽、马津笛(2010)构建了一个商业银行价值链模型、并对商业银行价值链的基本特征作出相关探讨,再在此基础上从价值链视角分析了商业银行竞争力的形成机理,得出商业银行价值链是其竞争力形成的源泉、对商业银行价值链进行优化有利于其竞争力提升的揭露。
他们从理论上提出了一个提升竞争力的新思路,但缺乏数据支撑和完善的提升方法。
潘彦(2010)则采用了因子分析法,选取了包括资本规模、核心资本充足率、不良贷款率、资本净利率、流动性比率、贷存款比率、拨备覆盖率、存款增长率、资产增值率和净利润增长率十个指标对中国股份制商业银行竞争力进行评价。
其实证角度值得肯定,具有较完整的理论体系,但美中不足的是这十个指标没有涵盖银行的创新能力这一重要方面。
同时,在该文实证方法上最后使用了一个正交旋转法来得出指标对主因子的影响程度,忽略了指标之间的相关程度。
朱若絮(2012)同样采用了因子分析法进行国内商业银行竞争力评价。
在前人研究的基础上,她将大型国有银行、股份制商业银行与城市商业银行皆引入到所建立的竞争评价体系中,丰富了样本主体,增强了论文的说服力。
但另一方面,该文主要分析的是各影响因素对商业银行竞争力的影响程度,但成因角度却比较单薄。
(三)研究内容与方法
本文主要研究我国上市股份制商业银行之间竞争力的构成并进行评价,在此基础上找出目前我国上市的股份制商业银行所存在的优势与劣势,并由此提出提升竞争力的相应对策,从而使我国的上市股份制商业银行能够在金融市场的强劲竞争中从容应对大型国有股份制商业银行与具有成熟的市场经验的外资银行。
同时,本文将阐述商业银行竞争力的内涵,通过国内外商业银行的宏观对比,介绍我国股份制商业银行的发展现状,在此基础上系统地构建竞争力的评价指标体系,并选取7家样本银行,对其竞争力进行实证分析,得出结果,然后结合实际对产生的结果进行深入分析,最后再根据分析结论提出合理化建议。
从研究方法上讲,在理论方面,本文在吸收前人理论的基础上,提出商业银行竞争力的特点,对同业银行进行对比,并试图对商业银行竞争力与其构成做出界定。
在实证方面,本文采用多元统计学中的主成分分析法对我国上市股份制商业银行的综合竞争力进行评价,这一方法能够克服人为确定指标权重所带来的主观性,并且能有效控制不同因素之间的相关性。
本文通过使用SPSS软件进行运算,使影响商业银行竞争力的主要因素能够较好地将理论与经验有机结合的特征体现出来,得出说服力更强的结论。
一、商业银行竞争力理论基础
(一)竞争力理论
根据《新帕尔格雷夫经济学大辞典》,竞争系个人(或团体、国家)间的角逐;凡两方或多方力图取得并非各方均能获得的某些东西时,就会有竞争。
而斯密与李嘉图等古典经济学家在其著作中首先提出将竞争确立为经济理论的核心概念。
亚当·斯密(Adam.Smith),这位西方经济学鼻祖,在《西方经济学》中明确地将竞争由人类潜在的生存意识转化为经济学概念。
主张自由竞争的亚当·斯密认为,竞争通过有力地推动劳动要素和资本要素的合理配置,使资本从低收益领域向高收益领域流动,使市场价格受到自然价格的牵引,从而有效调节了社会的供需平衡。
大卫·李嘉图则强调了自然资源的禀赋和比较优势理论,并在其著作中补充和发展了斯密的竞争力理论,提出了以自由贸易为前提的比较利益说。
熊彼特在20世纪初引入了创新的概念,提出动态和不断进化的竞争论点,强调了对于竞争力发展的提高,企业家精神具有重要作用。
迈克尔·波特教授(美国大学哈佛商学院)认为,企业的竞争力主要是指企业设计生产和销售产品与劳务的能力,及其产品和劳务的价格与非价格的质量与性能在市场环境中相对竞争对手所具有的市场吸引力及其谋求并保持最大收益的能力。
作为在竞争力理论方面的权威,他主要贡献是系统地提出了竞争优势理论,提出将成本低、创新和目标集聚来作为企业主导战略以获取竞争优势,而企业价值链的差异与产业进入退出壁垒是企业竞争优势产生及持续存在的主要原因。
而波特竞争力模型在国内外行业竞争结构分析中成为一种比较流行且有效的方法。
然而,随着经济国际化以及信息技术的迅猛发展,企业间的竞争日趋激烈,企业所希望的长久发展目标受到了越来越多的威胁。
因此,一个企业如何保持竞争力这一课题受到了业界的高度重视。
而企业竞争理论也逐渐向侧重于环境因素的企业国际竞争力以及侧重于企业内部的企业核心竞争力研究的方向发展上来。
核心竞争力代表了21世纪现代化国际企业经营战略的发展方向。
企业如果要在未来市场竞争中赢得优势获得丰厚利润,就必须要拥有专属于自己的核心竞争力。
因为只有核心竞争力才能为其企业的发展带来长期的竞争优势,而依托企业核心能力的优势,才可以长期取得行业的领先地位。
对于一个企业来说,其核心竞争力主要包括两方面能力,一方面指技术途径类的,另一方面指企业的运作过程或是业务流程类。
具体的比较见表1:
表1技术途径与业务流程的比较
技术途径
业务流程
含义
由机构集体学习的能够协调多样化生产技巧或是整合多样技术的
完成企业目标或实现客户价值要求的一套流程
表现重点
技术与制造
组织机构与流程制度
可视性
对用户和竞争者都是不可视的
对用户和竞争者通常都是可视的
主要联系
核心能力和核心产品
在个人、小组和系统间的联接
投入
不断改善、提升以及选择技术的过程
连锁支持体系的多样性
(二)企业竞争力的内涵
金碚在《论企业竞争力的性质》提出:
企业竞争力是指,在竞争性市场中,一个企业所具有的能够持续地比其他企业更有效地向市场(消费者,包括生产性消费者)提供产品或服务,并获得盈利和自身发展的综合素质。
企业竞争力包括五个基本含义:
一是企业竞争力所涉及的产业,是竞争的和开放的市场,在垄断和封闭的市场中,谈不上企业竞争力;二是企业竞争力的实质是一个企业同其他企业相比较的工作效率;三是企业竞争力体现在消费者价值(市场占有和消费者满意)和企业自身利益(盈利和发展)两个方面。
而且,这两个方面实际上是密不可分的,从动态的和长期的角度看,两者具有很大程度的同一性;四是企业竞争力决定了企业的长期存在状态。
因此,企业竞争力具有持续性和非偶然性的特点;五是企业竞争力是企业所具有的综合性质,决定和影响企业竞争力的因素是非常多的,而且,这些因素经常发生着相互间的作用。
所以,企业竞争力的各种因素都不是分别孤立存在的,它们总是作为一个整体而对企业的存在状态发生作用。
由此可以认为,竞争力是企业生产和发展的长期决定因素。
(三)商业银行竞争力的内涵与特征
由于商业银行具有盈利性、安全性和流动性三个特征,其在经营和管理上与一般企业而言具有不同的要求和侧重点。
对于任何一家商业银行而言,经济效益是银行继续发展的基础,也是银行经营成果的检验;安全能力代表了银行长期稳定发展的能力;流动性则是银行以合理价格获取可用资金的能力,他们最能体现商业银行的竞争力。
商业银行是经济运行中的重要环节,也是金融市场的重要组成部分,因此商业银行的竞争力必然要受到内部环境因素和外部环境因素的影响,影响银行竞争力的内部环境因素是由银行内部经营系统所形成的竞争力。
商业银行应该在保证安全性和流动性的前提下实现其盈利性,这是在市场竞争中直接表现出来的能力,成为银行竞争力的直接竞争力。
而银行竞争力无法在市场中自动形成,它是由企业内部的管理能力、业务能力以及制度安排综合能力所体现出来的,这种能力成为银行竞争力的间接竞争力。
间接竞争力包括制度安排、管理、技术、企业文化、银行家才能等。
影响银行竞争力的外部环境因素,是形成银行竞争力的北京要素。
银行竞争力外部来源包括当地的经济发展状况、宏观经济政策、法律框架、社会人文环境、客户的需求和同业竞争者等方面。
综上,本文将银行竞争力定义为:
在一定的环境中以市场为导向,以“盈利性、安全性、流动性”为经营原则,合理充分地运用自身拥有的资源持续有效地设计、营销各项金融产品和提供金融服务,以获得比竞争对手更多的市场吸引力,创造比竞争对手更多财富的能力,使之在市场竞争中表现出相对于其竞争对手具有长久生存和发展的能力。
二、我国股份制商业银行发展现状分析
(一)我国商业银行机构现状
根据银监会发布的数据,目前,我国共有278家商业银行,其中包括中国银行等5家大型股份制商业银行,中信银行等12家股份制商业银行,北京银行等133家城市商业银行,上海农商行等128家农村商业银行。
如表2,所有的大型股份制商业银行以及除了广发银行以外其余股份制商业银行都已经上市。
表2我国商业银行体系
所属类别
银行名称
上市地点
上市日期
国内大型股份制商业银行
中国工商银行
香港联交所
2006-10-27
上海证券交易所
中国银行
香港联交所
2002-07-25
中国建设银行
香港联交所
2005-12-27
中国农业银行
香港联交所
2010-07-15
上海证券交易所
2010-07-16
交通银行
香港联交所
2005-06-23
股份制商业银行
平安银行
深圳证券交易所
1991-4-3
中信银行
上海证券交易所
2007-04-19
中国光大银行
上海证券交易所
2010-08-18
招商银行
上海证券交易所
2002-04-09
广东发展银行
NA
NA
浦东发展银行
上海证券交易所
1999-11-11
华夏银行
上海证券交易所
2003-09-01
中国民生银行
上海证券交易所
2000-12-19
福建兴业银行
上海证券交易所
2007-02-05
城市商业银行及农村商业银行
例如北京商业银行、上海农商行等等。
NA
NA
(二)业务规模一览
表32012年分机构银行业务规模指标
大型商业银行
股份制商业银行
城市商业银行
其他类金融机构
总资产
600401
235271
123469
377082
比上年增长率
11.94%
28.01%
23.66%
20.50%
占银行业金融机构比例
44.93%
17.61%
9.24%
28.22%
总负债
560879
222130
115395
351112
比上年增长率
11.60%
28.40%
23.81%
20.25%
占银行业金融机构比例
44.89%
17.78%
9.24%
28.09%
资料来源:
《银监会2012年商业银行主要监管指标情况表(季度)》
从表3可以看出,我国股份制商业银行的资产负债规模顺应整体,呈上升趋势。
其中,总资产与总负债的份额均达到了17%以上,而其增长率仅次于城市商业银行,排名第二。
由此可见我国股份制商业银行的业务规模正在稳健发展,且还具有一定的上升空间。
(三)流动性、安全性与盈利性
表42010年分机构银行“三性”指标
总指标
分指标
股份制商业银行均值
国内大型商业银行均值
在华外资银行均值
流动性
存贷款比率
53.98%
65.81%
-
资产流动比率
-
-
61.49%
安全性
资本充足率
11.03%
12.30%
18.98%
不良贷款比率
0.70%
1.31%
0.53%
盈利性
资产利润率
0.93%
1.08%
4.47%
资料来源:
1均值为股份制商业银行、在华外资银行年报各项分指标的算术平均值;
2部分数据来源于银监会《2010年运行工作报告》
3由于原始数据缺乏,流动性指标部分无法呈现
从表4可以看出,流动性方面股份制商业银行与外资银行占有一定优势。
同时,很明显,从数据上看,外资银行的安全性最高,股份制商业银行的资本充足率相对最低,国内大型商业银行的不良贷款比率最高。
由此可见在资本运营及资产管理方面,股份制商业银行相比国内大型商业银行有一定优势,但实力依然弱于经验丰富,实力雄厚的外资银行。
再从盈利性的角度来看,外资银行的资产利润率远远高于国内的商业银行,除了环境与国家政策方面的原因外,更由于外资银行其收入对于利差的依赖性较小,主要收入来源于中间业务,同时具有较高的运营管理效率。
因此,要提升我国股份制商业银行的竞争力,这些方面的因素都应该纳入考虑。
(四)中间业务及其他
中间业务作为现代银行主要利润来源之一,具有较大的比较与研究意义。
在中间业务领域,国内大型商业银行在初期具有一些优势:
一是起步比较早。
比如,根据国家政策,中国银行的成立首先就是为了办理国际结算业务;二是发展相对快。
近年来,国内大型股份制商业银行在开拓发展中间业务方面下了较大的功夫,尤其是在拓展新业务、新产品方面倾注了较大的精力,也获得了较好的成果;三是发展潜力大。
国内大型股份制商业银行机构网点众多,业务功能完善,因此在承办中间业务时的市场实力会更强。
然而,随着市场经济改革的推行,国内大型股份制商业银行在这一方面所占的优势也在逐渐减小。
而股份制商业银行则可以利用其灵活性,对市场需求变化的敏感程度高,反应速度快,进行中间业务和金融产品的创新。
因此股份制商业银行可主要发展中小型企业客户业务,而不是一味争取大型企业的综合性代理业务。
而外资银行,其客户群体已经不再局限于原来的三资企业、跨国公司及华侨等,而是包括中资企业在内的所有客户。
所以外资银行的人民币业务也逐渐扩大,其在中间业务上的作为亦不容小觑。
三、我国上市股份制商业银行竞争力评价体系构建
(一)国外商业银行竞争力评价体系
日内瓦的世界经济论坛(WEF)和瑞士洛桑国际管理开发学院(IMD)的金融体系评价标准是关于银行竞争力的最权威的诠释。
该方法主要根据一国金融业对其整体经济的作用和影响程度来衡量一个国家金融业的整体竞争力。
其中,银行业的国际竞争力指标主要包括:
(1)中央银行政策对经济发展的影响是否积极;
(2)银行规模;(3)银行业资产额占GDP比重;(4)存贷款利差;(5)对金融机构的法律监督是否足以保持金融稳定。
这一方法可对一国的金融竞争力及影响有全面直观地了解,但美中不足的是,一评价体系对于银行竞争力的分析仅停留在几个重要指标上,不能充分、全面的反映一国银行业的综合竞争力。
英国《银行家》杂志每年对世界上1000家大型银行进行排名,主要考核的指标包括了银行的资产规模、一级资本、收益率、银行经营稳健状况以及其他综合指标。
作为被视为银行业界最具权威排名的实力评估方法,英国《银行家》杂志这一指标体系较为全面、客观地对银行当前的资产状况、盈利能力还有竞争实力做出了评判,所以受到各国政府和公司的推广应用。
但值得注意的是,这一评价体系仅仅是对一定时间段内的一些数据的指标进行比较,却对于影响银行竞争力的其他要素分析不够,如制度因素、市场结果等,所以也不足以充分、全面衡量和评价一国某一银行及该国银行的总体实力和竞争能力。
标准·普尔公司对银行进行评级主要考虑
(1)经济和行业风险;
(2)公司结构;(3)管理和战略;(4)信贷风险和管理;(5)市场和管理;(6)资金流动性;(7)资本;(8)收益八个方面的因素。
而穆迪的银行评级内容包括七个层次:
经营环境、所有权及公司治理、品牌价值、盈利能力、风险结构与管理、经济资本分析、管理重心和战略,具有广泛的适用性。
世界上第一个引入银行现场检查评估的制度——由美国三大监管机构联合推广使用的CAMELS制度,在维护自由竞争的前提下,通过对银行六大指标(资本充足率、资产质量、管理水平、盈利能力、流动性、市场风险敏感性)的评价,有效地帮助监管当局找出存在问题的银行,以便及时有效地采取预防措施,从而最大程度地减少银行存在的风险,有力地维护金融体系的稳定以及安全,确保经济目标的实现。
(二)我国股份制商业银行竞争力评价体系
商业银行的竞争实力包括现实竞争力和潜在竞争力。
现实竞争力从与银行经营特征密切相关的“盈利性、安全性、流动性”出发,结合发展能力和市场实力进行考察。
潜在竞争力主要从人力和业务创新成果两个方面入手评价。
在考虑了数据的可获取性的基础上建立起了一个包含17个指标(见表5)的商业银行竞争力评价指标体系库,以综合考察商业银行的各项竞争力。
表5银行竞争力评价体系
指标类别
指标名称
计算方法
现实竞争力指标
盈利性
资本收益率
净利润/资本总额
资产收益率
净利润/资产总额
利润增长率
(本期利润-上期利润)/上期利润
成本收入比率
非利息支出/利息及非利息收入
营业收入
-
税前利润
-
收入利润率
税前利润/营业收入
流动性
流动性比率
流动资产/流动负债
贷存款比率
贷款余额/存款余额
安全性
资本充足率
资本净额/加权风险资产
不良贷款率
不良贷款余额/各项贷款余额
发展能力
存款增长率
(本期各项存款余额-上期各项存款余额)/上期各项存款余额
贷款增长率
(本期各项贷款余额-上期各项贷款余额)/上期各项贷款余额
市场实力
机构网点数
-
人员数目
-
资产总额
-
潜在竞争力指标
金融创新
非利息净收入率
非利息净收入/营业收入
(三)上市股份制商业银行竞争力评价的研究原理
银行竞争力的研究原理见图1。
首先建立起原始的商业银行竞争力评价指标体系库,通过主成分分析,得到银行竞争力评价的主成分指标,进而用主成分指标进行银行竞争力评价。
然后运用斜交旋转法对主成分指标进行分析,找出对银行竞争力影响显著的因素,进而对竞争力评价结果进行分析,并提出相关政策建议。
图1银行竞争力评价的基本原理
四、上市股份制商业银行竞争力评价的实证分析
(一)样本的选取和数据预处理
本研究选取国内七家上市股份制商业银行2010年-2012年的各项指标数据来进行分析,数据来源为各银行在CSMAR上发布的历年年报信息。
应该指出:
在本研究中,选取国内7家上市的股份制商业银行2010年-2012年的财务数据作为样本,具有较强的可分析性和可比性,其依据是:
2010年-2012年中国商业银行业运行较为平稳,国际金融局势较为稳定,且各银行财务制度的标准较为一致
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