传统商业银行经营管理若干基本问题初探.docx
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传统商业银行经营管理若干基本问题初探
传统商业银行经营管理若干基本问题初探
杨文化
传统商业银行经营管理若干基本问题初探1
一、什么是商业银行4
(一)商业银行及其业务范围4
(二)传统商业银行4
二、商业银行经营的本质及其特点5
(一)商业银行经营的本质5
(二)商业银行经营活动的主要特点5
三、商业银行贷款创造货币的两种形式6
(一)单个商业银行创造货币6
(二)商业银行体系创造货币8
(三)准备金的来源9
(四)存贷比与准备金率的关系9
四、从“存款立行”到资产负债管理10
(一)“存款立行”的条件11
(二)国内市场变化对“存款立行”的挑战11
(三)资产负债管理的目标12
五、资本管理与经济资本配置13
(一)资本管理13
(二)经济资本的配置13
六、存款及其他资金来源15
(一)银行吸存的手段15
(二)活期存款与定期存款15
(三)存款管理的被动性16
(四)其他资金来源16
(五)回购协议融资和资产证券化17
七、贷款与投资17
(一)贷款及其分类17
(二)贷款流程23
(三)贷款保证25
(四)贷款定价27
(五)问题贷款和贷款准备金28
(六)交易与投资31
八、银行收入构成及税收32
(一)收入构成32
(二)税收32
九、流动性管理33
(一)流动性管理的原则33
(二)流动性资产34
十、风险管理35
(一)银行风险管理的两大作用36
(二)不同内控部门的独立性不一样39
(三)主要风险的管理39
(四)风险树——一种确定风险事件的方法41
十一、银行网点建设44
(一)物理网点的功能44
(二)不同的营销渠道44
(三)互联网金融46
十二、银行营销46
(一)银行营销的目标46
(二)客户经理47
(三)贷款营销49
(四)零售业务营销49
十三、银行业务和管理模式的变化50
(一)银行业务的发展变化50
(二)业务管理模式的变革52
一、什么是商业银行
(一)商业银行及其业务范围
商业银行是在一定的风险控制水平下,通过货币经营及其相关活动,为存款户、贷款者和其他客户提供服务,并追求盈利的企业。
商业银行与其他金融机构的最大区别,在于其是唯一能够吸收公众活期/结算存款的企业。
一般理解,商业银行有四大功能,即清算和支付结算、集聚存款和创造信用、风险管理、信息提供。
在管理运用资金、信息和人才等三大资源的基础上,为客户提供多种产品和服务。
信息
授信
非授信
公司存款;个人存款;同业存放、存放同业;支付结算;证券投资与交易;外汇买卖;现金管理与理财服务;委托贷款;代理同业拆借和债券买卖;代理结算;代理他行贷款;代理证券、保险与信托业务;资产托管;代收代付;见证业务;代理其他银行卡收单
可转让存单;保管箱;企业信用等级评估、资信调查、金融信息咨询、理财咨询服务;企业财务顾问、企业投融资顾问;企业兼并重组策划
公司授信类(含大部分担保)、资产买卖、同业拆借与证券回购、保理类、福费庭;消费信贷;信用卡
部分担保类;贷款承诺
资金
基于账户不依赖账户
人才
随着监管政策和金融需求的变化,商业银行的经营范围会不断扩展和变化,从基于账户的服务向不依赖账户的服务、从授信业务向非授信业务扩展。
(二)传统商业银行
传统上,商业银行通过企业和个人存款账户取得资金,并用于向企业和个人发放贷款,以及投资到政府和优良公司债券上。
这种商业银行称为传统商业银行。
本文主要针对传统商业银行,讨论其经营与管理的一些基本问题。
二、商业银行经营的本质及其特点
看似纷杂的银行业务,其核心是什么?
什么使银行与其他企业区别开来?
(一)商业银行经营的本质
商业银行经营活动的本质,是在管理运用资金、信息和人才等三大资源的基础上,为客户提供所需的资金产品及其延伸服务,在控制风险的前提下实现利润最大化。
商业银行同时具有资金密集和劳动密集的特点,从某种程度上讲也是一种信息管理产业。
信息技术的变革会推动银行经营与管理的发展。
银行资金指准备金(指商业银行在中央银行的存款)、库存现金及同业存放;信息指以账户管理为基础的客户信息及其他相关信息;人才包括存款、贷款、结算等各项产品的营销、设计人才和内部管理人才。
资金的获取、管理及其运用,是银行业务的核心,其中存贷款业务是基础;风险的识别、承担和管理,是银行经营活动的关键环节;信息与人才的获取和管理,是业务开展和风险控制的前提。
(二)商业银行经营活动的主要特点
1、商业银行是经营货币的特殊企业。
货币区别于一般商品,在于货币是一般商品的交易媒介,货币的价值表现为购买力。
2、商业银行是唯一能够吸收公众存款的企业。
吸收公众存款,即面向公众发行存款凭证,实际上等于银行能够连续不断地向普罗大众发行债券。
3、商业银行具有货币创造功能。
商业银行能够以直接贷记客户活期存款账户的方式,在不减少其他客户存款的前提下派生新的存款,从而增加货币供给。
4、识别、承担和管理风险,始终是商业银行经营活动的关键环节。
商业银行主要通过放贷取得收益,付出现金,买入信贷资产,而信贷资产在未来能否足额变现存在不确定性。
或者说,通过出让货币使用权取得收益,而对出让后的货币使用权及其归还缺乏直接的控制手段。
存款到期要保证支付,而贷款到期能否收回并无百分之百胜算。
风险无法逃避,而为盈利必须寻找、承担和管理风险。
5、商业银行以高负债经营,负债对象为广泛的社会公众。
一般企业负债率超过70%,都很高了。
银行呢?
资本充足率要求为8%,计算资产时还打折。
因此,银行破产概率要高,涉及千家万户。
只有通过有效的风险管理和流动性管理,满足公众提款、转账并向其支付本息的需要,才不会危及社会资金的安全。
总之,吸收公众存款,并通过贷款进行货币创造,这一过程构成了银行运行的基础。
坚持并发展这一与其他企业区别开来的独有业务,才能将银行生存和发展立于磐石之上。
一方面要解决资金的低成本筹集问题,包括渠道、工具等,另一方面要解决资金的高收益地安全运用问题。
风险评估和控制是其中的关键问题。
三、商业银行贷款创造货币的两种形式
(一)单个商业银行创造货币
商业银行通过发放贷款形成派生存款。
一般说来,银行创造派生存款的能力,受到准备金规模、法定准备金比率、存贷比管理和提现比率等因素的限制。
借款企业的划款和提现,会将派生存款(贷款款项)转入其他银行或变现。
设转出和提现比例为b。
1、假设派生存款不划往其他银行,也不提现变成流通中现金,即b为0。
①不受法定准备金率限制的情况
假设银行放款不受法定准备金率限制,但受存贷比管理限制。
若初始存贷比和法定存贷比均为q,则新增准备金可创造的最大派生存款总量为新增准备金的q/(1-q)倍。
假设新增准备金(企业存款)100,法定存贷比为0.75,则派生存款导致的T型账户变化如下:
资产负债资产负债
(初始状态:
存贷比为0.75时,新增存款100)(最大放款300,存贷比回到0.75)
若没有存贷比管理限制,则商业银行可无限制放款,进而无限制地创造存款。
②受法定准备金率限制的情况
商业银行放款形成的存款也要向中央银行缴纳法定准备金。
若法定准备金率和初始准备金率均为r,并且没有存贷比管理限制,则可创造的最大派生存款总量为新增准备金的(1-r)/r倍。
假设法定准备金率为0.06。
T型账户变化如下:
资产负债资产负债
(初始状态:
准备金率0.06时,新增存款100)(最大放款1567,准备率降至0.06)
如果同时存在法定准备金率和存贷比管理限制,那么可创造的最大派生存款总量为新增准备金的Min[(1-r)/r,q/(1-q)]倍。
2、实际的货币创造
实际上,派生存款很可能划往其他商业银行或提现后变成流通中现金对于中小银行尤其如此,银行放款会带来准备金的流失。
假设企业划款和提现将派生存款全部划往其他商业银行或变现,即b为1。
在不受存贷比管理限制时,银行可创造的最大派生存款总量为新增准备金的(1-r)倍。
T型账户如下:
资产负债资产负债
(初始状态:
准备金率为0.06时,新增存款100)(最大放款94,准备率降至0.06)
在同时受存贷比管理限制时,银行可创造的最大派生存款总量为新增准备金的Min[(1-r),q]倍。
一般地,受法定准备金率和存贷比管理双重限制时,银行可创造的最大派生存款总量为新增准备金的Min{(1-r)/[r+b(1-r)],q/[1-(1-b)q]}倍。
(二)商业银行体系创造货币
1、派生存款没有“漏出”
假设商业银行体系创造的派生存款没有以现金、购买国债、转存非银行金融机构等形式从商业银行体系中“漏出”,而仅在商业银行体系内流转。
一家商业银行发放贷款形成派生存款,该存款划转其他商业银行或提现后转存其他商业银行。
接受转入资金的商业银行进行新的一轮放款和派生存款过程。
以上过程在商业银行体系内不断重复,但新的放款和派生存款金额愈来愈小。
①没有存贷比限制
若法定准备金率为r,则在没有存贷比限制的情况下,可创造的最大货币总量为商业银行体系新增准备金的1/r倍。
T型账户如下:
资产负债资产负债
(银行A从央行借款100)(银行A放款100,等额派生存款划转银行B)
资产负债资产负债
(银行B收到存款100)(银行B放款94,等额派生存款划转银行C)
银行C、D等后续银行进行类似银行B的放款过程。
所创造的总存款为:
100+100(1-0.06)+100(1-0.06)2+100(1-0.06)3+……=1666.67
②存在存贷比限制
在存贷比q限制下,可创造的最大总存款为初始新增准备金的Min[1/r,1/(1-q)]倍。
2、派生存款有“漏出”
假设“漏出率”为c,则可创造的最大总存款为初始新增准备金的1/(r+c-rc)倍。
在有存贷比q限制的情况下,可创造的最大总存款为初始新增准备金的Min[1/(r+c-rc),1/(1-q+cq)]倍。
(三)准备金的来源
以上过程,假设一家银行新增准备金来源于吸收的企业存款,商业银行体系新增准备金来源于从央行借款。
事实上,单个银行的准备金来源渠道有吸收存款、同业拆入、卖出债券(含回购)、卖出资产、再贷款(含再贴现)、发债、增加股本等;整个银行体系的准备金来源渠道有再贷款、在公开市场上向央行卖出债券、向央行卖出外汇资产、财政赤字货币化等。
(四)存贷比与准备金率的关系
一家商业银行的准备金率和存贷比之间的关系如下:
准备金率+
+存贷比=1+
(此式由商业银行资产负债等式变化而来,即准备金+债券投资+贷款=存款+非存款负债+资本金)
其中,非存款负债包括向央行借款(包括再贷款、再贴现和债券回购)、同业净拆入(指同业拆入减拆放同业,含债券回购)和银行发行债券等。
上面的公式可以简记为:
准备金率+(投资比+存贷比)=1+资本金和非存款比
在资本金和非存款比一定的情况下,法定准备金率的下限要求构成了一家银行存贷比和投资比的上限限制,存贷比管理则进一步限制了该银行资产运用中贷款的占比。
商业银行体系的准备金率和存贷比也存在以上关系。
不过,这时非存款负债仅有向央行借款一条渠道。
没有中央银行的配合,整个银行体系是不能扩大非存款负债的。
在一定的法定准备率下,中央银行可以综合运用再贷款、再贴现和公开市场业务,对商业银行体系的贷款和投资增长设置上限限制。
四、从“存款立行”到资产负债管理
在吸收存款前,银行可以将资本金全部贷放出去。
设银行资本金为100。
资产负债资产负债
(初始状态)(向企业贷款)
银行通过向企业放款100,自身资产增加了100。
借款企业将贷款全部划往在其他银行开立的账户,或者付给在其他银行开户的其他企业后,银行准备金变为0。
银行资产又降回到100。
但是,银行失去准备金后,不能再放款,从而失去了进一步扩大资产和盈利的能力。
资产负债
如果银行仅以资本金对外融资,将不能创造出超过贷款利率的资本回报率。
银行生存和发展,依赖非资本准备金的扩充,包括吸收存款、同业拆入、发行债券、资产转让(资产证券化)和从中央银行再贷款等。
以吸存为主要手段扩充准备金,并主要通过放贷扩大资产和增加盈利,这是“存款立行”经营理念的根本内容。
改革开放以来,直到上世纪末,我国商业银行大都坚持“存款立行”的经营理念。
(一)“存款立行”的条件
实施“存款立行”,需要以下两个相互依存的条件:
1、银行能够以吸收存款的方式大规模扩充准备金,并且相对于其他大规模扩充准备金的方式,银行吸存的成本较低。
2、银行能够随着准备金的扩大而扩大贷款规模,增加盈利。
(二)国内市场变化对“存款立行”的挑战
1、优质客户贷款需求变弱。
有了存款,还必须有能产生收益的贷款。
如果收益性资产不足,则存款越多,资产收益率越小,甚至会导致收益下降。
银行激励考核由存款为主转向存款与贷款并重,更加重视开拓新的贷款客户群体,注重提高贷款效率,也更加重视证券投资等其他生息资产。
银行扩大存款的主动性受资产运用能力和存款成本的双重限制。
2、利率市场化深入发展,银行迫切需要建立和完善有效的风险估计方法,为资产定价提供依据。
3、存款不再是低成本和大规模扩充准备金的唯一渠道。
银行主动管理负债的范围扩大,可以综合运用多种手段组织资金。
4、资本充足率成为银行发展的硬约束。
银行需要更加重视资产组合的整体收益和风险控制,通过业务创新和组合管理提高资本使用效益。
这些变化向银行提出了新的要求,促使我国银行业由“存款立行”阶段向“资产负债管理”、“资本管理”等方向转变。
(三)资产负债管理的目标
银行资金来源及运用简图:
从资产负债表看,银行的资产分为现金资产、拆出的资金和根据回购协议购入的资产、证券投资、贷款和其他资产。
现金资产包括库存现金、在中央银行存款、在同业存款以及托收未达款等,收益率比较低,其中库存现金还是不收益资产。
贷款和投资是主要的收益性资产。
银行的负债包括活期存款、储蓄存款、定期存款、借入资金(拆入资金以及根据回购协议出售的资产)和其他负债。
银行资产的收益要与银行筹集资金并用以产生或者获得收益性资产时所发生的成本相比较,收益大于成本才有盈利。
存款等债权人希望获得更高的利率等收益回报,而借款人则希望银行的贷款利率越低越好。
资产负债管理指银行在一定的经济状况、监管要求和技术条件下,通过不断调整资产和负债,在安全性和流动性约束下,维持和加强银行的盈利能力。
银行负债管理是综合运用各种资金来源存款、货币市场融资、发行债券或者其他形式,在满足银行贷款和投资对准备金在规模和期限上需要的前提下,降低资金的市场风险和流动性风险;银行资产管理是通过资产营销、产品定价以及在贷款、投资和其他资产之间调整结构,在一定的准备金和风险水平下扩大盈利。
五、资本管理与经济资本配置
(一)资本管理
银行资本管理包括强化资本基础满足以资本充足率为核心的外部监管和业务发展要求,降低总的资本成本,在各业务单元之间合理分配资本占用,以及为股东创造足以补偿投资风险的回报、优化股本价值等,其核心是资本充足率管理。
资本充足率不得低于8%,即8单位资本可支持银行开展不超过100单位的风险资产业务。
之所以要求8%,是因为历史数据表明在99.9%的置信度下一般企业债权的非预期损失率不超过8%。
资本充足率为一定资本约束下的银行设定了风险资产上限,银行要扩大盈利,必须增强风险资产管理能力。
不断强化的资本管理迫使银行由扩张性的经营战略转向更谨慎的内涵式经营战略,通过组合管理、资本配置等手段实现一定资本约束和风险偏好下的股东权益最大化。
资本提供了对不良贷款和不良投资的保护层,是银行抵御风险冲击的最后防线。
资本充足的银行比资本不足的银行更能承受高风险的交易。
建立通畅的资本金扩充渠道,包括增发新股、发行长期债券、提足资产风险准备、减少利润分配甚至不分配利润等,是银行业务扩大和增强抗风险能力的重要条件。
当然,银行不能抵御由系统风险带来的灾难性损失,资本金只是反映了一家银行抵御非预期损失的能力。
资本也不是越多越好,资本越多银行越安全,发展的空间越大,但会导致资本闲置,降低股本价值。
(二)经济资本的配置
经济资本指与银行风险水平相对应的“虚拟”资本,即银行为抵补不确定的损失所需会计资本。
不确定的损失用非预期损失表示。
预期损失是银行持续经营时的平均损失,根据大数定律,平均损失具有稳定性,代表通常情况下银行经营要承担的风险成本。
但在不利情况下,银行损失会超出预期损失,至少会超出一定的数值,这个差额就是非预期损失。
处理预期损失与非预期损失的手段不同。
银行通过产品价格全部覆盖预期损失(在会计处理上,银行针对预期损失提取损失准备,损失准备计入当期损益,并原则上实行税后提取),非预期损失难以通过产品价格全覆盖(银行通过收取风险溢价能够抵补一部分非预期损失。
银行从净利润中提取的一般准备,是风险溢价的一部分),而主要通过资本来抵补。
经济资本就是计算出来的“虚拟”资本,表示一旦发生非预期损失,银行需要多少资本来抵补。
经济资本在数值上等于非预期损失之和。
经济资本配置是对各种资产所占用经济资本的分配,实质上是对风险总量的配置。
不同的资产有不同的风险和收益。
在一定的经济资本和资本充足率约束下,银行通过优化剩余资金在各种贷款、各种投资等资产之间的配置,实现在一定风险水平下银行的盈利最大化。
所谓剩余资金,指银行资金在满足经营费用、开展业务所必须的固定资产支出以及流动性管理所要求的流动性资产占用后的剩余资金。
与贷款定价一样,优化资本配置需要许多内部管理上的条件,包括提高风险识别和评估能力等。
一个简单的经济资本的配置模型如下:
假设一家银行没有投资,仅叙做贷款业务。
假设给定以下变量数值:
核心资本I,资金总额F,资金总成本c(含利率和管理费用),不同种类贷款Li的市场利率ri,不同种类贷款Li的损失率Pi,不同种类贷款Li的风险权重i,次级债金额D,次级债利率r,贷款的一般准备金率,贷款的损失准备金率i。
可以通过以下模型求解各种贷款Li的金额:
Max[Li(ri–i)–cF–rD]净利润最大化
约束条件:
Lii5%I核心资本充足率不低于5%
Lii8%I+D+Li资本充足率不低于8%
Li(Pi–i)I+Li资本能够覆盖非预期损失
六、存款及其他资金来源
(一)银行吸存的手段
1、结算服务,即为客户提供开立存款账户及办理转账支付和各种代收代付服务。
便利、高效和安全,是结算服务吸引客户的三个主要方面。
2、贷款派生。
放款自然会产生结算存款。
银行有时还将维持一定的结算额作为放款条件要求企业做到。
派生存款不增加银行准备金。
3、现金管理等理财类服务。
通过为客户理财吸引其开户和存款。
4、利率。
利率越高,对客户存款的吸收力越强。
利率放开后,存款利率的高低最终取决于银行资产的运用和风险控制能力。
5、人际关系、银行的实力和信誉等。
(二)活期存款与定期存款
1、活期存款
活期存款是银行最便宜的资金来源,是款项变动非常频繁的一类存款。
传统上,活期存款通常依赖于银行地理位置的便利性。
从这个意义上说,活期存款账户又是稳定的;在其他条件相同时,分支机构多的银行的活期存款占比高于分支机构少的银行。
但是,上门服务、银行卡以及网上银行、移动银行业务,会在很大程度上减弱活期存款账户对地理位置的依赖。
2、定期存款
定期存款相对于活期存款,更为稳定。
定期存款对资金安全性的要求更高。
在利率放开后,企业定期存款利率比储蓄存款面临更大的上升压力,利息回报成为吸引存款的重要因素。
居民储蓄存款多是定期存款。
储蓄存款笔数多,单笔金额小,因此成本较大,但稳定性强,备付金要求低。
(三)存款管理的被动性
银行虽然可以通过定价、市场营销和广告宣传影响企业和个人的存款流向,但是对存款水平和稳定性的主动控制力较弱。
(四)其他资金来源
其他资金来源包括拆入资金、发行大额可转让存单、银行发债、卖出资产、回购协议融资和资产证券化等。
这些来源不用缴纳法定存款准备金,实际可用资金数额大于同等数额的存款。
银行对于其他资金来源,除了考虑可获得性和与资金运用期限的搭配外,还要考虑相对于存款的资金成本。
过分依赖非存款型资金来源,也会造成较大的融资风险。
融资风险指银行在资金市场上特别依赖于某一部分资金时,无法及时获得为履行到期支付义务所需资金的风险,是风险集中的一种表现形式。
一般说来,存款是银行稳定的低成本资金来源,也是银行借入资金的基础。
一定的存款规模和持续扩大的能力,是保持同业融资渠道畅通的条件之一。
因此,吸收存款仍是银行非常重要的工作。
实事上,吸收工商企业和个人活期存款,是银行借以与非银行金融机构相区别并形成竞争优势的基础业务之一。
不同银行资金来源的基础是不一样的。
以公司业务为主的银行,对非存款资金来源的依赖可能大于零售银行,因为零售银行建立了广泛而稳定的居民储蓄存款来源。
当其他负债如购入或借入较长期限的资金,成为重要的资金来源渠道时,银行对资金的主动控制能力开始增强。
(五)回购协议融资和资产证券化
回购协议和资产证券化作为一种负债形式,相对于存款,好处在于金额大、期限可控制、且不受存款的法定准备金要求。
回购协议融资是指银行按照约定的价格出售其资产组合中的部分资产,并按期购回的资金交易。
回购协议实际上是以资产为抵押向其他银行进行的融资。
由于成本较低,在可能的情况下,银行倾向于将回购协议的交易对手扩大到有闲置资金的非银行机构。
资产证券化从贷款出售衍生而来,指通过转换或者衍生方式实现特定资产的风险隔离和信用增强,进而将之转变为可自由流转的证券化权利的过程。
资产证券化带给银行的是增强的资产流动性,同时资产证券化作为主动负债管理的一种手段,通过将非流动性资产转化为流动性资金,为增加贷款提供了资金来源。
资产证券化还使银行通过收取服务费的形式,保留一部分贷款收益。
如果进行资产证券化时,被包装的贷款以无追索权的方式出售,那么证券化还可以降低银行的信用风险,尤其是降低银行在某一地区或某种行业过于集中的信用风险。
以无追索方式证券化的资产不再体现在银行的资产负债表上。
银行在发放长期贷款时,还可以通过资产证券化解决资金期限不匹配的矛盾。
例如,商业银行对资金流动性的要求很高,而住房贷款的期限很长。
为了解决这一矛盾,可以把商业银行的住房贷款这一流动性很低的资产证券化。
但是,商业银行这样做会降低住房贷款业务的盈利能力,因为银行不得不与其他机构分享利润。
七、贷款与投资
(一)贷款及其分类
贷款是银行最重要的资产业务,是银行盈利的主要来源。
贷款的目标是在给定的风险水平下实现收益最大化。
商业银行贷款具有货币创造能力,因此对国家经济增长也有着巨大影响。
贷款包括工商业流动资金贷款、贸易融资、固定资产贷款、项目贷款和房地产开发贷款等。
相对于工商业贷款,消费信贷是后起的贷款业务。
每笔贷款在借款人类型、贷款规模、期限长短、贷款用途、还款安排、担保方式、风险程度上各有特点。
银行一般根据确定的贷款政策发放贷款,力求在承担一定的风险下使贷款资产的回报最大化。
贷款政策包括总规模、行业和目标客户的选择标准、定价原则等,银行根据发展战略定期制订和调整。
借款人是各种各样的工商企业和消费者,地域分布广泛,因此在全国范围内坚持统一的贷款政策的同时,也要为各地授信保留一定的弹性空间。
每笔贷款都要按流程对风险和价值进行评估。
为抢占优质资产,需要建立基于授信规律基础之上的工作评价机制以及相应的考核和用人机制,有效地组织贷款营销和审批授权。
按照贷款资金的使用方向,可以将企业贷款分为为
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