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超长线投资笔记
【晓哥的投资生涯】超长线实盘贴
漫话投资
股市是一个创造神奇而且充满魔力和幻想的地方。
在这里一夜暴富或破产皆有可能。
股市是一个令人迷恋的地方。
它最大的魅力在于你永远都不知道后面一秒钟会发生什么。
往往你一旦踏入这个圈子。
恐怕就再也难以全身而退。
股市又是一个帮助我们实现梦想的地方。
童话中的故事常常能在这里帮你实现!
走进这个市场,人人都期望获得成功。
人人都期望找到伟大的公司。
如果有一天真有一只这样的品种放在你面前。
不知有几人识得芦山真面目。
即使有幸纳入囊中。
恐怕也没有几个人能经受得住成长途中的种种磨难......
投资不需要大智慧。
更多的时候需要的是一种信仰和耐力。
投资的过程其实就是一个等待的过程。
准确的说投资就是一门等待的艺术。
长线投资之路则更像是一位孤独者的旅程。
对这个市场要时时怀有敬畏之心。
风险的控制应该永远摆在第一位置。
其实真要想抵挡市场中众多的诱惑。
对投资人的心理折磨也许是非常痛苦的......
短期的暴利固然令人神往。
但持久的获利才是我们真正的追求。
在股市中一时的挣钱并不难。
难的是持久的获利。
如果让自己的心脏每天伴随市场的涨跌而跳动其实很容易影响到自己操作思路。
极有可能最终迷失自己......
股市中机会多多。
如果你能以一颗平常心看待市场,耐心等待时机,只猎取属于自己的那一份机会。
长此以往,复利的神话也许就在你身上发生了。
人性的弱点多半是天生固有的,并且根深蒂固的扎根于大脑深处。
股市形同社会的缩影,也是浓缩了的人生。
人性的贪婪和恐惧等弱点会以各种方式在这里暴露出来。
如果对人性的弱点有了初步了解以后。
就有可能在日后市场博杀中不断的战胜自己并最终超越自我。
也许这就是股市中的长久生存之道......
晓哥阳光
2011.2.18日:
大盘已经从沉睡中醒来,个股行情也全面展开。
上升的途中难免会呈现反复的振荡。
但市场赚钱效应已经显现。
一般来说,一波牛市绝大多数品种都可能登台表演一番。
放飞自己的心情,耐心持股待涨吧......
老封基走势弱于大盘,整体处于还债中。
价格虽然滞涨,但却给人带来了更多的安全感。
鉴于大盘的行情还很远,耐心持基是上上策......
实盘在周一集合竞价卖出10万股通乾。
出局资金继续加仓银丰并新增一部份同B。
(通乾目前已失去一条腿,后期还将择机继续止赢,降低持仓比例)。
旗下账户周四在70元上方止赢全部机器人。
持有一年左右经历了漫长的等待。
终于也获得了较好的回报,已经很满足了。
出局资金继续增仓手中持有品种,继续保持满仓。
操作完管理账户后,实盘却失去了最佳减持机会,个人感觉后期应该还有新高,再等机会吧......
实盘今年以来受重仓品种的拖累表现较差,收益在本人管理的多个账户中排最后几名。
作为超长线账户,短期的不作为也算不了什么了......
晓哥阳光
寻找属于自己的赢利模式
波段操作是这个市场中最能打动人心也是最受人追棒的一种操作理念。
个人以为:
每次都能成功的波段操作永远都只是一个美丽的传说。
比较切合实际的是在投资标的相对低估时介入,在相对高估时出局......
要想在这个市场生存,最重要的是不要人云亦云。
要有自己的主见才能战胜市场并超越自我。
在实战中形成一套适合自己的投资风格非常重要。
只有将长期实战中成功的或失败的经验演变成一套适合自己的赢利模式,才能做最后的赢家......
账户管理和个人操作习惯:
本人管理多个账户。
一般情况下一年重仓操作一至两次。
更多的时候则是一个虔诚的养基人。
当感觉中线进场时机成熟时会毫不犹豫的重仓入场,然后就是静静的守候,等待收获。
对我来说结果比过程更为重要。
为帐户配值一个合理组合则是个人惯用的方法。
即便是几万元的小资金也会选择至少两个品种作为投资组合。
寻找那些其貌不扬但有安全感的蜗牛品种做配值寻求投资标的绝对收益则是本人的操作习惯。
轻松赚钱并快乐着则是本人一直以来的追求和梦想......
晓哥阳光
实盘成长记录:
投资只是我的业余生活中的一部份。
我的这一点点收益对于一个高手来说。
只是几个涨停板的功夫就赚回来了。
短期的暴利对我来说是可望不可及的事情。
我只能学习乌龟和猎豹的生存法则了。
准确的说我应该是一个价值投资的实践者。
稳定获利才是我真正的追求......
实盘账户2005年初始本金为10多万,至2007年初资产增值为30多万,2008年年初达到130多万。
经历了2008年大熊,到年底资产不足80万。
随后新增资金30万元后,2008年12月31日的资产为108万。
至2009年12月31日总资产为246.7万元。
2010.12.31日为335.9万元。
实盘定位于超长线投资。
记录的是个人真实的交易,着眼于价值投资,看重的是大趋势。
在个人认为基本面没发生大改变的情况下将长期保持重仓或满仓。
在封闭式基金还没有退出历史舞台之前,账户将以封基为主要配值标的,阶段性持有杠杆基金。
ETF和LOF基金或长期配值一部份成长性良好的股票。
股票部份以中小盘或创业板个股为首选,原则上不介入蓝筹品种......
展望未来:
每年复合利润30%是本人的梦想!
晓哥阳光
复利---世界第八大奇迹
复利的威力有时候真的令人难以置信,前提是得付出巨大的时间成本。
假如你投资10万元钱。
每年20%的复合利润。
10年后是61万元。
15年后是154万元。
20年后是383万元。
如果每年30%的复合利润。
那么10年后你的资产将是137万元。
15年后是511万。
20年后1900万元。
30年后则将是一个天文数字了……
晓哥阳光
人生感悟:
在我刚刚走进这个市场的时候股市每天的涨涨跌跌时时挂在我心中,贪婪和恐惧时时与我相伴。
后来粗通了各种技术分析指标。
投资之路还是那样的令人彷徨。
伴随着时间的推移。
渐渐成熟了许多。
但在2007年市场最狂热的时候,内心依然闪过些许癫狂。
虽然那只是瞬间。
在随之而来的股灾中,我也曾经很恐惧。
虽然醒悟得还算是比较早,但终究还是暴露出来了人性的弱点,终于还是没能逃脱贪婪和恐惧的宿命。
终于有一天翻然醒悟,明白了一个道理----股市并不是我们生活的全部。
无论是生活中,还是股市中,只要能活着就好,心中顿时少了许多贪婪、恐惧和冲动,平添了几分稳重和定力。
市场中的大幅波动对我来说就如同看一场场精彩的表演,投资则成了我茶余饭后的闲庭信步……
股市其实就是人生的缩影。
学会在股市中生存,健康的活着就有了机会。
当你悟透这其中的道理看破红尘的时候,也许就离成功不远了……
“有时候。
我们曾抱怨上帝没有给我们一个漂亮的脸蛋。
苗条的身材,浪漫的爱情,富有的家庭,顺心的工作。
其实,我们都有点贪心了,上帝给我们生存的权利和健康的身体,这已经够了。
我们拥有了生命就能创造一切,就能拥有一切。
”
“感恩生命,珍惜生活,就要用一颗平静的心去看人生。
当看着眼前飘着的白云。
听着阵阵的蝉鸣。
伴着儿女欢快的笑声。
闻着诱人的饭香……我们便会深深地感到:
人,只要活着就好。
”
-------王君《只要活着就好》
如果有时间去读一读王君的小说《只要活着就好》。
对于人生观的改变及投资风格的形成或许有些帮助……
晓哥阳光
2010年小结:
不经意间一年就这样走过来了。
期间有过些许惊喜。
也有过许多遗撼。
无论过去的一年是辉煌还是失落。
过去了的一切都将成为永远。
让我们在新的一年里重新开始吧……
大盘经过近期的折腾。
许多优质个股都挖出了一个难得的黄金坑。
这可是市场送给我们的大礼包啊……
虽然封闭式基金的折价看上去并不美,但指数所处的位置已经决定了它们仍然是稳健投资人最好的标的之一。
后期实盘将会逐步加大对远期封基的布局。
这样可以更轻松的省出时间和精力来做其它的事情……
看到一则数据说今年市场中有6成以上的投资人都处于亏损状态。
我并不知道其数据的真实性与否。
但至少从一个侧面说明了今年赚钱的艰难……
实盘收盘市值创本年度新高,收益为36.2%,基本实现了年初定下的计划。
一年来,实盘并没进行太多的操作。
利用上半年的基金分红款做了几次买入操作后一直满仓坐着电梯。
(嘿嘿,带轿子的电梯)。
实践证明:
利润来至于守候,并不是频繁的交易。
选好品种,静静的守候,看上去似乎很笨很傻,其实这是以静制动的最好致胜方法之一……
本人管理的十多个账户今年全部为正收益。
实盘的收益情况在管理账户中为中上水平。
操作最保守的账户今年收益情况为14.2%。
最激进的账户收益情况为51%。
原文链接:
封基最新折价率2011.2月18日
名**基金**本周价周价增本周净周净增折价率
01基金鸿阳0.723+03.43%0.8579+03.101%-15.72%
02基金久嘉0.914-00.54%1.0655+00.909%-14.22%
03基金银丰1.006+01.62%1.1620+01.573%-13.43%
04基金科瑞1.069+00.56%1.2065+01.935%-11.40%
05基金金鑫1.081+00.56%1.2178+01.712%-11.23%
06基金普丰1.060+02.02%1.1926+01.368%-11.12%
07建信优势0.845+00.00%0.9490+01.281%-10.96%
08基金天元0.935+02.07%1.0475+01.130%-10.74%
09基金同盛1.203+01.78%1.3451+02.507%-10.56%
10基金兴和1.077+01.41%1.1947+01.461%-09.85%
11基金同益1.098+01.39%1.2175+02.380%-09.82%
12基金汉兴1.090+01.21%1.2085+01.011%-09.81%
13基金裕隆1.100+01.38%1.2173+01.832%-09.64%
14基金丰和1.078-00.65%1.1903+00.762%-09.43%
15基金景宏1.306+00.31%1.4121+02.178%-07.51%
16基金景福1.413+01.29%1.5257+03.025%-07.39%
17基金开元1.131+00.98%1.2160+03.200%-06.99%
18大成优选0.986+01.13%1.0600+02.119%-06.98%
19基金裕阳1.023+01.69%1.0985+02.434%-06.87%
20基金金泰1.250-00.24%1.3421+02.030%-06.86%
21基金普惠1.254-01.03%1.3460+00.636%-06.84%
22基金裕泽1.074+00.00%1.1453+00.828%-06.23%
23基金安信1.231+00.57%1.3071+01.982%-05.82%
24基金汉盛1.517-01.49%1.6077+01.708%-05.64%
25基金兴华1.141+00.88%1.1865+00.790%-03.83%
26基金安顺1.310+01.24%1.3618+01.415%-03.80%
27基金泰和1.188+00.00%1.2339+01.380%-03.72%
28基金通乾1.328-01.34%1.3779+00.724%-03.62%
封基最新净值2011.2月18日
名**基金**本周价周价增本周净周净增
01基金开元1.131+00.98%1.2160+03.200%
02基金鸿阳0.723+03.43%0.8579+03.101%
03基金景福1.413+01.29%1.5257+03.025%
04基金同盛1.203+01.78%1.3451+02.507%
05基金裕阳1.023+01.69%1.0985+02.434%
06基金同益1.098+01.39%1.2175+02.380%
07基金景宏1.306+00.31%1.4121+02.178%
08大成优选0.986+01.13%1.0600+02.119%
09基金金泰1.250-00.24%1.3421+02.030%
10基金安信1.231+00.57%1.3071+01.982%
11基金科瑞1.069+00.56%1.2065+01.935%
12基金裕隆1.100+01.38%1.2173+01.832%
13基金金鑫1.081+00.56%1.2178+01.712%
14基金汉盛1.517-01.49%1.6077+01.708%
15基金银丰1.006+01.62%1.1620+01.573%
16基金兴和1.077+01.41%1.1947+01.461%
17基金安顺1.310+01.24%1.3618+01.415%
18基金泰和1.188+00.00%1.2339+01.380%
19基金普丰1.060+02.02%1.1926+01.368%
20建信优势0.845+00.00%0.9490+01.281%
21基金天元0.935+02.07%1.0475+01.130%
22基金汉兴1.090+01.21%1.2085+01.011%
23基金久嘉0.914-00.54%1.0655+00.909%
24基金裕泽1.074+00.00%1.1453+00.828%
25基金兴华1.141+00.88%1.1865+00.790%
26基金丰和1.078-00.65%1.1903+00.762%
27基金通乾1.328-01.34%1.3779+00.724%
28基金普惠1.254-01.03%1.3460+00.636%
封基最新净价差2011.2月18日
名**基金**本周价周价增本周净周净增净价差
01基金汉盛1.517-01.49%1.6077+01.708%+03.20%
02基金金泰1.250-00.24%1.3421+02.030%+02.27%
03基金开元1.131+00.98%1.2160+03.200%+02.22%
04基金通乾1.328-01.34%1.3779+00.724%+02.06%
05基金景宏1.306+00.31%1.4121+02.178%+01.87%
06基金景福1.413+01.29%1.5257+03.025%+01.74%
07基金普惠1.254-01.03%1.3460+00.636%+01.67%
08基金久嘉0.914-00.54%1.0655+00.909%+01.45%
09基金丰和1.078-00.65%1.1903+00.762%+01.41%
10基金安信1.231+00.57%1.3071+01.982%+01.41%
11基金泰和1.188+00.00%1.2339+01.380%+01.38%
12基金科瑞1.069+00.56%1.2065+01.935%+01.37%
13建信优势0.845+00.00%0.9490+01.281%+01.28%
14基金金鑫1.081+00.56%1.2178+01.712%+01.15%
15基金同益1.098+01.39%1.2175+02.380%+00.99%
16大成优选0.986+01.13%1.0600+02.119%+00.99%
17基金裕泽1.074+00.00%1.1453+00.828%+00.83%
18基金裕阳1.023+01.69%1.0985+02.434%+00.74%
19基金同盛1.203+01.78%1.3451+02.507%+00.73%
20基金裕隆1.100+01.38%1.2173+01.832%+00.45%
21基金安顺1.310+01.24%1.3618+01.415%+00.17%
22基金兴和1.077+01.41%1.1947+01.461%+00.05%
23基金银丰1.006+01.62%1.1620+01.573%-00.05%
24基金兴华1.141+00.88%1.1865+00.790%-00.09%
25基金汉兴1.090+01.21%1.2085+01.011%-00.20%
26基金鸿阳0.723+03.43%0.8579+03.101%-00.33%
27基金普丰1.060+02.02%1.1926+01.368%-00.65%
28基金天元0.935+02.07%1.0475+01.130%-00.94%
原文链接:
基金规模和到期时间总汇
代码名称到期规模
184705裕泽2011-5-315
500001金泰2013-3-2620
184688开元2013-3-2720
500008兴华2013-4-2820
500003安信2013-6-2220
500006裕阳2013-7-2520
184689普惠2014-1-620
500002泰和2014-4-720
184690同益2014-4-820
184691景宏2014-5-520
500005汉盛2014-5-1720
500009安顺2014-6-1430
184692裕隆2014-6-1430
500018兴和2014-7-1330
184693普丰2014-7-1430
184698天元2014-8-2530
500011金鑫2014-10-2130
184699同盛2014-11-530
184701景福2014-12-3030
500015汉兴2014-12-3030
500038通乾2016-8-2820
184728鸿阳2016-12-920
500056科瑞2017-3-1230
184721丰和2017-3-2230
184722久嘉2017-7-420
500058银丰2017-8-1430
如果你有1万元,投在何处才是超越通胀、穿越牛熊的避风港?
如果你有1万元,既达不到专户理财100万的要求,也无法满足私募50万的门槛,但如何能够实现超越大盘指数两倍以上的回报?
有这样一笔闲钱,从2005年7月8日到2009年12月4日,经历了牛熊转换的4年零4个月后,最终收益率达7.3倍。
也就是说,当初如果投入1万元,4年后收益将达到7.3万元,不仅超过了基金经理几乎“无法战胜”的大盘指数,更高达大盘的2.3倍。
能获得如此高收益的,难道又是一位股神?
事实上,没有股神。
能够实现4年7倍回报的,只是简单的封闭式基金长期投资:
25只大盘封闭式基金于过去4年中在二级市场价格平均上涨7倍,平均净值增长超过3倍。
本期《财道》通过专业研究人士和投资者的角度,为您分析封基背后的秘密。
超越6124点
“无论相对指数基金,还是开放式基金,封基都具有压倒性优势。
”这是胡立峰对封闭式基金的评价。
胡立峰,因在国内封基研究方面颇具权威性,圈内人称“封基教主”,现为中国银河证券研究所执行总经理、基金研究中心负责人。
“封基教主”所言的压倒性优势从何而来?
先看历史数据:
根据银河证券的研究,以4年的投资周期来看,从2005年7月8日到上周末,即2009年12月4日,25只大盘封闭式基金二级市场价格分红再投资后平均上涨729.41%。
而同期这25只封闭式基金平均净值增长率是335.02%。
同期上证指数上涨225.85%,沪深300指数上涨339.24%。
85只可比口径的股票方向开放式基金平均净值增长率是333.56%。
以2007年上证指数6000点之后的熊市周期来看,从2007年10月到本月,25只大盘封闭式基金全面翻红,且平均上涨15.8%。
这意味着封基不仅没有亏损,还跨越了6124点的巅峰。
与此相对应的,是上证指数仍然比最高点下跌43.8%,沪深300指数下跌36.5%,213只可比口径的股票方向开放式基金平均净值增长率下跌20.7%。
不仅如此,由于目前封闭式基金仍然处于大幅折价状态。
按照最新数据,如果封闭式基金消除折价,则其二级市场价格的投资收益率大幅上升。
2005年7月至今的平均收益率将从729.41%提高到949.14%。
胡立峰说,了解并掌握封闭式基金与开放式基金内在规律,或者严格依照中国银河证券封闭式基金交易计划的投资者,即便遇到2007年10月以来的大盘暴跌,最终还是取得平均超越大盘两倍的收益。
也如他曾经预测的,大盘反弹上2800点之后,封闭式基金现已重回历史高点。
闷声发大财
“闷声发大财”——这是所有封基长期持有人心照不宣的一句话。
过去4年,作为一名有经验的散户,43岁的林风和一大批保险公司、社保基金、券商集合理财账户、QFII一起,跟随“封基教主”胡立峰的封闭式基金交易计划,最终获利丰厚。
“只做不说少宣传。
”这名长期封基投资人说,他并不希望记者采访,特别是不希望将封基收益这一“公开的秘密”说得明明白白。
“无利不起早,没有收益的事情就没人宣传。
因为封基份额固定、不增加公司赢利,所以基金公司就不爱宣传封基的投资价值,也因此封基被很多人忽略。
”林风说。
那么,封基超越大盘的根本原因是什么?
“无非是众所周知的折价+分红+分红免税。
”林风说,目前封基高出面值1元以上的净值部分,理论上都可能转化为可分配收益供分红。
“但要问资本市场上最强大的是什么?
是复利!
封基就是复利的标准样本。
”林风解释说。
他将自己多年的研究心得和盘托出:
“但事实上,封闭式基金的折价、分红隐含着巨大投资收益机会。
同样的分红再投,开放式基金是‘逗你玩’、瞎折腾,左手倒右手。
但封基的再投,不仅具有复利作用,还具有杠杆作用。
而且这个杠杆,不是对冲基金利用金融衍生工具放大风险的杠杆,它只放大收益不放大风险,分红后在这个折价率上再投,复利加杠杆的作用将使封基轻易地战胜开基和大盘指数。
”
林风表示,如果封基没有折价、没有分红再投这两点,就不具备这个持续存在的杠杆。
安全边际
安全边际——这是国投瑞银北京分公司总经理助理尹晓阳从另一个角度对封基投资价值的解释。
作为业内人士,尹晓阳告诉记者,封闭式基金与开放式基金实际是同一个平台上的两种不同的产品,研究共用。
“很多基金经理是从开放式基金转到封闭式基金做基金经理,也有从封闭式基金转到开放式基金做基金经理,这是非常相似的投资品种,只是规模不同。
”
“投资封闭式基金就类似
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- 长线 投资 笔记