盛屯矿业6007112季度财务分析报告原点参数.docx

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盛屯矿业6007112季度财务分析报告原点参数

盛屯矿业[600711]2019年2季度财务分析报告

（word可编辑版）

一．公司简介

公司名称

　盛屯矿业集团股份有限公司

公司英文名称

CHENGTUNMININGGROUPCO.,LTD

公司简称

　盛屯矿业

股票代码

600711

成立时间

　1997-01-14

上市时间

1996-05-31

交易所

上海证券交易所

注册地址

厦门市翔安区莲亭路836号3#楼101号A单元

电话

传真

公司网址

邮箱

公司简介

盛屯矿业集团股份有限公司是一家主要从事有色金属贸易和采选的中国公司。

该公司从事铜矿、锡矿、钨矿、锌矿、铅矿、金矿和银矿的开采，以及矿产品及有色金属的综合贸易业务。

该公司还从事产业链增值服务业务，包括地质勘探、资源价值评估和库存管理等。

二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

盛屯矿业2019年2季度末资产总额为17,219,047,593.51元，其中流动资产为8,980,218,653.55元，占总资产比例为52.15%；非流动资产为8,238,828,939.96元，占总资产比例为47.85%；

2019年2季度盛屯矿业总资产构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

资产总计

1,721,904

100.00%

1,333,458

100.00%

1,107,494

100.00%

流动资产合计

898,021

52.15%

756,119

56.70%

593,552

53.59%

非流动资产合计

823,882

47.85%

577,338

43.30%

513,942

46.41%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，盛屯矿业2019年的流动资产主要包括存货、预付款项以及货币资金，各项分别占比为34.24%，17.46%和17.38%。

2019年2季度盛屯矿业流动资产构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动资产合计

898,021

100.00%

756,119

100.00%

593,552

100.00%

货币资金

156,088

17.38%

159,159

21.05%

73,710

12.42%

交易性金融资产

40,780

4.54%

20,450

2.70%

10,633

1.79%

衍生金融资产

4,033

0.45%

0

0.00%

0

0.00%

应收票据及应收账款

101,872

11.34%

102,371

13.54%

60,439

10.18%

应收票据

5,641

0.63%

15,934

2.11%

608

0.10%

应收账款

96,231

10.72%

86,437

11.43%

59,831

10.08%

预付款项

156,766

17.46%

163,988

21.69%

209,197

35.25%

其他应收款

52,499

5.85%

51,336

6.79%

27,610

4.65%

存货

307,443

34.24%

191,248

25.29%

150,394

25.34%

其他流动资产

78,536

8.75%

67,565

8.94%

61,565

10.37%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，盛屯矿业2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及商誉，各项分别占比为39.69%，28.53%和14.92%。

2019年2季度盛屯矿业非流动资产构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动资产合计

823,882

100.00%

577,338

100.00%

513,942

100.00%

债权投资

0

0.00%

0

0.00%

1

0.00%

长期应收款

2,300

0.28%

2,300

0.40%

3,519

0.68%

长期股权投资

46,193

5.61%

32,059

5.55%

28,092

5.47%

其他权益工具投资

10,449

1.27%

48,724

8.44%

25,657

4.99%

投资性房地产

1,517

0.18%

230

0.04%

242

0.05%

固定资产

235,020

28.53%

75,045

13.00%

72,500

14.11%

在建工程

39,435

4.79%

50,155

8.69%

13,465

2.62%

无形资产

326,999

39.69%

295,680

51.21%

302,076

58.78%

开发支出

549

0.07%

0

0.00%

0

0.00%

商誉

122,906

14.92%

54,941

9.52%

55,464

10.79%

长期待摊费用

13,324

1.62%

3,273

0.57%

2,274

0.44%

递延所得税资产

17,685

2.15%

5,265

0.91%

8,132

1.58%

其他非流动资产

7,502

0.91%

9,661

1.67%

2,514

0.49%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

盛屯矿业2019年年总负债金额为8,283,700,558.56元，所有者权益总额为8,935,347,034.95元，其中资本金为2,308,034,195.0元，资产负债率为48.11%，在负债中，流动负债为7,061,117,676.93元；占负债和所有者权益总额的41.01%，非流动负债为1,222,582,881.63元，占负债和所有者权益总额的7.10%。

2019年2季度盛屯矿业负债和所有者权益构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

负债和所有者权益（或股东权益）总计

1,721,904

100.00%

1,333,458

100.00%

1,107,494

100.00%

流动负债合计

706,111

41.01%

410,642

30.80%

406,099

36.67%

非流动负债合计

122,258

7.10%

288,641

21.65%

272,754

24.63%

所有者权益（或股东权益）合计

893,534

51.89%

634,173

47.56%

428,640

38.70%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，盛屯矿业2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及应付票据及应付账款，各项分别占比为55.72%，15.51%和10.65%。

2019年2季度盛屯矿业流动负债构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动负债合计

706,111

100.00%

410,642

100.00%

406,099

100.00%

短期借款

393,414

55.72%

215,964

52.59%

163,148

40.17%

交易性金融负债

0

0.00%

0

0.00%

11,458

2.82%

衍生金融负债

1,849

0.26%

0

0.00%

0

0.00%

应付票据及应付账款

75,209

10.65%

30,610

7.45%

20,043

4.94%

应付账款

75,209

10.65%

30,610

7.45%

20,043

4.94%

预收款项

109,505

15.51%

55,356

13.48%

78,713

19.38%

应付职工薪酬

4,563

0.65%

712

0.17%

338

0.08%

应交税费

9,514

1.35%

15,029

3.66%

6,576

1.62%

其他应付款

69,087

9.78%

92,968

22.64%

100,820

24.83%

其中:

应付利息

0

0.00%

9,796

2.39%

11,906

2.93%

应付股利

0

0.00%

0

0.00%

7

0.00%

一年内到期的非流动负债

42,967

6.09%

0

0.00%

0

0.00%

其他流动负债

-1,849

-0.26%

0

0.00%

25,000

6.16%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，盛屯矿业2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、长期应付款以及长期借款，各项分别占比为53.08%，21.25%和17.11%。

2019年2季度盛屯矿业非流动负债构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动负债合计

122,258

100.00%

288,641

100.00%

272,754

100.00%

长期借款

20,913

17.11%

22,272

7.72%

2,631

0.96%

应付债券

10,000

8.18%

185,221

64.17%

195,000

71.49%

长期应付款

25,984

21.25%

22,735

7.88%

15,414

5.65%

递延所得税负债

64,898

53.08%

58,329

20.21%

59,611

21.86%

其他非流动负债

462

0.38%

82

0.03%

96

0.04%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度盛屯矿业的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为55.26%，25.83%和15.82%。

所有者权益构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

所有者权益（或股东权益）合计

893,534

100.00%

634,173

100.00%

428,640

100.00%

实收资本（或股本）

230,803

25.83%

167,669

26.44%

149,705

34.93%

资本公积

493,763

55.26%

323,693

51.04%

198,666

46.35%

其他综合收益

437

0.05%

1,102

0.17%

0

0.00%

专项储备

4,013

0.45%

2,171

0.34%

1,833

0.43%

盈余公积

8,435

0.94%

4,792

0.76%

1,395

0.33%

未分配利润

141,358

15.82%

125,118

19.73%

68,690

16.03%

少数股东权益

14,722

1.65%

9,625

1.52%

8,349

1.95%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年2季度盛屯矿业的净利润为82,114,573.55元，与2018年的377,945,825.89元相比下降了78.27%。

2016-2019年2季度盛屯矿业净利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2016

5,866

2017

22,058

276.01%

2017

22,058

0.00%

2018

37,794

71.34%

2019

8,211

-78.27%

2.3.2营业利润分析

2019年2季度盛屯矿业的营业利润为53,909,948.66元，与2018年的457,577,186.36元相比下降了88.22%。

2016-2019年2季度盛屯矿业营业利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2016

7,542

2017

28,616

279.42%

2017

28,616

0.00%

2018

45,757

59.90%

2019

5,390

-88.22%

2.3.3利润总额分析

2019年2季度盛屯矿业的利润总额为67,573,590.91元，与2018年的477,814,110.11元相比下降了85.86%。

2016-2019年2季度盛屯矿业利润总额变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2016

7,622

2017

28,544

274.49%

2017

28,544

0.00%

2018

47,781

67.39%

2019

6,757

-85.86%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度盛屯矿业的成本费用总额为14,043,578,246.879997元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为97.27%，1.09%和0.91%。

2019年2季度盛屯矿业成本费用构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

成本及费用总额

-1,404,357

100.00%

-1,323,169

100.00%

-720,370

100.00%

营业成本

-1,366,014

97.27%

-1,290,985

97.57%

-692,490

96.13%

税金及附加

-1,491

0.11%

-1,901

0.14%

-1,536

0.21%

销售费用

-6,627

0.47%

-5,994

0.45%

-4,002

0.56%

管理费用

-15,313

1.09%

-10,472

0.79%

-10,148

1.41%

研发费用

-2,074

0.15%

0

-0.00%

0

-0.00%

财务费用

-12,836

0.91%

-13,814

1.04%

-12,193

1.69%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年2季度盛屯矿业的经营现金流量净额为107,364,419.26元，与2018年的-343,201,648.03元相比上升了131.28%；投资活动现金流净额为-967,435,618.15元；筹资活动现金流净额为830,624,385.99元。

2016-2019年2季度盛屯矿业经营、投资及筹资活动现金流净额

年份

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

2016

-1,605

-20,270

16,712

2017

14,437

-29,201

-3,568

2018

-34,320

-47,192

106,537

2019

10,736

-96,743

83,062

2.4.2现金流入结构分析

2019年2季度盛屯矿业现金流入总金额为18,737,599,844.52元，其中经营活动现金流入为16,131,191,395.28元，占现金流入总额的86.09%；投资活动现金流入为256,598,645.51元，占现金流入总额的1.37%；筹资活动现金流入为2,349,809,803.73元，占现金流入总额的12.54%。

2019年2季度盛屯矿业现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流入总额

1,873,759

100.00%

1,831,859

100.00%

1,120,527

100.00%

经营活动现金流入小计

1,613,119

86.09%

1,483,399

80.98%

960,801

85.75%

投资活动现金流入小计

25,659

1.37%

49,819

2.72%

40,024

3.57%

筹资活动现金流入小计

234,980

12.54%

298,640

16.30%

119,701

10.68%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为15,966,489,882.49元,占经营活动现金流入小计的98.98%;收到的税费返还为4,358,611.3元,占经营活动现金流入小计的0.03%;收到其他与经营活动有关的现金为160,342,901.49元,占经营活动现金流入小计的0.99%。

2019年2季度盛屯矿业经营活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流入小计

1,613,119

100.00%

1,483,399

100.00%

960,801

100.00%

销售商品/提供劳务收到的现金

1,596,648

98.98%

1,472,766

99.28%

883,069

91.91%

收到的税费返还

435

0.03%

0

0.00%

0

0.00%

收到其他与经营活动有关的现金

16,034

0.99%

10,632

0.72%

77,731

8.09%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为245,481,077.75元,占投资活动现金流入小计的95.67%;取得投资收益收到的现金为11,117,517.76元,占投资活动现金流入小计的4.33%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为50.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%。

2019年2季度盛屯矿业投资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（元万）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流入小计

25,659

100.00%

49,819

100.00%

40,024

100.00%

收回投资收到的现金

24,548

95.67%

49,117

98.59%

36,692

91.68%

取得投资收益收到的现金

1,111

4.33%

701

1.41%

3,331

8.32%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

0

0.00%

0

0.00%

0

0.00%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为811,499,985.32元,占筹资活动现金流入小计的34.53%;取得借款收到的现金为1,198,331,087.29元,占筹资活动现金流入小计的51.0%;收到其他与筹资活动有关的现金为339,978,731.12元,占筹资活动现金流入小计的14.47%。

2019年2季度盛屯矿业筹资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

筹资活动现金流入小计

234,980

100.00%

298,640

100.00%

119,701

100.00%

吸收投资收到的现金

81,149

34.53%

143,096

47.92%

7,700

6.43%

取得借款收到的现金

119,833

51.00%

141,321

47.32%

81,615

68.18%

收到其他与筹资活动有关的现金

33,997

14.47%

14,222

4.76%

30,385

25.38%

2.4.3现金流出结构分析

2019年2季度盛屯矿业现金流出总额为18,767,046,657.420002元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为16,023,826,976.02元,占现金流出总额的85.38%;投资活动现金流出小计为1,224,034,263.66元,占现金流出总额的6.52%;筹资活动现金流出小计为1,519,185,417.74元,占现金流出总额的8.09%。

2019年2季度盛屯矿业现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流出总额

-1,876,704

100.00%

-1,806,834

100.00%

-1,138,859

100.00%

经营活动现金流出小计

-1,602,382

85.38%

-1,517,719

84.00%

-946,364

83