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工商银行盈利能力.docx
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工商银行盈利能力
摘要
我国各个银行之间的竞争已经越演越烈,银行负债产品层出不穷,银行业的存款压力越来越大。
同时,国家对银行存款利率正在逐步的开放,政策允许银行在基准利率的根底上上下浮动利率,这说明我国利率市场化已经开始进入实质性的阶段。
在整个商业银行中,中国工商银行具有举足轻重的地位,对我国的经济也有十分重要的作用。
本文将以中国工商银行为例,通过运用杜邦分析体系对中国工商银行2021年至2021年的盈利指标数据进行分析,用以发现它的盈利模式对企业产生的可取之处和问题,再根据发现的问题给予一些建议。
首先通过图表观察体系中的重要元素近五年的数据升降情况初步认识企业的盈利情况,再对其进行结构分析。
分析结果说明工商银行的盈利能力正在逐年下降,这主要是因为企业没有平衡好本钱和收入的关系。
根据这个分析结果,中国工商银行应该加大力度拓展业务市场,扎实抓好风险防范,提高企业内部管理水平和整体品牌形象,以获取最大的盈利能力促进企业的可持续开展。
关键词:
杜邦分析中国工商银行盈利能力
DuPontAnalysisSystemUnderThePerspectiveofIndustrialand
CommercialBankProfitabilityAnalysis
Abstact
Thecompetitionamongthevariousbanksinourcountryhasbecomemoreandmorestrong,andthebankdebtproductsareemerginginendlessly,thebankingindustryisbecomingmoreandmoreserious・Atthesametime,thecountryisgraduallyopeninguptheinterestrateofbankdeposits,thepolicyallowsthebanktofloatinterestratesonthebasisofthebenchmarkinterestrate,whichindicatesthatChinasinterestratemarkethasbeguntoenterasubstantivestage・Intheentirecommercialbank,theICBChasthepivotalstatus,alsohastheveryimportantfunctiontoourcountry*seconomy.ThecaseofICBC,throughtheanalysisofDuPontanalysissystemofICBCfrom2021to2021earningsdata,tofinditsprofitmodeltogeneratethemeritsandproblems,andthengivesomesuggestionsaccordingtotheproblemsfound・Firstofaltthroughtheobservationsystemoftheimportantelementsofthesysteminthepastfiveyears,thedataoftheinitialunderstandingofthesituationofthecompanysprofitability,andthenitsstructuralanalysis.TheresultsoftheanalysisshowthattheprofitabilityofICBCisdeclining,whichismainlybecausetheenterprisedoesnothaveagoodbalanceofcostandincome.Accordingtotheanalysisresults,theICBCshouldintensifyeffortstoexpandthebusinessmarket,asolidgraspofriskprevention,improvetheinternalmanagementlevelandtheoverallbrandimage,inordertomaximizeprofitabilityandpromotethesustainabledevelopmentofenterprises.
Keywords:
DupontanalysisIndustrialandCommercialBankofChinaprofitability
LI录
前言1
一、杜邦分析体系概述1
〔-〕杜邦分析法的概念1
〔二〕杜邦分析法的图解1
〔三〕杜邦分析体系的优势与缺乏1
二、工商银行盈利能力分析2
〔-〕工商银行盈利能力主要指标分析2
〔二〕同行业盈利能力主要指标比较分析5
三、中国工商银行盈利能力存在的问题5
〔-〕信贷资产质量较差5
〔二〕存款业务量较少6
〔三〕本钱管理较差6
〔四〕资金利用率较低7
四、中国工商银行盈利能力提升的措施7
〔-〕加强不良贷款管理,提升资产质量7
〔二〕抓好存款工作,增加利润收益8
〔三〕完善本钱费用管理,提升经营管理能力9
〔四〕大力开展中间业务,多渠道增加利润收益10
结束语11
参考文献11
刖言
这儿年以来,随着我国国内银行业的逐渐开放,银行间的竞争越来越大。
虽然我国的商业银行已经在不断完善中,但是仍然有很多的缺乏,包括其管理机制,市场的开拓,风险的防范能力等,相对于外资银行而言,还处于劣势中。
一方面,进入中国的外资银行都是国际上信誉非常好的银行,经营管理机制非常完善,乂能够提供全能型的金融效劳,其研究新产品、开拓市场、获取利润、抵御和防范风险的能力都是中资银行所无法比较的。
另一方面,在整个商业银行中,中国工商银行具有举足轻重的地位,对我国的经济也有十分重要的作用。
本文将立足于中国工商银行,借鉴杜邦分析体系,重点分析工商银行的盈利能力现状,探究其下降的原因并提出相关建议。
一、杜邦分析体系概述
(-)杜邦分析法的概念
杜邦分析法是利用儿种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。
具体来说,它是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平,从财务的角度评价企业的绩效的一种经典方法。
其根本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
山于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,所以被称为杜邦分析法卫。
(-)杜邦分析法的图解
图1工商银行杜邦分析模型⑴
(三)杜邦分析体系的优势与缺乏
杜邦分析体系能够解释各项指标之间产生变动的原因和趋势,为企业应该采
取哪种措施来增加利润提供了方向。
经过实践,证明杜邦分析体系是一种有效的、科学的分析方法,并且是被普遍使用的方法。
一直以来,杜邦分析体系为企业改善经营管理和提高经济效益等方面发挥了非常重要的作用。
与单项财务指标法相比,它通过儿种主要财务指标,即净资产收益率、资产净利率、权益乘数、销售净利率和总资产周转率之间层层分解的关系直接反映企业各方面财务状况之间的关系:
辽不仅可以帮助数据使用者全面的评价企业的财务状况和经营成果,还可以帮助他们找到影响企业盈利能力的相关因素。
该体系的核心内容是净资产收益率,这是一个综合性很强的财务比率,能够反映出企业的获利能力。
杜邦分析体系通过分解净资产收益率,寻找使其发生升降的具体原因,并在各个层次上将各项财务比率与历史数据或者同行业的指标值进行比较,可以看出企业的优势和存在的问题,方便企业对经营活动等作出改良方案以及制定合理的绩效评价体系。
但是另一方面,单独应用其具有一定的局限性,比方不能充分利用现金流量表、无视了股东权益的分析、没有分析企业的可持续开展能力以及无视了对风险的衡量等。
二、工商银行盈利能力分析
(-)工商银行盈利能力主要指标分析
1.主营业务利润率分析
所谓的主营业务利润率就是评价主营业务的盈利质量的一个比率,是企业产品净利润与主营业务收入之比,是反映企业所生产的产品或销售的商品最初的获利能力,该指标越高说明销售本钱越低,企业获得的利润就越高⑶。
以下是工商银行2021年到2021年的营业净利润率分析:
营业净利润率
45.00%
44.00%
43.00%
42.00%
41.00%
4000%
39.00%
38.00%
37.00%
图2工商银行营业净利润率比较图
从图2可以看出,工商银行从2021年到2021年还是处上升状态,但是从2021年开始却大幅下降,说明企业的获利能力在下降。
一直以来工商银行的主要营业收入还是来自利息收入、中间业务收入和其他非利息收入组成,其中净利息收入占的比重最大,但对银行间盈利能力差异的影响比较小。
其次,工商银行
的贷款量较大,但是不良贷款也多,导致贷款利息收入不理想。
其实工商银行的净利润和销售收入每年都有所增长,但是净利润的上升程度比营业收入的上升程度要小,尤其是资产减值损失大幅增加,整体上导致了企业的总资产净利率的下降,从而引起净资产收益率逐年下降。
企业应该思考如何更好的平衡本钱与收入,以更小的本钱费用增加营业收入。
2.净资产收益率分析
净资产收益率是指企业一定时期内净利润与平均净资产的比率,该指标充分表达了投资者投入企的自有资本获取净收益的能力,突出反映了投资与报酬的关系:
以下是工商银行近五年的净资产收益率折线图:
—〔争资产收益举
图3工商银行净资产收益率比较图
从图3可以看出,2021年到2021年,工商银行的净资产收益率呈逐年下降状态,而且下降速度逐年加快,说明企业投资者带来的收益逐年下降,且获利能力在逐年下降。
从工商银行的杜邦分析模型来看,影响净资产收益率的总资产净利率和权益乘数从2021年到2021年均呈下降状态,导致企业的净资产收益率的下降。
同时企业的资产净利率依然大于零,所以净资产收益率与权益乘数也是成正比,近五年工商银行的净资产收益率也是随着权益乘数的下降而下降。
反之,如果资产净利率小于零,那么权益乘数和净资产收益率成反比。
而资产负债率直接影响企业的权益乘数。
这样的分析结果反映出工商银行的负债经营不够。
3.总资产净利率分析
总资产净利率是指企业净利率与平均资产总额的白分比。
它反映的是企业运用全部资产所获得利润的水平,即公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。
这个指标越高,说明公司投入产出的水平越高,即企业的资产利用率越高,资产运营越有效,注重了增加收入和节约资金两个方面,本钱费用的控制水平也越高:
役下列图是工商银行近五年的总资产净利率比较图:
图4工商银行总资产净利率比较图
从图4中我们可以看岀,工商银行的总资产净利率2021年比2021年稍微有点增长以外,从2021年逐年下降,尤其从2021年到2021年下降很多。
说明工商银行的资产利用率逐年下降,企业的收入增加和节约资金没有做得很好,导致营业净利润率下降,总资产的利用能力有所下降,企业的投入产岀水平比较低。
4.权益乘数分析
权益乘数也叫做股本乘数,是指企业资产总额相当于股东权益的倍数。
权益乘数二资产总额/股东权益总额,即二1/〔1-资产负债率〕同。
以下是工商银行最近五年的权益乘数折线图:
权益乘数
图5工商银行权益乘数比较图
从图5可以看出,工商银行2021年的权益乘数达16。
一般我们认为权益乘数比较大时超过2就是企业的负债程度比较高,风险比较大了。
作为企业的管理者,应该对企业的资本结构进行认真的分析,来减少企业承当的负债。
只有当企业的资产报酬率大于借入资本本钱率时,借入资金才会产生正向的财务杠杆效应,使得企业的价值随着债务的增加而增加。
否那么,负债经营会使企业无力承当债务利息,从而陷入财务危机。
我们可以看出,从2021年以来,工商银行的权益乘数也在逐年下降,资产负债率在逐年减小,说明企业管理者的决策产生了一定作用,但还是过大,远大于2这个指标,企业的负债还是比较多的,超出企业
的承受能力力。
作为管理者,应该在今后继续减少企业负债的程度。
〔二〕同行业盈利能力主要指标比较分析
公司具有怎么样的盈利能力至关重要,不但关系到企业的生存与开展,而且还关系到能否在剧烈的市场竞争中站稳脚跟,一个企业盈利能力不强就意味着获得不了更多的利润收入,也就不可能给投资人创造最大效益,因此企业盈利能力分析十分重要,将这一指标作为基准的分析,可客观衡量企业这方面的实际能力,帮助他们找到制约该能力进一步增强的问题所在,帮助企业不断提升运营水平⑻。
因此,本文依照杜邦分析法通过对工商银行同行业的农业银行、建设银行的盈利能力主要指标进行比较分析,从中发现工商银行在同行业中的盈利能力所处位置,并比照发现存在的问题,为工商银行提升盈利能力提供帮助。
农业银行、工商银行、中国银行、建设银行2021年盈利能力主要分析指标比较见表1所示。
表12021年年末银行业主要国有商业银行盈利能力比较
银行
主营业务利润率
净资产收益率
总资产净利率
权益乘数
农业银行
0.34
16.79
0.96
工商银行
0.10
17.10
12.33
建设银行
0.38
17.27
12.69
中国银行
0.36
13.15
12.38
2021年末农业银行、建设银行的主营业务利润率分别为、0.38,工商银行那么是0.40,高于农业银行和建设银行,说明工商银行的净获利能力高于其他两家商业银行。
2021年末农业银行、建设银行的净资产收益率2021年工商银行的净资产收益率在同行业中高于农业银行,但是低于建设银行,处于中间位置,这说明工商银行的盈利能力在同行业中处于中等水平;□前工商银行的总资产净利率还处于较高的位置,与建设银行相同,高于农业银行,这说明工商银行资产的投入与产出比还较为合理;工商银行的权益乘数都低于农业银行和建设银行,这说明工商银行的经营风险较低,但是其盈利能力要弱于其他两家银行。
三、中国工商乍艮行盈利能力存在的问题
〔-〕信贷资产质量较差
在对丄行、建行、农行及中国银行盈利能力指标比较能够发现,其主营工作利润率高于其他三家同类银行,而从公司以后2021年到2021年的主营业务利润率从0.44%下降到0.40%都说明了工商银行在资产业务上,要优于其他三家银行,但是,值得注意的是工商银行在贷款总量上是高于其他儿家银行,据工商银行2021年的年报数据显示,2021年工商银行贷款总额为2.76万亿元,而不良贷款的比重相对上一年度增加了个白分点,比率高达1.5%[\工商银行不良贷款率的增加,意味着资产质量的下降,从而盈利能力会受到影响,我们知道商业银行的主要盈利来源即为存贷款的利差,所以信贷资产质量的好坏是商业银行可持续开展的重要内容。
但就工行信贷资产的实际情况分析,虽然通过对不良贷款的控制,将其比率控制于相对合理区间,但相较于其他商业银行,仍然处于不够乐观状态之中。
因此,工商银行要保证U前的主营业务利润率,就要加强信贷管理,特别是对不良贷款的管控要引起足够的重视,要想方设法盘活不良资产,提升资产质量,这样才能够有效的增加资产的收益,使盈利能力得到提高。
〔二〕存款业务量较少
在同业比照过程中,还发现相对建行,工行本身净资产收益率是比较低的,而相对于农行和中国银行,这一比率相对偏高,这也就是说,其负债业务能力落后于建行,还有潜力可挖,而工商银行的负债业务主要是银行存款业务,而从工商银行2021年各项存款的增长情况来看,其2021年存款总量比2021年只增长了4.66%,远远低于农业银行的6.72%和建设银行的7.34%的增长率。
存款业务是商业银行的传统业务,是商业银行负债经营的根本保障,商业银行如果不能够更多的吸收储户存款,增加存款额,那就会影响信贷资产投资比例,相应的要减少信贷的投放,这必然影响到商业银行的利润收益他。
因此,不管是那家商业银行都会把大力吸收存款作为主业来抓,作为国内大型的国有商业银行的工商银行,更应该加大存款业务的拓展,从而为增加信贷投放量提供资金保障。
另外,国内银行是将款项缴存中国人民银行,进而执行人民银行指定的利息比率,这样就可以获得利差收益,从而使利润增加,因此,工商银行大力开展存款业务,增加存款也是提升盈利能力的方法之一。
可见中国工商银行要提升企业的盈利能力还要加大存款业务的开展力度,增加负债经营,使净资产收益率得到提升,从而使盈利能力相应的提高。
〔三〕本钱管理较差
工商银行的总资产净利率处于较高的水平,这说明工商银行在资产业务上有了很大的提高,尤其是贷款业务的有效开展,为丄商银行获得较好的利润收益,但是,从工商银行自身开展来看,总资产收益率已经从2021年的1.45%下降到2021年的1.30%,这说明工商银行在本钱管理上存在着问题,造成总资产收益率下降。
就口前工商银行盈利能力存在的问题而言,信贷业务开办的较好,能够获得较高的利润收益,但是,盈利能力却低于建设银行,这说明工商银行在费用管理上有待提高,要注重了增加收入和节约资金两个方面,2021年工商银行业务及管理费用支出高达1778亿元,试想如果能够加强本钱管理,有效降低各项费用之处,那么其利润收入将会更多,本钱费用的控制水平也越高,这样才能够整体提升盈利能力。
因此,工商银行要加强内部管理,完善绩效考核机制,向管理要效益。
(四)资金利用率较低
在比较中能够发现工商银行的权益乘数是低的,这说明丄商银行的资金利用率较低,没有进行投资活动,也没有大力开展中间业务,虽然保证了投资人的权益不会受到损失,但是却降低了盈利能力。
我国商业银行开办中间业务已经有了十多年的开展历史,特别是市场经济的形成和金融体制改革,使商业银行有了更多的业务开拓空间,中间业务已经成为银行存贷款主业后的乂一个利润增长点,各家商业银行不断推出种类繁多的中间业务产品,如:
一些银行理财产品的推出,为商业银行带来的稳定的中间业务收入和效益。
随着金融市场的扩张和开展,中间业务越来越被各家商行所重视,并且经过开展逐渐上升为银行金融创新重要途径,通过开展中间业务,银行既能够创收,乂分散了经营风险,同时还增强了市场竞争中,商业银行作为独立竞争个体的整体业务竞争力。
随着中间业务种类的增加,很多银行都将其作为自身健康长远运行的关键业务,因而这一业务对于银行而言也更为重要X。
因此,工商银行要提高资金利用率,增加收益,一方面要进行投资活动,另一方面要拓展中间业务,在能够确保工商银行资产平安的前提下,需要工商银行通过科学的管理,加强资金的利用率,使资产能够发挥重要作
用,实现盈利能力的提升。
(-)加强不良贷款管理,提升资产质量
1•加强不良贷款的风险控制
为了能够进一步预防不良贷款比重的增加,工商银行必须要强化风险管控力度,从贷款的审核、发放以及调查等儿个步骤,同时从机构本身、工作人员和具体流程等层面上,到达一种相互别离却乂互相制约的一种管理状态。
工商银行应当开展一系列的贷款调查活动,例如发放贷款之前进行调查、对申请贷款的企业进行评估和分析等;贷款审查从本质上来讲,就是针对发放贷款可能带来的风险进行全面审查,同时担负起审查失误等相关责任;从根本上来讲,对贷款进行检查也就是指对贷款发放及收回等工作过程严格关注,同时负责起对贷款失误及失败贷款的检查和清收等工作:
灯。
对于工商银行而言,任何一笔贷款都必须要根据规定的流程来完成,做好各项工作,强化风险管控的力度,防止不良贷款的产生。
工商银行风险管理还需要有行之有效的内部控制监督管理与风险管理形成有机的统一,充分发挥监督和制约职能,及时提示风险管理出现的问题和漏洞,有效防范岗位违规操作行为,如:
会计核算部门对发放的各类贷款必须赋有监督管理职能,要进行相应的会计核算和监督。
在会计核算中必须对所放款项、资金去向进行认真记账,按照规定严格计提“贷款坏账准备〞、“贷款呆账准备〞等3。
在提取各种准备金的同时,要对不良贷款进行实时监控,每旬、每月向信贷部门提供详细的借款人的资金使用情况,对没有根据借款预先制定的合同规定,及时归还利息和本金的,应该提前给信贷部门做出预警。
2.盘活存量控制增量
工商银行在盘活不良资产上,可以将债权转变成为股权或是债权转变成为股份的形式,将发放到企业内很难成功收回的不良贷款,转变成为该企业的一局部股权,或者转变成为银行对于该企业所进行的一种投资,变成这家企业的股东之一。
这样一来,可以在一定程度上缓解贷款企业所承当的负债压力,让其保持正常的运作经营,慢慢摆脱出经营不佳的困境,获得更好的开展,而银行也可以从中收获一定的经济收入。
另外,针对那些经营状况较好的企业而言,将很难成功收回的贷款转变成为该企业的债券,进而有效处理不良贷款的问题。
工商银行在强化有关剥离贷款及盘活贷款方面的管理力度的同时,还应当进一步提升银行内管理的水平,创立一个有关收回贷款的健全责任机制,让贷款的收回工作落实到具体的个人身上。
这样一来,能够催促相关业务人员在一开始决定是否向企业提供贷款的时候,更加详细、具体地调查相关企业的经营状况、行业情况和一系列影响因素,再决定是否将贷款进行发放,以此来管控不良贷款的规模大小,防止不良贷款比重过大,给银行的开展带来不可磨灭的冲击。
〔二〕抓好存款工作,增加利润收益
我国商业银行的资产主要来源于负债,也就是存款,因此,商业银行要保证资产的稳定收益以及净资产收益率的提升,就要增加存款,为银行提供更多的资金进行资产类业务的开展,从而使盈利得到有效保障和提高。
「狠抓传统的门市效劳
工商银行要增加负债,为资产经营提供保障,首先就是要在传统的商业银行存款业务上狠下功夫,加大门市存款业务的宣传与营销,提高银行的营销竞争能力,采取各种途径吸收个人和企业以及行政事业单位存款,工商银行要制定有效的存款绩效考核制度,不断提升门市效劳质量,用优质的效劳来吸收存款,增加存款量。
在此根底上还要对临柜丄作者进行会计、储蓄、存款进行专业培训,考核上岗,在提升会汁专业技能的同时,强化相关从业者道德素质教育,使工商银行存款业务得到提升。
2.丰富互联网金融
第一完善自助银行网点布局。
与传统实体营业网点相比,自助银行具有如下优势:
人力资源投入本钱低,建筑占用面积也比传统实体网点低的多,因而总体运营本钱方面较之传统营业网点要低很多。
但自助银行的缺点也较明显,即提供的金融效劳功能有限,用户在自助银行只能办理简单的日常支付结算业务,一些个性化的私人理财业务那么不能办理:
H:
o£商银行可以结合现有实体如人工营业网点布局设计体系,进一步设讣完善营业网点建设体系,对于那些价值创造有限的人工营业网点可以逐步更替为自助银行网点,同时可以在城乡交接区域以及社区、商贸、集市等人流量较大地区增设更多的自助银行网点,与现有网点营销体系做良好的互补。
笫二,进一步加强电子直销渠道建设。
随着社会进步,科学技术的突飞猛进,通信与网络技术
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